Právě teď

Průměrná úroková sazba 30leté hypotéky v USA tento týden klesla na 6,73 % a dostala se tak nejníže od února v důsledku zmírnění obav z inflace. Společnost Freddie Mac oznámila pokles o 5 bodů oproti sazbě 6,78 % z minulého týdne a snížení z 6,90 % před rokem. Hlavní ekonom Sam Khater uvedl nejistotu spotřebitelské důvěry, ale zaznamenal pozitivní trendy s mírněním cen domů a rostoucími zásobami, z nichž těží kupující. Údaje Federální agentury pro financování bydlení odhalily meziroční nárůst cen domů za květen o 5,7 %, což je v prostředí vysokých hypotečních sazeb nejmenší nárůst za posledních 10 měsíců. Nevyřízené prodeje domů zaznamenaly v červnu nárůst o 4,8 %, což bylo podpořeno nárůstem počtu nabídek. Navzdory sníženým hypotečním sazbám zůstávají žádosti omezené s potenciálem dalšího poklesu v očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému ve světle ochlazení inflace, jak naznačil předseda Jerome Powell.

Analytici společnosti Benchmark označili jisté akcie s čipy s umělou inteligencí za slibnou investici a potvrdili své hodnocení Buy a cílovou cenu 200 USD. Vyzdvihli dobré výsledky společnosti AMD v oblasti umělé inteligence a datových center, solidní výsledky za červnové čtvrtletí a povzbudivý výhled na září. Tržby společnosti za červnové čtvrtletí dosáhly 5,835 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání, a to díky procesorům EPYC pro datová centra a grafickým akcelerátorům Instinct AI. Divize Data Center společnosti AMD vykázala tržby ve výši 2,8 miliardy dolarů, což odráží výrazný meziroční i sekvenční růst. Analytici společnosti Benchmark předpovídali pro zářijové čtvrtletí 33% mezičtvrtletní nárůst zisku na akcii. Firma rovněž zaznamenala dynamiku v segmentu umělé inteligence společnosti AMD, odhadla roční růst o 129 % a několikanásobně zvýšila cílové hodnoty tržeb z prodeje GPU. Tento pozitivní výhled představuje pro investory zvýhodněnou obchodní příležitost, což vedlo společnost Benchmark k potvrzení ratingu Buy a cílové ceny 200 USD.

Japonský jen zažil dramatickou rally, která zaskočila účastníky trhu a způsobila ztráty fondům a poradcům pro obchodování s komoditami sledujícím trend, kteří sázeli proti této měně. Za pouhé tři týdny si jen vůči dolaru připsal 8 %, čímž vymazal polovinu papírových zisků jenu, které v letošním roce vykázaly krátké pozice. Vzhledem k tomu, že Spojené státy a Japonsko potvrzují opačné trajektorie úrokových sazeb, analytici předpokládají, že další krok pákových hráčů bude hnacím motorem měnového trhu a pravděpodobně povede k dalším ziskům jenu. Předpoklad, že jen zůstane levný a stabilní, se posouvá v důsledku rostoucího akciového trhu, který povzbuzuje japonské investory, aby vraceli peníze domů, a snižujícího se schodku obchodní bilance. Navíc Bank of Japan dvakrát zvýšila sazby a opustila politiku omezování výnosů, která dříve podporovala krátké pozice jenu. Spekulanti v reakci na to výrazně snížili své medvědí sázky proti jenu. Protože si investoři pamatují bolest způsobenou předchozí rallye jenu v roce 1998, snaží se nyní vyhnout ztrátám tím, že se stáhnou z cesty. Některé hedgeové fondy se obracejí k opcím, aby vsadily na vyšší volatilitu, zatímco investoři, kteří se nepodílejí na pákovém efektu, v posledních týdnech do jenu nalili, aby vyrovnali své podvážené pozice.

Analytici Bank of America zaznamenali nárůst nálady v oblasti akcií, přičemž jako klíčový ukazatel použili Sell Side Indicator (SSI). V červenci se SSI, který sleduje průměrnou doporučenou alokaci do akcií ve vyváženém fondu podle stratégů na straně prodeje, zvýšil o 30 bazických bodů na 55,6 %, což je nejvyšší hodnota od začátku roku 2022. Stále však zůstává pod průměrem roku 2021 ve výši 59 %, což naznačuje, že sentiment nedosáhl příliš optimistických úrovní. Historické údaje naznačují, že když je index SSI na této nebo nižší úrovni, index S&P 500 v následujících 12 měsících v 94 % případů rostl. Navzdory nárůstu zůstává SSI v oblasti “neutrální”, přičemž BofA uvádí, že je méně prediktivní než extrémní hranice “koupit” nebo “prodat”. BofA vidí příležitosti v rámci indexu S&P 500, přičemž vyzdvihuje společnosti s vysokým dividendovým výnosem, cyklické společnosti a příjemce kapitálových výdajů “ze staré školy”, které nabízejí přesvědčivější potenciál výnosu než přeplněné technologické akcie.

