Právě teď

Berlín – Německou ekonomiku letos čeká další pokles, odhadují v dnes zveřejněné společné zprávě přední německé hospodářské instituty. Podle nich se hrubý domácí produkt (HDP) sníží o 0,1 procenta. Loni zaznamenala německá ekonomika pokles o 0,3 procenta a její výkon byl nejslabší ze všech zemí eurozóny. Na příští dva roky instituty předpovídají pouze slabé oživení – v příštím roce ekonomika podle nich vzroste o 0,8 procenta a v roce následujícím o 1,3 procenta.

Ethereum stojí před kritickým bodem, protože se pokouší prolomit svůj medvědí trend. Kryptoměna překonala několik úrovní odporu, což naznačuje sílu obchodníků. Zvýšený prodejní tlak však Ethereu ztěžuje udržení vzestupné dynamiky. Aby se aktivum vyhnulo návratu k nižším cenám, musí si udržet úroveň podpory kolem 2 550 USD. Další zóna odporu se nachází kolem 2 780 USD, kterou musí Ethereum pro další zisky překonat. Obchodníci pozorně sledují index relativní síly (RSI), který napoví, jakým směrem se Ethereum bude ubírat v budoucnu. Dogecoin naopak zaznamenal 5% nárůst ceny a na denním grafu překonal klíčovou úroveň 100 EMA. Obchodníci jsou optimističtí, protože Dogecoin se blíží k úrovni 200 EMA, což by mohlo signalizovat obrat dlouhodobého trendu. Formace zlatého kříže, kdy krátkodobý klouzavý průměr překříží dlouhodobý klouzavý průměr, by býčí náladu posílila. Dogecoin však stále čelí silné rezistenci na úrovni 0,12 USD. Bitcoin vykazuje vzorce grafu, které by mohly vést k výraznému pohybu. Formace dvojitého dna naznačuje býčí obrat, zatímco formace hlavy a ramen naznačuje medvědí obrat. O tom, který vzor bude platit, rozhodne výkonnost bitcoinu v nadcházejících dnech. Proražení nad 65 000 USD by potvrdilo pattern dvojitého dna, zatímco pokles pod 61 000 USD by potvrdil pattern hlavy a ramen. Obchodníci pozorně sledují pohyb Bitcoinu, aby mohli odhadnout budoucí směřování kryptoměny.

Čína se chystá v letošním roce vydat speciální státní dluhopisy v hodnotě 2 bilionů jüanů (284 miliard USD), aby podpořila svou ekonomiku, prozradily zdroje. Ministerstvo financí plánuje vydat 1 bilion jüanů na stimulaci spotřeby, přičemž nabídne měsíční příspěvky a dotace na modernizaci zboží. Další 1 bilion jüanů pomůže místním vládám při řízení dluhu. Cílem tohoto fiskálního stimulu je čelit deflačním tlakům a pomalému růstu se zaměřením na splnění cíle růstu v roce 2024 ve výši přibližně 5 %. Měnová a finanční opatření jsou součástí širší strategie na oživení ekonomiky a obnovení důvěry uprostřed problémů, jako je pokles trhu s nemovitostmi. Očekává se, že budou následovat další opatření.

Hedgeové fondy zaměřené na čínské akcie tento týden prudce vzrostly v návaznosti na rozsáhlý stimulační balíček, který země přijala po zavedení COVID. Podle Goldman Sachs dosáhly hedgeové fondy zaměřené na čínské akcie výnosu 1,7 %, přičemž zisky za září činily 3,2 % a od počátku roku 7,5 %. Uvolnění politiky centrální banky vyvolalo pozoruhodnou nákupní horečku, zejména v sektorech spotřebního zboží, průmyslových podniků, technologií a materiálů. Přestože hedgeové fondy výrazně zvýšily akciovou expozici, zůstává pod historickými úrovněmi, což signalizuje opatrnost. Hedgeové fondy zaměřené na Čínu se potýkají s problémy v prostředí zpomalující ekonomiky, přičemž nedávné ekonomické údaje nesplňují prognózy a vyžadují další vládní pomoc. Investiční banky snížily prognózy růstu Číny pro rok 2024, což ovlivnilo alokace investorů do hedgeových fondů zaměřených na Čínu. V širším asijském regionu zaznamenaly hedgeové fondy v úterý růst o 1,1 %, což přispělo k měsíčnímu zisku 2,4 % a k ročnímu výnosu 9,3 %.

