Nepřetržitý proud krátkých zpráv z trhů. Nové položky přibývají průběžně.
Poslední zpráva 09:34
16. dubna
Podle posledních údajů zveřejněných spolkovým statistickým úřadem došlo v březnu v porovnání se stejným obdobím loňského roku k výraznému poklesu německých velkoobchodních cen o 3,0 %. Tento pokles vyvolává obavy o stav německé ekonomiky. Podrobnější ekonomické informace poskytuje spolkový statistický úřad na svých internetových stránkách.
Pákistánský ministr financí Aurangzeb chce během své návštěvy Washingtonu dosáhnout nové dohody o půjčce s MMF. Při posledním přezkumu stávající pohotovostní dohody ve výši 3 miliard dolarů bylo dosaženo dohody na úrovni zaměstnanců, což by mohlo vést k uvolnění 1,1 miliardy dolarů. Vzhledem k tomu, že platnost dohody končí koncem dubna, Pákistán usiluje o další finanční prostředky, aby zabránil krizi platební bilance. Aurangzeb zdůrazňuje naléhavou potřebu urychleně zřídit rozšířený fondový nástroj a zdůrazňuje potřebu větší půjčky na dva až tři roky, která by usnadnila nezbytné strukturální reformy. V průběhu jednání se snaží především o strategické sladění s MMF, další podrobnosti však zůstávají nezveřejněny.
Dovoz železné rudy do Číny překonal očekávání a v prvním čtvrtletí vzrostl o 5,5 %, a to navzdory propadu v sektoru výstavby nemovitostí v zemi. Březnový dovoz dosáhl 100,72 mil. tun, čímž překonal únorových 97,51 mil. tun i březnových 100,23 mil. tun v roce 2023. Toto posílení železné rudy je v rozporu se slabými výsledky jiných komodit, jako je ropa. Nárůst dovozu železné rudy lze přičíst rostoucím zásobám v přístavech, které jsou důsledkem pozitivních očekávání poptávky a možného záměrného vytváření zásob ocelárnami za účelem cenové flexibility. Ceny železné rudy v průběhu roku 2024 klesaly, ale v posledních týdnech vykazují známky oživení. Analytici předpovídají na duben nadále silné údaje o dovozu.
Podle analytiků je nepravděpodobné, že by nedávný útok Íránu raketami a drony na Izrael vedl k výrazným sankcím na íránský vývoz ropy ze strany Bidenovy administrativy. Administrativa se obává dopadu na ceny ropy a rozzlobení Číny, která je největším odběratelem íránské ropy. Ačkoli republikánští představitelé Sněmovny reprezentantů obvinili prezidenta Joea Bidena z toho, že nedokáže prosadit stávající opatření, je nepravděpodobné, že by administrativa přijala drastické kroky k omezení íránského vývozu ropy. Bidenova administrativa se snaží zabránit tomu, aby konflikt v Gaze přerostl v širší regionální válku, a upřednostňuje odrazení od budoucích útoků, aniž by zvyšovala napětí, ceny ropy nebo si znepřátelila Čínu. Navzdory snahám o potlačení obcházení sankcí dosáhl íránský vývoz ropy téměř úrovně před zavedením sankcí. Přísné prosazování sankcí by mohlo ohrozit křehké vztahy mezi USA a Čínou. I když mohou být přijata určitá omezená opatření, uvalení dramatických sankcí na Čínu je nepravděpodobné. Odborníci naznačují, že je náročné zcela zastavit vývoz íránské ropy kvůli tomu, že obchvatáři nacházejí kličky.
Banka Morgan Stanley upravila svou prognózu snižování úrokových sazeb v letošním roce, přičemž upustila od požadavku na snížení sazeb v červnu a místo toho předpovídá, že Federální rezervní systém zvýší sazby třikrát. Banka se odvolává na silnější údaje o inflaci a růstu, které způsobily, že výhled sazeb je nejasný. Morgan Stanley dříve odhadovala čtyři snížení sazeb, nyní očekává tři, což je v souladu s projekcí Fedu. Banka také zvýšila svou prognózu růstu pro letošní rok a předpovídá růst HDP ve čtvrtém čtvrtletí o 2,3 % a v roce 2025 o 2,1 %, což je o 0,7 % více než v předchozích odhadech. Navzdory pozitivnímu výhledu růstu se analytici Morgan Stanley domnívají, že snížení sazeb na každém zasedání počínaje červencem je nezbytné, aby se čelilo situaci na trhu práce, kde se očekává růst míry nezaměstnanosti a zmírnění mzdových tlaků. Lepší než očekávané údaje o maloobchodních tržbách také naznačují, že sazby zůstanou vyšší delší dobu kvůli pokračujícím spotřebitelským výdajům. Trhy v současné době oceňují pro rok 2024 pouze dvě snížení sazeb.
