Právě teď

Japonský premiér Išiba usiluje o vyšší dodatečný rozpočet, než bylo loňských 13,1 bilionu jenů, aby podpořil ekonomiku v situaci rostoucích životních nákladů, uvedl Nikkei. Išiba usiluje o schválení stimulačního balíčku parlamentem v době, kdy začíná volební kampaň do dolní komory parlamentu. Od svého nástupu do funkce 1. října se zaměřuje na boj proti deflaci, která podkopává hospodářský růst. Navrhovaný rozpočet bude zahrnovat pomoc domácnostem s nízkými příjmy a místním samosprávám.

Pomalý růst čínského vývozu v září vyvolal spekulace o zvýšení stimulačních opatření ze strany vlády. Nárůst vývozu o 2,4 % zaostal za projekcemi na úrovni 6 %, což signalizuje potenciální slabiny v budoucím reexportu. To spolu s chabým 0,3% nárůstem dovozu naznačuje, že výrobci snižují ceny v souvislosti s hrozícími cly. Analytici uvádějí možná narušení v důsledku extrémního počasí a stávek v amerických přístavech. Navzdory nedávným stimulačním snahám, jejichž cílem je zvýšit růst HDP na 5 % do roku 2024, vyplynulo zklamání investorů z nedostatku jasné podpory spotřebitelských výdajů. Vzhledem k tomu, že nebyly zveřejněny žádné konkrétní prováděcí plány, panuje v Číně nejistota při řešení ekonomických problémů.

Společnost Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT), která se zabývá softwarem pro ochranu dat, zaznamenala v úterý v předobchodní fázi pokles akcií o 3,6 % poté, co jí společnost Guggenheim Securities snížila rating. Makléřská společnost změnila své hodnocení společnosti Commvault z “koupit” na “neutrální” kvůli obavám z krátkodobých problémů v prodejních kanálech společnosti. Toto snížení ratingu následuje po silném růstu akcií společnosti Commvault od začátku roku, kdy vzrostly o 113 %. Analytici Guggenheim upozornili na obavy ohledně nedávných výsledků prodejců, protože čtyři z pěti partnerů nesplnili své cíle pro třetí čtvrtletí. Jako hlavní faktory, které přispěly ke slabšímu než očekávanému konci čtvrtletí, byly uvedeny zvýšená kontrola obchodů a váhání v oblasti podnikových výdajů. Přestože růstová strategie společnosti Commvault zahrnuje zaměření na cloudová řešení ochrany dat a zabezpečení, analytici Guggenheim upozorňují, že úspěch v těchto segmentech vyžaduje získání tržního podílu ve vysoce konkurenční oblasti ochrany dat. Snížení ratingu přichází před zveřejněním výsledků společnosti Commvault, kde se očekává, že společnost poskytne další objasnění výhledu své výkonnosti. Guggenheim zdůrazňuje, že budoucnost akcií závisí na schopnosti překonat krátkodobé překážky v příjmech a zároveň využít nové oblasti růstu v oblasti cloudového zabezpečení a zálohovacích služeb SaaS.

Bank of America (BofA) vykázala ve třetím čtvrtletí pokles zisku v důsledku nižších příjmů z úrokových plateb od klientů. Čisté úrokové výnosy banky se oproti stejnému období loňského roku snížily o 3 % na 14 miliard USD, oproti druhému čtvrtletí však vzrostly o 2 %. Navzdory poklesu zisku označil generální ředitel BofA Brian Moynihan zisk za “solidní” a růst přisoudil investičnímu bankovnictví, poplatkům za správu aktiv a výnosům z prodeje a obchodování. Rezervy banky na úvěrové ztráty se rovněž zvýšily na 1,5 miliardy USD z 1,2 miliardy USD před rokem. Pozitivní zprávou je, že poplatky BofA za investiční bankovnictví vzrostly o 18 % na 1,4 miliardy USD, zatímco výnosy ze správy majetku a investic se zvýšily o 8 % na 5,8 miliardy USD. Moynihan již dříve uvedl, že očekává, že příjmy z investičního bankovnictví zůstanou stabilní. Celkově se čistý zisk BofA za čtvrtletí snížil na 6,9 miliardy USD ze 7,8 miliardy USD v předchozím roce.

