Právě teď

Společnost Warburg Pincus oznámila, že novým generálním ředitelem se stal Jeffrey Perlman, který nahradil Chipa Kaye. Perlman, který byl dříve jmenován prezidentem, se funkce ujme 2. září. Do firmy nastoupil v roce 2006 a hrál klíčovou roli při rozšiřování její přítomnosti v Asii a Tichomoří. Toto jmenování znamená teprve třetí změnu ve vedení společnosti Warburg Pincus v její téměř šedesátileté historii. Perlmanovo povýšení přichází v době, kdy ve 2. čtvrtletí 2024 dochází ke zpomalení globálního tempa fúzí a akvizic v důsledku faktorů, jako jsou vysoké úrokové sazby. Odcházející generální ředitel Kaye vedl společnost více než dvě desetiletí a nyní přejde do role předsedy představenstva. Společnost Warburg Pincus spravuje aktiva přesahující 83 miliard dolarů a angažuje se v portfoliu více než 225 společností. O jmenování Perlmana generálním ředitelem původně informovala agentura Bloomberg News.

Praha – Zemědělci se dnes znovu setkají s ministry financí Zbyňkem Stanjurou (ODS) a zemědělství Markem Výborným (KDU-ČSL). Na jednání chtějí probrat možnosti podpory zemědělců ze státního rozpočtu a znovu požádají o možnost financování zemědělských podnikatelů formou překlenovacích krátkodobých úvěrů. Na posledním jednání, které se uskutečnilo 4. června, ministři slíbili například podporu takzvané zelné nafty a shodli se s nevládními organizacemi na tom, že upřednostňují jednání před protesty.

Praha – Výroba osobních aut byla v letošním prvním pololetí v Česku nejvyšší od vzniku státu. Automobilky v Česku vyprodukovaly 774.310 vozů, což je meziroční nárůst o 4,9 procenta. Vyšší byla také výroba nákladních vozidel a motocyklů, klesla naopak produkce autobusů. Podíl elektrických vozidel činil osm procent. Oznámilo to dnes Sdružení automobilového průmyslu (SAP).

Akcie společnosti Nokia (NOK) se ve čtvrtek propadly, protože společnost oznámila výrazný pokles provozního zisku a nesplnila očekávání ohledně tržeb za druhé čtvrtletí. Ačkoli zisk na akcii (EPS) překonal očekávání analytiků, tržby zaostaly. Společnost uvedla 18% pokles čistých tržeb oproti předchozímu roku a 32% pokles provozního zisku v důsledku slabé poptávky po telekomunikačních zařízeních 5G. Akcie společnosti Nokia po oznámení klesly v předobchodní fázi o 7 %. Navzdory těmto problémům Nokia zachovala celoroční výhled a očekává návrat k růstu ve druhé polovině roku. Generální ředitel Pekka Lundmark vyjádřil optimismus a vyzdvihl stabilitu odvětví a silný příjem zakázek společnosti. Analytici se však domnívají, že vnější prodejní tlaky mají na výsledky společnosti Nokia i nadále negativní dopad.

Evropská automobilka AB Volvo ve čtvrtek zaznamenala prudký růst akcií poté, co oznámila vyšší než očekávaný nárůst provozního zisku za druhé čtvrtletí. Švédská automobilka vykázala provozní zisk ve výši 20,3 miliardy korun (1,92 miliardy dolarů), čímž překonala průměrnou prognózu 18 miliard korun v průzkumu mezi analytiky. To mělo za následek, že akcie společnosti Volvo během evropského obchodování vyskočily o více než 4 %. Společnost rovněž zaznamenala zlepšení provozní marže ve druhém čtvrtletí, která se oproti stejnému období loňského roku zvýšila z 10,3 % na 14,5 %. Upravený provozní zisk byl vykázán ve výši 19,44 milionu dolarů v korunách, což je o 6 % více než konsenzuální odhady. Navzdory těmto pozitivním výsledkům zůstal čistý příjem objednávek nákladních automobilů na stabilní úrovni 47 760 vozidel, zatímco dodávky meziročně poklesly o 8 % na 58 935 vozidel. Při pohledu do budoucna společnost Volvo zvýšila svůj odhad celkového evropského trhu těžkých nákladních vozidel na 290 000 nových vozidel v letošním roce. Výhled pro čínský trh se středně těžkými a těžkými nákladními vozy však byl revidován z 800 000 vozidel na 750 000 vozidel.