Finský výrobce léků Orion se snaží zvýšit své prodeje ve Spojených státech díky úspěchu svého léku na rakovinu prostaty Nubeqa. Přípravek Nubeqa, vyvinutý ve spolupráci s německým partnerem Bayer, dosáhl v roce 2021 prodeje přes miliardu eur, což z něj činí první “hit” společnosti Orion. Společnost Bayer nyní žádá americké úřady o schválení rozšíření použití léku na novou skupinu pacientů. Nubeqa, známý také jako darolutamid, je třetím nejprodávanějším lékem společnosti Bayer na světě, přičemž jeho prodeje rostou nejrychleji v USA. Společnost Orion proto v loňském roce založila v této zemi výzkumné centrum, aby prozkoumala možnosti růstu na tomto trhu, který představuje přibližně polovinu celosvětového trhu s léčivy. Generální ředitelka společnosti Orion Liisa Hurmeová vyzdvihla inovativní produkty společnosti, jako je molekula ODM-111 pro léčbu bolesti a spolupráce s americkým výrobcem léčiv Merck & Co na vývoji opevesostatu pro léčbu metastatického kastračně rezistentního karcinomu prostaty. Společnost Bayer plánuje předložit americkému Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv žádost o použití darolutamidu v kombinaci s androgenní deprivační léčbou u pacientů s metastazujícím hormonálně citlivým karcinomem prostaty.

Index volatility CBOE (VIX), známý také jako “ukazatel strachu”, podle zprávy Sevens Report naznačuje možnost nadcházejícího zvýšení volatility na trhu. Přestože index VIX klesl ze srpnového nárůstu nad 60 na přibližně 15, Sevens varuje před jeho přehlížením, protože index má nyní rostoucí trend a vytváří vyšší minima, která nebyla zaznamenána od konce roku 2021, tedy od období značných tržních turbulencí. Sevens Research rovněž upozorňuje na neobvyklou situaci u futures na VIX, kdy se říjnový kontrakt obchoduje s prémií oproti listopadovému kontraktu. Tento vzácný jev naznačuje, že obchodníci s deriváty se připravují na výrazný nárůst volatility v nadcházejících týdnech. Obvykle se kontrakty s delší dobou trvání obchodují za vyšší cenu v důsledku zvýšeného rizika v čase, ale tato inverze naznačuje očekávání volatility před vypršením říjnového kontraktu 16. října. Zpráva doporučuje sledovat tři klíčové události: růst indexu VIX nad úroveň 24, normalizaci křivky futures VIX (příznivou pro akcie) nebo rostoucí prémii mezi říjnovými a listopadovými kontrakty. Pokud dojde k posledně jmenovanému, mohlo by to znamenat větší riziko výprodeje, což by mohlo vést k návratu indexu S&P 500 na začátek září nebo k srpnovým minimům, jak uzavírá Sevens.

Citigroup a Apollo Global oznámily partnerství, jehož cílem je vytvořit v Severní Americe program soukromých úvěrů a přímých půjček v hodnotě 25 miliard dolarů, uvádí se v prohlášení zveřejněném ve čtvrtek. Součástí programu bude také účast státního investičního fondu Mubadala Investment Company z Abú Dhabí a jednotky společnosti Apollo pro anuitní a penzijní služby Athene. Soukromými úvěry se rozumí úvěry poskytované společnostem usilujícím o velké odkupy nebo úvěry, které jsou pro tradiční banky považovány za příliš rizikové. Cílem této spolupráce je využít rostoucí poptávku po alternativních zdrojích financování, protože společnosti se snaží expandovat a využívat strategické příležitosti. Program umožní společnostem Citigroup a Apollo nabízet flexibilní a na míru šitá řešení financování široké škále podniků z různých odvětví v Severní Americe.

Společnost Visa (NYSE:V) ve čtvrtek oznámila akvizici společnosti Featurespace, která vyvíjí technologii ochrany plateb pomocí umělé inteligence v reálném čase. Tento krok je důkazem záměru společnosti Visa rozšířit své možnosti prevence podvodů a posílit své systémy zabezpečení plateb. Platební gigant se snaží využít technologii umělé inteligence v boji proti rostoucí hrozbě podvodných transakcí a poskytnout svým zákazníkům bezpečnější služby. Pokročilé algoritmy strojového učení společnosti Featurespace dokáží analyzovat obrovské množství dat v reálném čase, což umožňuje identifikovat potenciální podvodné vzorce a podezřelé aktivity. Integrací této technologie do svých stávajících platebních systémů chce společnost Visa dále posílit svou obranu proti sofistikovaným podvodníkům. Tato akvizice je v souladu s trvalým závazkem společnosti Visa k inovacím a investicím do nejmodernějších technologií s cílem posílit svou platební infrastrukturu. Podmínky transakce nebyly zveřejněny. Visa však tímto strategickým krokem potvrzuje své odhodlání udržovat bezpečnost a integritu své globální platební sítě.