Provozovatel lékárenského řetězce Walgreens Boots Alliance v úterý oznámil, že v příštích třech letech plánuje zavřít 1 200 prodejen. Toto rozhodnutí přichází v době, kdy se nový generální ředitel Tim Wentworth pokouší změnit situaci společnosti, která se potýká s problémy a kterou ovlivňují nízké výdaje spotřebitelů a nízké sazby úhrad za léky. Přestože akcie Walgreens těsně překonaly odhady zisku Wall Street za čtvrté čtvrtletí, prudce se propadly a obchodují se poblíž 30letých minim a v letošním roce klesly o 65 %. Zavírání prodejen bylo původně oznámeno v červnu, ale počet dotčených prodejen nebyl zveřejněn. Walgreens v současné době provozuje ve Spojených státech více než 8 000 prodejen. Wentworth již provedl řadu změn, včetně odvolání středních manažerů a programu snižování nákladů v hodnotě 1 miliardy dolarů, ve snaze zlepšit finanční vyhlídky společnosti. Společnost Walgreens vykázala pokles srovnatelných maloobchodních tržeb o 1,7 % v důsledku náročného maloobchodního prostředí, v němž spotřebitelé vyhledávají výhodné nabídky a vyhýbají se dražšímu zboží. Pro fiskální rok 2025 společnost očekává upravený zisk ve výši 1,40 až 1,80 USD na akcii, což zaostává za odhady ve výši 1,73 USD na akcii.

Výroba a dodávky letadel 737 společnosti Boeing jsou vážně ovlivněny probíhající stávkou, což vede k výraznému poklesu dodávek v říjnu. Podle Bank of America byl tento měsíc zatím dodán pouze jeden letoun 737, přičemž čínské letecké společnosti v poslední době nepřevzaly žádné lety pro zákazníky a reaktivace byly pozastaveny. Stav nedodaných letounů 737 se snížil ze 158 na 146 kusů. Banka upozorňuje, že cíl dodávek Boeingu na říjen závisí na délce trvání stávky s možným dalším narušením. Zpoždění, i když v menší míře, zaznamenává také výroba letounů Boeing 787. Od poloviny října nebyly provedeny žádné rollouty a dodán byl pouze jeden letoun. Ačkoli závod společnosti Boeing v Charlestonu není z větší části zasažen, výroba se stále potýká s omezeními, protože klíčové komponenty se vyrábějí v místech, která stávka ovlivnila. Navzdory těmto problémům Bank of America ponechává společnosti Boeing neutrální rating.

Společnost Goldman Sachs vykázala za třetí čtvrtletí lepší než očekávaný zisk na akcii (EPS) ve výši 8,40 USD, což překonalo odhady analytiků ve výši 6,93 USD. Banka rovněž překonala odhady tržeb, když během čtvrtletí vygenerovala 12,7 miliardy USD oproti odhadovaným 11,81 miliardy USD. Cena akcií Goldman Sachs uzavřela na úrovni 522,75 USD. Za poslední tři měsíce vzrostla o 7,52 % a za poslední rok o 66,27 %. Za posledních 90 dní banka obdržela 0 pozitivních revizí zisku na akcii a 11 negativních revizí.

Investor a autor Robert Kiyosaki, známý svou knihou “Bohatý táta, chudý táta”, nedávno zdůraznil současný stav amerického dolaru. Ve svém příspěvku na Twitteru Kiyosaki zdůraznil, že dolar ztratil zlatou podporu v roce 1971 a od té doby se stal “falešným”. Vrátil se ke své knize a zmínil, že skutečně bohatí jedinci nespoří “falešné americké dolary” a že domy nejsou aktivy. Kiyosaki věří, že finanční vzdělání je klíčové pro orientaci v nepředvídatelném světě financí. Kiyosaki navíc zmínil, že během finanční krize v roce 2008 byly vytištěny biliony dolarů bez jakéhokoli krytí. Uvedl, že navzdory rizikům plánuje pokračovat v nákupu bitcoinů a dalších aktiv za zvýhodněné ceny. Kiyosaki považuje zlato, stříbro a Bitcoin za nejstabilnější aktiva, i když i u nich může dojít ke krachům.

