Právě teď

Prezident chicagského Fedu Goolsbee se vyslovuje pro rozvážný přístup Fedu v reakci na volání trhu po výrazném snížení sazeb. Po slabých červencových údajích o zaměstnanosti Goolsbee varoval před přehnanou reakcí na krátkodobé ukazatele. Ministerstvo práce oznámilo nárůst míry nezaměstnanosti na 4,3 %, což je nad cílovou hodnotou Fedu pro plnou zaměstnanost 4,1 %. Goolsbee uznal ochlazení trhu práce a nižší inflaci, což signalizuje podporu pro uvolnění politiky. Přestože neupřesnil načasování ani rozsah snížení sazeb, zdůraznil důležitost zachování flexibility před zasedáními Fedu.

Generální ředitel společnosti Coinbase Brian Armstrong prohlásil, že příští americká administrativa se bude ke kryptoměnám stavět “konstruktivně” bez ohledu na to, která strana vyhraje listopadové volby. To poukazuje na rostoucí politický vliv kryptografického průmyslu, který čelí intenzivní kontrole ze strany americké Komise pro cenné papíry (SEC) kvůli údajnému porušování zákonů o cenných papírech. Podpora ze strany institucí na Wall Street a firemních osobností, jako je Elon Musk, stejně jako schválení kryptografických burzovně obchodovaných fondů však zvýšily jeho mainstreamovou přitažlivost. Republikánská i Demokratická strana uznaly rostoucí vliv tohoto odvětví. Pro-krypto super politické akční výbory shromáždily více než 230 milionů dolarů na podporu politik vstřícných ke kandidátům. Republikánský kandidát Donald Trump vyjádřil podporu kryptoměnám a poradci demokratické viceprezidentky Kamaly Harrisové se údajně snaží obnovit vztahy s předními kryptografickými společnostmi. Tento posun v politických postojích by mohl odvětví prospět a přilákat institucionální kapitál. Kromě toho je pro toto odvětví pozitivně vnímáno nedávné rozhodnutí Nejvyššího soudu, které zrušilo doktrínu “Chevron deference”, jež vyzývala k respektování výkladů zákonů federálními agenturami. Tento vývoj vedl analytiky k přehodnocení regulatorních rizik společnosti Coinbase.

Nejnovější zpráva o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor odhalila přírůstek 114 000 pracovních míst, což nesplnilo očekávání a způsobilo pokles akciových trhů. Nezaměstnanost vzrostla na 4,3 %, což signalizuje zpomalování trhu práce. Analytici po těchto neuspokojivých údajích předpovídají snížení sazeb Fedu v září. Bank of America očekává postupné uvolňování s revidovaným výhledem sazeb. Společnost Evercore ISI předpokládá do konce roku tři snížení s odkazem na slabou zprávu o zaměstnanosti. Jefferies upravuje svůj odhad na zářijové snížení sazeb o 25 bb. Piper Sandler poznamenává, že nižší sazby již nemusí podpořit akcie, a očekává korelaci s úrokovými sazbami. BMO Capital vidí signály recese a naznačuje snížení o 50 bb, pokud bude trend pokračovat. Trhy reagují na obavy o růst zaměstnanosti a očekávají budoucí ekonomické problémy.

Brazilská státní ropná společnost Petrobras plánuje podle anonymních zdrojů přivést partnera pro svou nabídku na získání 40 % podílu v ropném nalezišti Mopane společnosti Galp Energia v Namibii. Tento krok přichází v době, kdy se Petrobras snaží zvýšit své zásoby a rozšířit své průzkumné aktivity mimo Brazílii, kde se potýká s problémy při získávání environmentálních licencí. Zdroje neupřesnily, zda Petrobras hledá jednoho partnera nebo více partnerů, ani zda již identifikoval potenciální spolupracovníky. Galp chce prodat polovinu svého 80% podílu v ložisku Mopane, kde se podle odhadů nachází nejméně 10 miliard barelů ropného ekvivalentu. Analytici společnosti BTG Pactual odhadují, že 40% podíl v Mopane by mohl stát přibližně 4 miliardy USD. Tato potenciální investice spolu s možnými akvizicemi rafinerií v Brazílii vyvolává obavy ohledně výplaty dividend společností Petrobras. Na ropu bohatá pobřežní oblast Namibie si získala pozornost díky svým nedávným objevům, což z ní činí atraktivní místo pro průzkum.

