Právě teď

Společnost eBay Inc (NASDAQ:EBAY) vykázala ve třetím čtvrtletí zisk, který mírně překonal očekávání analytiků a dosáhl upraveného zisku na akcii (EPS) ve výši 1,19 USD, zatímco tržby činily 2,6 miliardy USD. Navzdory těmto pozitivním údajům akcie společnosti eBay v předobchodní fázi klesly o 10 % kvůli neuspokojivým prognózám pro nadcházející sváteční nákupní sezónu. Výhled společnosti na čtvrté čtvrtletí zaostal za prognózami Wall Street, přičemž zisk na akcii za 4. čtvrtletí by se měl pohybovat mezi 1,17 a 1,22 USD a tržby mezi 2,53 a 2,59 miliardy USD. Kč, což je pod konsensuálními odhady. Navzdory nesplnění výhledu se analytici Barclays domnívají, že celkový příběh společnosti eBay zůstává nezměněn, a poznamenávají, že akcie vypadají levně. Hrubý objem zboží (GMV) za 3. čtvrtletí činil 18,3 miliardy USD, což je o 2 % více než ve stejném období loňského roku. Silný byl také reklamní byznys společnosti eBay, kdy reklamní produkty první strany vygenerovaly tržby ve výši 396 milionů USD, což je o 15 % více než v předchozím roce.

Čínský internetový prodejce Temu zvažuje, že se připojí ke skupině platforem elektronického obchodování a značek v Evropě, aby bojoval proti prodeji padělaného zboží na internetu, jak vyplývá z programu jednání, který viděla agentura Reuters. Dohoda známá jako “Memorandum o porozumění o prodeji padělaného zboží na internetu” zahrnuje signatáře, jako jsou Amazon, Alibaba, eBay, Adidas, Nike, Hermes a Moncler. Společnost Temu má na schůzce 11. listopadu vystoupit jako potenciální nový signatář. Tento krok přichází v době, kdy orgány Evropské unie zvyšují tlak na Temu, aby zlepšila kontrolu výrobků prodávaných evropským zákazníkům a zajistila, že se do bloku nedostane nelegální nebo nebezpečné zboží. Společnost Temu, dceřiná společnost čínského giganta v oblasti elektronického obchodování PDD Holdings, rychle expandovala v Evropě a USA a přilákala miliony uživatelů díky velmi nízkým cenám různých produktů. Zdroj z odvětví však vyjádřil obavy ohledně důvěryhodnosti sítě MoU, pokud se Temu připojí. Evropská komise může rovněž zahájit vyšetřování společnosti Temu kvůli možnému porušení zákona o digitálních službách.

Zdravotnický konglomerát Cigna překonal očekávání ohledně zisku za třetí čtvrtletí, a to zejména díky úspěchu v oblasti správy lékárenských výhod. Společnost zaznamenala silnou poptávku po svých blízkých kopiích léku na artritidu Humira od společnosti AbbVie. Tyto kopie distribuovala společnost Cigna pacientům, kteří využívají její specializovanou lékárnu Accredo, bez jakýchkoli nákladů z vlastní kapsy. Společnost Cigna, povzbuzena tímto úspěchem, předpovídá, že příležitost pro biosimilární léky se rozšíří i za lék Humira a že do roku 2030 budou v USA roční výdaje na speciální léky v odhadované výši 100 miliard USD podléhat konkurenci biosimilárních a generických léků. Správci lékárenských výhod, jako je společnost Cigna, zajišťují dávky na léky na předpis pro zdravotní pojišťovny, velké zaměstnavatele a plány na léky na předpis Medicare. Kromě toho vykázala jednotka společnosti Cigna Evernorth poskytující zdravotnické služby 36% nárůst upravených tržeb na 52,64 miliardy USD. Ve čtvrtletí končícím 30. září činil upravený zisk společnosti 7,51 USD na akcii, čímž překonal odhady analytiků ve výši 7,20 USD na akcii.

