Právě teď

Společnost RTX, gigant v leteckém a obranném průmyslu, zvýšila své prognózy zisku a tržeb pro rok 2024 díky silné poptávce po opravách letadel a obranných systémech. Společnost očekává, že celoroční upravený zisk na akcii se bude pohybovat v rozmezí 5,50 až 5,58 USD, přičemž předchozí prognóza se pohybovala v rozmezí 5,35 až 5,45 USD. Rozmezí prognózy tržeb bylo rovněž zvýšeno na 79,25 až 79,75 miliardy USD ze 78,75 až 79,5 miliardy USD. Toto zvýšení prognóz se přičítá prudkému nárůstu poptávky po letecké dopravě, což vede k prodloužení životnosti letadel a čilému obchodu na trhu s náhradními díly. Jednotka RTX Pratt & Whitney, která konkuruje CFM International, vykázala ve třetím čtvrtletí provozní zisk 557 milionů dolarů oproti ztrátě v loňském roce, a to díky poptávce po opravách. Provozní zisk společnosti Collins Aerospace rovněž vzrostl díky silné poptávce po opravách leteckých komponentů. Napětí na Blízkém východě, v Jihočínském moři a na Ukrajině přimělo investory investovat do velkých obranných společností, jako je RTX, v očekávání vyšší poptávky po zbraních.

Společnost Interpublic Group of Companies (NYSE: IPG) oznámila výsledky za třetí čtvrtletí a odhalila, že překonala očekávání v oblasti příjmů, ale zaznamenala nulový organický růst v náročném ekonomickém prostředí. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,70 USD, čímž splnila odhady analytiků. Tržby dosáhly 2,63 miliardy dolarů, čímž překonaly konsenzuální odhad ve výši 2,3 miliardy dolarů. Organický růst tržeb se však oproti stejnému období loňského roku nezměnil. Čisté tržby Interpublic bez započtení zúčtovatelných nákladů meziročně klesly o 2,9 % na 2,24 miliardy USD. Generální ředitel Philippe Krakowsky uvedl, že k růstu společnosti v tomto čtvrtletí solidně přispěly mediální služby, sportovní marketing, správa dat a vztahy s veřejností. Kromě toho společnost Interpublic zaznamenala nepeněžní odpis ze snížení hodnoty goodwillu ve výši 232,1 milionu USD v souvislosti se svými specializovanými digitálními agenturami a procesem prodeje společností R/GA a Huge. I přes tyto problémy Interpublic zachovává svůj celoroční cíl pro rok 2024, kterým je organický růst kolem 1 % a upravená marže EBITA ve výši 16,6 %.

Společnost Lockheed Martin, významný dodavatel v oblasti obrany, zvýšila své roční prognózy zisku a tržeb, což ukazuje na silnou poptávku po vojenském vybavení v době rostoucího globálního napětí. Společnost nyní očekává zisk na akcii v roce 2024 ve výši 26,65 USD, což je více než dřívější prognóza 26,10 až 26,60 USD. Celoroční tržby by měly rovněž dosáhnout 71,25 miliardy USD, což mírně překonává střed předchozího odhadu 70,50 až 71,50 miliardy USD. Konflikty na Blízkém východě a probíhající rusko-ukrajinská válka přiměly státy ke zvýšení výdajů na obranu, z čehož těží výrobci zbraní, jako je Lockheed. Vlajkový program společnosti, stíhací letoun F-35, se však potýká s problémy kvůli zpoždění při zavádění modernizace zpracování. V důsledku toho americká armáda letos obnovila dodávky s nedokončenou modernizací a zadržuje poslední platbu ve výši 5 milionů dolarů za každou stíhačku, dokud nebude modernizace dokončena. To mělo dopad na investory společnosti Lockheed a její prodeje letounů F-35 vykázaly ve třetím čtvrtletí pokles o 3 %. Navzdory těmto komplikacím se zisk společnosti Lockheed na akcii za třetí čtvrtletí mírně zvýšil na 6,80 USD oproti 6,73 USD v předchozím roce při čtvrtletních čistých tržbách ve výši 17,10 miliardy USD.