Společnost Infosys, druhá největší indická firma v oblasti IT služeb, překonala odhady čtvrtletních tržeb díky zvýšené poptávce v odvětví finančních služeb a výroby. Konsolidované tržby společnosti za první čtvrtletí vzrostly o 3,6 % na 393,15 miliardy rupií (4,70 miliardy USD) a překonaly tak očekávání analytiků, kteří počítali s 389,15 miliardy rupií. Společnost Infosys navíc upravila svou prognózu růstu tržeb pro finanční rok 2025 na 3-4 % oproti předchozí projekci 1-3 %. Pozitivní výsledky společnosti Infosys, které následují po dobrých výsledcích konkurentů, jako jsou Tata Consultancy Services a HCLTech, přinášejí naději na oživení odvětví IT služeb, které se potýká s problémy a které v důsledku pandemie zaznamenalo pokles poptávky ve výši 254 miliard dolarů. Klienti v tomto odvětví snížili své výdaje na jiné než nezbytné projekty kvůli ekonomické nejistotě a vyšším úrokovým sazbám. S očekáváním snížení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem a po skončení voleb v USA však analytici předpokládají zvýšení výdajů na IT služby. Čistý zisk společnosti Infosys za čtvrtletí končící v červnu rovněž překonal očekávání a dosáhl 63,68 miliardy rupií, což je o 7,1 % více než průměrný odhad 62,53 miliardy rupií.

Společnost Domino’s Pizza vykázala za druhé čtvrtletí zisk, který překonal očekávání analytiků, a to s upraveným ziskem na akcii (EPS) ve výši 4,03 USD, což je více než odhadovaných 3,65 USD. Akcie společnosti však po tomto oznámení klesly o 6 %. Tržby za čtvrtletí splnily odhady a dosáhly 1,1 miliardy dolarů. Domino’s zaznamenala celosvětový růst maloobchodních tržeb o 7,2 % bez vlivu zahraničních měn, přičemž tržby ve stejných prodejnách v USA vzrostly o 4,8 % a tržby v mezinárodních prodejnách se zvýšily o 2,1 %. Generální ředitel společnosti přisuzuje úspěch své strategii zvyšování výkonnosti amerických prodejen prostřednictvím ziskového růstu počtu objednávek. Společnost Domino’s rovněž vykázala 29,8% nárůst čistého zisku, který za čtvrtletí dosáhl 142,0 milionů USD, a zředěný zisk na akcii vzrostl o 30,8 % na 4,03 USD. Při pohledu do budoucna společnost poskytla dlouhodobý výhled na období 2024 až 2028, přičemž očekává více než 7% roční růst globálních maloobchodních tržeb a více než 8% roční růst příjmů z provozní činnosti. Vzhledem k problémům, kterým čelí společnost Domino’s Pizza Enterprises, však společnost upravuje své projekce růstu čistých prodejen a dočasně pozastavuje výhled pro globální čisté prodejny.