PiP World, herní a EdTech ekosystém Web3, získal od globální fintech firmy Exinity počáteční financování ve výši 10 milionů dolarů. Investice podpoří poslání společnosti PiP World revolučně změnit finanční vzdělávání vytvořením poutavého a herního zážitku přístupného uživatelům na všech úrovních. PiP World nabízí různé platformy, včetně PiP Trader, simulátoru řízení strategií, PiP Academy, herní aplikace zjednodušující finanční koncepty, a StockRise, nejúspěšnějšího simulátoru akcií Roblox, které jsou integrovány do ekosystému PiP World. Tato investice je v souladu s cílem společnosti Exinity poskytovat nové generaci nástroje a znalosti potřebné v moderním finančním prostředí. Cílem PiP World je řešit výraznou mezeru ve finanční gramotnosti na celém světě i v SAE, kde je skóre finanční gramotnosti pod celosvětovým průměrem. S rozvojem DeFi a digitálních měn je začlenění PiP World do herního ekosystému Web3 na místě. Díky podpoře společnosti Exinity má PiP World dobré předpoklady stát se lídrem v oblasti gamifikovaného finančního vzdělávání a využívat hry, vzdělávání a technologii Web3 k tomu, aby jednotlivcům umožnila dosáhnout finanční svobody.

Zaměstnanci společnosti Boeing v Seattlu se v úterý sejdou na shromáždění, na kterém budou požadovat lepší mzdové podmínky, a budou tak vyvíjet tlak na nového generálního ředitele Kellyho Ortberga, aby vyřešil stávku, která zhoršila finanční krizi společnosti. Přibližně 33 000 odborářů na západním pobřeží stávkuje od 13. září a požaduje zvýšení mezd o 40 % během čtyř let. Stávka zastavila výrobu oblíbených letadel Boeing 737 MAX a širokotrupých letadel 767 a 777. Mezinárodní asociace strojníků a pracovníků v leteckém průmyslu (IAM) i vedení společnosti Boeing se během vyjednávání vzájemně obviňují z nekalých pracovních praktik. Společnost Boeing minulý týden stáhla svou poslední nabídku 30% zvýšení mezd poté, co jednání s federálními zprostředkovateli zkrachovala. Úřadující ministryně práce USA Julie Su se v pondělí sešla s Boeingem a IAM s cílem vyřešit patovou situaci. Stávka přichází v době, kdy se společnost Boeing potýká s finančními problémy a oznámila, že plánuje zrušit 17 000 pracovních míst, aby zlepšila svou finanční situaci. Akcie společnosti se od ledna propadly o 40 %, Federální úřad pro letectví omezil úroveň výroby modelu 737 MAX a došlo k výměně generálního ředitele.

Banka Goldman Sachs snížila rating společnosti Etsy (NASDAQ:ETSY) na prodejní s odkazem na obavy ohledně růstu a konkurenceschopnosti. Analytici investiční banky snížili cílovou cenu pro akcie ze 70 na 45 USD, což znamená potenciální pokles o 9 % oproti současné ceně akcií Etsy. Důvodem snížení doporučení jsou tři hlavní faktory. Za prvé, Goldman Sachs se domnívá, že pokles hrubých tržeb za prodej zboží (GMS) trvá déle, než se očekávalo, přičemž viditelnost návratu k pozitivnímu růstu je omezená. Za druhé banka předpovídá, že Etsy bude nadále ztrácet podíl na trhu v odvětví globálního elektronického obchodu. A zatřetí existují obavy z možných revizí zisku společnosti Etsy směrem dolů. Goldman Sachs poukazuje na to, že pokud pokles GMS přetrvá nebo pokud Etsy zvýší investice do růstu, odhady Street Adj. EBITDA by mohly být revidovány směrem dolů, což by mohlo ovlivnit ocenění společnosti. Navzdory špatné letošní výkonnosti akcií, které od počátku roku poklesly o 39 %, zůstává Goldman Sachs opatrný a zdůrazňuje nepříznivý profil rizika a výnosu kvůli riziku dalších negativních revizí střednědobých konsenzuálních odhadů. Navíc předpokládaný pokles o -9 % je srovnatelný s průměrným růstem o +30 % u ostatních internetových akcií v rámci pokrytí amerického internetu společností Goldman Sachs.

