Právě teď

Akcie společnosti Trump Media & Technology Group (NASDAQ:DJT) v pondělí před zahájením obchodování v USA klesly o více než 5 %, protože investoři vyhodnotili šance Donalda Trumpa na vítězství v amerických prezidentských volbách. Cena akcií společnosti, která se stala měřítkem sázek obchodníků na volby, klesla minulý týden o 13,5 %, čímž se hodnota Trumpova většinového podílu ve společnosti snížila na přibližně 3,5 miliardy dolarů. Trump vlastní téměř 57 % skupiny, která zastřešuje platformu Truth Social. Od svého březnového veřejného debutu akcie zažívaly značnou volatilitu. Zatímco online předpovědní trhy naznačovaly Trumpovu převahu, kritici vyjadřovali obavy z manipulace. S blížícími se volbami vedou jak Trump, tak demokratická kandidátka Kamala Harrisová intenzivní kampaň v klíčových bojových státech. Nedávný průzkum z tradičně konzervativní Iowy ukázal, že Harrisová vede nad Trumpem o tři procentní body, zejména mezi ženami. Souboj však zůstává neuvěřitelně těsný, Harrisová těsně vede v Nevadě, Severní Karolíně, Georgii a Wisconsinu, zatímco v Pensylvánii a Michiganu je na stejné úrovni jako Trump. V Arizoně si Trump udržuje náskok tří procentních bodů.

Společnost Knife River Corporation, která vyrábí stavební materiály, vykázala rekordní tržby za třetí čtvrtletí, přestože nedosáhla odhadů analytiků. Tržby společnosti za třetí čtvrtletí dosáhly 1,11 miliardy dolarů, což představuje 1% nárůst oproti předchozímu roku, ale pod konsensuálním odhadem 1,17 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii dosáhl 2,60 USD a zaostal za očekáváním 2,71 USD. Čistý zisk však vzrostl o 1 % na 148,1 milionu USD, čímž byl stanoven nový čtvrtletní rekord. Prezident a generální ředitel společnosti Knife River Brian Gray připsal dobré výsledky diverzifikaci segmentů společnosti a zdůraznil rekordní čtvrtletní tržby, hrubý zisk a čistý zisk. Společnost Knife River očekává celoroční tržby v roce 2024 v rozmezí 2,85 až 2,95 miliardy dolarů, přičemž cílem nedávných akvizic je zvýšit dlouhodobou ziskovost. Objem nevyřízených objednávek společnosti činil 755 milionů dolarů, čímž překonal hodnoty z předchozího roku. Společnost Knife River je optimistická ohledně pokračujících příležitostí z rozpočtů státních ministerstev dopravy. Akcie společnosti po tomto oznámení vzrostly o 2,6 %.

Podle listu The Wall Street Journal se očekává, že Federální rezervní systém na svém nadcházejícím zasedání sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů. Po předchozím snížení o 50 bazických bodů v září se Fed snaží stanovit ideální sazbu po předchozích zvýšeních v boji proti zvýšené inflaci. V pátek zveřejněná zpráva o zaměstnanosti v USA, která ukázala, že v říjnu přibylo pouhých 12 000 pracovních míst, posílila očekávání menšího snížení sazeb. Na trhu práce došlo k výraznému ochlazení, které ovlivnily nedávné hurikány a pracovní spory. Nezaměstnanost se udržela na stabilní úrovni 4,1 %, zatímco průměrný hodinový výdělek mírně vzrostl. Sazba federálních fondů se v současné době pohybuje v rozmezí od 4,75 % do 5 %. Tržní ukazatele naznačují vysokou pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt bodu a podobného snížení v prosinci, přičemž investoři touží po větší jasnosti ohledně budoucích úprav sazeb.