Podle zprávy společnosti Goldman Sachs klesl zájem investorů o drahé vícestrategické hedgeové fondy. Údaje získané z průzkumu mezi více než 300 investory ukázaly, že pouze 15 % z nich je ochotno platit průchozí poplatky, což je pokles oproti předchozímu roku. Největší hedgeové fondy s více manažery, které si účtují průchozí poplatky, si ponechávají více než polovinu zisků, což pro investory znamená průměrnou 42% návratnost investice. Tyto fondy zaznamenaly v první polovině roku nejvyšší podíl odlivu prostředků. Průzkum však také ukázal, že rekordní počet investorů plánuje přidat do svých portfolií další hedgeové fondy, které překonaly soukromé úvěry jako nejoblíbenější třídu aktiv. Goldman naznačuje, že nadační fondy a nadace mohly stáhnout prostředky na jiné investice vázané na soukromých trzích. Navzdory tomu se optimismus zákazníků ohledně hedgeových fondů vrátil na nejvyšší úroveň od roku 2020, přičemž 85 % investorů uvedlo, že výkonnost hedgeových fondů splnila nebo předčila očekávání.

Max Keiser, silný zastánce bitcoinu a poradce prezidenta Salvadoru, učinil odvážné prohlášení ohledně společnosti MicroStrategy, kterou založil Michael Saylor. Keiser se domnívá, že potenciál růstu ceny akcií společnosti MicroStrategy je neomezený. Tvrdí, že mnozí finančníci nechápou úspěšnou strategii, kterou společnost MicroStrategy používá, což má za následek prudký růst ceny jejích akcií. V červnu společnost MicroStrategy získala dalších 169 BTC za 11,4 milionu dolarů, čímž se její celkový podíl zvýšil na 226 500 bitcoinových tokenů. Přestože cena akcií společnosti MicroStrategy před zveřejněním zprávy o výsledcích hospodaření za druhé čtvrtletí klesla o 6,5 %, akcie společnosti zaznamenaly za poslední rok trojnásobný nárůst. Společnost MicroStrategy plánuje získat 2 miliardy USD, aby dále zvýšila svou sázku na Bitcoin. Michael Saylor v nedávném tweetu ukázal dopad Bitcoinu na cenu akcií společnosti.

Obchodní veterán Peter Brandt osvětlil probíhající bitvu mezi bitcoinem a zlatem o titul “obchodníka s cennými papíry”. Ve své analýze poměru BTC a zlata Brandt zdůrazňuje důležitost flexibility při interpretaci tržních pohybů. Podle Brandtovy analýzy je poměr v současné době na úrovni 26, což naznačuje, že Bitcoin může ve srovnání se zlatem klesnout až na 16, aniž by to ohrozilo jeho dlouhodobý býčí případ. Tato volatilita poměru BTC/zlato je jedním z hlavních závěrů Brandtova výzkumu. Spekuluje, že ačkoli může dojít ke krátkodobému poklesu Bitcoinu, poměr může nakonec vzrůst na 150 nebo výše, což naznačuje značný růst kryptoměny ve srovnání se zlatem. Brandt obhajuje vyvážený investiční přístup, zdůrazňuje hodnotu diverzifikace a držení Bitcoinu i zlata jako ochranu před volatilitou a riziky. Probíhající soupeření mezi Bitcoinem a zlatem jako uchovateli hodnoty se nadále vyvíjí a Brandtova analýza poskytuje cenné poznatky o pohybech na trhu a investičních strategiích. Celý článek byl původně zveřejněn na stránkách U.Today.

Index Nasdaq Composite se v pátek propadl o 2,2 % a přiblížil se tak potvrzení, že se nachází v oblasti korekce v souvislosti s obavami z předraženého ocenění velkých technologických firem a ekonomického ochlazení. Pod vlivem nevýrazných zpráv o zaměstnanosti a neuspokojivých výhledů společností Amazon a Intel je Nasdaq nyní o 10,2 % níže než na svém červencovém vrcholu. Index Nasdaq 100 jej následuje a blíží se stavu korekce ze svého rekordního maxima. Obavy investorů se vystupňovaly po neuspokojivých výsledcích společností Tesla a Alphabet, což vyvolalo výprodej technologických akcií. Společnosti jako Nvidia a Microsoft, které byly klíčové pro prudký růst Wall Street, nyní čelí kontrole, protože euforie kolem technologie umělé inteligence slábne.