Klienti Bank of America Securities prodali minulý týden americké akcie v hodnotě 2,4 miliardy dolarů, uvedla BofA. Zatímco prodávali burzovně obchodované fondy (ETF), klienti pokračovali v nákupu jednotlivých akcií. Odliv byl soustředěn především do akcií s velkou tržní kapitalizací, ale akcie s malou a střední tržní kapitalizací zaznamenaly příliv. Hedgeové fondy, institucionální investoři i drobní klienti prodávali své podíly, přičemž hedgeové fondy a instituce prodávaly již třetí týden po sobě. Soukromí klienti se také zaměřili na prodej poté, co byli v předchozím týdnu čistými kupci. Největší příliv zaznamenaly sektory komunikačních služeb a energetiky, přičemž sektor energetiky dosáhl nejvyšší úrovně čistých nákupů od června. Naopak sektor nemovitostí zaznamenal nejdelší sérii prodejů, která se protáhla na osm týdnů. Odliv ETF byl zaznamenán v šesti z jedenácti sektorů, v čele s energetikou, technologiemi a zdravotní péčí. Všechny tři sektory však zaznamenaly příliv do jednotlivých akcií. Stratégové BofA poznamenali, že prodeje institucionálních akcií v říjnu obvykle rostou, protože podílové fondy se snaží realizovat kapitálové zisky před termínem 31. října. Drobní investoři obvykle zvyšují prodeje v prosinci před uzávěrkou na konci roku. Na druhou stranu odkupy akcií firemních klientů se před výsledkovou sezónou zpomalily, ale očekává se, že příští týden se zintenzivní. Údaje banky BofA ukazují, že zpětné odkupy zůstávají nad sezónními průměry, přičemž sledované 52týdenní zpětné odkupy jako procento tržní kapitalizace indexu S&P 500 dosáhly historického maxima.

Očekává se, že streamovací gigant Netflix ve čtvrtek, kdy zveřejní svou zprávu o výsledcích za třetí čtvrtletí, oznámí nejpomalejší přírůstek předplatitelů za posledních šest čtvrtletí. Očekávané zpomalení růstu předplatitelů je způsobeno zmírněním dopadu omezení sdílení hesel. Analytici odhadují, že v období od července do září přibyly Netflixu přibližně 4 miliony předplatitelů. Podle údajů společnosti Nielsen patřily oblíbené původní pořady jako “The Accident” a “The Perfect Couple” mezi nejsledovanější tituly v USA během čtvrtletí. Vzhledem k tomu, že se počet přihlášených uživatelů zpomaluje, snaží se Netflix přesunout pozornost investorů na jiné ukazatele výkonnosti, jako je růst tržeb a marže. Společnost plánuje, že od roku 2025 přestane vykazovat údaje o předplatitelích. Plán společnosti Netflix podporovaný reklamou roste, ale společnost nezveřejňuje finanční výsledky této úrovně. Analytici naznačují, že zvýšení cen a postupné vyřazení dalších tarifů bez reklam by mohlo zákazníky přimět k tomu, aby se rozhodli pro úroveň podporovanou reklamami, která obvykle generuje vyšší příjmy na uživatele. Netflix také rozšiřuje svou nabídku o živé přenosy sportovních událostí, v listopadu plánuje vysílat boxerský zápas Jakea Paula s Mikem Tysonem a v prosinci první zápasy NFL. Očekává se také, že očekávaná druhá série jihokorejského dramatického seriálu “Hra na chobotnici” přiláká v posledním čtvrtletí roku více předplatitelů. Akcie společnosti Netflix od zveřejnění výsledků za druhé čtvrtletí v červenci vzrostly o 12,4 %.