Společnost Affiliated Managers Group (NYSE: AMG) ve čtvrtek oznámila nižší zisk za třetí čtvrtletí a uvedla pokles spravovaných aktiv ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Upravený zisk na akcii za toto čtvrtletí činil 4,08 USD a zaostal za předpovědí analytiků, kteří očekávali 4,84 USD. Tržby však mírně překonaly konsenzuální odhady a dosáhly hodnoty 525,2 milionu USD, čímž překonaly prognózu 521,87 milionu USD. Společnost vykázala k 30. září aktiva ve správě ve výši 728,4 miliardy USD, což je méně než před rokem, kdy činila 735,8 miliardy USD. Čistý odliv hotovosti od klientů činil za čtvrtletí 2,8 miliardy dolarů. Navzdory náročnému tržnímu prostředí vyzdvihla společnost AMG dobré výsledky svých poboček, zejména v oblasti alternativ a globálních akcií. Pozoruhodné je, že alternativní strategie společnosti, včetně privátních trhů a likvidních alternativ, se nyní podílejí na zisku přibližně 50 %. AMG v posledních letech aktivně pokračovala v rozšiřování svého podnikání v oblasti alternativních nástrojů. Při pohledu do budoucna společnost očekává, že ekonomický zisk na akcii za celý rok 2024 se bude pohybovat v rozmezí 19,00 až 20,00 USD.

Iowský farmář Bob Hemesath vyjádřil obavy z možných hospodářských důsledků, pokud by Donald Trump zavedl nová cla na čínské zboží a veškerý další dovoz, a obává se opakování obchodních válek, které zasáhly zemědělský sektor. Ekonomové varují, že taková cla by mohla zvýšit celní sazby v USA na historickou úroveň, vyvolat inflaci a drasticky ovlivnit dodavatelské řetězce. Hemesathovy obavy jsou podpořeny studií, která předpokládá hlubší ztrátu vývozu amerických plodin a nižší ceny. Trumpova protikandidátka Kamala Harrisová plány na zavedení cel kritizuje jako národní daň z prodeje, která by mohla americké rodiny stát tisíce dolarů ročně. Trumpova kampaň se odvolává na potenciální růst a tvorbu pracovních míst, což kontrastuje s předpovědí Yaleovy univerzity, která předpokládá snížení příjmů domácností a zvýšení spotřebitelských cen. Rozhodnutí o clech by mohlo přeuspořádat světový obchod a mít trvalé hospodářské důsledky.

Společnost Marriott International, Inc. (NASDAQ: MAR) oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, které zaostaly za očekáváním analytiků a následně snížila celoroční výhled. V důsledku toho akcie společnosti Marriott během počátku obchodování klesly o 3,6 %. Hotelový gigant vykázal upravený zisk na akcii ve výši 2,26 USD, čímž zaostal za konsensuálním odhadem ve výši 2,31 USD. Tržby rovněž mírně zaostaly za očekáváním, když dosáhly 6,26 miliardy USD oproti očekávaným 6,27 miliardy USD. Společnost Marriott upravila svůj výhled celoročního zisku na rok 2024 na rozmezí 9,19 až 9,27 USD na akcii, což je méně než předchozí výhled v rozmezí 9,23 až 9,40 USD. Nový výhled je rovněž nižší než konsensuální odhad Wall Street ve výši 9,36 USD na akcii. Společnost Marriott nicméně vykázala solidní růst klíčových ukazatelů, přičemž srovnatelné celosystémové tržby za dostupný pokoj (RevPAR) v konstantních dolarech vzrostly celosvětově o 3,0 % oproti třetímu čtvrtletí roku 2023, přičemž na mezinárodních trzích o 5,4 % a v USA a Kanadě o 2,1 %. Společnost během čtvrtletí přidala 16 000 čistých pokojů a v roce 2024 očekává celoroční nárůst čistých pokojů o přibližně 6,5 %. Celosvětový developerský plán společnosti Marriott rovněž dosáhl ke konci září rekordní hodnoty 585 000 pokojů.

Společnost Southwest Airlines jmenovala Rakeshe Gangwala novým předsedou své správní rady, uvádí se v pondělním prohlášení. Gangwal, veterán leteckého průmyslu a spoluzakladatel indické společnosti InterGlobe Aviation, se stal členem představenstva společnosti Southwest v červenci na nátlak aktivistického investora Elliott Investment Management. Tento krok přišel poté, co letecká společnost urovnala svůj spor v představenstvu s Elliottem dohodou, která umožnila generálnímu řediteli Bobu Jordanovi udržet si svou pozici díky významným ústupkům na úrovni představenstva. Jmenováním Gangwala chce Southwest využít jeho odborných znalostí a zkušeností k tomu, aby společnost posunul vpřed ve vysoce konkurenčním leteckém průmyslu. Toto rozhodnutí podtrhuje závazek letecké společnosti dále posilovat svůj provoz a strategické rozhodování. Očekává se, že jmenování Gangwala přinese představenstvu nové pohledy a náhledy, které umožní společnosti Southwest Airlines zvládnout výzvy a příležitosti, které před ní stojí.

