Právě teď

Společnost Dunelm Group plc, přední britský maloobchodní prodejce domácích potřeb, vykázala za 13týdenní období končící 28. září 2024 nárůst celkových tržeb o 3,5 %. Celkové tržby společnosti v tomto období dosáhly 403 milionů liber, což svědčí o růstu navzdory přetrvávajícím nestabilním obchodním podmínkám. Nárůst zaznamenaly také digitální tržby, které nyní tvoří 37 % celkových tržeb, což je o 2 procentní body více než v předchozím roce. Předpokládá se, že tento nárůst objemu prodeje znamená pro Dunelm zvýšení podílu na trhu. Společnost přičítá své dobré výsledky oblibě svých kategorií výrobků, zejména kolekcí pohovek a ložního prádla. Dosud největší studentská kampaň společnosti Dunelm přilákala mladší demografickou skupinu, což přispělo k jejímu úspěchu. Pokud jde o hrubou marži, Dunelm vykázal meziroční nárůst o 20 bazických bodů. Společnost očekává, že její hrubá marže pro fiskální rok 2025 zůstane mezi 51 % a 52 %. Společnost Dunelm realizuje různé strategické iniciativy, včetně rozšíření svých možností výroby na míru a otevření svého prvního vnitřního londýnského obchodu v londýnském Westfieldu před koncem roku. Společnost také vylepšila své digitální nakupování prostřednictvím funkce objevování produktů na základě umělé inteligence vyvinuté ve spolupráci se společností Google. Generální ředitel společnosti Dunelm Nick Wilkinson vyjádřil spokojenost s výsledky společnosti a optimismus ohledně budoucích milníků v oblasti tržního podílu.

Akcie společnosti Keurig Dr. Pepper (KDP) ve čtvrtek v předobchodní fázi klesly o více než 1 %, protože společnost vykázala tržby za 3. čtvrtletí mírně pod očekáváním analytiků. Společnost vyrábějící nápoje a kávovary oznámila za třetí čtvrtletí zisk na akcii (EPS) ve výši 0,51 USD, což bylo v souladu s konsensuálními odhady. Tržby za dané období dosáhly 3,89 miliardy dolarů, což bylo mírně pod očekávanými 3,92 miliardy dolarů. Společnost US Refreshment Beverages rovněž vykázala čisté tržby ve výši 2,39 miliardy USD, což bylo v souladu s očekáváním. Společnost KDP potvrdila svůj výhled pro fiskální rok 2024, přičemž předpokládá středně vysoký jednociferný růst čistých tržeb při konstantní měně a vysoký jednociferný růst upraveného zředěného zisku na akcii. Generální ředitel Tim Cofer vyjádřil důvěru v dosažení celoročního výhledu a zdůraznil pokrok dosažený v rámci strategického programu společnosti. Navzdory náročnému provoznímu prostředí vykázala společnost KDP ve 3. čtvrtletí zlepšení objemu/mixu a prokázala nákladovou disciplínu.

Společnost TechnipFMC, přední poskytovatel ropných služeb, překonala svými výsledky za třetí čtvrtletí očekávání analytiků. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,64 USD, čímž překonala konsensuální odhad ve výši 0,39 USD. Tržby dosáhly 2,35 miliardy dolarů, což je mírně více než očekávaných 2,34 miliardy dolarů a meziročně o 14,2 % více. Tržby společnosti TechnipFMC v segmentu podmořských technologií vzrostly o 18,7 % a dosáhly 2,03 miliardy USD, zatímco tržby v segmentu povrchových technologií poklesly o 8,1 % na 320,3 milionu USD. Celkový objem příchozích zakázek společnosti za čtvrtletí činil 2,78 miliardy USD, což zvýšilo objem nevyřízených zakázek na rekordních 14,7 miliardy USD. Nevyřízené zakázky v segmentu podmořského průmyslu rovněž dosáhly nového maxima ve výši 13,7 miliardy USD. Společnost TechnipFMC rovněž poskytla pozitivní výhled, snížila svůj výhled čistých úrokových nákladů pro rok 2024 a snížila očekávanou daňovou rezervu. Zvýšila svůj výhled tržeb z podmořské činnosti na rok 2025 na 8,3-8,7 miliardy USD spolu se zlepšenou prognózou upravené marže EBITDA. Akcie společnosti po oznámení silných čtvrtletních výsledků vzrostly o 2,4 %.