Společnost Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) zvýšila své prognózy zisku a tržeb pro rok 2024 díky silným prodejům svých onkologických léků a lepším čtvrtletním výsledkům, než se očekávalo. Zdravotnický konglomerát nyní očekává zisk 10,15 USD na akcii, což je o 10 centů více než v předchozí prognóze, bez započtení poplatků souvisejících s nákupem společnosti V-Wave. Rovněž zvýšil svůj odhad tržeb na 89,4 až 89,8 miliardy USD, což je více než předchozí odhad 89,2 až 89,6 miliardy USD. Včetně poplatků za fúze a akvizice však nyní společnost J&J očekává, že za rok vydělá 9,86 až 9,96 USD na akcii, což je méně než dříve předpokládané rozpětí 10 až 10,10 USD na akcii. Upravený zisk společnosti ve třetím čtvrtletí klesl o 9 % na 2,42 USD na akcii, čímž překonal průměrný odhad analytiků ve výši 2,21 USD. Čtvrtletní tržby dosáhly 22,5 miliardy dolarů, čímž překonaly průměrné očekávání ve výši 22,16 miliardy dolarů. Tržby z prodeje onkologických léků společnosti J&J vzrostly celosvětově o téměř 19 %, a to díky úspěchu léku na rakovinu Darzalex, jehož tržby přesáhly 3 miliardy USD, což je o 20,7 % více než v předchozím roce. Prodeje lékového hitu společnosti na lupénku Stelara poklesly o 6,6 % na 2,68 miliardy dolarů, a to především v důsledku konkurence ze strany biosimilárních konkurentů. Buněčná terapie rakoviny Carvykti společnosti dosáhla tržeb ve výši 286 milionů USD, čímž překonala odhady ve výši 239 milionů USD. Přestože zdravotnická jednotka J&J vykázala 5,8% nárůst čtvrtletních tržeb na 7,9 miliardy USD, nedosáhla očekávání analytiků. Společnost se potýkala s problémy v asijsko-pacifickém regionu, zejména v Číně a Japonsku.

Praha – Ministerstvo financí předloží ve středu vládě výhled státních výdajů pro roky 2025 až 2028. Takzvaný fiskálně-strukturální plán následně kabinet pošle k posouzení Evropské komisi a Radě EU. Fiskálně-strukturální plán nahrazuje Konvergenční program a Národní plán reforem, které Česko Evropské unii dosud pravidelně předkládalo. Vytvoření plánu vyžaduje evropská legislativa kvůli dohledu nad rozpočty členských zemí a koordinaci hospodářských politik.

Společnost PNC Financial Services Group Inc (NYSE:PNC) oznámila lepší než očekávané výsledky a tržby za třetí čtvrtletí, což vedlo k 1,26% nárůstu v úterý před zahájením obchodování. Banka se sídlem v Pittsburghu vykázala zisk na akcii ve výši 3,49 USD, čímž překonala konsensuální odhad ve výši 3,30 USD, zatímco tržby dosáhly 5,43 miliardy USD a překonaly očekávaných 5,39 miliardy USD. Čisté úrokové výnosy PNC vzrostly mezičtvrtletně o 3 % na 3,41 miliardy USD díky vyšším výnosům z úročených aktiv. Kromě toho se výnosy banky z poplatků zvýšily o 10 % na 1,95 miliardy USD, k čemuž přispěly silné příjmy z kapitálových trhů a poradenství a také zvýšené příjmy ze servisu rezidenčních hypoték. Předseda představenstva a generální ředitel PNC Bill Demchak vyzdvihl působivé výsledky banky a uvedl, že k dobrému čtvrtletí přispěla pozitivní provozní páka, kontrolované náklady a růst příjmů z poplatků. PNC si také udržela silnou kapitálovou pozici, když její ukazatel kmenového kapitálu Tier 1 vzrostl na 10,3 %. Banka vykázala rezervu na úvěrové ztráty ve výši 243 milionů USD, přičemž čisté úvěrové ztráty mírně vzrostly na 286 milionů USD. Akcie PNC v předobchodní fázi po zveřejnění výsledkové zprávy vzrostly o 1,26 %.