Evropské banky vyzývají Evropskou unii (EU), aby je označila za kriticky důležitý “strategický” sektor, a tvrdí, že je ohrožena jejich konkurenceschopnost a budoucnost bloku, uvádí se ve zprávě, kterou v úterý zveřejnila Evropská bankovní federace (EBF). Je to poprvé, co banky na evropské úrovni o takový status oficiálně požádaly. V 51stránkové zprávě EBF uvádí 45 politických doporučení před červnovými volbami do Evropského parlamentu. Zpráva se zaměřuje především na zefektivnění bankovních předpisů, které se podle lobby staly “nadměrnými” a “zahlcujícími”. Wim Mijs, generální ředitel EBF, zdůraznil potřebu revize současné regulace, a to nejen kvůli stabilitě, ale také kvůli konkurenceschopnosti a růstu. Zatímco bankéři argumentují proti nadměrné regulaci, evropští představitelé, včetně prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové, zdůrazňují význam zachování regulačních standardů. EU v současné době nezveřejňuje seznam odvětví, která považuje za strategická.
Společnost Microsoft Corporation oznámila investici ve výši 1,5 miliardy dolarů do firmy G42 se sídlem v Abú Zabí, která se zabývá umělou inteligencí. Investice zajišťuje společnosti Microsoft místo v představenstvu společnosti G42, která se snaží posílit svou pozici v rychle rostoucím odvětví umělé inteligence. Podle dohody bude společnost G42 provozovat své aplikace a služby AI na službě Azure společnosti Microsoft a obě společnosti budou spolupracovat na vývoji produktů AI. Dohoda byla uzavřena po konzultaci s vládami USA a SAE a signalizuje snahu USA získat v oblasti Perského zálivu a technologií AI náskok před Čínou. Společnost G42, která má rovněž vazby na Čínu, prodala své podíly v čínských společnostech na začátku tohoto roku, aby splnila regulační požadavky USA. Společnost Microsoft plánuje zpřístupnit arabský velkojazyčný model AI společnosti G42 ve svém katalogu modelů AI Azure a hodlá zavést digitální produkty na celém Blízkém východě, ve střední Asii a v Africe. Partnerství navazuje na spolupráci společnosti G42 s OpenAI, dalším významným partnerem společnosti Microsoft v oblasti umělé inteligence, při vývoji AI ve Spojených arabských emirátech a na Blízkém východě. Příklon společnosti Microsoft k AI sice zvýšil její příjmy, ale zároveň s sebou nese vyšší náklady na udržování produktové řady AI.
Švýcarská ministryně financí Karin Kellerová-Sutterová potvrdila, že švýcarská banka UBS bude možná potřebovat dodatečný kapitál ve výši 15 až 25 miliard dolarů podle vládních návrhů na posílení bankovního sektoru. Cílem nedávných vládních návrhů je zavést přísnější regulaci pro banky, které jsou považovány za “příliš velké na to, aby mohly padnout”, přičemž UBS je v centru pozornosti. Ačkoli návrhy neuvádějí přesnou výši kapitálu, který by UBS potřebovala, analytici odhadují, že se bude pohybovat mezi 15 a 25 miliardami USD. Kellerová-Sutterová připustila, že tyto odhady jsou pravděpodobné, ačkoli neuvedla, zda se přiklání k nižší nebo vyšší hodnotě. Je důležité poznamenat, že tyto návrhy stále podléhají legislativnímu procesu a před přijetím jakýchkoli konkrétních opatření budou muset být dokončeny.
Čínská ekonomika vzrostla v prvním čtvrtletí o 5,3 %, čímž překonala očekávání analytiků a poskytla tvůrcům politiky pozitivní výhled v situaci pokračující krize v oblasti nemovitostí. Analytici předpovídali tempo růstu ve výši 4,6 %, ale skutečný údaj jej překonal a dosáhl 5,3 %, což ukazuje na odolnost ekonomiky. Vláda usiluje o 5,0% hospodářský růst pro rok 2024, což je cíl, který si může vyžádat další stimulační opatření. Na čtvrtletní bázi se HDP v lednu až březnu zvýšil o 1,6 %, což je více než předpokládaný růst o 1,4 %. Tvůrci politik aktivně podporují ekonomiku, která se v důsledku poklesu trhu s nemovitostmi, rostoucího zadlužení místních samospráv a slabých výdajů soukromého sektoru jen těžko plně vzpamatovává z dopadů COVID-19.
