Právě teď

Podle mluvčího společnosti Exxon Mobil získala společnost většinový souhlas odborů s plánem na zrušení pracovních míst v rafinérii Port Jerome v severní Francii. Zaměstnanci petrochemického průmyslu stávkují od poloviny května ve snaze ochránit pracovní místa v závodě. Společnost Exxon dosáhla dohody se dvěma ze čtyř odborových svazů zastupujících zaměstnance, čímž snížila počet rušených pracovních míst z 677 na 608. Většinová dohoda nyní umožní společnosti předložit francouzské vládě ke schválení návrh plánu na ochranu zaměstnanosti. Ostatní odbory, CGT a Force Ouvriere, odmítly plán podepsat a budou pokračovat ve stávce. Exxon má ve Francii dvě rafinerie, které tvoří 30 % kapacity země. Stávka se zatím omezila na pracovníky chemického průmyslu poté, co společnost Exxon oznámila uzavření parního krakování a chemické výroby v tomto závodě. CGT v souvislosti s jednotkami na zpracování ropy v současné době neplánuje stávku rozšířit.

Analytici společnosti Truist zvýšili cílovou cenu pro Teslu z 215 USD na 236 USD kvůli nižším úrokovým sazbám. Počty dodaných vozů Tesla ve třetím čtvrtletí byly do značné míry v souladu s očekáváním, když bylo dodáno 463 000 kusů, což představuje 6,4% nárůst oproti loňskému roku. Truist se však domnívá, že tato čísla byla pod očekáváním společnosti Buyside. Na druhou stranu výroba Tesly ve třetím čtvrtletí překonala očekávání, když dodala 469 800 kusů, což je o 8 % více než podle modelu analytiků a o 9 % více než v meziročním srovnání. Tento soulad mezi dodávkami a výrobou naznačuje pozitivní signály pro investory. Analytici poznamenali, že průměrné prodejní ceny (ASP) společnosti Tesla byly ve 3. čtvrtletí ve srovnání s předchozím čtvrtletím buď stejné, nebo mírně vyšší. Truist předpovídá dlouhodobý tlak na snižování cen, protože Tesla pokračuje v úpravě cen, aby stimulovala poptávku. Kromě toho Truist vidí jako potenciální katalyzátor pro akcie Tesla nadcházející akci “Robotaxi”, která se uskuteční 10. října pod názvem “My, robot”. Tato událost by měla poskytnout více informací o úsilí společnosti Tesla v oblasti autonomního řízení a podle Truista by mohla výrazně ovlivnit budoucí vyhlídky společnosti na růst.

Podle nedávného průzkumu agentury Reuters se očekává, že kanadský dolar bude vůči americkému dolaru nadále posilovat díky nižším výpůjčním nákladům, které podporují hospodářský růst a chuť investorů riskovat. Analytici předpokládají, že loonie v příštích třech měsících upevní nedávné zisky, mírně klesne na 1,3514 a do roka posílí na 1,3275. Klíčovými faktory ovlivňujícími výhled měny jsou pokračující snižování úrokových sazeb ze strany Bank of Canada a uvolňovací opatření amerického Federálního rezervního systému. Citlivost kanadské ekonomiky na úrokové sazby a její produkce komodit dále formují trajektorii měny navzdory potenciálním nejistotám plynoucím z amerických voleb. Analytici na základě současných tržních podmínek naznačují potenciální mírné posílení loonie v příštím roce.

Dolar posílil, protože americký Federální rezervní systém nenaznačil, že by se snížením sazeb spěchal. Sterling vůči dolaru klesl na dvoutýdenní minimum v důsledku holubičího postoje Bank of England. Jen se dostal na šestitýdenní minimum kvůli neochotě Japonska zvyšovat sazby. Americký dolarový index vzrostl kvůli napětí na Blízkém východě po íránském úderu na Izrael. Lepší údaje o mzdách v soukromém sektoru v USA zvýšily očekávání silného růstu mezd mimo zemědělský sektor, což ovlivnilo uvolnění politiky Fedu. Euro kleslo v důsledku náznaků snížení sazeb ECB. Švýcarský frank klesl kvůli měkkým údajům o inflaci. Švédsko zvažuje snížení sazeb o 50 bazických bodů. Japonský premiér se přiklonil k holubičímu měnovému postoji. Bank of Japan posiluje strategii pomalého zvyšování sazeb. Trh reaguje na vyhlášení předčasných voleb a nadcházející politické rozhodnutí BOJ.

