Právě teď

Investoři pozorně sledují prezidentské volby v USA, protože průzkumy a sázkové platformy naznačují těsný souboj mezi viceprezidentkou Kamalou Harrisovou a bývalým prezidentem Donaldem Trumpem. Podle průzkumu agentury Reuters/Ipsos se náskok Harrisové před Trumpem snížil na pouhý jeden procentní bod. Analytici se v názorech na to, jak budou akciové trhy reagovat, rozcházejí, mnozí se však domnívají, že Trumpovo vítězství by mohlo akciové trhy povzbudit, zejména v sektorech, jako jsou banky, kryptoakcie a energetika. Z Trumpových slibů snížit korporátní daně a snížit regulaci mohou těžit společnosti jako JPMorgan Chase, Bank of America a Chevron. Obavy z obchodních cel a většího obchodního deficitu jsou však pro tyto sektory vnímány negativně. Na druhé straně by Harrisovo prezidentství mohlo zvýhodnit sektory, jako jsou stavitelé domů, zdravotní pojišťovny a akcie obnovitelných zdrojů energie. Harris se zavázal stavět více domů, snížit náklady na zdravotní péči a podporovat zelenou energii. Konečný výsledek voleb zůstává nejistý, ale investoři tato odvětví pozorně sledují z hlediska možných tržních pohybů.

Očekává se, že nový generální ředitel společnosti CVS Health David Joyner se během svého prvního hovoru k výsledkům ve středu bude zabývat obavami z rostoucích nákladů pacientů v oblasti zdravotní péče. Stane se tak poté, co konkurenti společnosti CVS, Centene a Humana, ve svých nedávných finančních zprávách prokázali pokrok v řízení nákladů. Joyner před třemi týdny nahradil Karen Lynchovou ve funkci generálního ředitele a společnost stáhla svůj odhad zisku na rok 2024 s odkazem na vysoké výdaje na zdravotní péči v pojišťovnictví. Akcie CVS letos klesly o 30 %, což vyvolalo tlak investorů na společnost, aby zlepšila hodnotu pro akcionáře. CVS nedávno provedla strategickou revizi, která zahrnovala propouštění, odpisy a rozhodnutí uzavřít dalších 271 maloobchodních prodejen. Společnost se potýká s finančními očekáváními kvůli nákladům v rámci svých programů Medicare Advantage pro seniory a osoby se zdravotním postižením. K těmto problémům přispěl rostoucí počet registrovaných pacientů a vyšší využívání lékařských služeb. Strategie společnosti CVS do roku 2025 zahrnuje přesměrování pacientů do jejích maloobchodních lékáren pro zdravotní služby, což může vyžadovat další investice do těchto prodejen.

Podle veřejných údajů a mluvčího banky Wells Fargo, gigant v oblasti retailového bankovnictví, v posledních deseti letech výrazně zvýšil své dary skupinám ovlivňujícím volby ve státě. To poukazuje na rostoucí význam státní politiky pro velké společnosti, které čelí aktivním a někdy nepřátelským státním úředníkům, kteří chtějí omezit “probuzený kapitalismus”. V současném volebním cyklu 2024 věnovala společnost Wells Fargo 704 300 dolarů třem demokratickým a třem republikánským organizacím známým jako 527, které se zaměřují na volbu guvernérů, generálních prokurátorů a státních zákonodárců. Podle Centra pro politickou odpovědnost (Center for Political Accountability) to představuje více než 200% nárůst oproti cyklu 2014. Organizace 527 jsou advokační skupiny, které mohou neomezeně shromažďovat firemní peníze na podporu kandidátů na úřady. Společnost Wells Fargo uvedla, že její angažovanost v těchto skupinách je zaměřena na tvorbu politiky a že jejich dary jsou využívány pouze pro provozní a administrativní účely, nikoliv na podporu či opozici kandidátů. Bank of America udržuje své dary stejným skupinám od roku 2014 na stabilní úrovni, zatímco příspěvky Citigroup ve stejném období klesly přibližně o 60 %. Společnost JPMorgan používá peníze od politických akčních výborů financovaných zaměstnanci na podporu stejných šesti skupin 527 bez firemních prostředků.