Americký dolar se vůči hlavním měnám vyšplhal na pětiměsíční maximum, k čemuž přispěly lepší než očekávané údaje o maloobchodních tržbách za březen. Nejnovější údaje ukázaly nárůst o 0,7 %, čímž překonaly prognózy ekonomů, kteří předpokládali růst o 0,3 %. Tento výsledek následuje po revizi únorových údajů, které odrážejí 0,9% oživení, což je největší nárůst za více než rok. Pozitivní údaje o maloobchodních tržbách spolu s výrazným nárůstem zaměstnanosti v březnu a rostoucí spotřebitelskou inflací vyvolaly otázky, kdy by Federální rezervní systém mohl začít snižovat úrokové sazby. Tržní ukazatele nyní naznačují 41% pravděpodobnost snížení sazeb v červenci, přičemž před zveřejněním údajů to bylo přibližně 50 %.
Japonský jen mezitím klesl na nejnižší úroveň od roku 1990, přičemž kurz dolaru překonal hranici 154 jenů. To vyvolalo obavy z možné intervence japonských úřadů na nákup jenu. Hedgeové fondy shromáždily největší sázky proti jenu za posledních 17 let, což naznačuje potenciál pro výraznou rally v případě, že se měna odrazí ode dna. Japonský ministr financí Šunichi Suzuki prohlásil, že pozorně sleduje pohyby měny a v případě potřeby přijme příslušná opatření.
V Číně se jüan stabilizoval poté, co se dostal na nejnižší úroveň od listopadu. Údaje o HDP země za první čtvrtletí překonaly očekávání, což poskytlo impuls tvůrcům politiky, kteří se snaží zlepšit důvěru v situaci pokračující krize na trhu s nemovitostmi. Maloobchodní tržby v Číně však nesplnily předpovědi, což vyvolalo obavy o důvěru spotřebitelů a naznačuje nerovnoměrné hospodářské oživení.
Jinde euro pokračovalo v poklesu a dosáhlo nejslabší úrovně od listopadu poté, co Evropská centrální banka minulý týden oznámila, že v červnu možná sníží úrokové sazby. Australský a novozélandský dolar rovněž klesly na nejnižší úrovně od listopadu.
Tyto pohyby měn odrážejí měnící se ekonomické prostředí a rostoucí nejistotu ohledně budoucích měnověpolitických rozhodnutí.
Asijské akcie v úterý zaznamenaly výrazný pokles, který následoval prudký pokles na Wall Street. K negativnímu sentimentu přispěly obavy z geopolitického napětí na Blízkém východě a očekávání dlouhodobě vyšších úrokových sazeb ve Spojených státech. Čínské akcie však vykázaly relativně menší ztráty, protože hrubý domácí produkt (HDP) země v prvním čtvrtletí překonal očekávání.
Indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite poklesly o 0,5 %, resp. 1 %. Růst HDP v prvním čtvrtletí ve výši 5,3 % překonal očekávaných 4,8 %, což naznačuje pokrok směrem k ročnímu cíli čínské vlády ve výši 5 %. Přesto byly patrné známky oslabení dynamiky čínské ekonomiky, a to v podobě nižšího než očekávaného růstu průmyslové výroby a maloobchodních tržeb.
Pokles zaznamenaly i další asijské trhy: japonský index Nikkei 225 klesl o 1,9 %, jihokorejský KOSPI o 2,4 % a australský ASX 200 o 1,7 %. Kromě toho futures na indický index Nifty 50 naznačovaly slabé otevření, což by mohlo vést k vybírání zisků poté, co minulý týden dosáhl rekordních hodnot.
Obchodníci uváděli jako hlavní důvod obav asijských trhů obavy z dlouhodobého zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech. Nadcházející projev předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella byl netrpělivě očekáván, aby bylo možné získat více informací o směřování úrokových sazeb. Údaje o inflaci z minulého týdne, které byly vyšší, než se očekávalo, spolu se silnějšími údaji o maloobchodních tržbách v USA v pondělí dále zvýšily obavy z inflace. To vedlo obchodníky ke snížení očekávání snížení sazeb ze strany Fedu v červnu, což v blízké budoucnosti vyvolalo tlak na akciové trhy.