Curych, – Švýcarská národní banka (SNB) snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů na 1,00 % a přizpůsobila se tak krokům ECB a Fedu v podmínkách nízké inflace. Jedná se o třetí snížení sazeb v roce 2027, neboť předseda SNB Thomas Jordan po 12 letech odchází. Inflační cílování v rozmezí 0-2 % podle Jordana umožnilo možné budoucí snížení. SNB snížila prognózy inflace do roku 2027 a po oznámení došlo k posílení švýcarského franku. Analytici očekávají další snížení sazeb možná v prosinci, a to i přes Jordanův nezávazný postoj. SNB se oslabením franku snaží stimulovat vývoz a řešit tak problémy, které přináší jeho nedávné posílení. Rozhodnutí centrální banky signalizuje holubičí výhled a zdůrazňuje proaktivní postoj k budoucím úpravám měnové politiky.

Společnost Jabil Circuit Inc (NYSE:JBL) zaznamenala ve čtvrtek v předobchodní fázi nárůst o více než 9 % poté, co její výsledky za 4. čtvrtletí 2024 byly lepší, než se očekávalo. Společnost vykázala za čtvrtletí zisk na akcii (EPS) ve výši 2,30 USD, čímž překonala předpovědi analytiků ve výši 2,22 USD. Kromě toho tržby společnosti Jabil za čtvrtletí dosáhly 7 miliard USD, čímž překonaly odhady ve výši 6,59 miliardy USD. Při pohledu do 1. čtvrtletí 2025 společnost Jabil očekává zisk na akcii v rozmezí 1,65 až 2,05 USD, zatímco konsensus byl 1,83 USD, a tržby v rozmezí 6,3 až 6,9 miliardy USD. Společnost předpokládá základní provozní zisk ve výši 304 až 364 milionů USD. Pro celý fiskální rok 2025 společnost Jabil předpokládá zisk na akcii ve výši 8,65 USD, což je v souladu s konsensem 8,64 USD, a tržby ve výši 27 miliard USD, což je mírně pod odhadem 27,2 miliardy USD. Generální ředitel společnosti Jabil Mike Dastoor přiznal transformaci společnosti v průběhu fiskálního roku, včetně prodeje divize Mobility, růstu v sektoru datových center s umělou inteligencí a výzev na různých koncových trzích. Navzdory těmto změnám dosáhla společnost Jabil ve finančním roce 24 jádrového zředěného zisku na akcii ve výši 8,49 USD a jádrové marže 5,5 %, přičemž vygenerovala více než 1 miliardu USD upraveného volného peněžního toku.

Analytici Morgan Stanley snížili hodnocení akcií společnosti Sonos a vyjádřili obavy z negativního dopadu nedávné změny designu aplikace na finanční výsledky společnosti. Upravili své prognózy tržeb a upraveného zisku EBITDA pro fiskální rok 2025 tak, aby byly pod konsensem ulice. Kromě toho banka Morgan Stanley snížila cílovou cenu akcií. Akcie společnosti Sonos po snížení ratingu klesly v předobchodní fázi o více než 6 %. Společnost Sonos v květnu 2024 spustila přepracovanou aplikaci, která se setkala s kritikou stávajících uživatelů a vyústila ve veřejnou omluvu generálního ředitele. Negativní ohlasy a nižší výhled tržeb vyvolaly pochybnosti o schopnosti společnosti přilákat a udržet si zákazníky, což představuje riziko pro její růstový model. K negativnímu výhledu přispívá také přetrvávající slabost na trhu s audiotechnikou, nedostatečná výkonnost nových produktů a klesající zapojení aplikací. Navzdory těmto problémům akcie společnosti Sonos paradoxně rostly spolu s širším trhem, což analytici považují za neopodstatněné vzhledem k rozporu mezi oceněním a fundamentálními ukazateli. Morgan Stanley se domnívá, že negativní sentiment by mohl vést k výraznějším problémům pro Sonos v blízkém až střednědobém horizontu, než trh v současnosti očekává.

