Právě teď

Srílanská centrální banka se rozhodla zachovat stávající úrokové sazby ve snaze kontrolovat inflaci a oživit ekonomiku po těžké finanční krizi. Podle prohlášení centrální banky zůstane stálá depozitní sazba na úrovni 8,50 % a stálá zápůjční sazba na úrovni 9,50 %. Toto rozhodnutí bylo pro některé překvapením, protože odborníci očekávali snížení sazeb o 50 bazických bodů. Meziroční míra inflace na Srí Lance dosáhla v dubnu 1,5 %, což je méně než 6,4 % na začátku roku, což naznačuje, že ceny jsou stabilní. Centrální banka očekává, že inflace zůstane v nadcházejících měsících pod 5% cílem. Banka také zdůraznila, že je důležité, aby komerční věřitelé přenášeli výhody nižších sazeb na dlužníky. Srílanská ekonomika by měla v roce 2024 růst o 3 %, k čemuž přispěje úvěrový program od Mezinárodního měnového fondu ve výši 2,9 miliardy dolarů zajištěný v loňském roce. Země však musí do června dosáhnout dohody se svými dvoustrannými věřiteli a držiteli dluhopisů, aby mohla znovu projednat svůj zahraniční dluh a získat další tranši prostředků MMF.

Akcie společnosti Alibaba Health Information Technology v úterý prudce vzrostly po výrazném zvýšení ročního zisku. Za růstem stojí lepší marže a silná poptávka po zdravotnických službách a lécích na platformách společnosti. Po převzetí skupinou Alibaba Group v roce 2014 vzrostly akcie Alibaba Health o celých 13,7 % na 3,55 HKD a dosáhly tak dvouměsíčního maxima. Upravený čistý zisk společnosti za rok končící 31. března 2024 zaznamenal masivní 91% nárůst na 1,44 miliardy CNY (200 milionů USD). Tržby se sice zvýšily pouze o 1 % na 27,03 miliardy CNY, ale online zdravotnické služby a prodej léčiv Alibaba Health těží ze zlepšených marží. Kromě toho se počet obchodníků na její platformě Tmall Healthcare zvýšil o 28 % a průměrný příjem na uživatele vzrostl o 17 %. Navzdory předpokládaným výzvám v roce 2024 plánuje Alibaba Health další investice do internetového zdravotnictví, včetně zřízení cloudové infrastruktury pro čínské nemocnice. Společnost rovněž zkoumá možnosti využití umělé inteligence prostřednictvím “velkých řečových modelů”.

Klíčové ukazatele základní inflace japonské centrální banky (BOJ) v dubnu klesly pod její 2% cíl, což zvyšuje nejistotu ohledně načasování příštího zvýšení úrokových sazeb. Vážený medián míry inflace v dubnu vzrostl o 1,1 %, což je méně než 1,3 % v březnu. Oříznutý průměrný index také zpomalil na 1,8 % z 2,2 % v předchozím měsíci, zatímco třetí index měřící inflaci s největší hustotou rozložení klesl na 1,6 % z 1,9 %. Tyto údaje zpochybňují přesvědčení BOJ, že růst cen se rozšiřuje nad rámec nákladů na suroviny a bude udržován silnou domácí poptávkou. Guvernér BOJ Kazuo Ueda uvedl, že úrokové sazby budou zvýšeny, pokud základní inflace zrychlí směrem k projekci 2 %.

Dolar v úterý mírně oslabil v souvislosti se zvýšenou chutí k riziku, ale před klíčovými údaji o inflaci z hlavních ekonomik zůstal vůči ostatním měnám v rozmezí. Účastníci trhu pozorně sledují zveřejňování těchto údajů, aby získali náhled na výhled globálních úrokových sazeb. Pohyby měn byly v prvních hodinách v Asii utlumené kvůli svátkům ve Velké Británii a USA, ale světové akcie zůstaly pevné, což odráželo celkově pozitivní náladu. Euro získalo určitý náskok a obchodovalo se na úrovni 1,0860 USD, a to navzdory holubičím komentářům tvůrců politiky Evropské centrální banky a stagnující německé podnikatelské morálce. Údaje o inflaci v Německu a eurozóně, které by měly příští týden potvrdit snížení sazeb ECB, budou pozorně sledovány kvůli náznakům dalších opatření na uvolnění měnové politiky. Tento týden se trhy zaměří na zprávu o jádrovém indexu cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA, což je Federálním rezervním systémem preferovaný ukazatel inflace. Očekává se, že zůstane na měsíční bázi stabilní. Výhled amerických sazeb byl v posledních letech klíčovým faktorem ovlivňujícím pohyby měn a jakékoli překvapení v údajích o PCE by mohlo vést k výrazné reakci amerických výnosů a hodnoty dolaru. Jen zůstával nadále slabý a obchodoval se na úrovni kolem 156 za dolar, zatímco bitcoin a ether zaznamenaly na trhu kryptoměn mírný pokles.

Ceny zlata zůstaly v úterý stabilní, protože dolar oslabil a investoři netrpělivě očekávají údaje o inflaci v USA, které mohou naznačit budoucí snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Spotová cena zlata činila 2 350,85 USD za unci a futures na americké zlato vzrostly o 0,8 % na 2 352,00 USD. Kelvin Wong, hlavní analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, varoval, že silný dolar spolu se změnou nastavení měnové politiky USA by mohly vést ke korekci cen zlata směrem dolů. V krátkodobém horizontu se však stále předpokládá, že ceny zlata zůstanou pozitivní, přičemž klíčová krátkodobá úroveň podpory je na úrovni 2 310 USD. V pátek bude zveřejněn preferovaný ukazatel inflace amerického Federálního rezervního systému, jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE). To navazuje na nedávné vyjádření Fedu o zachování současných referenčních sazeb, ale také na diskuse kolem možného budoucího zvýšení sazeb. Obchodníci nicméně projevují rostoucí skepsi vůči vícenásobnému snížení sazeb ze strany centrální banky a oceňují zhruba 62% šanci na snížení sazeb do listopadu letošního roku. Vyšší úrokové sazby zvyšují oportunitní náklady držby zlata, ačkoli zlato je často vnímáno jako zajištění proti inflaci.