Americké akcie s malou tržní kapitalizací pokračují v růstu díky spekulacím o snížení úrokových sazeb a možnosti druhého funkčního období prezidenta Donalda Trumpa. Na trhy začínají působit Trumpovy nedávné politické komentáře, jako je například obhajoba toho, aby si Tchaj-wan platil obranu sám. Tchajwanský benchmarkový index v reakci na to klesl o 1 %, přičemž pokles zaznamenaly i akcie čipů ve světě. Na druhé straně se daří akciím s malou tržní kapitalizací, přičemž index Russell 2000 dosáhl nejvyšší úrovně od ledna 2022 a užívá si nejdelší vítěznou sérii od dubna 2000. Za poslední týden si index připsal více než 10 % a za celý rok je nyní v plusu téměř 12 %. Díky tomuto růstu se snížil odstup od indexů S&P 500 a Nasdaq 100. Posun směrem k akciím s malou tržní kapitalizací je způsoben jak zvýšeným očekáváním snížení úrokových sazeb, tak potenciálem Trumpovy politiky, jako je snížení daní a cel. Objevují se však známky volatility, když ukazatel volatility VIX dosahuje nejvyšší úrovně za více než měsíc. Navzdory tomu zůstává ekonomické pozadí relativně stabilní, neboť maloobchodní tržby v USA překonávají očekávání a dezinflace vede k očekávání snížení sazeb Fedu. Mezi další klíčové události patří údaje o průmyslové výrobě v USA, údaje o zahájených stavbách bytů a začátek výsledkové sezóny mimo velké banky. V zámoří dosáhne inflace ve Velké Británii svého cíle na úrovni 2 %, zatímco šterlinková měna poroste, protože šance na snížení sazeb Bank of England se snižují. Německý ministr financí pořádá tiskovou konferenci k návrhu rozpočtu na rok 2025 a americké ministerstvo financí draží dvacetileté dluhopisy v hodnotě 13 miliard dolarů.

Společnost M&T Bank Corporation (NYSE:MTB) zveřejnila výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí a překonala očekávání analytiků ohledně zisku na akcii (EPS) a splnila odhady tržeb. Banka vykázala zisk na akcii ve výši 3,79 USD, čímž překonala konsensus analytiků ve výši 3,51 USD. Tržby za čtvrtletí byly vykázány ve výši 2,3 miliardy USD, což se těsně shoduje s konsensuálním odhadem ve výši 2,28 miliardy USD. Navzdory pozitivnímu výsledku na akcii se čisté úrokové výnosy banky snížily o 5 % ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku, což odráží konkurenční prostředí a výkyvy úrokových sazeb. M&T Bank si udržela silnou kapitálovou přiměřenost, přičemž ukazatel CET1 se k 30. červnu 2024 odhaduje na 11,44 %. Finanční ředitel Daryl N. Bible přičítá pozitivní výsledky řízení nákladů a silné kapitálové pozici. Bible také zdůraznil závazek banky vůči zákazníkům a komunitám a ocenil obětavost jejích zaměstnanců. Akcie M&T Bank se před zveřejněním čtvrtletní zprávy obchodovaly beze změny.

Švýcarský výrobce léků Novartis (SIX:NOVN) zvýšil svůj výhled zisku na celý rok, protože vykázal zisk a tržby za druhé čtvrtletí nad očekávání. Společnost zaznamenala nárůst tržeb ze svých léčebných hitů. Novartis nyní očekává, že celoroční hlavní provozní zisk poroste o střední až vysoké desítky procent oproti dřívějšímu nízkému dvoucifernému až střednímu číslu. Silné výsledky jsou přičítány klíčovým faktorům růstu jak v USA, tak v mezinárodním měřítku. Citi Research ponechala rating “neutral” s cílovou cenou 97 CHF. Analytici Citi ocenili dynamický růst klíčových faktorů a zmírnění kurzových dopadů. Akcie Novartisu i přes pozitivní zprávy klesly o 1,4 % na 97,69 CHF, ale za celý rok zůstávají přibližně o 15 % výše. Mezi pozoruhodné výsledky produktů patří Kesimpta a Zolgensma, které překonaly konsenzuální odhady, zatímco Cosentyx vykázal 4% růst. Společnost Novartis zaznamenala silné uvedení přípravku Cosentyx na trh v oblasti hidradenitis suppurativa, ale některé jednorázové nepříznivé cenové dopady mimo USA.