Výkonný ředitel společnosti Chevron Mike Wirth čelí stále větším výzvám, protože klesající zisky, překročení projektu a arbitrážní spor se společností Exxon Mobil ohrožují budoucnost společnosti. Wirthovo dědictví utrpělo ránu, protože dividendy a zpětné odkupy společnosti Chevron již nemohou být pokryty klesajícími zisky. Zpoždění projektů v Kazachstánu a Austrálii stálo společnost miliardy, zatímco arbitrážní spor s Exxonem zbrzdil nákup společnosti Hess, který Chevron uskutečnil za 53 miliard dolarů. Dohoda, díky níž by Chevron získal podíl v lukrativním ropném poli v Guyaně, které provozuje Exxon, se zpozdila o téměř dva roky a hrozí její ukončení. Akcie Chevronu v posledních letech zaostávaly za akciemi Exxonu, což vyvolalo otázky ohledně perspektiv růstu společnosti. Wirth provedl změny ve vedení společnosti, ale je na něj vyvíjen tlak, aby situaci změnil. Nad společností se nadále vznáší nevyřešený arbitrážní spor a spor s Exxonem o podíly v Guyaně. Nejistota přetrvává i v době, kdy se Chevron chystá oznámit svůj zisk za třetí čtvrtletí, který by měl být o 35 % nižší než v předchozím roce.

Brusel – Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně v říjnu zrychlilo na dvě procenta ze zářijových 1,7 procenta. Nejvíce zdražily služby, uvedl dnes ve svém rychlém odhadu statistický úřad Eurostat. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje.

Praha – Automobilka Škoda Auto zvýšila celosvětově za tři čtvrtletí meziročně výrobu o 5,3 procenta na 780.500 vozů. Prodejcům po celém světě skupina dodala 808.600 aut, což představuje růst o čtyři procenta. Škoda to dnes oznámila v tiskové zprávě.

Podle stratégů JPMorgan úvěrové trhy počítají s vyšší pravděpodobností vítězství Donalda Trumpa v nadcházejících volbách. Zdá se však, že ostatní trhy, jako jsou akciové, úrokové a devizové, oceňují relativně nízkou pravděpodobnost Trumpova vítězství. Investoři si nyní kladou otázku, jak velký je prostor pro další krytí krátkých pozic a rozpouštění pozic v případě Trumpova vítězství. V oblasti akcií existuje potenciál pro další krytí krátkých pozic v amerických regionálních bankách a v akciích s nízkou kapitalizací. Na devizovém trhu byly dlouhé eurové/krátké dolarové pozice z velké části zrušeny, ale to by se mohlo obrátit, pokud se Trumpovy celní hrozby naplní. Na trhu sazeb byly dlouhé pozice v desetiletých futures na státní dluhopisy sníženy na polovinu, což ponechává prostor pro další rozpouštění v případě Trumpova vítězství. Výrazné zpřísnění úvěrových spreadů amerických podniků od srpna rovněž odráží vyšší pravděpodobnost Trumpova vítězství. Společnost JPMorgan naznačuje, že v případě Trumpova vítězství by mohlo dojít k ještě většímu zpřísnění úvěrových spreadů v důsledku krytí krátkých pozic ve fondu iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF.

