Právě teď

Ekonomové upravili své prognózy pro brazilské výpůjční náklady a očekávají eskalaci cyklu zpřísňování. Nedávné zvýšení sazeb centrální bankou a signály inflace vedly k očekávání, že referenční sazba Selic překročí 14 %. Tržní futures naznačují možné zvyšování sazeb až do července 2023. Politici zdůraznili závazek omezit inflaci, přičemž projekce pro druhé čtvrtletí roku 2026 nyní činí 3,6 %. Analytici společnosti XP naznačují terminální sazbu Selic nad 12,5 % a předpokládají další zvýšení o 50 bazických bodů. UBS BB zvýšila svou březnovou prognózu maximální sazby Selic na 12,75 %, zatímco JP Morgan vidí terminální sazbu na 13 %. Vývoj nejistoty v globální ekonomické situaci může Brazílii přimět k udržení výraznější úpravy sazeb, než se původně předpokládalo.

Analytici společnosti Bernstein doporučili investorům, aby nakupovali bitcoiny, protože příznivá změna regulace by mohla výrazně podpořit trh s kryptoměnami. Po vítězství Donalda Trumpa v americkém prezidentském klání a pravděpodobném ovládnutí Senátu GOP mohou regulační orgány začít více podporovat kryptoměny, což povede ke zrychlení růstu. Společnost Bernstein se domnívá, že tento posun již má svůj dopad, neboť Bitcoin nedávno dosáhl historických maxim přes 74 000 USD. Pozitivní reakce zaznamenalo také Ethereum a Solana, které si připsaly 8 %, resp. 16 %. Firma doporučuje využít potenciálních poklesů Bitcoinu jako příležitosti k nákupu a identifikuje také několik oblastí očekávaného regulačního pokroku, včetně jasnějších definic digitálních aktiv a urychleného schvalování ETF založených na kryptoměnách. Bernstein je býčí u těžařů bitcoinů, jako jsou Riot Platforms, CleanSpark, Core Scientific a Iris Energy, a také MicroStrategy a Robinhood. S cílovou cenou Bitcoinu 200 000 USD do roku 2025 vidí Bernstein začátek nového býčího cyklu.

Podle společnosti Binance Research zaznamenal trh s kryptoměnami v říjnu 2024 nárůst o 2,8 %. Tento růst lze přičíst přílivu peněz do bitcoinových spotových ETF a pozitivním údajům o zaměstnanosti v USA. Trh však čelí výzvám, včetně geopolitického napětí, jako je izraelsko-íránský konflikt a obvinění proti společnosti Tether. Binance Research poznamenává, že korelace Bitcoinu s indexem S&P 500 se blíží rekordním hodnotám, protože investoři jej považují za rizikové aktivum a zároveň za zajištění proti ekonomickým nejistotám. Hlavní řetězce a aplikace generující příjmy navíc naznačují, že příjmy odvětví jsou poháněny spíše konkrétními aplikacemi než základními blockchainovými sítěmi. Solana se stala hlavním blockchainem pro uvádění nových tokenů na trh, do značné míry poháněným platformou pump.fun. Aktivita memecoinů se v říjnu zvýšila, přičemž čtyři z pěti nejvýkonnějších tokenů byly memecoiny. Dogecoin a Solana zaznamenaly výrazné zisky, zatímco Toncoin a XRP společnosti Ripple čelily poklesu. DeFi Total Value Locked (TVL) zaznamenal mírný nárůst o 1,0 %, přičemž rostl zájem ze strany institucí i běžných uživatelů, zejména o Solanu. Značnou část tohoto přílivu zachytily likvidní stakingové protokoly jako Jito, Marinade a Sanctum.

Norská centrální banka ponechává svou základní úrokovou sazbu na 4,50 %, čímž pokračuje v 16letém maximu, a v rámci boje proti inflaci ji plánuje držet až do konce roku. Toto rozhodnutí je v kontrastu s ostatními západními centrálními bankami, jako je Švédsko, které dnes snížilo sazby o 50 bazických bodů. Norges Bank očekává, že se snižováním sazeb začne v roce 2025, ale zdůrazňuje potřebu restriktivní měnové politiky. Guvernérka Ida Wolden Bacheová uvedla, že ekonomika se od září výrazně nezměnila. Norská koruna po oznámení krátce posílila vůči euru. Analytici trhu předpokládají možné snížení sazeb v březnu 2025 vzhledem k různým faktorům ovlivňujícím úroveň inflace. Jádrová inflace v Norsku zůstává nad 2,0% cílem a v září činila 3,1 % meziročně.