Společnost Mueller Industries, Inc. (NYSE:MLI) oznámila za třetí čtvrtletí vyšší než očekávané zisky díky vyšším prodejům a nedávným akvizicím. Akcie průmyslového výrobce po tomto oznámení vzrostly v předobchodní fázi o 10,9 %. Zisk na akcii dosáhl 1,48 USD, čímž překonal konsenzuální odhad 1,32 USD. Tržby rovněž překonaly očekávání analytiků, když vzrostly o 21,7 % na 997,8 milionu USD oproti předpokládaným 936 milionům USD. Nárůst čistých tržeb byl připsán nedávno získaným podnikům a také vyšším cenám mědi. Provozní zisk vzrostl ze 181,0 milionu USD na 206,7 milionu USD. Generální ředitel Greg Christopher vyjádřil důvěru ve výkonnost společnosti a uvedl, že klesající úrokové sazby, mírnící se inflace a vyřešení nejistoty související s volbami vytvoří do budoucna příznivé prostředí. Christopher zdůraznil, že společnost Mueller Industries má dobrou pozici k tomu, aby ze zlepšených podmínek profitovala. Společnost vyrábí produkty pro různá odvětví, včetně rozvodů vzduchu, vody a oleje, klimatického komfortu a přenosu energie.

Ostrava – V insolvenčním řízení se zkrachovalou hutí Liberty Ostrava přihlásili věřitelé pohledávky za více než 23,23 miliardy korun. Přes 900 věřitelů podalo více než 1000 přihlášek. Liberty ani nikdo jiný zatím jako řešení úpadku huti nenavrhl reorganizaci a insolvenční správce v současné chvíli za realističtější variantu považuje konkurz. Insolvenční správce Šimon Peták to uvedl ve zprávě, kterou poslal soudu a je dostupná v insolvenčním rejstříku.

Bank of America Securities oznámila, že její klienti minulý týden prodali americké akcie v hodnotě 3,7 miliardy dolarů, což představuje druhý týden čistého odlivu klientů v řadě. Banka uvedla, že klienti prodávali jednotlivé akcie, ale nakupovali burzovně obchodované fondy (ETF). Odliv zaznamenaly akcie s velkou a střední kapitalizací, zatímco akcie s malou kapitalizací zaznamenaly příliv. Hedgeové fondy, institucionální investoři i drobní klienti byli minulý týden čistými prodejci. Hedgeové fondy a institucionální investoři prodávali již čtyři týdny v řadě, zatímco drobní klienti byli čistými prodejci dva týdny po sobě. Pozitivní zprávou je, že zpětné odkupy podniků zůstaly silné a v poměru k tržní kapitalizaci indexu S&P 500 nadprůměrné. Při pohledu do budoucna Bank of America očekává, že prodeje institucionálních klientů se v říjnu zvýší v důsledku prodeje daňových ztrát a prodeje drobných investorů se zintenzivní v prosinci. Z hlediska sektorů došlo minulý týden k odlivu v osmi z 11 sektorů GICS, přičemž nejvýraznější odliv zaznamenaly sektory technologií, financí a průmyslu. Příliv naopak zaznamenaly sektory komunikačních služeb, nemovitostí a materiálů. Nejdelší sérii odlivů zaznamenal sektor Consumer Staples, zatímco pět sektorů zaznamenalo příliv ETF, zejména v sektorech Utilities, Consumer Staples a Consumer Discretionary. Největší odliv zaznamenaly energetické ETF.

Společnost Polaris Industries Inc. (NYSE:PII) vykázala nižší než očekávaný zisk za třetí čtvrtletí a snížila svůj celoroční výhled, což způsobilo pokles akcií o více než 5 % během počátku obchodování. Výrobce motorových vozidel vykázal upravený zisk na akcii ve výši 0,73 USD, čímž zaostal za analytickým odhadem ve výši 0,90 USD. Čtvrtletní tržby dosáhly 1,72 miliardy dolarů, což je pod konsensuální prognózou 1,77 miliardy dolarů. Společnost Polaris přičítá nižší výkonnost přetrvávajícím makroekonomickým překážkám, včetně inflace, vyšších úrokových sazeb a oslabení spotřebitelské důvěry. Společnost rovněž uvedla nižší maloobchodní poptávku a své úsilí o řízení zásob u dealerů jako příčinu dodávek menšího počtu kusů. Polaris nyní očekává 20% pokles prodejů za celý rok 2024 ve srovnání s rokem 2023, což je horší než předchozí výhled 17% až 20% poklesu. Očekává se, že upravený zisk na akcii se oproti roku 2023 sníží o 65 %, zatímco dřívější prognóza počítala s poklesem o 56 až 62 %. Navzdory 7% poklesu maloobchodních prodejů v Severní Americe během čtvrtletí a mírným ztrátám tržního podílu v oblasti terénních vozidel, motocyklů a pontonů hodlá společnost Polaris v roce 2025 rozšířit své působení na trhu prostřednictvím inovací a provozní efektivity.