15. dubna
Rusko, Ukrajina a Turecko vedly dva měsíce jednání s cílem zajistit bezpečnost lodní dopravy v Černém moři, přičemž dohodu měla oznámit Ankara. Kyjev však nečekaně odstoupil a dohodu na poslední chvíli zmařil. Jednání, která na popud OSN zprostředkovalo Turecko, se zaměřila na ochranu obchodní lodní dopravy v regionu. Odstoupení Kyjeva zůstává nejasné, přičemž zdroje uvádějí, že Ukrajina má obavy z ochrany svého černomořského koridoru. Dohoda, která se opírala o úmluvu z Montreux z roku 1936, měla poskytnout bezpečnostní záruky pro obchodní plavidla, s výjimkou válečných lodí a vojenského nákladu. Zatímco Turecko a OSN usilují o posílení námořního tranzitu uprostřed konfliktu, nedávná patová situace podtrhuje obavy Ukrajiny o bezpečnost plavby v Černém moři.
Lufthansa, německý dopravce, snížila svůj výhled zisku na rok 2024 kvůli sérii stávek a zpoždění při navyšování kapacity. Letecká společnost nyní očekává v letošním roce upravený zisk před úroky a zdaněním (EBIT) ve výši 2,2 miliardy eur oproti předchozí prognóze stabilního zisku. Očekává se, že upravený volný peněžní tok v roce 2024 bude činit nejméně 1 miliardu eur, což je méně než dřívější odhad ve výši nejméně 1,5 miliardy eur. Společnost Lufthansa vykázala v prvním čtvrtletí ztrátu ve výši 849 milionů eur, což je více než ztráta v předchozím roce ve výši 273 milionů eur, s odkazem na stávky, které ovlivnily zisk přibližně o 350 milionů eur. Akcie společnosti v reakci na varování o zisku klesly o více než 4 % na pětiměsíční minimum. Lufthansa nedávno dosáhla dohody o zvýšení mezd letušek a pozemního personálu, aby ukončila stávky zaměstnanců. Kromě toho se letecká společnost potýkala s problémy kvůli samostatné protestní akci bezpečnostních pracovníků německých letišť a také kvůli rušení letů na Blízký východ a z něj v souvislosti s rostoucím napětím mezi Íránem a Izraelem. Lufthansa očekává, že provozní výsledek za druhé čtvrtletí bude nižší než v předchozím roce, a to s dodatečným negativním dopadem ve výši 100 milionů EUR, což letecká společnost přičítá dopadům mzdových sporů, zejména ve společnosti Lufthansa Airlines, a pokračujícím konfliktům ve společnosti Austrian Airlines spolu se zpožděním dodávek nových letadel. Konečné výsledky za první čtvrtletí společnost zveřejní 30. dubna.
Mateřská společnost Coach, Tapestry, obdržela povolení od regulačních orgánů Evropské unie a Japonska k transakci v hodnotě 8,5 miliardy dolarů, jejímž cílem je převzít společnost Capri Holdings, vlastníka společnosti Michael Kors. Fúzi, která by spojila luxusní značky, jako jsou Kate Spade a Stuart Weitzman společnosti Tapestry a Jimmy Choo a Versace společnosti Capri, musí ještě schválit Spojené státy. Americká Federální obchodní komise si v listopadu vyžádala další informace o fúzi. Pokud bude fúze schválena, pomůže společnosti Tapestry lépe konkurovat společnosti LVMH na evropském trhu s luxusním zbožím. Navzdory nejisté poptávce po luxusních kabelkách ve Spojených státech se očekává, že transakce bude uzavřena v roce 2024 a okamžitě přispěje k upravenému zisku společnosti Tapestry.
Podle newyorského Federálního rezervního systému dosáhla v březnu průměrná rezervační mzda amerických zaměstnanců rekordní výše, když se vyšplhala na 81 822 dolarů. Tento výrazný skok oproti předchozí hodnotě 73 391 USD z listopadu 2023 poháněli zejména muži, osoby starší 45 let a osoby bez vysokoškolského vzdělání. Došlo k poklesu spokojenosti se mzdovými a nemzdovými benefity, což kontrastovalo se stabilní spokojeností s možnostmi povýšení. Rostoucí trend mzdových požadavků koreluje s pokračující inflací a konkurenčním trhem práce, neboť pracovníci usilují o vyšší mzdy při přetrvávajících cenových tlacích. Naproti tomu průměrná nástupní mzda nabízená zaměstnavateli se v březnu snížila na 73 668 USD z listopadových 79 160 USD.