ISTANBUL (Reuters) – Turecký ministr obchodu Omer Bolat očekává, že administrativa zvoleného prezidenta Donalda Trumpa sníží cla na ocel a textil, což podpoří růst tureckých aktiv. Výhledově by z tohoto kroku mohlo těžit více odvětví, včetně obrany a financí. Bolat předpokládá příznivé výsledky pro turecký obranný průmysl, a to bez ohledu na minulé sankce. Trumpovo navrhované 10% clo na dovoz může zvýšit ekonomickou dynamiku Turecka a posílit plán Ankary na obrat k lepšímu. Investoři jsou optimističtí, lira stoupla o 0,4 % a istanbulský akciový index vzrostl o téměř 3 %. Bolat očekává zmírnění bankovních dopadů probíhajících embarg a odolný postoj mezi hlavními rozvíjejícími se tržními ekonomikami po nástupu Trumpa. Strategická opatření Turecka zmírnila inflaci a obnovila rezervy, čímž nastavila pozitivní kurz pro růst.

Návrat Donalda Trumpa do Bílého domu jako prezidenta USA vyvolává obavy asijských společností, které v zemi investovaly velké prostředky. Asijští výrobci čipů, včetně společností TSMC a Samsung Electronics, investovali v USA 117 miliard dolarů, a to díky snaze předchozí administrativy snížit závislost na Asii v oblasti špičkových čipů. Není však jasné, zda bude Trump v této iniciativě pokračovat, neboť ji v minulosti kritizoval. Spekuluje se také o tom, že Trump může zavést cla na dovážené zboží, která budou zaměřena na asijské výrobce automobilů, jako jsou Honda, Nissan a Kia. Provozní ředitel společnosti Honda varoval, že taková cla na vozidla dovážená z Mexika by měla významný dopad na jejich podnikání. Jihokorejští výrobci baterií a společnost Panasonic, kteří mají v USA továrny na výrobu baterií pro elektromobily, se připravují na možné změny politiky v oblasti čisté energie a emisních předpisů pod novou administrativou. Nabídka společnosti Nippon Steel na koupi U.S. Steel v hodnotě 14,9 miliardy dolarů stále čeká na schválení, přičemž proti ní se postavily odbory a Trump i Biden vyjádřili svůj nesouhlas. Nejistotu mají i čínské společnosti, které čekají na Trumpovo rozhodnutí o uvalení cel na čínský dovoz, což by mohlo znovu rozpoutat obchodní válku. Někteří čínští vývozci zvažují přemístění nebo otevření továren mimo Čínu, jiní se však domnívají, že Trumpův přístup nemusí získat mezinárodní podporu.

Společnost Allstate Corp. byla investiční bankou Morgan Stanley označena za Top Pick. Analytici banky předpovídají růst pojistných smluv a tržního podílu společnosti Allstate pro rok 2025. Morgan Stanley zvýšila cílovou cenu společnosti Allstate z 220 na 228 USD. Předpověď růstu přisuzují zlepšujícímu se konkurenčnímu prostředí, lepší retenci a strategickým výdajům na reklamu. Očekává se, že v roce 2025 dojde k rozšíření počtu pojistných smluv na automobily společnosti Allstate díky zpomalení podávání žádostí o sazby, což zlepší retenci. Společnost Morgan Stanley předpokládá meziroční růst Auto PIF přibližně o 3,8 % pro rok 2025 a o 2 % pro rok 2026. Banka rovněž zdůrazňuje strategické zaměření společnosti Allstate na reklamu, přičemž v příštích několika letech se očekává výrazné zvýšení výdajů. Tyto investice by měly podpořit přidání 7 milionů nových pojistek v roce 2024 a 7,4 milionu pojistek v roce 2025. Kromě toho se očekává, že se zvýší míra obnovy pojistných smluv společnosti Allstate, což může znamenat přírůstek 350 000 pojistných smluv na automobily při každém zvýšení o jeden bod. Společnost Morgan Stanley dochází k závěru, že Allstate má dobrou pozici pro efektivní růstové příležitosti v nadcházejících letech, což z ní činí nejlepší volbu pro rok 2025.

Odborníci z Wall Street upravují prognózy a očekávají, že po Trumpově znovuzvolení bude Federální rezervní systém zdrženlivější. Nomura vidí jediné snížení sazeb v roce 2025 a poté o 50 bazických bodů v roce 2026, čímž se koncová sazba Fedu zvýší na 3,625 %. Tento posun je způsoben tlakem na inflaci v důsledku Trumpových celních plánů. Se začátkem dvoudenního zasedání Fedu se očekává snížení o 25 bazických bodů. Trumpovy ekonomické strategie zdůrazňující cla a daňové změny mohou zpomalit růst a zvýšit inflaci. Scotiabank se domnívá, že hodnocení druhého Trumpova období je předčasné. Krátkodobý ekonomický úspěch je možný, ale dlouhodobé vyhlídky mohou být kvůli dopadům cel a snížené imigrace na růst slabé.