Kryptoměnová burza Coinbase vykázala za třetí čtvrtletí nižší než očekávané zisky kvůli slabým objemům obchodů způsobeným poklesem kryptoměn. Akcie společnosti Coinbase v předobchodní fázi obchodování v USA po zprávě o výsledcích klesly. Společnost vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 0,28 USD při tržbách 1,2 miliardy USD, zatímco Wall Street předpokládal zisk na akcii ve výši 0,45 USD při tržbách 1,25 miliardy USD. Pokles objemu obchodování byl přičítán celkovému 10% poklesu celkové tržní kapitalizace kryptoměn během třetího čtvrtletí. Výnosy z transakcí Coinbase rovněž utrpěly ztrátu, když oproti předchozímu čtvrtletí poklesly o 27 % na 573 milionů USD. Společnosti se však podařilo diverzifikovat své zdroje příjmů prostřednictvím nových zdrojů, jako jsou například depozitní služby. Společnost Coinbase zaznamenala nárůst poplatků vybraných za výkon funkce správce spotových burzovních fondů obchodovaných s bitcoiny, přičemž částka vzrostla o 31,7 milionu USD. Generální ředitel Brian Armstrong zůstává ohledně budoucnosti optimistický a předpokládá, že po prezidentských volbách v USA, které se uskuteční 5. listopadu, bude v kryptografickém odvětví více jasných regulačních pravidel. Věří, že bez ohledu na výsledek voleb bude příští americký Kongres nejvíce podporovat kryptoměny v historii.

Praha – Polostátní energetická společnost ČEZ uzavřela kontrakt na dodávky plynu z Alžírska. Od tamní společnosti Sonatrach bude odebírat přibližně dvě procenta celoroční spotřeby plynu v Česku, což odpovídá spotřebě zhruba 100.000 domácností. Dodávky už byly zahájeny v říjnu a plyn bude do Evropy téct potrubím pod mořem. ČTK o tom dnes informovala skupina ČEZ. Plyn bude nakupovat na vlastní účet, finanční podmínky firma neuvedla.

Společnost STMicroelectronics, výrobce čipů se sídlem v Ženevě, oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,37 USD, čímž překonala konsenzuální odhad 0,33 USD. Tržby však zaostaly za očekáváním a dosáhly 3,25 miliardy USD oproti očekávaným 3,29 miliardy USD, což představuje výrazný 23,5% meziroční pokles ve všech segmentech. Po oznámení klesly akcie STMicroelectronics o 2 %, protože společnost poskytla také opatrný výhled na čtvrté čtvrtletí. Výrobce čipů předpokládal tržby ve výši 3,32 miliardy dolarů, čímž zaostal za konsensem analytiků ve výši 3,4 miliardy dolarů. Prezident a generální ředitel společnosti STMicroelectronics Jean-Marc Chery zdůraznil problémy v polovodičovém průmyslu a varoval před poklesem tržeb mezi 4. čtvrtletím 2024 a 1. čtvrtletím 2025 nad rámec běžné sezónnosti. V reakci na to společnost oznámila nový program zaměřený na přetvoření své výrobní plochy s cílem urychlit kapacitu továren na výrobu waferů a zároveň zmenšit svou globální nákladovou základnu. Společnost STMicroelectronics očekává, že tato iniciativa přinese do konce roku 2027 významné roční úspory nákladů.

Akcie společnosti Robinhood ve čtvrtek před zahájením obchodování klesly o více než 10 %, protože výsledky společnosti za třetí čtvrtletí nesplnily očekávání analytiků. Navzdory impozantnímu meziročnímu růstu vykázala společnost zabývající se finančními technologiemi upravený zisk na akcii ve výši 0,17 USD, čímž zaostala za konsensuálním odhadem ve výši 0,18 USD. Tržby dosáhly 637 milionů USD a zaostaly tak za očekávanými 653,35 milionu USD. Analytici z JPMorgan jako důvod nižšího výsledku uvedli sezónní zpomalení obchodu. Celkové čisté výnosy společnosti Robinhood zaznamenaly 36% nárůst na 637 milionů USD, a to díky výnosům z transakcí, výnosům z opcí a výnosům z kryptoměn. Společnost vykázala čistý zisk 150 milionů USD, tj. 0,17 USD na zředěnou akcii, ve srovnání s čistou ztrátou 85 milionů USD ve stejném čtvrtletí loňského roku. Aktiva společnosti Robinhood v úschově se meziročně zvýšila o 76 % na 152,2 miliardy USD a společnost meziročně přidala 1 milion financovaných zákazníků a dosáhla celkového počtu 24,3 milionu. Navzdory chybějícím výsledkům společnost Robinhood vyzdvihla své produktové inovace, včetně spuštění nové desktopové obchodní platformy a plánů na zavedení indexových opcí a futures. Analytici společnosti Piper Sandler zachovali pozitivní výhled pro budoucí vyhlídky společnosti Robinhood.