Analytici společnosti Evercore ISI doporučují investorům, aby využili nedávného poklesu akcií polovodičových zařízení (SCE). Domnívají se, že obavy z obchodních omezení jsou přehnané a pravděpodobnost zavedení přísnějších omezení v oblasti přímých zahraničních výrobků (FDPR) je v nejbližší době nízká. Analytici považují současné oslabení akcií SCE za jedinečnou nákupní příležitost. Domnívají se, že diskuse o přísnějších pravidlech FDPR jsou zaměřeny především na posílení mnohostranné koordinace, nikoli na okamžité změny politiky. Nedávný pokles akcií SCE byl vyvolán článkem agentury Bloomberg, v němž se diskutovalo o možných pravidlech FDPR pro nástroje SCE prodávané do Číny. Politický tým společnosti Evercore ISI považuje problémy spojené s jednostranným zavedením přísnějších FDPR za značné, což snižuje pravděpodobnost takových opatření v blízké budoucnosti. Společnost Evercore ISI doporučuje investorům, aby toto krátkodobé oslabení využili jako nákupní příležitost pro jména SCE s ratingem outperform. Očekávají pozitivní revizi zisku na akcii, protože se obnoví výdaje na špičkové technologie a paměti. Mezi jejich hlavní tipy na velké společnosti patří Applied Materials, Lam Research, KLA Corporation a ASML. Z malých a středních firem doporučují společnosti Onto Innovation, Nova Measuring Instruments a Camtek. Celkově společnost Evercore ISI považuje nedávný výprodej za příležitost investovat do silných akcií SCE, které jsou připraveny na oživení.

Společnost Commerce Bancshares, Inc. (NASDAQ:CBSH) se sídlem v Kansas City měla ve druhém čtvrtletí roku 2024 silné výsledky, které překonaly očekávání díky nárůstu zisku a příjmů. Společnost vykázala zisk ve výši 1,07 USD na akcii, čímž překonala odhad analytiků ve výši 0,94 USD. Tržby za čtvrtletí dosáhly 414,49 milionu USD a překonaly tak konsensuální odhad ve výši 403,85 milionu USD. Prezident a generální ředitel John Kemper připsal dobré výsledky rozšiřující se čisté úrokové marži, solidním příjmům z poplatků a kontrolovaným nákladům. Čistý zisk za čtvrtletí činil 139,6 milionu USD, což představuje zlepšení oproti 127,8 milionu USD ve stejném čtvrtletí loňského roku. Návratnost průměrných aktiv banky činila 1,86 % a návratnost průměrného vlastního kapitálu za čtvrtletí 18,52 %. Commerce Bancshares také významně investovala do komunity, když přispěla částkou 5,0 milionu USD nadaci Commerce Bancshares Foundation. Banka provozuje kompletní bankovní služby na celém Středozápadě a poskytuje širokou škálu finančních řešení.

Podle francouzského sdružení výrobců koňaku se ve čtvrtek v Pekingu sešli vedoucí pracovníci a úředníci na slyšení týkajícím se čínského antidumpingového šetření týkajícího se brandy z EU. Šetření Peking poprvé oznámil v lednu s tvrzením, že evropští výrobci prodávají brandy v Číně za nižší než tržní ceny. Výrobci koňaku se domnívají, že šetření je spíše součástí širšího obchodního sporu, než že by se zaměřovalo pouze na trh s alkoholem. Slyšení, které bylo uspořádáno na žádost evropských stran, povolilo čínské ministerstvo obchodu. Slyšení se zúčastnily společnosti vlastněné Remy Cointreau, Pernod Ricard a LVMH, které zastupovali jejich předsedové a generální ředitelé. Bureau National Interprofessionnel du Cognac (BNIC) uvedl, že se jednání zúčastnila také Evropská komise, velvyslanectví Francie, Španělska a Itálie a zástupci průmyslových sdružení. BNIC zdůraznil nedostatek důkazů na podporu obvinění z dumpingu, které byly dříve poskytnuty vyšetřujícím orgánům. Toto slyšení poskytlo výrobcům koňaku první příležitost se proti obviněním osobně bránit.