Podle analytiků UBS bude mít výsledek prezidentských voleb v USA významné důsledky pro mezinárodní obchod a politiku v oblasti zelené energie, což by mělo mít dopad na evropské akcie. Vzhledem k tomu, že souboj mezi Donaldem Trumpem a Kamalou Harrisovou je velmi těsný, investoři výsledky pozorně sledují. Pokud by Trump zvítězil, evropské cyklické akcie, zejména ty s expozicí vůči Číně, by mohly čelit rizikům kvůli možným dovozním clům. Zrušení iniciativ v oblasti ekologických výdajů by mohlo mít dopad i na průmyslové podniky a utility. Na druhou stranu by vítězství Harrise pravděpodobně přineslo větší kontinuitu politiky, což by vedlo k pozitivnímu dopadu na evropské akcie. Očekává se, že prvotní reakce na trhu by odrážela snížení “Trumpových obchodů”, jako je americký dolar a bitcoin, ale celkový dopad by byl krátkodobý, protože fundamentální tržní pozadí má na akciové trhy zpravidla významnější vliv.

Podle stratégů Bank of America může index S&P 500 v nadcházejícím období zažít “úlevnou rally”. Zdůrazňují historicky silnou výkonnost indexu na začátku listopadu v letech prezidentských voleb. Během prvních deseti listopadových dnů v těchto letech dosáhl index S&P 500 průměrného výnosu 1,06 % a mediánu 1,36 %. Stratégové rovněž upozorňují na přeprodaný stav tříměsíčního indexu VIX ve srovnání s indexem VIX, což naznačuje opačný býčí výhled a upřednostňuje rally ke konci roku. Navzdory poklesu z rekordního maxima z poloviny října vykazuje index S&P 500 strukturu svědčící o pokračující býčí dynamice. Pokud se určité klíčové úrovně podpory udrží, mohl by index zaznamenat potenciální zisky s cílovými hodnotami 5930 a 6180. Analýza dlouhodobého cenového momenta navíc naznačuje, že index S&P 500 pravděpodobně zůstane po zbytek roku překoupený, což potenciálně podporuje cíl pro konec roku v pásmu 5940 až 6070 bodů.

Akcie internetového prodejce módy Asos Plc (LON:ASOS) v úterý klesly poté, co společnost vykázala pokles ročních tržeb a zisku. Přestože upravený zisk EBITDA dosáhl horní hranice očekávání, Asos se potýkal s problémy ve svých klíčových regionech, přičemž tržby skupiny za rok klesly oproti loňskému roku o 16 % na 2,9 miliardy liber. Tržby ve Velké Británii klesly o 12 %, tržby v Evropě se snížily o 13 % a tržby v USA a na dalších mezinárodních trzích se propadly o 28 %, resp. 30 %. Asos přijal opatření, aby tyto problémy zvládl, včetně snížení skladových zásob o 50 % a snížení starých zásob o 75 % v uplynulém roce. Zdá se, že aktualizovaný obchodní model společnosti, zaměřený na čerstvé zásoby, získává na síle, neboť prodej nových produktů vzrostl za poslední tři měsíce o 24 %. Navzdory tomu se Asos stále potýká s potížemi při hledání rovnováhy mezi poptávkou a ziskovostí. Při pohledu do budoucna společnost předpokládá širokou škálu výkonnosti tržeb v roce 25, od potenciálního poklesu o 9 % až po růst o 6 %, ale jejím cílem je zlepšit ziskovost zvýšením hrubé marže o 300 bazických bodů a předpovídá 60% nárůst upraveného zisku EBITDA. Asos rovněž plánuje kapitálové výdaje ve výši přibližně 130 milionů GBP a očekává úroky z peněžních prostředků ve výši přibližně 35 milionů GBP, což by mělo přispět ke stabilnějšímu stavu volného peněžního toku v roce 25.
(199 slov)