Ministryně financí Chrystia Freelandová uvedla, že cílem federálního rozpočtu, který byl předložen minulý měsíc, je usnadnit pokles úrokových sazeb. Navzdory zvýšení výdajů o 50 miliard kanadských dolarů během pěti let si Bank of Canada zachovává nezávislost, pokud jde o úpravu sazeb. Guvernér Tiff Macklem potvrdil minimální vliv rozpočtu na fiskální trajektorii. Současná úroková sazba zůstává na 23letém maximu 5 %, přičemž trhy očekávají 64% pravděpodobnost snížení 5. června a plnou jistotu v červenci. Zatímco někteří navrhují vyčkat na oznámení politiky 24. července, kdy budou k dispozici komplexnější údaje, potenciální snížení sazeb se rýsuje na obzoru.

Argentinský prezident Javier Milei se tento týden vydává na cestu do Spojených států, kde se setká s nejvyššími představiteli společností Google, Meta a Apple. Podle jeho mluvčího Manuela Adorniho Milei odcestuje do San Francisca a setká se s generálními řediteli společností Meta, Google a Apple a také s generálním ředitelem společnosti Open AI. Kromě toho vystoupí na summitu Bay Area Council’s Pacific Summit a na Hooverově institutu Stanfordovy univerzity, kde se setká s rektorem univerzity a ředitelkou tohoto think tanku Condoleezzou Riceovou. Milei se má rovněž setkat s ekonomy, investory a podnikateli v oblasti umělé inteligence. Po návštěvě Spojených států se prezident zastaví v Salvadoru, kde se zúčastní inaugurace druhého funkčního období prezidenta Nayiba Bukeleho. V dubnu se Milei v Texasu setkal s generálním ředitelem společnosti Tesla Elonem Muskem, s nímž jednal o řadě témat souvisejících s technologiemi a podporou svobody jednotlivce.

Americká stavební společnost Vulcan Materials odmítla to, co považuje za “nezákonné vyvlastnění” svých investic v Mexiku, a uvedla, že je ochotna s mexickou vládou jednat. Tento konflikt vznikl poté, co mexické úřady nařídily těžební jednotce společnosti Vulcan v Quintana Roo zastavit těžbu vápence kvůli údajnému poškozování životního prostředí. Společnost Vulcan však tato obvinění odmítá. Mexický prezident Andres Manuel Lopez Obrador upřesnil, že lokalita byla uzavřena, nikoliv vyvlastněna, a zůstane tak až do října. Společnost Vulcan označila pozastavení své činnosti za “autoritářské” a prohlásila, že ji kroky vlády nutí vzdát se svých investic. V loňském roce Lopez Obrador navrhl odkoupení pozemků, na kterých Vulcan působí, za 6,5 miliardy mexických pesos a ukončení sporu, ale Vulcan tuto nabídku odmítl a zdůraznil, že podhodnocuje jejich aktiva.

Snaha Číny oživit problémový trh s nemovitostmi může mít nezamýšlené důsledky pro banky působící v městech nižší úrovně, varuje S&P Global. Očekává se, že nedávno zavedená opatření, jako je snížení požadavků na akontaci a zrušení dolní hranice úrokových sazeb hypoték, dočasně podpoří poptávku po nemovitostech. Zvýšená zadluženost by však mohla vést k nárůstu nesplácených hypoték, zejména ve městech třetího stupně, kde se předpokládá pokles cen nemovitostí o 14 % do roku 2024-2025. Někteří kupující nemovitostí se mohou dostat do situace záporného vlastního kapitálu, což povede k potenciálnímu nesplácení a opuštění nemovitostí. Ryan Tsang, úvěrový analytik společnosti S&P Global Ratings, vysvětluje, že zrušení spodní hranice hypotečních sazeb ponechává věřitelům menší ochranu proti ztrátám v případě, že dojde k selhání, což od nich potenciálně vyžaduje dodatečné náklady na úhradu těchto ztrát. Několik čínských měst, včetně Šanghaje, Wuhanu a Čchang-ša, již na nedávná vládní opatření reagovalo snížením zálohových a úrokových sazeb hypotečních úvěrů s cílem stabilizovat realitní sektor.

Podle analytiků společnosti BTIG zůstává referenční index S&P 500 silnou investicí, a to i přes obavy ve spotřebitelském sektoru. Analytici poukázali na slabost podniků, jako jsou dodavatelé autodílů, restaurace a hotely, jako na potenciální varovné signály. Zatímco některé části spotřebitelského sektoru jsou slabé již delší dobu, jiné jsou nové a je předčasné je označit za vrchol. Analytici se však nedomnívají, že tento trend bude mít významný dopad na zbytek indexu S&P 500 vzhledem k jeho úzkému rozsahu. V současné době tvoří 10 nejvýznamnějších jmen v indexu více než 35 % jeho hodnoty, což je nové rekordní maximum. Tato paradoxní situace, označovaná jako “paradox šíře”, znamená, že význam šíře klesá s tím, jak tato top jména nadále rostou. Vzhledem k tomu, že technologické firmy tvoří významnou část indexu S&P 500, je pro analytiky BTIG náročné být pesimističtí ohledně trhu, dokud tyto akcie nezastaví svůj vzestup.