Investiční společnost Bernstein snížila rating Global Payments z Outperform na Market Perform s odkazem na nedostatek jasných katalyzátorů, které by v blízké budoucnosti vedly k růstu akcií. Analytici vyjádřili obavy z rizika odlivu klientů a absence růstových faktorů do poloviny roku 2025. Jako nejistý bod, pokud jde o potenciální dynamiku odlivu klientů, bylo zdůrazněno probíhající sjednocování maloobchodních a restauračních značek společnosti v rámci platformy Genius. Ačkoli společnost Global Payments plánuje od poloviny roku 2025 nasadit prostředky z odprodejů a zpětných odkupů akcií, Bernstein poznamenal, že tyto kroky pravděpodobně nebudou mít v krátkodobém horizontu na akcie významný dopad. Snížení ratingu odráží širší téma napříč celým platebním sektorem, kde zpomalující se růst spotřebitelských výdajů a rostoucí konkurence představují problémy. Bernstein naopak upřednostňuje jiné platební akcie, včetně Mastercard, která těží z mezinárodní expozice a diverzifikovaného portfolia služeb. V případě Global Payments se očekává obnovení dynamiky v druhé polovině roku 2025.

Akcie HSBC (LON:HSBA) kótované na londýnské burze zůstaly stabilní, protože investoři analyzovali plány banky na komplexní restrukturalizaci. Generální ředitel George Elhedery představil, že se věřitel rozdělí na čtyři podniky s jasně vymezenými pravomocemi. Banka bude regionálně rozdělena mezi Hongkong a Velkou Británii, přičemž budou vytvořeny nové jednotky specializované na korporátní a institucionální bankovnictví a na mezinárodní majetkové a prémiové bankovnictví. Současné aktivity HSBC zahrnují majetkové a osobní bankovnictví, komerční bankovnictví, globální bankovnictví a trhy a korporátní centrum. Cílem tohoto kroku je zefektivnit procesy, odstranit duplicity a zlepšit služby zákazníkům. Elhedery prohlásil: “Díky těmto změnám se můžeme lépe zaměřit na zvyšování vedoucího postavení a podílu na trhu v těch oblastech podnikání, které mají jasnou konkurenční výhodu a největší příležitosti k růstu.” K restrukturalizaci dochází v době, kdy se HSBC potýká s napětím mezi Čínou a západními zeměmi a s nedávným tlakem čínského investora Ping An na oddělení svých asijských aktivit od zbytku skupiny. Analytici UBS poznamenali, že rozsah restrukturalizačních poplatků není znám, očekává se však, že HSBC zveřejní více informací, až zveřejní své celoroční výsledky za rok 2024. Banka rovněž oznámila jmenování Pam Kaur do funkce finanční ředitelky skupiny. Kaur přináší téměř čtyřicetileté zkušenosti z bankovního sektoru, neboť pracovala pro britské, americké a německé banky. Výsledky hospodaření HSBC za třetí čtvrtletí budou zveřejněny 29. října.