Světové akcie ve čtvrtek klesly, protože evropské a asijské trhy ustoupily v důsledku eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě. Navzdory pozitivním signálům v Japonsku, kde index Nikkei vzrostl o 2 %, akcie v eurozóně klesly o 0,5 % a index všech zemí MSCI se propadl o 0,2 %. Ceny ropy vzrostly v důsledku izraelského bombardování Bejrútu, což zvýšilo obavy z narušení toku ropy. Futures na ropu Brent a americkou ropu vzrostly každý o více než 1 dolar. O bezpečná aktiva byl omezený zájem, zlato mírně pokleslo, ale zůstalo poblíž rekordních hodnot. Výnosy státních dluhopisů vzrostly po pozitivních údajích o mzdách v soukromém sektoru v USA, zatímco trhy naznačují sníženou pravděpodobnost výrazného snížení sazeb ze strany Fedu. Euro zůstalo stabilní, zatímco dolarový index posílil a šterlink oslabil po náznaku možného snížení sazeb ze strany Bank of England.

Ostrava – Krajský soud v Ostravě schválil reorganizaci ostravské společnosti Vítkovické slévárny, která je od loňského listopadu v úpadku. Vyplývá to z údajů v insolvenčním rejstříku. Slévárny nyní jednají s investorem z Turecka. Jejich právní zástupce Václav Žalud již dříve uvedl, že by o vstupu investora do firmy mělo být jasno do 1. listopadu.

Podle Bank of America se u nově vydaných modelů iPhone 16 Pro a Pro Max společnosti Apple prodlužuje doba dodání ve srovnání s předchozími lety. Průměrná doba dodání modelu Pro je v současné době celosvětově 13 dní, zatímco u modelu Pro Max je průměrná doba dodání 20 dní. Bank of America však předpovídá prudký nárůst poptávky, jakmile budou k dispozici funkce Apple Intelligence, zejména v USA. Navzdory prodlouženým dodacím lhůtám jsou standardní modely iPhone 16 a iPhone 16 Plus celosvětově dostupnější. U iPhonu 16 je celosvětová dodací lhůta 5 dní, zatímco u modelu Plus je dodací lhůta 3 dny a většina konfigurací je v různých regionech skladem. V Číně mají modely Pro a Pro Max kratší dodací lhůty, a to 10 dní, resp. 2-3 týdny. V Japonsku však základní model iPhone 16 má dodací lhůtu 7-10 dní, zatímco na ostatních trzích 1-3 dny. V USA jsou dodací lhůty u operátorů kratší než na webových stránkách společnosti Apple, což naznačuje možné dodatečné dodávky u operátorů. Neočekává se, že by nedávný požár v indickém závodě na výrobu komponentů Tata, který dodává společnosti Apple komponenty pro starší modely iPhonů, měl bezprostřední dopad na dodávky iPhonů, protože dodavatelé společnosti Apple obvykle udržují dostatečné zásoby komponentů a mohou je do obnovení výroby v závodě Tata odebírat z jiných regionů.