Společnost Domino’s Pizza vykázala nižší čtvrtletní tržby ve stejných prodejnách, než se očekávalo, protože obavy z inflace odrazují americké spotřebitele, zejména ty s nižšími příjmy, od stravování mimo domov nebo od objednávání v restauracích. Neuspokojivé výsledky způsobily, že akcie společnosti v předobchodní fázi klesly o 11 %. Navzdory lepší než očekávané celkové zprávě o maloobchodních tržbách v USA, která naznačuje odolnost ekonomiky, naznačuje červnový pomalejší růst v oblasti stravovacích služeb, že se spotřebitelé stále snaží napnout své rozpočty kvůli vysoké inflaci. Tržby společnosti Domino’s ve stejných prodejnách v USA vzrostly ve čtvrtletí o 4,8 %, což mírně zaostalo za očekáváním 4,91% růstu. Aby společnost přilákala zákazníky hledající levnější varianty, nabízí speciální nabídky a přepracovává svůj věrnostní program. Přestože analytici v tomto čtvrtletí očekávali tvrdší konkurenci kvůli zvýšenému počtu nabídek a akcí od obdobných fastfoodů, Domino’s dokázalo dosáhnout zisku 4,03 USD na akcii, což překonalo očekávání trhu ve výši 3,68 USD. Společnost Domino’s vykázala ve druhém čtvrtletí celkové tržby ve výši 1,10 miliardy USD, což se shoduje s odhady. Společnost si zachovala svůj dlouhodobý výhled dosahování více než 7% ročního růstu globálních maloobchodních tržeb. Vzhledem k uzavření málo objemných prodejen v Japonsku a Francii australskou master franšízou však společnost Domino’s pozastavila svůj cíl otevřít 1 100 celosvětových čistých prodejen.

Francouzská přepravní a logistická společnost CMA CGM uzavřela partnerství se společností Google, aby urychlila implementaci řešení umělé inteligence (AI) do svých operací po celém světě. Cílem spolupráce je zvýšit efektivitu, zkrátit dodací lhůty a minimalizovat náklady a emise uhlíku. CMA CGM plánuje optimalizovat trasy, manipulaci s kontejnery a řízení zásob pomocí AI s podporou infrastruktury a odborných znalostí společnosti Google v oblasti dat. Podle předsedy představenstva a generálního ředitele Rodolpha Saadého je tato dohoda považována za zásadní krok v transformační strategii společnosti CMA CGM. Mezitím CEVA Logistics, logistická odnož skupiny, využije nástroje společnosti Google založené na umělé inteligenci ke zlepšení plánování a předvídání operací ve svých skladech. Mediální divize společnosti CMA CGM, která nedávno koupila televizi BFM TV, plánuje vyvinout nástroje, které pomohou novinářům syntetizovat a překládat dokumenty, generovat mediální úryvky pro sociální sítě a digitalizovat archivy. Toto partnerství představuje významný pokrok v cíli společnosti CMA CGM využívat umělou inteligenci v různých dceřiných společnostech a provozech.

Společnost Darden Restaurants, mateřská společnost restaurace Olive Garden, oznámila akvizici provozovatele restaurací s kompletními službami Chuy’s Holdings v hodnotě 605 milionů dolarů. Dohoda rozšíří portfolio společnosti Darden, které zahrnuje značky jako LongHorn Steakhouse a Ruth’s Chris Steak House, o 101 restaurací Chuy’s v 15 státech USA. Darden koupí všechny akcie Chuy’s v oběhu za 37,50 USD za akcii, což je 48,4% prémie oproti středeční závěrečné ceně. Po tomto oznámení vzrostly akcie Chuy’s v rozšířeném obchodování o více než 47,4 %. Očekává se, že transakce bude dokončena ve druhém fiskálním čtvrtletí společnosti Darden, a předpokládá se, že bude mít neutrální dopad na čistý zisk na akcii společnosti Darden ve fiskálním roce 2025. Společnost Darden potvrdila, že má dostatečnou likviditu pro transakci v hotovosti a očekává, že náklady na akvizici a integraci se budou pohybovat mezi 50 a 55 miliony USD před zdaněním. Společnost Chuy’s, která je v provozu více než 40 let, vykázala za dvanáct měsíců končících 31. března 2024 celkové tržby přesahující 450 milionů USD. Poradcem společnosti Darden byla společnost BofA Securities, zatímco společnost Piper Sandler spolupracovala se společností Chuy’s na usnadnění akvizice.