Akcie Halfords Group Plc (LON:HFD) vzrostly o 2,7 % poté, co společnost zveřejnila aktualizované údaje o hospodaření za první pololetí fiskálního roku. Podobný prodej byl v souladu s očekáváním analytiků. Společnost vykázala pokles skupinových porovnatelných tržeb o 0,1 % oproti předpokládanému poklesu o 0,3 %. Divize autocenter zaznamenala růst porovnatelných tržeb o 0,8 %, zatímco maloobchodní segment se propadl o 0,7 %. Generální ředitel společnosti Halfords Graham Stapleton uvedl, že na tržby měla vliv opatrnost spotřebitelů a nejistota spojená s nadcházejícím podzimním rozpočtem. Cyklistický trh zůstává pod tlakem kvůli vysokým zásobám a zvýšenému zlevňování, ale prémiová cyklistická značka Tredz společnosti Halfords vykázala pozitivní podobný růst. Analytici RBC Capital Markets poznamenali, že program společnosti Halfords na zvýšení efektivity, Fusion, postupuje dobře a očekává se, že do konce fiskálního roku přinese úspory nákladů ve výši přibližně 30 milionů GBP. Společnost Halfords zopakovala své očekávání, že v letošním roce očekává stabilní objemy v oblasti motoristických služeb a produktů a klesající prodeje v oblasti cyklistiky a pneumatik. Analytici RBC se domnívají, že společnost Halfords má potenciál stát se významným hráčem na trhu servisu elektromobilů, ale k výraznému rozšíření elektromobilů ve Velké Británii zbývají ještě roky.

Akcie společnosti Randstad NV vzrostly o 4,5 % poté, co společnost zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí, které byly v souladu s očekáváním trhu. Základní EBITA společnosti odpovídala konsenzuální prognóze ve výši 195 milionů eur, a to i přesto, že zahrnovala jednorázové náklady ve výši 17 milionů eur. Růst organických tržeb byl mírně pod odhady a činil -5,9 %, což odráží problémy v personálním odvětví. Pokles však nebyl tak výrazný jako v předchozím čtvrtletí. Zatímco v Severní Americe, Německu a Nizozemsku se růst zlepšil, ve Francii a Belgii ke zlepšení nedošlo. Jihoevropské trhy zaznamenaly růst, Itálie o 3 % a Pyrenejský poloostrov o 6 %. Hrubá marže společnosti byla mírně pod očekáváním v důsledku slabšího dočasného zaměstnávání a nižšího počtu stálých míst. Nicméně kontrola nákladů společnosti Randstad pomohla vyrovnat určitý tlak. Čistý dluh společnosti se snížil a společnost získala nizozemskou personální platformu pro zdravotnictví. Objemové trendy v říjnu jsou stabilní a Randstad očekává, že ve 4. čtvrtletí bude těžit z jednoduššího srovnání. Výsledky však ovlivní nedávný prodej jejího podniku Monster. Analytici RBC ponechávají rating Randstad na úrovni “sector perform”, ale jako potenciálně lepší příležitosti navrhují jiné personální firmy.

Švédský výrobce obranné techniky Saab oznámil vyšší než očekávaný nárůst provozních zisků za třetí čtvrtletí a potvrdil svůj výhled na zvýšení tržeb a zisků v letošním roce. Společnost vykázala provozní zisk ve výši 1,19 miliardy švédských korun (112,8 milionu USD), zatímco před rokem to bylo 859 milionů. Analytici odhadovali zisk ve výši 1,14 miliardy korun. Společnost Saab, která je známá výrobou vojenské techniky, jako jsou rakety a stíhačky, předpokládá, že organický růst tržeb dosáhne horní hranice její prognózy pro rok 2024 v rozmezí 15-20 %. Společnost těží z nárůstu poptávky v souvislosti s pokračujícím globálním napětím, zejména kvůli ruské válce na Ukrajině. Saab rovněž očekává zisky ze vstupu Švédska do NATO. Ve třetím čtvrtletí vzrostl objem objednávek o 41 % oproti předchozímu roku, což vedlo k nevyřízené zakázce v hodnotě 190 miliard korun. Generální ředitel Micael Johansson prohlásil, že dodávky a úroveň aktivity zůstávají vysoké a ve čtvrtém čtvrtletí bude provoz pokračovat stejným tempem. Společnost Saab nedávno zveřejnila, že si americké ministerstvo spravedlnosti vyžádalo informace týkající se brazilského nákupu stíhacích letounů Gripen v roce 2014, který byl dříve předmětem brazilského vyšetřování korupce.