Podle údajů Čínské asociace osobních automobilů (CPCA) zaznamenaly prodeje elektromobilů Tesla v Číně v říjnu meziroční pokles o 5,3 % a dodaly 68 280 kusů. Prodej vozů Tesla Model 3 a Model Y vyráběných v Číně se oproti září snížil o 22,7 %. Čínský konkurent BYD mezitím dosáhl rekordního měsíce s 66,2% meziročním nárůstem prodeje osobních vozidel, který dosáhl 500 526 kusů. Tesla sice nadále vede v dodávkách elektromobilů, ale BYD automobilku předstihl v celkových tržbách na čínském trhu. V rámci snahy o zvýšení prodejů prodloužila společnost Tesla nabídku financování vybraných vozidel s nulovým úrokem až do konce listopadu. Společnost Tesla ve 3. čtvrtletí překonala očekávání trhu a vykázala zisk na akcii ve výši 0,72 USD a tržby ve výši 25,18 mld. Analytici společnosti BCA Research uvedli, že “kouzlo Tesly je zpět”, a upozornili na schopnost společnosti překvapovat investory.

Podle analytiků Citi se předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell na nadcházejícím zasedání Fedu ve čtvrtek vyjádří k možnosti zpomalení nebo zrychlení snižování úrokových sazeb. Přestože nedávné údaje naznačují mírnější inflaci a pomalejší růst počtu pracovních míst, Powell pravděpodobně nesignalizuje pozastavení snižování sazeb. Citi očekává, že tento týden dojde ke snížení sazeb o 25 bazických bodů, přičemž další rozhodnutí budou záviset na výkonnosti trhu práce. Analytici předpokládají malou diskusi o listopadovém snížení a v prosinci očekávají snížení o 50 bazických bodů. Postoj Fedu ke snižování rozvahy zůstává stabilní, a to i přes určitou volatilitu sazeb financování. Očekává se, že Powell zdůrazní, že reakce měnové politiky se budou řídit spíše ekonomickými podmínkami než výsledky voleb.

Akcie společnosti Zoetis (NYSE:ZTS) v předobchodní fázi obchodování v USA vzrostly poté, co výrobce léčiv vykázal lepší než očekávané zisky a tržby za třetí čtvrtletí. Společnost se sídlem v New Jersey, která je známá svými léky a vakcínami pro zvířata, rovněž zvýšila svůj celoroční finanční výhled s odkazem na dobré výsledky ve svém podnikání v oblasti společenských zvířat. Společnost zaznamenala vysokou poptávku po lécích na chronická onemocnění domácích zvířat, která kompenzovala pokles návštěv veterinárních klinik během pandemie. Generální ředitelka společnosti Zoetis Kristin Pecková uvedla, že pro úspěch společnosti je rozhodující zaměření na inovace při vývoji nových produktů. K růstu společnosti přispělo nedávné schválení žvýkací tablety Apoquel společnosti Zoetis pro léčbu dermatitidy u psů a schválení přípravku Rovlution Plus pro kočky Evropskou unií. Segment společenských zvířat společnosti Zoetis zaznamenal 14% nárůst tržeb, zatímco divize hospodářských zvířat zaznamenala 6% nárůst. Celkové tržby překonaly očekávání a dosáhly 2,39 miliardy dolarů, přičemž upravený čistý zisk činil 716 milionů dolarů. Společnost Zoetis nyní předpokládá roční upravený zisk na akcii ve výši 5,86 až 5,92 USD a tržby ve výši 9,20 až 9,30 miliardy USD.