Soukromá investiční společnost Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) zvažuje prodej společnosti American Greetings v rámci potenciální transakce, která by podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí mohla ocenit výrobce blahopřání na přibližně 1,5 miliardy dolarů. Společnost CD&R, která získala většinový podíl ve společnosti American Greetings v roce 2018, spolupracuje na prodeji s Bank of America a Centerview Partners, což by mělo přilákat zájem dalších private equity firem. Společnost American Greetings, která byla založena v roce 1906, by mohla být oceněna na více než pětinásobek předpokládaného zisku před úroky, zdaněním a odpisy v roce 2024. Společnost se potýká s problémy v důsledku nárůstu digitálních karet a poklesu tržeb v kamenných obchodech. Společnost CD&R vlastní v American Greetings 60% podíl, zatímco zbytek drží rodina Weissových, potomci zakladatele Jacoba Sapirsteina. Společnost American Greetings se k potenciálnímu prodeji zatím nevyjádřila a společnosti CD&R, Bank of America a Centerview odmítly poskytnout jakékoli vyjádření. Odvětví blahopřání zaznamenalo pokles prodeje, což přimělo společnosti restrukturalizovat provoz a zaměřit se na prodej karet online.

Společnost HIVE Digital Technologies Ltd. uzavřela definitivní dohody o rozvoji těžby digitálních aktiv o výkonu 100 MW v Paraguayi. Smlouvy zahrnují smlouvu o koupi akcií a smlouvu o výstavbě. Společnost HIVE plánuje pro těžbu využívat ekologickou a čistou energii pocházející z vodní přehrady Itaipu. Cílem společnosti je navrhnout a vybudovat další infrastrukturu pro těžbu bitcoinů s rychlostí 6,5 Exahash za sekundu (EH/s), čímž se jejich celkový globální počet EH/s zvýší na 12,1 EH/s. Společnost HIVE však omezila svou investici na 100 MW poté, co odmítla dalších 150 MW kvůli neočekávaným změnám daňové politiky. Navrhované zvýšení energetických tarifů v Paraguayi vytváří nejistotu, která ovlivňuje dlouhodobá investiční rozhodnutí společnosti HIVE. Společnost doufá, že se vláda bude těmito politickými opatřeními zabývat, aby zajistila pokračování investic. Ostatní veřejné společnosti zabývající se těžbou bitcoinů rovněž přehodnocují své investiční plány v Paraguayi kvůli navrhovanému zvýšení tarifů a smluvním omezením. Stabilní fiskální politika má zásadní význam pro přilákání a udržení zahraničních investic do odvětví těžby digitálních aktiv.

Oblíbená herní platforma Roblox zvýšila svou roční prognózu počtu rezervací, protože se během letních prázdnin zvýšil počet uživatelů. Zaměření společnosti na tvorbu dospělejšího obsahu, jako jsou hororové hry, pomohlo přilákat starší uživatele s vyšší kupní silou. Počet hodin strávených hráči staršími 13 let se ve čtvrtletí od dubna do června zvýšil o 30 %. V důsledku toho Roblox nyní očekává roční tržby v rozmezí 4,18 až 4,23 miliardy dolarů, což je více než předchozí prognóza 4 až 4,10 miliardy dolarů. Akcie společnosti nejprve klesly o 9 % v souvislosti se zprávou o odchodu finančního ředitele Michaela Guthrieho z funkce po téměř sedmi letech, později však část ztrát vyrovnaly. Roblox spoléhá na obsah vytvářený uživateli a generuje příjmy z prodeje herní měny “Robux”. Tržby společnosti za druhé čtvrtletí překonaly odhady, k čemuž přispěly letní prázdniny v USA. Společnost Roblox očekává, že ve třetím čtvrtletí dosáhne tržeb v rozmezí 1 až 1,03 miliardy dolarů.

Společnost CrowdStrike, která se zabývá kybernetickou bezpečností, čelí hromadné žalobě akcionářů, kteří tvrdí, že byli podvedeni. Žaloba tvrdí, že společnost zatajila informace o testování softwaru, což vedlo 19. července ke globálnímu výpadku, který postihl více než 8 milionů počítačů. Akcionáři tvrdí, že ujištění společnosti CrowdStrike o její technologii byla nepravdivá a zavádějící. Po výpadku klesla cena akcií společnosti CrowdStrike o 32 %, což vedlo ke ztrátě tržní hodnoty ve výši 25 miliard dolarů. Generální ředitel George Kurtz byl předvolán ke svědectví před Kongresem a společnost Delta Air Lines si údajně najala významného právníka, který bude vymáhat náhradu škody. Žaloba, kterou vede Plymouth County Retirement Association, požaduje blíže nespecifikované odškodnění pro akcionáře společnosti CrowdStrike třídy A v období od 29. listopadu 2023 do 29. července 2024. Společnost CrowdStrike uvedla, že se domnívá, že případ není opodstatněný, a bude se důrazně bránit. Výpadek údajně stál společnost Delta Air Lines 500 milionů dolarů v podobě ušlých příjmů a dalších nákladů. Akcie společnosti CrowdStrike ve středu uzavřely na hodnotě 231,96 USD, zatímco den před výpadkem činily 343,05 USD.