Akcie telehealth skupiny Hims & Hers Health (NYSE:HIMS) ve čtvrtek v předobchodní fázi obchodování v USA klesly poté, co federální lékový regulátor oznámil, že již není nedostatek hitových léků na hubnutí a cukrovku od společnosti Eli Lilly. Po těchto lécích byla vysoká poptávka vzhledem k jejich účinnosti při pomoci pacientům zhubnout. Tento nedostatek umožnil podnikům, jako je Hims & Hers, nabízet složené verze těchto léků, například injekční semaglutid, za nižší cenu. Úřad pro kontrolu potravin a léčiv však nyní uvedl, že léky, které společnost Eli Lilly uvádí na trh pod názvem Zepbound na hubnutí a Mounjaro na cukrovku, již nejsou v USA nedostatkové. Úřad FDA potvrdil, že společnost Eli Lilly může uspokojit současnou i předpokládanou národní poptávku po tomto léku. Přestože se stále mohou vyskytnout lokální výpadky v dodávkách, jak budou přípravky procházet dodavatelským řetězcem, je tato zpráva považována za pozitivní pro výrobní kapacity společnosti Eli Lilly. Analytici se domnívají, že společnost Eli Lilly by mohla s rozšiřováním výroby nadále zvyšovat svůj podíl na trhu s léky na regulaci hmotnosti.

Luxusní skupina LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton a Formule 1 společnosti Liberty Media oznámily desetileté partnerství. Spolupráce počínaje příští sezónou F1 se zaměří na pohostinnost, aktivace na zakázku, limitované edice a obsah. Zatímco F1 již dříve spolupracovala s jednou ze značek LVMH během loňské Velké ceny Las Vegas, toto nové partnerství bude integrovat více značek LVMH. Finanční podrobnosti dohody nebyly zveřejněny, ale budou sděleny v roce 2025. Společnost LVMH je známá tím, že vlastní luxusní značky, jako jsou Louis Vuitton, Moet Hennessy a TAG Heuer. Tato spolupráce odráží trend rozšiřování působnosti luxusních značek prostřednictvím sportu. Partnerství je považováno za pozitivní krok pro F1, která pod vlastnictvím společnosti Liberty Media vykazuje značný růst. Analytici společnosti Rosenblatt poznamenali, že sponzoring F1 se zvyšuje. V čele dohody stál Frédéric Arnault, syn zakladatele a generálního ředitele LVMH Bernarda Arnaulta, který dříve působil jako generální ředitel společnosti TAG Heuer.

Podle poznámky analytiků Morgan Stanley mohou být očekávání Wall Street ohledně zisku Amazonu, zejména ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024, příliš optimistická. Analytici upozornili na krátkodobé překážky, které by mohly ovlivnit zisk společnosti Amazon, zejména v oblasti základních potřeb s nižší marží, protože společnost nadále intenzivně investuje do expanze. Očekává se, že snaha o rozšíření nabídky základního zboží v kombinaci s konkurenční sváteční sezónou a opatrnými spotřebitelskými výdaji potenciálně zatíží růst maloobchodního zisku společnosti Amazon v Severní Americe. Morgan Stanley očekává, že zisk před úroky a zdaněním (EBIT) za čtvrté čtvrtletí bude zhruba o 1 až 1,5 miliardy dolarů nižší než současné odhady Wall Street, které činí 17,5 miliardy dolarů. Banka však zůstává optimistická ohledně dlouhodobého růstu společnosti Amazon a uvádí faktory, jako je lepší efektivita nákladů a potenciální úspory společnosti. Domnívají se také, že projekt satelitního systému Kuiper společnosti Amazon, který vzbuzuje obavy, je “pravděpodobně zvládnutelný” s ročními náklady 600 až 700 milionů USD. Morgan Stanley ponechává cílovou cenu pro Amazon ve výši 210 USD a problémy se ziskem považuje spíše za dočasné než strukturální.

Praha – Národní rozpočtová rada (NRR) dnes vyjádřila pochybnosti o některých položkách návrhu státního rozpočtu na příští rok. Vláda je podle ní příliš optimistická v očekávání výnosů z emisních povolenek nebo příjmů z dividend od firem s majetkovou účastí státu. Rada upozornila i na nesoulad mezi současnými pravidly o podpoře obnovitelných zdrojů energie a objemem peněz na podporu v rozpočtu. Vláda návrh rozpočtu schválila minulý týden, stát by měl hospodařit se schodkem 241 miliard korun.