Dopravní a logistická společnost Ryder System Inc. vykázala za třetí čtvrtletí lepší než očekávaný zisk, když upravený zisk na akcii dosáhl 3,44 USD, což překonalo konsensus 3,41 USD. Akcie však klesly o 3 %, protože společnost poskytla celoroční výhled pod odhady analytiků. Tržby společnosti Ryder za čtvrtletí dosáhly 3,2 miliardy USD, což je mírně pod očekáváním 3,29 miliardy USD. Výhled celoročního zisku společnosti ve výši 11,90 až 12,10 USD na akcii rovněž zaostal za prognózou Wall Street ve výši 12,13 USD. Navzdory tomu zaznamenala společnost Ryder v oblasti smluvního leasingu, specializovaných služeb a dodavatelského řetězce dvouciferný růst zisku, což pomohlo kompenzovat slabší podmínky v oblasti prodeje a pronájmu ojetých vozidel. Pro čtvrté čtvrtletí Ryder očekává zisk na akcii v rozmezí 3,32 až 3,52 USD. Společnost zachovala celoroční prognózu růstu tržeb ve výši přibližně 8 %.

Futures na americké akcie ve čtvrtek vzrostly a zotavily se z poklesu v předchozí seanci. Mezi tahouny před zahájením obchodování patřila společnost Tesla, jejíž akcie vzrostly o 13 % poté, co vykázala lepší než očekávaný zisk za třetí čtvrtletí a předpověděla mírný nárůst dodávek. Společnost Boeing však zaznamenala 3,7% pokles ceny svých akcií, protože stávkující strojníci odmítli revidovanou nabídku smlouvy. Akcie společnosti Southwest Airlines vzrostly o 1,4 %, protože se podařilo uzavřít dohodu se společností Elliott Investment Management, která by zabránila boji o zastoupení, a vykázala překvapivý zisk za třetí čtvrtletí díky lepší cenové politice a poptávce. Akcie společnosti United Parcel Service vzrostly o 7,3 % poté, co společnost vykázala zisk a tržby za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání. Akcie společnosti Northrop Grumman vzrostly o 1,1 %, když společnost již podruhé zvýšila svůj odhad zisku na rok 2024, přičemž těžila ze zvýšených globálních výdajů na obranu. Akcie společnosti Hasbro vzrostly o 3,3 % navzdory prudšímu než očekávanému poklesu tržeb díky přísné kontrole nákladů, která zvýšila marže. Společnost IBM naopak čelila poklesu ceny svých akcií o 4,8 %, protože snížené podnikové výdaje ovlivnily její poradenský segment. Akcie společnosti Keurig Dr. Pepper klesly o 1,2 % poté, co oznámila plány na získání podílu ve výrobci energetických nápojů Ghost. O 1,9 % klesly také akcie společnosti Harley-Davidson, která snížila svůj odhad tržeb kvůli inflaci a vysokým výpůjčním nákladům ovlivňujícím poptávku v Severní Americe. Mezitím společnost KKR zaznamenala 4,2% nárůst ceny svých akcií po výrazném skoku upraveného čistého zisku za třetí čtvrtletí.

Béžová kniha Federálního rezervního systému poukázala na převážně stagnující ekonomickou aktivitu od začátku září, přičemž v některých oblastech byl zaznamenán mírný růst. Neoficiální údaje z 12 rezervních bank Fedu naznačily citlivost spotřebitelů na cenové tlaky a zároveň zdůraznily robustní trh práce. Nedávné povzbudivé ekonomické ukazatele, jako například silná zářijová zpráva o zaměstnanosti, zmírnily očekávání agresivního snižování sazeb. Spotřebitelské výdaje se lišily, přičemž v některých okresech byl zaznamenán posun k cenově dostupnějším možnostem. Trh práce vykazoval sílu, přičemž mnoho okresů hlásilo růst a omezené propouštění. Inflace zůstala nízká, což představovalo problém, protože ceny vstupů převyšovaly prodejní ceny, což snižovalo ziskové marže firem. Tržní spekulace uvažovaly o možnosti pozastavení snižování sazeb na nadcházejících zasedáních Fedu.

Předseda Basilejského výboru pro bankovní dohled obhajoval snahu o zpřísnění basilejských kapitálových pravidel s cílem zlepšit řízení rizik. Erik Thedeen zdůraznil význam globální koordinace a varoval před oslabováním pravidel. I přes odpor průmyslu Thedeen zdůraznil, že přísnější standardy posílí finanční systém. Američtí regulátoři jsou v otázce implementace basilejského Endgame rozděleni a jejich názory na rozsah revize se liší. Thedeen vyzval k jednotnosti mezi státy při přijímání standardů, aby se zabránilo roztříštěnosti regulace. Zachování globálních minimálních standardů by usnadnilo mezinárodní bankovní operace a zabránilo regulačním závodům ke dnu. Thedeenovy poznámky podtrhují závazek výboru posílit finanční stabilitu prostřednictvím jednotných regulačních opatření.