Akcie společnosti Schroders (LON:SDR) se propadly o více než 13 % po neuspokojivých čistých tocích ve třetím čtvrtletí v klíčových obchodních segmentech. Společnost vykázala čistý odliv ve výši 2,3 miliardy liber, což zaostalo za očekáváním analytiků, kteří předpokládali mírný příliv ve výši 2,9 miliardy liber. Čistý odliv byl zaznamenán v segmentech Private Assets i Wealth Management, což poukazuje na problémy při získávání nových investic. Spravovaná aktiva (AUM) společnosti Schroders dosáhla 777,4 miliardy liber, což bylo pod konsensuálními odhady 785,5 miliardy liber. Ačkoli AUM zaznamenal meziroční nárůst o 8 % díky pozitivní výkonnosti trhu, odliv klientů tento pokrok zastínil. Společnost očekává ve čtvrtém čtvrtletí odliv přibližně 10 miliard liber, především v důsledku očekávaných ztrát v segmentech Solutions a Institutional. Nastupující generální ředitel Richard Oldfield zdůraznil, že společnost Schroders se musí přizpůsobit rychle se měnícímu tržnímu prostředí, a zmínil se o možných úsporných opatřeních. Analytici očekávají tlak na snižování marží z poplatků za správu, což by mohlo vést ke snížení zisku na akcii. Ve výsledcích nadcházejícího fiskálního roku může být nastíněno zaměření na efektivitu a lepší realizaci.

Seattle – Stávkující zaměstnanci americké společnosti Boeing v pondělí schválili nejnovější návrh podniku na zvýšení mezd. Ukončí tak sedmitýdenní stávku, která zastavila výrobu většiny letadel a prohloubila finanční krizi ve firmě. S odvoláním na odborový svaz IAM District 751 o tom informují tiskové agentury. Členové odborů se vyslovili pro návrh na zvýšení mezd celkem o 38 procent v období čtyř let.

Společnost Hims & Hers Health (NYSE:HIMS) ve své zprávě o výsledcích za třetí čtvrtletí překonala očekávání analytiků, což vedlo ke zvýšení celoročního výhledu. Zdravotní a wellness platforma zaznamenala silný růst počtu předplatitelů a lepší ziskovost. To vedlo k tomu, že akcie v předobchodní fázi obchodování v USA vzrostly o více než 11 %. Upravený zisk na akcii dosáhl 0,32 USD a překonal tak odhadovanou hodnotu 0,10 USD. Tržby za čtvrtletí dosáhly 401,6 milionu USD, což překonalo konsensuální odhad 382,2 milionu USD a znamenalo 77% nárůst oproti stejnému období loňského roku. Společnost Hims & Hers vykázala 44% meziroční nárůst své předplatitelské základny, která nyní dosahuje 2,0 milionu, přičemž více než 1 milion využívá personalizovaná řešení. Společnost očekává tržby za čtvrté čtvrtletí v rozmezí 465 až 470 milionů USD a zvýšila svůj výhled tržeb na celý rok 2024 na 1,460 až 1,465 miliardy USD. Analytici poznamenali, že budoucí celkový oslovitelný trh společnosti Hims & Hers může být omezen oznámením FDA, že složení semaglutidu, klíčové složky léku Wegovy společnosti Novo Nordisk, zůstává na seznamu nedostatkových léčiv.

Americký správce fondů BlackRock se zavázal, že minimálně po dobu tří let nebude podporovat stažení španělské energetické společnosti Naturgy z burzy. Tento závazek byl učiněn s cílem získat souhlas španělské vlády s akvizicí podílu ve společnosti Naturgy. Společnost BlackRock rovněž slíbila, že podpoří investiční plány společnosti Naturgy, zachová svou přítomnost ve Španělsku, včetně svého ústředí, a bude dodržovat “obezřetnou dividendovou politiku”. Správce fondů získal 20,64% podíl ve společnosti Naturgy prostřednictvím nákupu infrastrukturního fondu Global Infrastructure Partners na začátku tohoto roku v transakci v hodnotě 12,5 miliardy USD. Společnost BlackRock ve zprávě pro burzu uvedla, že tyto závazky byly uloženy španělskou vládou, která má pravomoc blokovat nebo ukládat podmínky pro získání významných podílů ve španělských kótovaných společnostech. Akvizici schválila vláda v září.