Společnost Boeing uzavřela se skupinou bank úvěrovou smlouvu v hodnotě 10 miliard dolarů, protože hledá možnosti financování v souvislosti s vyčerpávající stávkou a nadcházejícími splátkami dluhů. Toto oznámení vedlo k 2% nárůstu akcií společnosti Boeing. Vzhledem k dluhu ve výši 11,5 miliardy dolarů, který je splatný do února 2026, se zdá, že výrobce letadel diverzifikuje své zdroje financování. Ve snaze řešit své finanční potíže se Boeing nedávno zavázal vydat akcie v hodnotě 4,7 miliardy dolarů, aby získal společnost Spirit AeroSystems a převzal její dluh. Stávka, která začala v září a do níž je zapojeno přibližně 33 000 pracovníků zastupovaných odborovým svazem Machinists, stojí společnost každý měsíc více než 1 miliardu dolarů. V reakci na ni společnost Boeing oznámila, že plánuje zrušit 17 000 pracovních míst, tj. 10 % své celosvětové pracovní síly. Již před tímto vývojem se výrobce letadel potýkal s potížemi kvůli regulačnímu omezení výroby svých letounů MAX po výbuchu kabinového panelu na začátku tohoto roku. Společnost Boeing se v současné době potýká se ztrátou provozního cash flow přesahující 7 miliard USD za prvních šest měsíců roku 2024 a nese celkový dluh ve výši přibližně 60 miliard USD. Tyto problémy přicházejí v kritické době, kdy se společnost snaží udržet si svůj investiční rating uprostřed možného snížení ratingu na úroveň “junk”, což je pro Boeing první případ.

Akcie společnosti Wolfspeed (NYSE:WOLF) zaznamenaly v úterý před zahájením obchodování výrazný nárůst o více než 25 %. Tento nárůst následoval po oznámení, že společnost obdrží významnou finanční podporu ve výši 750 milionů USD, kterou navrhlo americké ministerstvo obchodu v rámci zákona CHIPS a zákona o vědě. Kromě toho společnost získá také 750 milionů dolarů v rámci nového financování od konsorcia vedeného společnostmi Apollo, The Baupost Group, Fidelity a Capital Group. Toto financování podpoří expanzi společnosti Wolfspeed ve Spojených státech a posílí její pozici lídra v oblasti výroby karbidu křemíku pro podporu elektromobilů, datových center umělé inteligence a systémů obnovitelné energie. Spolu s kombinovanou částkou 1,5 miliardy dolarů společnost očekává v příštích několika letech přibližně 1 miliardu dolarů v hotovostních daňových úlevách díky daňovým úlevám podle článku 48D zákona CHIPS. To přispěje k celkovému kapitálu ve výši až 2,5 miliardy dolarů. Generální ředitel Gregg Lowe vyjádřil své nadšení a uvedl, že tato podpora umožní společnosti rozšířit domácí výrobu, urychlit inovace v oblasti polovodičových technologií nové generace a uspokojit rostoucí celosvětovou poptávku po karbidu křemíku. Rozšíření společnosti Wolfspeed bude zahrnovat největší světovou 200mm výrobní plochu karbidu křemíku v jejích závodech umístěných na severu státu New York a ve střední části Severní Karolíny. Ministryně obchodu Gina Raimondo zdůraznila význam tohoto projektu pro ekonomiku i národní bezpečnost. Financování je podmíněno tím, že společnost Wolfspeed dosáhne milníků, jako je získání dalšího kapitálu a restrukturalizace stávajícího dluhu.

Společnost FB Financial Corporation (NYSE: NYSE:FBK) oznámila výsledky za třetí čtvrtletí a překonala očekávání analytiků ohledně upraveného zisku na akcii, ale nedosáhla na tržby. Společnost vykázala za 3. čtvrtletí upravený zisk na akcii ve výši 0,86 USD, čímž překonala konsenzuální odhad 0,80 USD. Tržby však dosáhly 89,52 milionu USD, což je méně než předpokládaných 128,45 milionu USD. Navzdory smíšeným výsledkům akcie FB Financial po zveřejnění nevykázaly žádný výrazný pohyb. Společnost zaznamenala růst čistých úrokových výnosů, které dosáhly 106,0 milionů USD oproti 102,6 milionům USD v předchozím čtvrtletí. Čistá úroková marže však mírně poklesla na 3,55 % z 3,57 % ve druhém čtvrtletí. Společnost FB Financial rovněž vykázala růst svých hlavních vkladů a úvěrového portfolia, přičemž celkové vklady dosáhly na konci 3. čtvrtletí 10,98 miliardy USD a úvěrové portfolio se rozšířilo na 9,48 miliardy USD. Ukazatel efektivnosti jádra společnosti zůstal v tomto čtvrtletí relativně nezměněn na úrovni 58,4 %. Prezident a generální ředitel FB Financial Christopher T. Holmes vyjádřil důvěru ve výkonnost společnosti a její závazek poskytovat služby zákazníkům a komunitě na sklonku roku.