Praha – Průmyslově-technologická skupina Czechoslovak Group (CSG) podnikatele Michala Strnada koupila na severozápadě Německa průmyslový park s výrobou nitrocelulózy potřebné pro produkci trhavin a střelného prachu. Hodnota transakce se pohybuje v řádu stovek milionů eur, napsal dnes server Seznam Zprávy, podle kterého tak jde o obchod za miliardy korun. Výrobu nitrocelulózy v německém Walsrode chce CSG za několik miliard korun rozšířit.

Analytici BCA Research varovali investory před nedávným růstem výnosů amerických státních dluhopisů a uvedli, že je způsoben spíše změnami politického sentimentu než ekonomickými základy. Analytici přisuzují nárůst rostoucí pravděpodobnosti vítězství Donalda Trumpa v nadcházejících amerických volbách s odkazem na sázkové trhy a údaje z průzkumů veřejného mínění. Zatímco původně solidní ekonomické údaje z USA vysvětlovaly růst výnosů desetiletých státních dluhopisů, analytici poznamenávají, že ke skoku na 4,20 % došlo bez zjevného ekonomického katalyzátoru. Domnívají se, že tento nárůst odráží rostoucí očekávání trhu ohledně Trumpova návratu do Bílého domu. BCA však nedoporučuje očekávat trvale vysoké výnosy po volbách. Analytici tvrdí, že Trumpovo zavedení cel by mohlo zhoršit dezinflační trend ekonomiky. BCA zachovává býčí výhled pro rok 2025 a očekává pokles výnosů dluhopisů. Investorům doporučují udržovat cyklické pozice s durací portfolia nad referenční hodnotou a zaujmout taktickou pozici ve futures na fed funds na červen 2025, protože jakýkoli nárůst výnosů dluhopisů během voleb bude představovat nákupní příležitost.

Německý strojírenský konglomerát Siemens AG údajně jedná o převzetí softwarové společnosti Altair Engineering Inc. se sídlem v Troy ve státě Michigan. Společnost Siemens si najala poradce, kteří zkoumají možnost transakce. Společnost Altair, která vyvíjí inženýrský software pro průmyslová odvětví včetně leteckého, automobilového a energetického, údajně zvažuje prodej. Siemens zatím neučinil žádné konečné rozhodnutí, ale zájem mohou projevit i další potenciální kupci. Očekává se, že poptávka po inženýrském softwaru poroste s tím, jak se umělá inteligence bude stále více integrovat do každodenních operací v různých odvětvích. Analytici z RBC Capital Markets poznamenávají, že případná akvizice společnosti Altair by mohla pro Siemens znamenat mírné zředění zisku kvůli jejímu vysokému ocenění. Společnost Siemens se pod vedením generálního ředitele Rolanda Busche odklání od svých aktivit v oblasti těžkých zařízení a zaměřuje se více na produkty s vysokou marží, které jsou založeny na softwaru, aby se vyrovnala konkurenci v oblasti automatizace.

Chemická společnost Dow oznámila revizi svých evropských aktiv z důvodu nedostatečného oživení poptávky a konkurenční regulační politiky. Zisk společnosti ve třetím čtvrtletí však překonal odhady díky zvýšené poptávce v USA a Kanadě po průmyslových výrobcích, jako je polyethylen používaný v obalech. Generální ředitel Jim Fitterling uvedl, že globální makroekonomické oživení bylo pomalejší, než se očekávalo, ale společnost Dow spolu se svými zákazníky inovuje, aby zachytila rostoucí poptávku v oblasti obalů, elektroniky a domácí a osobní péče. Čtvrtletní čisté tržby společnosti v segmentu obalů a speciálních plastů, který je podle tržeb největší, vzrostly o 1,1 % na 5,52 miliardy dolarů. Upravený zisk společnosti Dow ve výši 47 centů na akcii překonal očekávání trhu o jeden cent. Revize aktiv se zaměří především na podnikání v oblasti polyuretanů a měla by být dokončena do poloviny roku 2025. Akcie společnosti Dow v předobchodní fázi vzrostly o 1,5 % na 52,27 USD.