Akcie společnosti Marqeta Inc (NASDAQ:MQ) se propadly o více než 36 % poté, co společnost výrazně snížila svůj výhled na čtvrté čtvrtletí. Platforma vydávající karty vykázala za třetí čtvrtletí upravenou ztrátu ve výši -0,06 USD na akcii, což je o něco horší výsledek, než odhadovali analytici. Tržby za čtvrtletí sice meziročně vzrostly o 18 %, ale mírně zaostaly za konsensuálními odhady na úrovni 128 milionů USD. Celkový objem zpracování (TPV) vzrostl o 30 % na 74 miliard USD, zatímco hrubý zisk se zvýšil o 24 % na 90 milionů USD. Společnost Marqeta však snížila výhled růstu čistých tržeb na 10-12 %, což je výrazně pod konsenzuálním odhadem 17 %. Společnost rovněž snížila výhled hrubého zisku a výhled růstu upravené marže EBITDA. Generální ředitel Simon Khalaf uvedl jako faktory ovlivňující výhled zvýšenou kontrolu bankovního prostředí a změny konkrétních zákaznických programů. Analytici KeyBanc Capital Markets snížili rating společnosti Marqeta na Sector Weight s poukazem na strukturálně nižší tempo růstu. Analytici Wells Fargo mezitím ponechali rating Overweight, ale oznámení považovali za oslabení důvěry investorů.

Americký startup Axiom Space jedná s indickou vesmírnou agenturou ISRO a soukromými nosnými společnostmi o možném využití indických nosných raket pro svou misi na mezinárodní vesmírnou stanici. Axiom Space je jednou ze společností, které budují soukromou vesmírnou stanici, jež má do roku 2030 nahradit ISS. Pearly Pandya, ředitel mezinárodní vládní divize společnosti Axiom, uvedl, že startup zkoumá možnosti přepravy surovin pro vývoj své vesmírné stanice. Pro svůj dodavatelský řetězec rovněž spolupracují s evropskými státy. Tento krok následuje po dohodě o kosmických letech, kterou Indie a USA podepsaly v srpnu a která se týká spolupráce na nadcházející misi společnosti Axiom k ISS. Díky tomu, že Indie otevřela svůj vesmírný sektor soukromým subjektům a poskytla jim podporu prostřednictvím rizikového fondu, společnosti jako Skyroot a Agnikul staví první soukromé rakety v zemi. Indické kosmické společnosti zaznamenávají zvýšené financování, ale na trhu komerčních kosmických aktivit stále čelí silné konkurenci zavedených společností v USA, Rusku a Číně.

Akcie Deutsche Post v úterý klesly poté, co výsledky společnosti za třetí čtvrtletí nesplnily očekávání analytiků. Společnost sice vykázala provozní zisk ve výši 1,37 miliardy eur, ten však zahrnoval jednorázový zisk ve výši 70 milionů eur ze zrušení právní rezervy. Upravený EBIT činil 1,3 miliardy eur, což je o 4 % méně, než se předpokládalo. Zatímco některé segmenty, jako například spedice, vykázaly růst objemů, výnosy klesly, což ovlivnilo ziskovost. Objem expresních a německých listovních zásilek se také potýkal s problémy, přičemž expresní zásilky meziročně poklesly o 6 %. Očekávání nesplnil ani volný peněžní tok Deutsche Post. Společnost upravila směrem dolů svůj výhled zisku EBIT pro rok 2024 a revidovala své dlouhodobé prognózy pro rok 2026. Analytici poznamenávají, že očekávají, že aktualizace uklidní investory ohledně vývoje EBIT expresních služeb, ale trh se zaměří na potenciální inflexní bod růstu. Akcie Deutsche Post se obchodovaly o 2,1 % níže na úrovni 36,565.