Japonské akcie zaostávají za svými globálními protějšky kvůli zvýšené politické nejistotě a nejasnému výhledu japonské centrální banky. Analytici Citi se však domnívají, že to představuje příležitost pro investory, protože japonské akcie jsou atraktivně oceněny. Analytici Citi očekávají do konce roku růst japonských trhů díky solidním ziskům, slabému jenu a relativní odolnosti japonské ekonomiky. Očekávají také, že japonské akcie podpoří výrazné zvýšení směrných čísel ze strany velkých společností a mírnější výhled americké ekonomiky a globálních úrokových sazeb. Navíc, i když snižující se úrokové diferenciály nakonec podpoří kurz jenu, Citi se domnívá, že to nezabrání rally na konci roku. Navzdory nedávnému červencovému rekordu se japonský index Nikkei 225 snažil tyto úrovně udržet, zejména když Bank of Japan začala zvyšovat úrokové sazby. Investoři vyjádřili pochybnosti o schopnosti BOJ pokračovat ve zvyšování sazeb vzhledem k nejistému politickému výhledu Japonska. Ztráta parlamentní většiny vládnoucí Liberálnědemokratické strany dále zvýšila nejistotu, protože LDP bude nyní muset hledat koalice s menšími stranami, což může omezit její schopnost provádět politické změny. Japonské akcie nicméně díky vyhlídkám na politické změny rostly a očekává se, že se jim bude i nadále dařit.

Ostrava – Ostravská společnost Vítkovice Steel vykázala za rok 2023 zisk 330,8 milionu korun, což byl její nejlepší výsledek hospodaření za posledních více než 15 let. Zisku firma dosáhla po dlouhých letech ztrát, v roce 2022 její ztráta činila 550 milionů korun. Podnik loni vytvořil tržby za prodej vlastních výrobků, služeb a zboží 12 miliard korun, o rok dříve to bylo téměř 15 miliard. Ocelářství se potýká s vážnými problémy, Vítkovicím ale k dosažení kladného výsledku pomohlo zejména získání nového finančního partnera a navýšení výroby. ČTK to řekla mluvčí společnosti Vítkovice Steel Jana Dronská.

Akcie společnosti Qualcomm ve čtvrtek vyskočily o více než 8 % poté, co společnost očekávala výsledky za první čtvrtletí, které překonaly očekávání Wall Street. Výrobce čipů těží z oživení na trhu s chytrými telefony a z uvedení nových čínských telefonů. Pro první čtvrtletí Qualcomm očekává tržby a upravený zisk se středovou hodnotou 10,90 miliardy USD a 2,95 USD na akcii. Toto období zahrnuje sváteční nákupní sezónu na americkém a evropském trhu. Odhady analytiků byly o něco nižší a předpovídaly 10,59 miliardy dolarů a 2,86 dolaru na akcii. Nvidia a Intel, oba výrobci čipů, rovněž zaznamenali mírný nárůst cen svých akcií. Pokračující diverzifikace společnosti Qualcomm mimo oblast telefonů a stabilizované pozadí v oblasti telefonů zvýšily důvěru investorů. Společnost Qualcomm sice nadále prodává čipy společnosti Apple až do roku 2026, ale pozornost se soustředí na to, zda snaha společnosti proniknout do oblasti notebooků a umělé inteligence vyváží potenciální pokles příjmů společnosti Apple. Vzhledem k tomu, že spotřebitelé modernizují své chytré telefony pro aplikace umělé inteligence, těží Qualcomm z oživení trhu s chytrými telefony. Impulsem ve čtvrtém čtvrtletí bylo také uvedení nových chytrých telefonů na čínský trh, které přispělo k 46 % příjmů společnosti Qualcomm v jejím posledním fiskálním roce.