Bývalý ředitel společnosti Sezzle Inc. (NYSE:SEZL) Paul Martin Purcell prodal 15 000 kmenových akcií společnosti v hodnotě přibližně 2,59 milionu dolarů. Transakce proběhla 24. září 2024 a Purcell nyní nepřímo drží 102 450 akcií prostřednictvím společnosti Continental Investment Partners, LLC. Společnost Purcell ani Sezzle Inc. neposkytly k motivu prodeje žádný komentář. Investoři často sledují podobné transakce zasvěcených osob, aby získali přehled o důvěře vedoucích pracovníků, ačkoli nemusí nutně naznačovat změnu výhledu společnosti. Společnost Sezzle Inc. se sídlem v Minneapolisu ve státě Minnesota je společností poskytující obchodní služby v odvětví obchodu a služeb. Další zprávou je, že společnost B. Riley zahájila pokrytí společnosti Sezzle Inc. s ratingem Buy na základě ziskovosti a růstového potenciálu společnosti v sektoru buy-now-pay-later. Společnost Sezzle rovněž oznámila změny ve svém představenstvu, z něhož odstoupili Michael Cutter a Paul Alan Lahiff a nastoupili Stephen F. East a Kyle M. Brehm. Společnost Sezzle si od roku 2023 udržuje ziskovost a očekává se, že bude pokračovat v rozšiřování svých maloobchodních partnerství a spotřebitelských předplatitelských služeb.

Kanadský bankovní regulátor ve středu oznámil novou změnu pravidel pro dlužníky hypotečních úvěrů, která jim usnadňuje změnu banky při obnovení úvěru. Odstraněný požadavek, aby dlužníci prokazovali, že jejich příjem splňuje minimální kvalifikační sazbu pro přímou změnu, vstoupí v platnost 21. listopadu. Cílem tohoto kroku je poskytnout více možností dlužníkům, kteří si chtějí zajistit lepší úrokové sazby, zejména s ohledem na současné prostředí vyšších sazeb ve srovnání s předchozími lety. Většina hypoték v Kanadě má dobu splatnosti pět let nebo kratší, na rozdíl od 30letého standardu ve Spojených státech, což činí flexibilitu věřitelů klíčovou pro kanadské majitele domů, kteří hledají optimální finanční podmínky.

Americká ministryně financí Janet Yellenová zdůrazňuje potřebu neustálého úsilí o posílení finančního systému, obhajuje obezřetnou regulaci a brání se výzvám ke zmírnění kapitálových požadavků na banky. Yellenová zdůrazňuje význam odolného finančního systému pro udržení ekonomické síly. Zdůrazňuje význam promyšlené regulace a obhajuje úlohu Dodd-Frankova zákona při podpoře inovací a růstu. Yellenová ve svém vystoupení na konferenci o trzích ministerstva financí zdůrazňuje trvalé odhodlání zajistit finanční stabilitu a podpořit domácnosti a podniky. Robustní rámec ministerstva financí usnadnil ochranu bankovního systému po úpadku bank Silicon Valley Bank a Signature Bank v roce 2023. Yellenová vyvrací tvrzení, že Dodd-Frank brzdil bankovní sektor, a poukazuje na jeho roli, která umožnila bankám poskytovat úvěry uprostřed pandemie.

Praha – Energetický a průmyslový holding (EPH) podnikatele Daniela Křetínského v prvním pololetí letošního roku snížil svůj čistý zisk z 1,9 miliardy eur (47,7 miliardy Kč) na 800 milionů eur (přes 20 miliard Kč). Klesl také provozní zisk (EBITDA) skupiny, a to meziročně o 29 procent na 1,44 miliardy eur (36,2 miliardy Kč). Do hospodaření se promítl především loňský odprodej podílu v německé skupině LEAG, která ještě loni měla výrazný podíl na zisku skupiny. Vliv měl také pokles cen energií na trhu. Skupina EPH to dnes oznámila na svém webu.

Pověřená generální ředitelka německé banky Commerzbank Bettina Orloppová oznámila, že banka v pátek zahájí první jednání s UniCredit o možné fúzi. Vyjádření Orloppové přišlo poté, co UniCredit odhalila svůj nedávný nákup 9% podílu v Commerzbank a vyjádřila přání dále jednat o možném spojení. Orlopp zdůraznil, že Commerzbank je otevřena zkoumání synergií, ale zdůraznil důležitost společné analýzy. K tomuto vývoji dochází v době, kdy Commerzbank stojí před klíčovým okamžikem své 154leté historie.