Průzkum ukázal, že předpokládaný růst mezd britských podniků v příštím roce se v červenci mírně snížil. Průzkum Decision Maker Panel Bank of England naznačil výhled růstu mezd na úrovni 4,1 %, což je méně než 4,2 % v červnu. Měsíční projekce však mírně vzrostly na 4,1 %. Rob Wood ze společnosti Pantheon Macroeconomics předpokládá výraznější zpomalení růstu mezd v důsledku snížené inflace a problémů při najímání zaměstnanců. BoE nedávno snížila úrokové sazby na 5 %, což je první snížení od začátku pandemie. Guvernér Andrew Bailey zdůraznil, že tento krok neznamená rychlou sérii snižování. Kromě toho firmy předpokládají zmírnění přírůstku cen oproti dřívějším odhadům.

Manila, Filipíny – Nadace Venom Foundation dosáhla historické dohody s vládou Filipínské republiky o digitalizaci miliard zúčtovatelných formulářů pomocí technologie blockchain. Očekává se, že tato iniciativa bude celosvětově největším případem využití blockchainu a demonstruje důvěru filipínské vlády v blockchain jako bezpečné a efektivní řešení pro vnitrostátní operace. Cílem projektu je revolučně změnit způsob, jakým vlády a instituce nakládají s daty, transakcemi a evidencí, a nastavit tak nový standard transparentnosti a efektivity. Filipíny plánují digitalizovat přibližně deset miliard účetních formulářů, jako jsou faktury a účtenky, což zvýší transparentnost, sníží náklady a zlepší bezpečnost finančních operací. Toto úsilí o digitalizaci s předpokládaným ekonomickým dopadem 101,3 miliardy USD (5 bilionů PHP) do roku 2030 bude pro zemi přínosem z hlediska hospodářského růstu, zlepšení kvality života a rozvoje infrastruktury. Prezident Ferdinand “Bongbong” Marcos mladší učinil z digitalizace prioritu země, jejímž cílem je zefektivnit služby, zlepšit plánování a rozhodování a omezit korupci. Přijetí technologie blockchain Venom přiláká nové uživatele, poskytne plán pro velké subjekty a dále posílí zdraví sítě. Christopher Louis Tsu, generální ředitel společnosti Venom Foundation, vyjádřil vděčnost za výběr filipínskou vládou a věří, že tento projekt nastaví nový standard pro přijetí blockchainu na celém světě.

Poradní sbor německého ministerstva financí vyjádřil ve čtvrtek v dopise obavy ohledně tří navrhovaných řešení pro řešení rozpočtového schodku ve výši 17 miliard eur. Mezi možnosti patří využití prostředků státní banky KfW, přeměna dotací od Deutsche Bahn a dálniční společnosti na půjčky. Rada zpochybnila životaschopnost těchto opatření s odkazem na možná rizika pro dluhovou brzdu Německa. Ministr financí Lindner uvedl, že poté, co kabinet v červenci po dlouhých jednáních schválil rozpočet na rok 2025, probíhá snaha o nalezení inovativních řešení, jak se vypořádat se schodkem. (1 USD = 0,9270 EUR)

Globální technologičtí giganti zaznamenali v červenci výrazný pokles tržní kapitalizace kvůli neuspokojivým čtvrtletním výsledkům a obavám z ocenění, což odvedlo pozornost investorů od odvětví umělé inteligence. Společnosti Microsoft a Alphabet utrpěly 6% pokles, přičemž Microsoft nenaplnil očekávání v oblasti příjmů a Alphabet se potýkal se zpomalením reklamy na YouTube. Společnosti Nvidia a TSMC, klíčoví hráči v oblasti výroby čipů, zaznamenaly snížení tržní kapitalizace v důsledku poklesu zisků u hlavních klientů. Společnost Apple však vzrostla o 5,4 % díky nadějím na svůj nový podnik v oblasti umělé inteligence. Samostatně tržní kapitalizace společnosti Tesla vzrostla o 17,2 % navzdory nižším ziskům, a to díky pozitivním výhledům růstu. Výrobce léků Eli Lilly klesl o 11,2 % kvůli obavám z konkurence v oblasti boje proti obezitě, ale Tesla získala solidní podporu, když Morgan Stanley předpověděla, že její energetický sektor by mohl svou hodnotou překonat její automobilový byznys.