Futures na americké akcie klesly, protože investoři očekávali zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti a napětí na Blízkém východě zůstalo zvýšené. Akcie společnosti Levi Strauss zaznamenaly pokles o 11 %, protože společnost nabídla svou značku Dockers k možnému prodeji a snížila svou celoroční prognózu tržeb. Akcie výrobce elektromobilů Tesla poklesly o 1,6 % poté, co společnost Bernstein varovala před náročnou cestou, která společnost čeká, navzdory snížení cen, a před uvedením robotických os. Akcie telezdravotnické společnosti Hims Hers Health zaznamenaly pokles o 7,8 % po oznámení FDA, že již není nedostatek léků na obezitu a cukrovku vyráběných společností Eli Lilly. Poklesu o 3,9 % čelil také automobilový gigant Stellantis poté, co byl snížen jeho výhled na letošní rok, což vedlo ke snížení investičního postoje ze strany Barclays. Akcie Amazonu klesly o 0,7 %, když Morgan Stanley upozornil, že očekávání zisku tohoto giganta v oblasti elektronického obchodu, zejména pro 4. čtvrtletí 2024, mohou být příliš optimistická. Akcie výrobce čipů Wolfspeed zaznamenaly pokles o 4,7 % poté, co společnost Mizuho snížila svůj investiční postoj s odkazem na očekávání pomalejších globálních prodejů elektromobilů a nadměrné nabídky z Číny. Pozitivní zprávou je, že akcie společnosti EQT Corporation vzrostly o 0,5 % poté, co Citigroup zvýšila doporučení, protože očekává těsnější trh s plynem v USA v roce 2025.

Akcie Stellantisu ve čtvrtek pokračovaly v poklesu kvůli obavám o udržitelnost dividendy automobilky po varování o zisku z počátku tohoto týdne. Akcie klesly o více než 4 % na nejnižší úroveň od července 2022, čímž se jejich celkový pokles za letošní rok vyšplhal na více než 43 %, a staly se tak nejhoršími mezi evropskými automobilovými akciemi. Kevin Thozet, člen investičního výboru společnosti Carmignac, vyjádřil obavy o evropské automobilky a uvedl, že “padají jako podzimní listí”. Dodal, že varování společnosti Stellantis ohledně zisku znamená nulovou provozní marži pro druhé pololetí letošního roku, což ohrožuje štědrou dividendu a potenciální zpětné odkupy společnosti. Banka Barclays snížila hodnocení akcií a snížila své odhady budoucího provozního zisku. Banka přiznala, že pomalu rozpoznala problém se zásobami společnosti Stellantis v USA a klesající tržní podíly v USA a Evropě. V důsledku toho se v 0951 GMT akcie Stellantisu propadly o 4,3 %, zatímco širší automobilový index zaznamenal pokles o 1,8 %. Investoři snižují svou expozici vůči evropským automobilkám kvůli obavám z náročného přechodu na elektrické motory, konkurenci ze strany čínských nováčků a cenově náročných spotřebitelů.

Společnost BeLive Holdings (BLIV) změnila svou žádost o primární veřejnou nabídku akcií (IPO) a snížila nabídku na 1 500 000 akcií po 4 dolarech za akcii. Společnost původně uvedla větší nabídku 3 000 000 akcií za cenu v rozmezí 4 až 6 USD za akcii. Toto snížení počtu nabízených akcií naznačuje možnou změnu cílů a očekávání společnosti v oblasti získávání finančních prostředků. BLIV je společnost, která se specializuje na software pro živé vysílání, který umožňuje uživatelům spojit se s jejich publikem prostřednictvím různých platforem sociálních médií. Rozhodnutí snížit počet akcií v rámci IPO lze přičíst řadě faktorů, včetně podmínek na trhu a poptávky investorů. Uvidíme, jak tato úprava ovlivní společnost BLIV a její budoucí plány, stejně jako zájem investorů o IPO.