Po slabých údajích o mzdách zveřejněných minulý pátek obchodníci stále častěji předpovídají snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému USA o 50 bazických bodů. Červencové údaje o mzdách mimo zemědělský sektor byly výrazně pod očekáváním a dosáhly 114 000, což je nejnižší hodnota od ledna 2021. Zvýšení zaznamenala i míra nezaměstnanosti, která se zvýšila z 4,1 % na 4,3 %. V důsledku toho došlo k výraznému posunu pravděpodobnosti nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému 18. září 2024. Aktuální pravděpodobnost cílové sazby 4,75 – 5,00, tedy 50 bazických bodů pod současnou sazbou, je nyní na úrovni 63 %, což je nárůst oproti 28 % z předchozího dne a 10,7 % z předchozího týdne. To naznačuje možné snížení o 50 bazických bodů oproti současné sazbě, což naznačuje holubičí postoj k měnové politice. Naopak pravděpodobnost cílové sazby 5,00 – 5,25, což je o 25 bazických bodů méně než současná sazba, se snížila na 37 % ze 72 % v předchozím dni a 89,1 % v předchozím týdnu. Tyto posuny v pravděpodobnostech naznačují, že obchodníci sázejí na dvojí snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Odbory zadluženého hutního podniku Liberty Ostrava už mají k dispozici seznam 2300 zaměstnanců, kteří mají být na podzim propuštěni. O detailech hromadného propouštění budou všichni předsedové odborových organizací s českým vedením firmy jednat v úterý. Odbory zároveň požadují garance, že zaměstnanci dostanou srpnové mzdy v řádném termínu. Jinak jsou připraveny zaměstnance vyzvat k ukončení prací a zastavení výroby. ČTK to dnes řekl předseda základní organizace OS KOVO Liberty ČR Petr Slanina. Náhradu mzdy nyní zaměstnancům huti vyplácí stát, který jim ale garantuje platbu pouze za tři měsíce, tedy včetně červencové výplaty.

Goldman Sachs snížil rating společnosti Lululemon Athletica z Buy na Neutral kvůli “problémům s realizací”, které ovlivňují růst společnosti. Analytici rovněž snížili svou 12měsíční cílovou cenu pro Lululemon na 286 USD. Jako důvod snížení ratingu banka uvedla nedávné problémy s realizací, nedostatečné uvádění inovací a nárůst pravidelných propagačních aktivit. Přestože Goldman Sachs dříve zachovávala pozitivní pohled na společnost, nyní ztrácí důvěru v krátkodobé vyhlídky růstu Lululemon na americkém trhu. Banka zdůraznila omezené známky podstatných inovací a zklamání z nedávného uvedení produktů společnosti na trh. Navíc byly vyjádřeny obavy ohledně dopadu zvýšených propagačních aktivit, které mohou zákazníky naučit očekávat pravidelné slevy. Kontroly prodejen a údaje z vlastního průzkumu dále podporují opatrný výhled, přičemž Goldman Sachs již neočekává zlepšení růstu tržeb ve druhé polovině roku. Banka se domnívá, že akcie Lululemon zůstanou v rozmezí, dokud společnost neprokáže trvalé zlepšení prodejů za plnou cenu a silnější realizaci produktů.

Brad Smith, zkušený úředník amerického ministerstva financí, byl jmenován úřadujícím náměstkem ministra pro terorismus a finanční zpravodajství, který dohlíží na klíčové sankční politiky Washingtonu. Smithova role nabývá na významu v době, kdy USA zesilují tlak na Rusko po jeho invazi na Ukrajinu a udržují přísná opatření vůči zemím, jako je Írán. Smithova priorita, kterou přebírá po odcházejícím Brianu Nelsonovi, bude čelit ruským akcím na Ukrajině, narušovat financování Íránu, bojovat proti obchodu s fentanylem a posilovat regulační úsilí. Smith, který vedl různá sankční opatření pod vedením prezidenta Joea Bidena a má zkušenosti s kontrolou zahraničních aktiv, se dostává do popředí díky svým zkušenostem s řízením klíčových nástrojů zahraniční politiky. Smithovo jmenování, který dříve zastával klíčové funkce na ministerstvu financí, znamená kontinuitu finančních strategií USA v kontextu měnících se globálních výzev.