Společnost Guardian Pharmacy, poskytovatel lékárenských služeb pro zařízení dlouhodobé zdravotní péče, získala ve středu v rámci primární veřejné nabídky akcií (IPO) 112 milionů dolarů. Společnost se sídlem v Atlantě nabídla cenu 14 dolarů za akcii, což firmu ocenilo na přibližně 852 milionů dolarů. Toto úspěšné IPO přichází v době, kdy americký trh zažívá oživení zájmu investorů, které je způsobeno očekáváním uvolnění měnové politiky a celkovým optimismem na trhu. Společnost Guardian Pharmacy, která byla založena v roce 2004, nabízí služby s využitím technologií pro obyvatele zařízení dlouhodobé péče. V současné době provozuje 50 lékáren, které slouží přibližně 174 000 obyvatel. Tržby společnosti za rok 2023 dosáhly 1,05 miliardy USD, což je nárůst z 908,9 milionu USD v předchozím roce. Většina jejích příjmů pochází z pobytových zařízení s pečovatelskou službou, behaviorálních zdravotnických zařízení a skupinových domovů, zatímco zbytek je generován z kvalifikovaných ošetřovatelských zařízení. Společnost Guardian Pharmacy dosáhla v roce 2023 čistého zisku 37,7 milionu USD, zatímco v předchozím roce to bylo 49,7 milionu USD. Akcie společnosti se budou obchodovat na newyorské burze cenných papírů pod symbolem “GRDN” a upisovateli nabídky jsou společnosti Raymond James, Stephens a Truist Securities.

Společnost Starbucks (NASDAQ:SBUX) získala lepší hodnocení od analytiků společnosti Bernstein, kteří zvýšili rating na Outperform z Market Perform. Zvýšení hodnocení bylo založeno na pozitivním výhledu společnosti po nedávné změně ve vedení a na potenciálu provozního zlepšení. Bernstein rovněž zvýšil cílovou cenu pro akcie na 115 USD z 92 USD. Jmenování Briana Niccola novým generálním ředitelem již zvýšilo důvěru investorů, přičemž akcie od oznámení vzrostly o 27 %. Niccolovy zkušenosti s vedením společností Taco Bell a Chipotle jsou považovány za vhodné pro vedení společnosti Starbucks v současné době. Bernstein očekává, že se Starbucks zaměří spíše na provozní stabilitu než na agresivní expanzi, což by mohlo vést k zefektivnění rozhodování a snížení nákladů. Očekává, že zlepšení provozu prodejen, jejich propustnosti a vnímání značky spolu s inovacemi v jídelním lístku povede k růstu návštěvnosti. Bernstein je optimistický v tom, že i přes plánované investice do pracovních sil a technologií dosáhne Starbucks do roku 2028 nových maximálních hodnot provozních marží. Domnívají se, že akcie zůstávají atraktivní dlouhodobou investiční příležitostí i po nedávných ziscích.

Společnost Concentrix Corporation, globální lídr v oblasti služeb pro zapojení zákazníků, oznámila za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024 nárůst tržeb o 2,6 % na 2,4 miliardy dolarů. Společnost zaznamenala významný růst v odvětvích, jako je maloobchod, cestování, elektronický obchod a bankovní a finanční služby. Provozní výnosy mimo GAAP vzrostly na 331 milionů USD, přičemž provozní marže mimo GAAP činila 13,9 %. Společnost také uvedla na trh iX Hello, nástroj pro produktivitu s umělou inteligencí, a získala pětiletý kontrakt v hodnotě přes 150 milionů dolarů s finanční organizací. Přestože společnost Concentrix čelí protivětru v podobě odchodu klientů a offshorové strategie, vyjádřila optimismus ohledně budoucího růstu. Společnost plánuje snížit čistou finanční páku a očekává, že tržby za 4. čtvrtletí 2023 se budou pohybovat mezi 2,42 a 2,47 miliardy dolarů. Předpokládané tržby za celý rok 2024 se pohybují mezi 9,591 a 9,641 miliardy USD. Společnost Concentrix se zaměřuje na zavádění technologií, integraci umělé inteligence a transformační obchodní příležitosti.