Analytici JPMorgan ve své čtvrteční zprávě předpověděli, že rostoucí geopolitické napětí a nadcházející volby v USA budou investory tlačit k bitcoinu a zlatu. Tento posun je součástí toho, co banka označuje jako “obchod se znehodnocením”, což je strategie, které se daří díky nejistotě na tradičních finančních trzích. Zlato již v uplynulém čtvrtletí zaznamenalo výrazný nárůst hodnoty, když koncem září dosáhlo téměř 2 700 USD. K tomu přispělo oslabení amerického dolaru a pokles reálných výnosů dluhopisů, ale JPMorgan naznačuje, že dominantním faktorem se staly geopolitické obavy. Očekává se, že z těchto podmínek bude těžit i bitcoin, který je považován za zajištění proti tradičním měnovým rizikům. Analytici JPMorgan zdůrazňují rostoucí obavy ze “znehodnocení dluhu”, protože hlavní ekonomiky nadále vykazují vysoké vládní deficity, což investory nutí hledat alternativy k fiat měnám. Tento trend je patrný zejména na některých rozvíjejících se trzích, kde důvěra ve fiat peníze poklesla. Očekává se, že poptávka po zlatě i bitcoinech poroste, protože investoři hledají ochranu před “katastrofickými scénáři”, které jsou živeny geopolitickou nejistotou a ekonomickou nestabilitou. JPMorgan se domnívá, že obě aktiva zůstanou atraktivní volbou pro investory, kteří se chtějí chránit před volatilitou trhu.

Podle analýzy údajů Airbnb, kterou provedla agentura Reuters, se počet nabídek v oblíbené čtvrti Ipanema v Riu de Janeiru od roku 2019 zvýšil o 24 %. Na každých sedm domů v této oblasti nyní připadá jedna nabídka Airbnb. Tento prudký nárůst krátkodobých pronájmů změnil nájemní prostředí v Riu, vyvolal napětí v bytových sdruženích a přinesl novou konkurenci pro hotely. Tohoto trendu využil podnikatel Carlos Eduardo Muzy, který nyní spravuje přibližně 100 nemovitostí a účtuje majitelům poplatky ve výši 20 až 30 %. Hudého firma SuhcasaCopacabana, která se zabývá správou pronájmů, zaznamenala značný úspěch a za poslední rok nashromáždila přibližně 5 milionů realů (916 136,83 USD) z rezervací. Tento nově vznikající trh sice přinesl ekonomické příležitosti, ale také napětí podobné tomu, které zažívají jiná města, kde si Airbnb získalo popularitu. Odborníci se domnívají, že je jen otázkou času, kdy úřady v Riu zpřísní regulace, podobně jako to udělaly ve městech, jako je New York nebo Los Angeles. V Riu de Janeiru se možná chystají zákonná omezení krátkodobých pronájmů a případné zdanění firem spravujících pronájmy.

Společnost Albany International Corp. upravila svůj finanční výhled na rok 2024 v důsledku prognóz v oblasti letectví a kosmonautiky v rámci segmentu Engineered Composites. Společnost očekává, že ve třetím čtvrtletí dojde k negativní úpravě odhadu při dokončení ve výši přibližně 24 milionů USD, což odráží zvýšené předpoklady nákladů na pracovní sílu, vstupní materiál a šrot u některých dlouhodobých smluv. Společnost rovněž očekává, že zisk před zdaněním bude ve druhé polovině roku dále snížen o 8 milionů USD v důsledku pozastavení výroby u významného zákazníka v důsledku jednání s odbory. Navzdory těmto úpravám vyjádřil generální ředitel Gunnar Kleveland důvěru v dynamiku společnosti a vyzdvihl probíhající integraci společnosti Heimbach, robustní poptávku poháněnou inovacemi a vysoké EBITDA marže segmentu Engineered Composites. Aktualizovaný výhled společnosti na rok 2024 zahrnuje předpokládané celkové tržby ve výši 1,22 až 1,26 miliardy USD, efektivní sazbu daně z příjmu ve výši přibližně 27 % a kapitálové výdaje v rozmezí 90 až 95 milionů USD. Upravený zředěný zisk na akcii se předpokládá v rozmezí 2,90 až 3,40 USD, přičemž ve druhé polovině roku bude mít větší váhu čtvrté čtvrtletí. Očekává se, že upravený zisk EBITDA se bude pohybovat v rozmezí 230 až 250 milionů dolarů, k čemuž přispějí segmenty Machine Clothing a Albany Engineered Composites.