Společnost Valero Energy, texaská rafinerie, oznámila pokles zisku ve třetím čtvrtletí v důsledku poklesu marží způsobeného nízkou poptávkou po pohonných hmotách a údržbou rafinerií. Čistý zisk společnosti za tři měsíce končící 30. září činil 364 milionů USD, tj. 1,14 USD na akcii, což je výrazně méně než 2,6 miliardy USD, tj. 7,49 USD na akcii, zaznamenaných ve stejném čtvrtletí loňského roku. Celosvětový rafinérský průmysl se potýká se sníženou ziskovostí, která je vyvolána slabou spotřebitelskou a průmyslovou poptávkou, zejména v Číně. Pomalý hospodářský růst a rostoucí obliba elektromobilů mají na toto odvětví další dopad. V polovině září klesly marže amerických rafinerií na 14,28 USD, což je nejnižší hodnota od počátku roku 2021, v důsledku nedostatečné poptávky po pohonných hmotách. Energetičtí giganti Exxon Mobil, BP a Shell již dříve předpokládali, že slabší rafinérské marže ovlivní jejich zisk za 3. čtvrtletí. Rafinérský segment společnosti Valero vykázal ve čtvrtletí provozní zisk ve výši 565 milionů dolarů oproti 3,4 miliardy dolarů v loňském roce, zatímco rafinérské marže činily 2,41 miliardy dolarů.

Společnost Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) vykázala lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí a překonala odhady analytiků jak v oblasti zisku, tak v oblasti tržeb. Upravený zisk na akcii společnosti dosáhl 1,14 USD, což je více než konsenzuální odhad 0,98 USD na akcii. Tržby za čtvrtletí činily 38,88 miliardy USD, což je výrazně nad očekávanými 31,17 miliardy USD. Navzdory pozitivním výsledkům zaznamenal rafinérský segment společnosti Valero výrazný pokles provozního zisku z 3,4 miliardy USD ve stejném období loňského roku na 565 milionů USD. Tento pokles byl způsoben náročnými údržbovými činnostmi, které vedly k průměrnému objemu rafinérského výkonu 2,9 milionu barelů denně. Segmenty obnovitelné nafty a etanolu rovněž zaznamenaly pokles provozních výnosů, přičemž v prvním případě došlo k poklesu na 35 milionů USD a ve druhém na 153 milionů USD. Generální ředitel a prezident společnosti Valero Lane Riggs vyjádřil důvěru v další strategii společnosti a zdůraznil její závazek k provozní dokonalosti, kapitálové disciplíně a návratnosti pro akcionáře. Společnost během čtvrtletí vrátila akcionářům 907 milionů USD prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií a zachovala čtvrtletní dividendu ve výši 1,07 USD na akcii.

Podle agentury Bloomberg se společnosti Southwest Airlines a Elliott Investment Management blíží k dohodě, která by zabránila prvnímu boji o zmocnění od roku 2017. Obě strany jednají o rámci, který by aktivistickému investorovi poskytl méně než většinu křesel v představenstvu společnosti Southwest. Oznámení by mohlo být učiněno již ve čtvrtek, i když zatím není nic definitivně uzavřeno. Zatím není jisté, co by dohoda znamenala pro generálního ředitele Southwest Boba Jordana. Společnost Southwest se jen těžko vzpamatovává z pandemie COVID-19, a to i přesto, že širší odvětví letecké dopravy zaznamenává solidní poptávku. V reakci na neuspokojivé finanční výsledky Elliott již dříve nominoval osm členů představenstva společnosti Southwest a v prosinci svolal mimořádnou schůzi akcionářů. Letecká společnost zatím datum schůze nestanovila. Southwest nadále podporuje Jordana a jeho snahu o obnovení dlouhodobé ziskovosti společnosti, přičemž do roku 2027 plánuje kumulativní zisk před úroky a zdaněním ve výši 4 miliard dolarů z růstových iniciativ. Výkonnost společnosti Southwest brzdí faktory, jako je nízký počet cestujících, zpoždění dodávek letadel od společnosti Boeing a několikanásobné snížení ratingu.