Akcie společnosti CVC Capital Partners (AS:CVC) během obchodování v Amsterdamu vzrostly a dosáhly nového historického maxima poté, co bylo oznámeno, že tato soukromá kapitálová skupina bude zařazena do indexu MSCI World. Index MSCI World je široce sledovaný benchmark, který sleduje výkonnost velkých a středně velkých společností na 23 rozvinutých trzích. Zařazení CVC do indexu je důkazem jejího rostoucího úspěchu. Od své primární veřejné nabídky akcií v dubnu společnost CVC vykázala 13% nárůst celkových pololetních příjmů na 621 milionů eur, přičemž upravený základní příjem vzrostl o 16 % na 390 milionů eur. Kromě toho celková spravovaná aktiva společnosti dosahují 193 milionů eur. Podle MSCI se k CVC v indexu MSCI World připojí také švédská platforma pro streamování hudby Spotify (NYSE:SPOT) a internetový prodejce ojetých automobilů Carvana (NYSE:CVNA). MSCI dále oznámila tři největší přírůstky do indexu MSCI Emerging Markets, mezi které se zařadí tchajwanská společnost International Games System a indické firmy Kalyan Jewellers India (NS:KALN) a Oberoi Realty (NS:OEBO). Změny budou provedeny 25. listopadu.

Američtí zemědělci doufají, že se jim za vlády nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa rozšíří přístup na čínský trh s dovozem sóji. Je však nepravděpodobné, že by Trumpova obchodní politika vyšla tomuto požadavku vstříc, protože již dříve vedl s Čínou obchodní válku, která měla negativní dopad na americký zemědělský sektor. Čína v odvetě zavedla cla na americké zemědělské zboží, což vedlo k výraznému poklesu vývozu sóji z USA do Číny. Zemědělci naléhají na Trumpovu administrativu, aby se zaměřila na podporu vývozu a vyjednání obchodních dohod, které by oživily toto odvětví, jež se potýká s problémy. Očekává se však, že Trumpova hrozba nových cel na čínský dovoz povede spíše k omezení přístupu než k jeho rozšíření. To by mohlo mít dopad i na dovoz z jiných zemí, kde zemědělci doufají, že budou prodávat své produkty. Potenciál nové obchodní války s Čínou přichází v obtížném období, kdy americkou zemědělskou ekonomiku již zasáhl pokles cen kukuřice a sóji. Americké ministerstvo zemědělství předpovídá v roce 2025 rekordní schodek zemědělského obchodu ve výši 42,5 miliardy dolarů. Ačkoli se zemědělci domnívají, že nový spor s Čínou by byl krátkodobý a méně ekonomicky škodlivý, další obchodní válka by mohla zemědělce produkující sóju připravit o 3,6 až 5,9 miliardy dolarů roční hodnoty produkce. Navzdory tomu se někteří zemědělci domnívají, že obchodní bitva s Čínou by v konečném důsledku mohla americkým pracovníkům prospět.

Podle Národního úřadu pro bezpečnost silničního provozu svolá Volkswagen ve Spojených státech 114 478 vozidel kvůli problémům souvisejícím s airbagem na straně řidiče. Svolání se bude týkat některých modelů Beetle a Passat z let 2006 až 2019. Americký úřad pro bezpečnost automobilů vysvětlil, že nafukovač čelního airbagu na straně řidiče může explodovat v důsledku degradace hnacího plynu po dlouhodobém vystavení vysoké vlhkosti, teplotám a střídání teplot. V současné době společnost Volkswagen na žádost agentury Reuters o vyjádření bezprostředně nereagovala. V rámci nápravného opatření vymění prodejci Volkswagen u postižených vozidel modul předního airbagu na straně řidiče, a to bez jakýchkoli nákladů pro zákazníky.

Kanadský výrobce letadel Bombardier zaznamenal ve třetím čtvrtletí 12% nárůst tržeb, přičemž za růstem stojí silná poptávka po dílech a opravách pro business jet. Navzdory 18denní červencové stávce v jednom z kanadských závodů se společnosti Bombardier podařilo během čtvrtletí dodat 30 letadel, což je jen o něco méně než 31 letadel dodaných v předchozím roce. Obavy investorů však vyvolávala spotřeba hotovosti, neboť ve třetím čtvrtletí byl vykázán záporný peněžní tok ve výši 127 milionů dolarů, zatímco ve stejném období loňského roku činil kladný peněžní tok 80 milionů dolarů. Společnost Bombardier zachovala celoroční výhled dodávek proudových letadel, přičemž očekává 150 až 155 letadel. Výrazný růst zaznamenala také oblast služeb společnosti, jejíž tržby vzrostly o 28 % na 528 milionů USD. Na očištěné bázi vydělal Bombardier ve třetím čtvrtletí 74 centů na akcii, zatímco ve stejném období loňského roku to bylo 73 centů na akcii. Čtvrtletní tržby dosáhly 2,07 miliardy dolarů, což je více než 1,86 miliardy dolarů v předchozím roce.