Norská banka DNB ASA zaznamenala prudký růst cen svých akcií poté, co vykázala lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí. Čistý zisk banky před zdaněním ve výši 15,3 miliardy norských korun překonal odhady analytiků o 11 % a zvýšil celkové příjmy na 22,1 miliardy norských korun. Dobré výsledky v oblasti čistých úrokových výnosů, výnosů z poplatků a výnosů z obchodování pomohly kompenzovat mírný nárůst provozních nákladů. Zejména příjmy z obchodování prudce vzrostly o 64 %. Úvěrové ztráty banky byly také nižší, než se očekávalo, což přispělo k působivým finančním výsledkům. Analytici z UBS se domnívají, že pokud si DNB udrží současnou dynamiku v oblasti čistých úrokových výnosů a výnosů z poplatků, konsenzuální prognózy pro rok 2025 by mohly zaznamenat zvýšení o přibližně 2 %. Kapitálový poměr CET1 banky DNB zůstal stabilní na úrovni 19 %, což svědčí o její solidní finanční pozici. Chystaná transakce s Carnegie v roce 2025 však může spotřebovat zhruba 120 bazických bodů kapitálu, což vyvolá tlak na kapitálovou základnu banky. Nicméně se očekává, že zaměření DNB na růst neúrokových příjmů, zejména v oblasti investičního bankovnictví a správy majetku, pomůže v dlouhodobém horizontu zmírnit dopad těchto kapitálových požadavků.

Německý kancléř Olaf Scholz slibuje, že oživí ekonomiku posílením investic, přilákáním kvalifikovaných pracovníků a snížením byrokracie. Kritizuje byrokracii v EU a snaží se nastartovat růst uprostřed druhého roku předpokládaného poklesu. Scholz plánuje snížit byrokracii, motivovat k investicím a zajistit dostupnou energii. Německo, jehož ekonomika je závislá na ruských energetických zdrojích, čelí s ohledem na revidovanou ekonomickou prognózu, která ukazuje pokles o 0,2 %, výzvám. Scholz zdůrazňuje potřebu kvalifikované pracovní síly, flexibility pracovní doby a prodloužení věku odchodu do důchodu. Koaliční vláda se také zaměřuje na posílení Německa jako finančního centra a naléhá na EU, aby zjednodušila pravidla a usnadnila tak růst.

KODAŇ – Akcie společnosti AP Moeller – Maersk A/S B kótované v Kodani v úterý vzrostly poté, co dánský přepravní gigant oznámil zvýšení celoročního výhledu základního zisku. Maersk vykázal “silné” výsledky za třetí čtvrtletí, což vedlo společnost k revizi ročního základního zisku před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) na 11,0 až 11,5 miliardy USD. USD, což představuje zvýšení oproti předchozímu výhledu 9 až 11 miliard USD. Zisk před úroky a zdaněním by se měl rovněž pohybovat v rozmezí 5,2 až 5,7 miliardy USD. Kromě toho byly zvýšeny prognózy volných peněžních toků o 1 miliardu USD na nejméně 3 miliardy USD. Objem světového trhu s kontejnery by měl nyní podle odhadů vzrůst přibližně o 6 %, oproti předchozímu odhadu 4 až 6 %. Pozitivní výhled společnosti přichází uprostřed narušení způsobeného útoky na plavidla v důležitém námořním koridoru v Rudém moři. Analytici však upozorňují, že přínosy z přetížení dopravy budou pravděpodobně dočasné a ve fiskálním roce 2025 se očekává pokles přepravních sazeb v důsledku očekávaného období nadbytečných kapacit v odvětví. Úplné výsledky za třetí čtvrtletí a další podrobnosti o krátkodobém výhledu společnosti Maersk budou zveřejněny 31. října.