Futures na americké akcie v pondělí mírně vzrostly, přičemž trh pravděpodobně ovlivnilo několik faktorů. Zaprvé, akcie společnosti Nvidia vzrostly o 1,5 % poté, co index S&P Dow Jones oznámil, že tato společnost nahradí Intel v indexu Dow Jones Industrial Average. Naopak akcie společnosti Intel v důsledku toho klesly o 1,6 %. Společnost Trump Media & Technology naopak zaznamenala pokles o 7,6 %, protože investoři přehodnotili šance Donalda Trumpa na vítězství v prezidentských volbách. O 2,3 % klesly také akcie společnosti Marriott International poté, co společnost musela revidovat svůj roční výhled zisku kvůli slabé poptávce po cestování v USA a Číně. Společnost Boeing zaznamenala minimální pokles o 0,1 % poté, co v předchozí seanci zažila silný růst, protože zaměstnanci se připravují na hlasování o vylepšené nabídce smlouvy, která může ukončit sedmitýdenní stávku a obnovit výrobu letadel. Roblox však zaznamenal 3,3% růst cen akcií poté, co banka Morgan Stanley zlepšila svůj postoj k této herní platformě. Hodnota akcií společnosti Phunware klesla o 11 % po oznámení finančního ředitele Troye Reisnera, že z této mobilní reklamní společnosti odejde, což vyvolalo určitou nejistotu. Sherwin-Williams, společnost vyrábějící barvy a nátěrové hmoty, zaznamenala po zařazení do indexu Dow Jones Industrial Average nárůst ceny akcií o 4,6 %. A konečně, společnost Viking Therapeutics zaznamenala nárůst hodnoty svých akcií o 5,4 % poté, co její perorální lék na hubnutí dosáhl lepších než očekávaných výsledků první fáze testů.

Akcie společnosti DigitalOcean Holdings Inc (NYSE:DOCN) v pondělí před zahájením obchodování klesly o více než 6 %, protože prognózy společnosti za čtvrté čtvrtletí nesplnily odhady analytiků. Poskytovatel cloudových služeb vykázal ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2024 zisk na akcii (EPS) ve výši 0,52 USD, čímž překonal konsensuální odhad ve výši 0,40 USD. Tržby byly vykázány ve výši 198 milionů USD, což je nad odhadovanou hodnotou 196,68 milionu USD. Upravený zisk EBITDA vzrostl o 14 % na 86,7 milionu USD a překonal odhad 74,2 milionu USD, přičemž upravená EBITDA marže činila 44 %. Generální ředitel DigitalOcean Paddy Srinivasan vyzdvihl úspěch společnosti a zvýšil celoroční výhled tržeb. Pro 4. čtvrtletí 2024 se však očekává zisk na akcii v rozmezí 0,27 až 0,32 USD, což je pod konsensuálním odhadem 0,38 USD. Tržby se předpokládají ve výši 199 až 201 milionů USD, což se těsně shoduje s konsensem. Společnost předpokládá upravenou EBITDA marži mezi 34 % a 38 %. Pro celý fiskální rok 2024 společnost DigitalOcean očekává zisk na akcii v rozmezí 1,70 až 1,75 USD, což je více než konsensus 1,67 USD, a tržby ve výši 775 až 777 milionů USD, což je více než odhad 773,9 milionu USD.

Evropská komise upozornila společnost Apple, že její operační systém iPadOS musí splňovat požadavky stanovené v zákoně Evropské unie o digitálních trzích (DMA). Komise zdůraznila, že společnost Apple musí zajistit dodržování všech příslušných povinností podle DMA. Tento vývoj následuje po zvýšené kontrole tržní síly a praktik velkých technologických společností ze strany Evropské unie. Cílem zákona DMA, navrženého v prosinci 2020, je řešit nekalou hospodářskou soutěž a zabránit protisoutěžnímu chování dominantních hráčů na digitálním trhu. Cílem právního předpisu je zavést jasnější pravidla a podpořit rovnější podmínky na digitálních trzích. Evropská komise bude dodržování DMA společností Apple pečlivě sledovat, aby zajistila spravedlivé postupy v oblasti hospodářské soutěže na digitálním trhu EU.