Světová banka a další mnohostranné rozvojové banky pokračují v reformách s cílem zvýšit úvěrovou kapacitu pro připravenost na změnu klimatu, uvádí ministerstvo financí USA. Nedávná zpráva oceňuje pokrok v oblasti kapitálu na požádání jako zásadní krok ke zvýšení úvěrové kapacity. Ministerstvo financí bere na vědomí úsilí Africké rozvojové banky a Meziamerické rozvojové banky a vyzývá k udržení tempa reforem. Mezi nedávné pokroky patří úspěšná emise hybridního kapitálu a povzbudivé změny obchodních modelů. Očekávají se další opatření, včetně zvýšení kapitálu na požádání v Africké rozvojové bance a doplnění financování v Asijském rozvojovém fondu a Světové bance. Ministerstvo financí potvrzuje důvěru v pokrok bank a jejich odhodlání plnit cíle.
Americké ministerstvo dopravy a Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů budou 9. května na veřejném slyšení vyšetřovat věrnostní programy leteckých společností. Zástupci odvětví budou společnosti Allegiant Air a Breeze Airways. Kontrola je důsledkem obav z možných klamavých praktik ve věrnostních programech. Tato iniciativa je v souladu se zvýšeným dohledem amerických regulačních orgánů nad leteckým průmyslem. V prosinci začalo ministerstvo dopravy prověřovat věrnostní programy velkých leteckých společností a v březnu zahájilo přezkum postupů deseti největších amerických dopravců při zpracování údajů o cestujících. Nadcházejícího slyšení se zúčastní regulační orgány, vedoucí pracovníci leteckých společností, obhájci spotřebitelů a bankovní úředníci. Věrnostní programy zahrnují kreditní karty leteckých společností a věrnostní členství.
Gediminas Simkus z litevské centrální banky naznačil, že Evropská centrální banka by letos mohla provést více než tři snížení úrokových sazeb, a to potenciálně v červnu a červenci. Simkus zdůraznil nezávislost ECB na rozhodnutích amerického Federálního rezervního systému a uvedl, že v podmínkách rozdílných politik jde především o dopad na reálnou ekonomiku. Zatímco ECB zvažuje červnové snížení sazeb, plány by mohlo ovlivnit nepředvídané globální politické napětí. Navzdory nejistému ekonomickému výhledu Simkus zdůraznil, že politická rozhodnutí ECB zůstanou oddělená od jakéhokoli vlivu USA. Možnost dalšího snížení sazeb naznačuje aktivní přístup ke stimulaci hospodářského růstu a inflace v eurozóně.
Podle varování organizací Open Source Security Foundation a OpenJS Foundation může pokus o podkopání široce používaného softwaru znamenat širší plán na ohrožení internetové infrastruktury. Cílem sabotáže byl program XZ Utils, který je nedílnou součástí linuxových systémů po celém světě. Kromě toho čelily podobným podezřelým požadavkům nejméně tři projekty JavaScriptu. Zapojené nadace upozornily na možnou infiltraci americkou organizaci CISA, která dohlíží na kybernetickou bezpečnost. CISA zatím neodpověděla na žádost o komentář k této záležitosti.
Společnost EQT dnes oznámila, že uzavřela dohodu o prodeji 40% podílu ve svých neprovozovaných plynárenských aktivech v severovýchodní Pensylvánii společnosti Equinor USA Onshore Properties. Očekává se, že transakce, jejíž hodnota činí 500 milionů USD v hotovosti a která zahrnuje převod některých aktiv, bude uzavřena v prvním čtvrtletí roku 2022, pokud ji schválí regulační orgány.
EQT, přední energetická společnost ve Spojených státech, se snaží zefektivnit své portfolio a zaměřit se na své hlavní činnosti. Prodej těchto aktiv pomůže posílit její rozvahu a poskytne kapitál pro budoucí růstové příležitosti. Equinor, globální energetická společnost, přidá získané podíly ke svému stávajícímu portfoliu v břidlicové oblasti Marcellus.
Aktiva v oblasti zemního plynu v severovýchodní Pensylvánii zahrnují přibližně 200 000 čistých akrů a odhadovanou průměrnou denní čistou produkci 540 milionů kubických stop ekvivalentu za den v prvním čtvrtletí roku 2022.
Obě společnosti očekávají bezproblémový přechod činností a spolupráci do budoucna. Očekává se, že odborné znalosti a zkušenosti společnosti Equinor v energetickém sektoru doplní aktivity společnosti EQT v tomto regionu.
Transakce představuje další významný vývoj v oblasti zemního plynu a dále upevňuje závazek společností k pokroku v oblasti těžby a využívání čistších zdrojů energie.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