Společnosti Darden Restaurants Inc (NYSE:DRI) a Chuy’s Holdings Inc (NASDAQ:CHUY) se dohodly na fúzi, v jejímž rámci Darden získá všechny akcie společnosti Chuy’s v oběhu v hodnotě přibližně 605 milionů dolarů. Akcie společnosti Chuy’s zaznamenaly v předobchodní fázi po tomto oznámení 47% nárůst. Společnost Chuy’s, známá svou autentickou tex-mex kuchyní, v současné době provozuje 101 restaurací v 15 státech a za posledních dvanáct měsíců dosáhla tržeb přes 450 milionů USD. Generální ředitel společnosti Darden Rick Cardenas vyjádřil nadšení z akvizice a vyzdvihl dobré výsledky společnosti Chuy’s a její růstový potenciál. Steven Hislop, předseda představenstva, generální ředitel a prezident společnosti Chuy’s, rovněž vyjádřil nadšení a uvedl, že připojení k rodině Darden urychlí jejich obchodní cíle. Klíčové aspekty transakce zahrnují prémii ve výši 40 % k 60denní ceně vážené objemovým průměrem a implikovaný násobek 10,3násobku transakčního upraveného zisku EBITDA společnosti Chuy’s. Společnost Darden očekává do konce fiskálního roku 2026 čisté synergie před zdaněním ve výši přibližně 15 milionů USD. Očekává se, že transakce bude dokončena ve druhém fiskálním čtvrtletí společnosti Darden, pokud budou splněny obvyklé podmínky pro její uzavření. Analytici se k transakci vyjádřili opatrně, pokud jde o finanční důsledky pro společnost Darden, a pozitivně o strategickém souladu obou společností.

Podle amerického Národního úřadu pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) svolává společnost Hyundai Motor America v USA přibližně 67 000 vozidel kvůli dvěma samostatným problémům. Svolávání se týká přibližně 54 647 vozidel, u nichž může dojít ke ztrátě hnací síly v důsledku poruchy palivového čerpadla. Kromě toho je svoláváno přibližně 12 349 vozidel Santa Fe kvůli chybě softwaru v řídicí jednotce převodovky. NHTSA nezveřejnil žádné hlášené nehody, zranění ani úmrtí související s oběma problémy. Hyundai bude dotčené majitele informovat a prodejci provedou potřebné opravy zdarma. Majitelům se doporučuje, aby kontaktovali příslušné prodejce a domluvili si termín svolávací akce.

Společnost Discover Financial Services oznámila, že prodá portfolio studentských půjček odkupním gigantům Carlyle a KKR až za 10,8 miliardy dolarů. Půjčky se zůstatkem jistiny téměř 10,1 miliardy dolarů budou prodány s prémií. Tento krok přichází v době, kdy společnost Discover zvažuje potenciální akvizici ze strany Capital One, a mohl by pomoci snížit riziko úvěrového portfolia společnosti Discover. V posledních letech opustilo oblast studentských půjček několik věřitelů a tento prodej ukazuje na pokračující trend. Studentské dluhy jsou v USA naléhavým problémem, přičemž plán prezidenta Bidena na odpuštění 430 miliard dolarů těchto dluhů byl zablokován Nejvyšším soudem. Průzkum společnosti Bankrate ukazuje, že téměř každý pátý dospělý člověk při hlasování zvažuje otázku studentských dluhů. V souvislosti s tím společnost Capital One přislíbila, že pokud bude schváleno její převzetí společnosti Discover, věnuje během pěti let 265 miliard dolarů na úvěry, filantropii a investice.