Společnost Yum China Holdings, provozovatel řetězců KFC a Pizza Hut v Číně, zaznamenala během pátečního odpoledního obchodování nárůst ceny svých akcií o více než 6 %. K tomuto nárůstu došlo díky tomu, že společnost vykázala lepší než očekávaný zisk a tržby za třetí čtvrtletí, přičemž pozitivní výsledky byly způsobeny silným růstem tržeb a rozšířením marží. Společnost Yum China vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,77 USD, čímž překonala odhady analytiků ve výši 0,66 USD. Tržby navíc meziročně vzrostly o 5 % na 3,07 miliardy USD, čímž výrazně překonaly očekávání ve výši 3,04 miliardy USD. Společnost také dosáhla sedmého po sobě jdoucího čtvrtletí růstu transakcí ve stejných prodejnách, přičemž tržby ve stejných prodejnách dosáhly 97 % úrovně předchozího roku. Vedle toho společnost Yum China zaznamenala meziroční nárůst provozního zisku o 15 % na 371 milionů USD a růst základního provozního zisku o 18 %. Společnost plánuje ve fiskálním roce 2024 otevřít 1 500 až 1 700 nových čistých prodejen a v letech 2024 až 2026 zvýší kapitálové výnosy pro akcionáře z 3 miliard USD na 4,5 miliardy USD, tedy o 50 %. Společnost Yum China hodlá v roce 2024 vrátit akcionářům prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií rekordních 1,5 miliardy dolarů.

Dodavatel polovodičových materiálů Entegris, Inc. (NASDAQ:ENTG) zaznamenal 11% pokles akcií, protože vykázal neuspokojivé výsledky za třetí čtvrtletí a poskytl slabý výhled na čtvrté čtvrtletí. Společnost vykázala za třetí čtvrtletí upravený zisk na akcii ve výši 0,77 USD, čímž zaostala za konsensuálním odhadem 0,78 USD. Tržby dosáhly výše 807,69 milionu USD, čímž zaostaly za očekávanými 832,44 milionu USD a meziročně poklesly o 9 %. Očištěné čisté tržby bez započtení odprodejů se však oproti předchozímu roku zvýšily o 7 %. Entegris očekává tržby za 4. čtvrtletí v rozmezí 810 až 840 milionů USD, což je výrazně pod konsensem analytiků, kteří očekávají tržby ve výši 878,8 milionu USD. Společnost rovněž očekává upravený zisk na akcii ve výši 0,75 až 0,82 USD, což je výrazně méně než odhad Wall Street ve výši 0,95 USD. Prezident a generální ředitel společnosti Entegris, Bertrand Loy, uznal náročné podmínky na trhu, ale zůstal optimistický ohledně dlouhodobých vyhlídek společnosti. Společnost Entegris se i nadále soustředila na ziskovost, přičemž upravená hrubá marže se zlepšila na 46 % ze 41,4 % ve stejném čtvrtletí loňského roku. Společnost očekává, že upravený zisk EBITDA bude ve 4. čtvrtletí činit přibližně 28,5 % až 29,5 % tržeb.

Futures na Wall Street v pondělí mírně vzrostly, protože obchodníci se připravovali na významný týden, který je před námi, a to v souvislosti s prezidentskými volbami v USA a možným snížením úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Podle nedávného průzkumu vede v Iowě před úterním hlasováním demokratická kandidátka Kamala Harrisová, a to navzdory rostoucím očekáváním vítězství republikánského kandidáta Donalda Trumpa, což podpořilo výnosy dluhopisů, dolar a bitcoin. Akcie spojené s šancemi bývalého prezidenta na vítězství v předobchodní fázi klesly, zatímco pokles výnosu desetiletých státních dluhopisů zmírnil tlak na celý trh. Trump Media & Technology Group a softwarový vývojář Phunware, který vytvořil aplikace pro Trumpovu kampaň v roce 2020, zaznamenaly pokles. Sázková stránka PredictIT ukázala, že Harris má mírný náskok před Trumpem. E-mini Dow vzrostl o 25 bodů, E-mini S&P 500 o 10 bodů a E-mini Nasdaq 100 o 20 bodů. Vítěz prezidentského klání nemusí být určen ihned po skončení hlasování, což by mohlo vést k volatilnímu obchodování, protože investoři čekají na vyjasnění politických důsledků. Očekává se také, že Federální rezervní systém na svém listopadovém zasedání ve čtvrtek oznámí snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů.