Analytici Citi snížili hodnocení akcií společnosti Nestlé SA z Buy na Neutral s odkazem na krátkodobá rizika pro zisk a obavy ze zpomalení organického růstu tržeb (OSG). Společnost z Wall Street rovněž snížila cílovou cenu akcií. Akcie Nestlé v evropském obchodování klesly o 1 %. Revize ratingu předpokládá 6% pokles konsensuálního zisku společnosti Nestlé za fiskální rok 2025, a to kvůli nákladům na prodané zboží (COGS) a cenovým omezením, jakož i zvýšeným provozním nákladům. Citi předpokládá, že Nestlé bude čelit tlaku na marže, a předpovídá marži ve výši 17,3 % pro fiskální rok 2024 a 16,4 % pro fiskální rok 2025, což je pod výhledem společnosti a konsensuálními odhady. Citi poznamenává, že nedávné slabší výsledky Nestlé mohou být způsobeny spíše dynamikou kategorie než nedostatečnými investicemi, protože výdaje společnosti na reklamu a propagaci jsou považovány za přiměřené. Zvýšení podpory značky nemusí v blízké budoucnosti stačit. Revize portfolia by sice mohla nabídnout rychlejší řešení problémů Nestlé s růstem, ale bez zpětného odkupu akcií by mohla vést ke krátkodobému zředění zisku na akcii. Citi navrhuje použít prostředky z případného prodeje podílu Nestlé ve společnosti L’Oréal spíše na transakci, která posílí OSG, než na zpětné odkupy akcií.

Nadnárodní společnost National Grid, která dodává elektřinu a plyn, ve své aktualizaci před uzavřením trhu oznámila, že její výsledky za šest měsíců končících 30. září odpovídají očekávání. Společnost očekává, že její základní zisk na akcii (EPS) bude převážen do druhé poloviny roku. Analytici Citi Research snížili hodnocení akcií National Grid na neutrální, ale uvedli, že v případě neodůvodněného výprodeje by zvážili opětovnou investici. Společnost National Grid očekává, že provozní zisk bude u jejích britských aktivit rovnoměrně rozložen do celého roku, stejně jako očekává navýšení o 70 milionů liber z činnosti provozovatele elektrické soustavy (ESO). V USA společnost očekává, že provozní zisky budou v souladu s historickými trendy převážně ve druhé polovině roku. Společnost National Grid rovněž předpokládá, že provozní zisk společnosti National Grid Ventures bude rozdělen v poměru 40:60 mezi první a druhou polovinu fiskálního roku. Celkově analytici Jefferies považují aktualizovanou zprávu za odpovídající očekávání a předpokládají, že dlouhodobý výhled zůstane nezměněn.

Německá vyslankyně v Budapešti Julia Grossová vyzvala maďarské veřejné činitele, aby se vyslovili proti krokům, které podle ní poškozují vztahy Maďarska se spojenci v NATO a EU. V kritickém projevu u příležitosti Dne německé jednoty vyjádřila Grossová znepokojení nad cestou, kterou se Maďarsko ubírá, a prohlásila, že odvádí zemi od jejích přátel. Na rozdíl od předchozího roku, kdy na shromáždění vystoupil maďarský ministr zahraničí, se akce nezúčastnili vysocí maďarští představitelé. Gross zdůraznil několik kroků, které podkopávají důvěryhodnost Maďarska, včetně nepovolených rozhovorů premiéra Viktora Orbána s ruským prezidentem Vladimirem Putinem a opožděné ratifikace vstupu Maďarska do NATO Švédskem. Zmínila také nedávná prohlášení maďarských politiků, která napjala solidaritu mezi spojenci. Grossová zdůraznila, že je důležité udržet vybudované mosty, a zdůraznila potřebu společného postupu při zachování těchto vztahů. Německo je nejvýznamnějším obchodním partnerem Maďarska, na které připadá významná část dovozu i vývozu. Například v roce 2023 se Německo podílelo 26,3 % na celkovém maďarském vývozu a 22,6 % na celkovém maďarském dovozu.