Akcie společnosti Hasbro Inc. vzrostly v předobchodní fázi čtvrtečního obchodování o 6 % po zveřejnění zprávy o výsledcích za třetí čtvrtletí, která byla lepší, než se očekávalo. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 1,73 USD, čímž překonala odhady analytiků ve výši 1,31 USD. Tržby sice mírně zaostaly za konsensem a dosáhly 1,28 miliardy dolarů, ale ve srovnání s předchozím rokem se snížily o 15 %. Herní a licenční aktivity společnosti Hasbro dosáhly ve čtvrtletí dobrých výsledků, přičemž tržby v segmentu Wizards of the Coast a Digital Gaming poklesly o 5 % na 404 milionů USD a tržby v segmentu Consumer Products o 10 % na 860,1 milionu USD. Generální ředitel Chris Cocks vyjádřil spokojenost s pokrokem, kterého společnost dosáhla v oblasti digitálních iniciativ, licencování a produktových inovací. Společnost Hasbro zachovala svůj celoroční výhled a zopakovala výhled upraveného zisku EBITDA ve výši 975 milionů až 1,025 miliardy dolarů. Očekává však, že tržby ze spotřebitelských produktů klesnou o 12-14 % a tržby Wizards of the Coast zůstanou stejné nebo klesnou o 1 %. Finanční ředitelka Gina Goetterová uvedla, že společnost Hasbro má dobrou pozici k tomu, aby rok zakončila se zlepšenou ziskovostí, cash flow a provozní efektivitou. Kromě toho společnost oznámila čtvrtletní peněžní dividendu ve výši 0,70 USD na akcii.

Akcie IBM v předobchodní fázi klesly o téměř 5 %, protože snížené podnikové výdaje na jiné projekty než GenAI vytvářejí tlak na poradenský segment. Nejistý ekonomický výhled vedl k tomu, že zákazníci snížili diskreční výdaje a upřednostnili projekty GenAI, což ovlivnilo růst poradenských služeb. Analytici RBC Capital Markets poznamenali, že infrastruktura, která byla od počátku roku silná, zpomalila před cyklem obnovy FY/25. Konzultační služby se mezitím nadále potýkaly s nepříznivými vlivy v důsledku klesajícího počtu uzavřených smluv spojených s diskrečními výdaji. Celkové tržby IBM vzrostly přibližně o 1 % na 14,97 miliardy USD, čímž zaostaly za odhady. Pozitivní zprávou je, že v segmentu softwaru došlo k jasnému nárůstu tržeb o 9,7 % na 6,52 miliardy USD, a to díky podnikům, které rozšiřují cloudovou infrastrukturu pro technologii GenAI. Do budoucna společnost očekává pokračování trendů v oblasti tržeb, přičemž silné budou tržby ze softwaru, ale nepříznivý vítr v oblasti poradenství kvůli diskrečním výdajům a infrastruktuře před obnovou v příštím roce. Analytici předpokládají, že konzultační služby zůstanou v první polovině roku 2025 slabé, což by však mohlo být kompenzováno zrychlením cyklů softwaru a mainframů.

Společnost Allegion plc (NYSE:ALLE), výrobce bezpečnostních produktů, vykázala lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí a zvýšila svůj celoroční výhled. Upravený zisk na akcii společnosti dosáhl 2,16 USD a překonal tak konsensuální odhad 1,98 USD. Tržby ve výši 967,1 milionu USD sice mírně zaostaly za odhady analytiků, ale i tak znamenaly meziroční nárůst o 5,4 %. Organické tržby společnosti Allegion zaznamenaly ve čtvrtletí růst o 3,3 %, a to díky realizaci cen a růstu objemu. Upravená provozní marže společnosti se rovněž zvýšila o 100 bazických bodů na 24,2 %. Prezident a generální ředitel společnosti Allegion John H. Stone vyjádřil spokojenost s dobrými výsledky a zdůraznil odolnost obchodního modelu. Společnost Allegion nyní očekává, že její celoroční očištěný zisk na akcii za rok 2024 se bude pohybovat v rozmezí 7,35 až 7,45 USD, čímž překoná konsenzuální odhad 7,25 USD. Společnost zachovala celoroční výhled růstu tržeb ve výši 2,5 % až 3,5 %. V důsledku pozitivní výsledkové zprávy akcie společnosti Allegion v úvodu čtvrtečního obchodování vzrostly o 4 %.

Zásilková společnost United Parcel Service (UPS) oznámila zvýšení zisku za třetí čtvrtletí, k čemuž přispěly vyšší objemy zásilek před sváteční sezónou. Navzdory dopadu marže způsobené tím, že spotřebitelé volí levnější možnosti doručení, se UPS podařilo ztrátu vyrovnat snížením nákladů. Upravený zisk společnosti na akcii za čtvrtletí činil 1,76 USD, což je nárůst oproti 1,57 USD na akcii v předchozím roce. Společnost UPS, která je známá tím, že poskytuje přehled o globální ekonomice, díky tomu zaznamenala v předobchodní fázi téměř 4% nárůst.