Společnost General Motors (GM) překonala svými výsledky za třetí čtvrtletí očekávání analytiků díky silnému prodeji nákladních automobilů a SUV s benzinovým motorem a zaměření na úsporné skladové zásoby. GM vykázal upravený zisk na akcii ve výši 2,96 USD, což překonalo očekávaných 2,43 USD, a tržby ve výši 48,8 miliardy USD, což překonalo předpokládaných 44,6 miliardy USD. Generální ředitelka Mary Barra ujistila investory, že zisk v příštím roce se bude podobat tomu letošnímu, čímž zmírnila obavy z poklesu zisků automobilového průmyslu. Zatímco GM zaznamenal úspěch v několika oblastech, jeho aktivity v Číně se potýkaly s problémy, když v první polovině roku utrpěl ztrátu 210 milionů dolarů a ve třetím čtvrtletí dalších 137 milionů dolarů. GM plánuje restrukturalizaci svých operací v Číně. Přetrvávají obavy investorů z vysokých úrokových sazeb, ekonomické nejistoty a konkurence na trhu elektromobilů. Navzdory rostoucím prodejům elektromobilů, které ve třetím čtvrtletí tvořily pouze 4 % celkových dodávek společnosti v USA, tradiční vozy GM na benzinový pohon nadále přitahují zákazníky, kteří ještě nejsou připraveni na elektromobily. Investoři se také snaží získat jasno ohledně autonomní jednotky GM Cruise, která za čtvrtletí vykázala provozní ztrátu 400 milionů dolarů, ale očekává se, že v roce 2025 nebude ztrácet více než 2 miliardy dolarů. S meziročním nárůstem akcií o 36 % GM překonává konkurenty Stellantis a Ford Motor.

Společnost Herc Holdings Inc (NYSE:HRI) vykázala ve třetím čtvrtletí rekordní tržby, ale kvůli vyšším nákladům nedosáhla odhadovaných zisků. Očištěný zisk na akcii společnosti zabývající se pronájmem zařízení zaostal za očekáváním analytiků a dosáhl 4,35 USD oproti očekávaným 4,55 USD. Celkové tržby však vzrostly o 6 % na 965 milionů USD a překonaly tak konsenzuální odhad ve výši 934,81 milionu USD. Největší nárůst zaznamenal segment pronájmu zařízení Herc, kde tržby vyskočily o 13 % na 866 milionů USD. Ceny pronájmu se meziročně zvýšily o 2,3 %, zatímco objem vzrostl o 10,7 %. I přes nárůst tržeb ovlivnily ziskovost vyšší náklady, když vzrostly přímé provozní náklady a zvýšily se úrokové náklady. Pro celý rok 2024 společnost Herc zúžila svůj výhled růstu tržeb z pronájmu zařízení na 9,5-11 % a zachovala svůj výhled upraveného zisku EBITDA. Silná poptávka po pronájmu a zaměření na řízení nákladů dávají společnosti předpoklady k dalšímu růstu. Efektivní řízení nákladů však bude mít zásadní význam pro zlepšení ziskovosti v budoucnu.

Společnost Eurofins Scientific, přední poskytovatel vědeckých testovacích služeb, zveřejnila výsledky nezávislého forenzního auditu, které jsou v přímém rozporu s obviněními společnosti Muddy Waters, která se zabývá prodejem akcií na krátko. Audit, který provedla společnost Ernst & Young Paris, prověřil opatření společnosti Eurofins týkající se sdružování peněžních prostředků a konsolidované účetní závěrky. Podle společnosti Eurofins audit nezjistil žádné důkazy o významných nesprávnostech nebo nesrovnalostech v jejích peněžních výkazech nebo postupech řízení, což vyvrací obvinění společnosti Muddy Waters z finančního pochybení. Generální ředitel společnosti Eurofins Gilles Martin prohlásil, že výsledky auditu hovoří samy za sebe a potvrzují závazek společnosti k transparentnosti. Společnost Muddy Waters již dříve zveřejnila zprávy, v nichž tvrdila, že ve finančních výkazech společnosti Eurofins došlo k nesrovnalostem, zejména v souvislosti s vykazováním hotovosti a transakcemi se spřízněnými stranami. Forenzní audit však ukázal, že všechny bankovní výpisy, potvrzení a auditorské zprávy použité při zkoumání byly autentické a byly zjištěny pouze dvě drobné výjimky, což vedlo k nevýznamnému nadhodnocení. Společnost Eurofins se rovněž zabývala tvrzeními společnosti Muddy Waters týkajícími se přeplácení provozních podniků a uvedla, že násobky akvizic byly v souladu s odvětvovými normami a že nebyly nalezeny žádné důkazy, které by tato tvrzení potvrzovaly.