Podle Goldman Sachs pasivní vlastnictví akcií nevedlo trvale k lepší výkonnosti ve srovnání s akciemi s nízkým pasivním vlastnictvím. Navzdory prudkému nárůstu přílivu 2,8 bilionu dolarů do pasivních amerických akciových podílových fondů a burzovně obchodovaných fondů (ETF) za posledních deset let byla výkonnost akcií s nejvyšším pasivním vlastnictvím smíšená. Zpráva Goldman naznačuje, že pro výběrčí akcií jsou důležitější fundamentální atributy než pasivní vlastnictví, pokud jde o násobky ocenění. Zatímco akcie s vysokým pasivním vlastnictvím dosahovaly do roku 2014 lepších výsledků, od té doby se jejich výkonnost zastavila a dřívější zisky vrátily. Studie navíc zjistila, že pasivní vlastnictví nemá významný vliv na násobky ocenění. Faktory, jako jsou očekávání růstu zisku, ziskové marže a obrat aktiv, mají i nadále vliv na stanovení násobků ceny akcií vůči zisku. Zpráva také upozorňuje na odvětvové rozdíly v pasivním vlastnictví, přičemž nejvyšší mediánovou úroveň trvale vykazují nemovitosti (24 %) a nejnižší energetika (17 %). Kromě toho mají akcie s větší kapitalizací tendenci vykazovat mírně nižší průměrný podíl pasivního vlastnictví ve srovnání se zbytkem indexu S&P 500.

Americký úřad pro bezpečnost, National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA), oznámil ukončení vyšetřování přibližně 411 315 vozů SUV a pickupů Ford kvůli ztrátě hnací síly. Šetření bylo původně zahájeno v roce 2022 a zaměřilo se na konkrétní vozy Ford Bronco vybavené motory 2,7 l EcoBoost. Vyšetřování se však rozšířilo i na další modely, jako jsou Edge, F-150 a Explorer se stejným motorem. Ford následně podal žádost o svolání vozidel a souhlasil s testováním vozidel vybavených problematickým motorem, aby zjistil, zda je nutná výměna motoru. Kromě toho automobilka prodloužila záruční krytí těchto vozidel na dobu deseti let nebo 150 000 mil, podle toho, co nastane dříve.

Společnost Chemours Company (NYSE:CC) zaznamenala 3,48% nárůst akcií po zveřejnění zprávy o výsledcích za třetí čtvrtletí, která překonala očekávání analytiků. Výrobce speciálních chemikálií vykázal upravený zisk na akcii ve výši 0,40 USD, čímž překonal konsensuální odhad ve výši 0,29 USD. Kromě toho tržby dosáhly výše 1,5 miliardy USD, čímž překonaly odhady ve výši 1,44 miliardy USD a dosáhly 1% meziročního růstu. K tomuto úspěchu přispěly rekordní tržby v segmentu Thermal & Specialized Solutions ve výši 460 milionů USD, a to díky 21% nárůstu prodeje chladiv Opteon. Segment Advanced Performance Materials však zaznamenal 43% pokles upraveného zisku EBITDA, který dosáhl 39 milionů USD, a to v důsledku produktového mixu a nižší absorpce fixních nákladů. Denise Dignamová, prezidentka a generální ředitelka společnosti Chemours, vyjádřila spokojenost s dobrými výsledky dosaženými ve 3. čtvrtletí a oznámila osvěženou firemní strategii zaměřenou na vytváření krátkodobé i dlouhodobé hodnoty. Tato strategie zahrnuje plány na dosažení dalších úspor nákladů ve výši více než 250 milionů USD v letech 2024 až 2027. Při pohledu do budoucna očekává společnost Chemours ve 4. čtvrtletí pokles konsolidovaných čistých tržeb ve středním až vysokém jednociferném pásmu, přičemž upravený zisk EBITDA by měl podle předpovědi klesnout v rozmezí od desítek do 20 % ve srovnání se 3. čtvrtletím.