Čínský výrobce elektromobilů Li Auto Inc. oznámil dobré výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 3,63 RMB (0,52 USD) a tržby ve výši 42,9 miliardy RMB (6,1 miliardy USD), což představuje 23,6% meziroční nárůst. Navzdory pozitivním výsledkům se akcie společnosti Li Auto propadly o 5,5 %, protože na investory zřejmě neudělaly dojem. Ve 3. čtvrtletí společnost dosáhla rekordních dodávek a upevnila svou pozici v segmentu prémiových NEV. Prodej vozů meziročně vzrostl o 22,9 % na 41,3 miliardy RMB (5,9 miliardy USD). Hrubá marže se sice mírně snížila, ale oproti předchozímu čtvrtletí se zlepšila. Společnost Li Auto ukončila čtvrtletí s rozsáhlou maloobchodní sítí a nabíjecí infrastrukturou ve 145 čínských městech.

Automobilka Stellantis, která vznikla spojením skupin PSA a Fiat Chrysler, vykázala ve třetím čtvrtletí 27% pokles tržeb. Pokles byl však o něco lepší, než se očekávalo, protože společnost pracovala na řešení problémů s nadměrnými zásobami a špatnými obchodními výsledky. Finanční šéf Doug Ostermann uvedl, že snižování zásob ve Spojených státech postupuje rychleji, než se předpokládalo, přičemž do konce listopadu plánuje snížit zásoby u amerických dealerů o 100 000 vozů. Akcie společnosti Stellantis vzrostly o 0,7 %. Automobilka v letošním roce zaznamenala 40% pokles hodnoty akcií. Společnost nedávno oznámila změnu v nejvyšším vedení v rámci snahy o nápravu strategických chyb, zejména v Severní Americe. Stellantis čelí spolu s dalšími západními automobilkami problémům, jako je měkká globální poptávka, problémy s technologickým přechodem a zvýšená konkurence ze strany čínských protějšků. Největší evropská automobilka Volkswagen navíc zvažuje uzavření nejméně tří závodů v Německu a propuštění desítek tisíc zaměstnanců. Společnost Stellantis potvrdila snížený výhled celoročních výsledků a vykázala tržby za třetí čtvrtletí ve výši 33 miliard eur (35,8 miliardy USD), čímž překonala očekávání analytiků. Dodávky klesly o 21 % na 1,17 milionu vozů kvůli mezerám v produktové řadě. Společnost však očekává, že se tyto mezery zmenší, protože do roku 2024 plánuje uvést na trh přibližně 20 nových modelů.

Společnost Shell vykázala za 3. čtvrtletí zisk ve výši 6 miliard dolarů, čímž překonala odhady o 12 %. Vyšší prodej LNG kompenzoval prudký pokles výsledků v oblasti rafinace a obchodování s ropou. Generální ředitel Wael Sawan se snaží zvýšit výkonnost zaměřením na nejziskovější činnosti. Globální rafinérské marže klesly kvůli slabší ekonomické aktivitě a novým rafineriím. Společnost Shell zaznamenala téměř 70% meziroční pokles zisku z rafinérské a chemické výroby, ale 13% nárůst zisku z prodeje LNG. Společnost TotalEnergies vykázala tříleté minimum ve výši 4,1 miliardy USD, zatímco BP zaznamenala 30% pokles zisku. Čistý dluh společnosti Shell je nejnižší od roku 2015 a činí 35 miliard USD a poměr dluhu k tržní kapitalizaci se snížil. Společnost Shell plánuje snížit náklady o 2-3 miliardy dolarů a omezila aktivity v oblasti obnovitelných zdrojů, vodíku a trhu s elektřinou.

Německá společnost Siemens oznámila, že plánuje převzít americkou firmu Altair Engineering za 10,6 miliardy dolarů, aby posílila svou přítomnost na rostoucím trhu s průmyslovým softwarem. Nabídková cena 113 dolarů za akcii představuje 18,7% prémii oproti závěrečné ceně společnosti Altair z 21. října. Simulační software společnosti Altair, který pomáhá předpovídat výkonnost reálných výrobků, odpovídá strategii společnosti Siemens, která se snaží spojit hardware a software a propojit tak fyzickou a digitální sféru. Tato transakce je největší akvizicí společnosti Siemens od koupě společnosti Varian Medical Systems v roce 2020. Očekává se, že transakce zvýší zisk na akcii společnosti Siemens přibližně za dva roky od uzavření, které je plánováno na druhou polovinu roku 2025. Rovněž se předpokládá, že zvýší tržby společnosti Siemens v oblasti digitálního podnikání přibližně o 8 %, což ve fiskálním roce 2023 představuje přibližně 600 milionů eur (651,36 milionu USD). Ve střednědobém horizontu bude mít akvizice dopad na tržby ve výši 500 milionů dolarů ročně a v dlouhodobém horizontu přes 1 miliardu dolarů ročně. Společnost Siemens konkuruje společnostem Rockwell Automation, Emerson Electric a ABB na trhu průmyslového softwaru v hodnotě 21,5 miliardy USD a tento krok podporuje širší cíl společnosti rozšířit nabídku softwaru. Altair vykázal ve třetím čtvrtletí meziroční nárůst tržeb o 13 % na 151,5 milionu USD.

Podle analytiků se Bank of Japan chystá udržet ultra nízké úrokové sazby v prostředí politické nejistoty. Po nedávné volební prohře vládnoucí koalice by obavy z ochromení politiky mohly oddálit další zvyšování sazeb. BOJ je opatrná kvůli slabé inflaci a křehkému hospodářskému oživení. Váhavý přístup by mohl odradit spekulanty prodávající jeny, ale riskuje inflační rizika. Očekává se, že dvoudenní zasedání končící ve čtvrtek ponechá sazby na stabilní úrovni 0,25 % a zaměří se na stabilitu a rizika na trzích. Guvernér Kazuo Ueda se možná na tiskové konferenci vyjádří k obavám z recese v USA. Cesta BOJ zůstává nedotčena a vyvažuje ekonomické podmínky opatrným optimismem.

Evropské malé a střední obranné společnosti se potýkají s problémy v přístupu k financím potřebným pro inovace a růst výroby. Navzdory zvýšené poptávce v důsledku konfliktů, jako je válka na Ukrajině, mají tyto společnosti problémy se zajištěním veřejného financování a čelí neochotě bank kvůli obavám z ekologických, sociálních a správních předpisů. Podle zprávy Stockholmského mezinárodního institutu pro výzkum míru dosáhnou celosvětové vojenské výdaje v roce 2023 historického maxima ve výši 2,44 bilionu dolarů. Obranné společnosti v Evropě však z tohoto růstu nemají prospěch, protože jim chybí finanční podpora. Zástupci obranného sektoru, včetně společností, vládních úředníků a odborníků, vyzývají evropské vlády, aby zlepšily přístup menších společností k financování. Zpráva rovněž zdůraznila, že je třeba, aby banky a investiční fondy měly jasnější pokyny týkající se rizik udržitelnosti, a zlepšily tak přístup k financování. Spojené státy se svým větším a vyspělejším trhem rizikového kapitálu zajistily většinu financování rizikového kapitálu v oblasti obrany a obranných aplikací pro začínající podniky mezi spojenci NATO. Problémy s financováním zdůrazňují potřebu evropských vlád řešit nedostatek financování a poskytnout podporu menším obranným společnostem.