Právě teď

Společnosti Nvidia a Alphabet zaznamenaly v březnu výrazný nárůst tržní kapitalizace, a to zejména díky nadšení z umělé inteligence a očekávání nových produktů a plánů na rozšíření. Tržní kapitalizace společnosti Nvidia se do konce března vyšplhala na 2,25 bilionu dolarů, což představuje 14% nárůst oproti předchozímu měsíci. Podobně tržní kapitalizace společnosti Alphabet vzrostla o 9 % na 1,8 bilionu dolarů. Akcie společnosti Nvidia získaly na dynamice díky oznámení svého vlajkového procesoru s umělou inteligencí, který má být uveden na trh koncem tohoto roku, zatímco zprávy o zájmu společnosti Apple o integraci motoru umělé inteligence Gemini společnosti Google do iPhonu zvýšily akcie společnosti Alphabet. Také společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) zaznamenala výrazný 12% nárůst tržní kapitalizace na 632,5 miliardy USD, což odráží převládající optimismus na trhu s umělou inteligencí. Společnost Tesla však čelila náročnému měsíci a zaznamenala výrazný pokles tržní kapitalizace o přibližně 13 % na 559,8 miliardy USD, což bylo přičítáno obavám o poptávku, zvýšené konkurenci a kontrole značného platového balíčku Elona Muska. Stejně tak společnost Apple zaznamenala pokles tržní kapitalizace, která se snížila o 5,1 % na 2,65 bilionu USD, a to především kvůli zpomalení prodeje iPhonů a nedávné pokutě ve výši 2 miliard USD od evropských regulačních orgánů za porušení antimonopolních pravidel. Navzdory těmto neúspěchům zaznamenaly velké technologické firmy v letošním roce obecně pozoruhodné tržní zisky. Tržní kapitalizace společností Nvidia, Meta Platforms a TSMC vzrostla v roce 2024 zatím o 81,8 %, 42 % a 26 %. Mark Haefele, investiční ředitel společnosti UBS Global Wealth Management, navrhuje, aby investoři, kteří chtějí diverzifikovat mimo technologická jména s velkou tržní kapitalizací, prozkoumali příležitosti v amerických akciích s malou tržní kapitalizací a vybraných evropských akciích s malou a střední tržní kapitalizací, protože nabízejí potenciál v portfoliích a mohou těžit z příznivého makroprostředí.

Technologická společnost Raiinmaker se sídlem v Santa Monice oznámila uzavření seed kola v hodnotě 7,5 milionu dolarů před spuštěním mainnetu a nativního tokenu $Coiin TGE. Mezi významné investory tohoto kola financování patří společnosti Jump Crypto, Cypher Capital a GDA Capital. Raiinmaker se zaměřuje na decentralizovanou umělou inteligenci (AI) a infrastrukturu Web3 pro masové přijetí řešení v oblasti sportu, her a zábavy. Uživatelé aplikace Raiinmaker Super App mohou trénovat modely AI a spouštět uzel validátoru s podporou DePIN pomocí svých chytrých telefonů a získávat dílčí odměny. Generální ředitel společnosti J. D. Seraphine vyjádřil nadšení z transformačního potenciálu technologií AI a Web3. Raiinmaker má více než 70 000 stažení aplikací, 150 000 uzlů a zpracoval 18 milionů transakcí, přičemž komunitu tvoří více než 200 000 lidí po celém světě. Cílem této technologické společnosti je prostřednictvím sítě Raiinmaker nově definovat tvorbu hodnot vázaných na digitální identitu, chování a reputaci.

Ceny zlata dosáhly na začátku tohoto týdne rekordních hodnot a analytici se domnívají, že stále existuje potenciál pro další růst. Růst cen zlata lze přičíst měnícím se očekáváním ohledně snižování úrokových sazeb v USA a zvýšené poptávce po bezpečném přístavu. Ke zvýšené poptávce po zlatě jako bezpečné investici přispělo také geopolitické napětí a přírodní katastrofy. Pokles dolaru dále podpořil ceny zlata, protože představitelé Federálního rezervního systému naznačili možné budoucí snížení úrokových sazeb. Analytici předpovídají, že by cena zlata mohla vystoupat nad 2 500 USD za unci. Také Bank of America Securities předpovídá pro letošní rok odhad ceny ve výši 2 400 USD za unci. Navzdory poklesu aktiv spravovaných ve fondech obchodovaných na burze se zlatem se analytici domnívají, že pokud Federální rezervní systém začne snižovat sazby, investoři se na trh se zlatem vrátí. Očekává se, že čisté nákupy zlata centrálními bankami budou v dlouhodobějším horizontu pokračovat. Zlato je považováno za bezpečnou investici, která chrání před inflací, geopolitickými riziky a finanční nejistotou. Investovat do zlata lze prostřednictvím nákupu fyzického zlata nebo prostřednictvím zlatých ETF a podílových fondů.

Společnost Jefferies Financial rozšiřuje své partnerství se společností Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC), aby posílila svou přítomnost na kanadském trhu obchodů. Obě společnosti spolupracují na přeshraničních fúzích a akvizicích, zdravotnictví a financování s využitím pákového efektu od roku 2021. Americké investiční banky využívají konkurenční výhody, kterou Kanada nabízí, a zaměřují se na tuto zemi ve větší míře. Analytici předpokládají, že zmírnění mzdové inflace a potenciální snížení úrokových sazeb v Kanadě podpoří fúze a akvizice v roce 2024. Společnosti SMBC a Jefferies nedávno založily v Kanadě oddělení investičního bankovnictví a pracují na posílení svého partnerství. V loňském roce SMBC rozšířila svou přítomnost v USA tím, že spojila své aktivity v oblasti akcií a fúzí a akvizic v USA s Jefferies, což vedlo k tomu, že Sumitomo Mitsui Financial Group zvýšila svůj podíl v americké investiční bance. V lednu bylo spojenectví obou společností rozšířeno o trhy v Evropě, na Blízkém východě a v Africe.

Britský miliardář Joe Lewis bude ve čtvrtek v USA odsouzen za nelegální sdílení akciových tipů, které příjemcům umožnily získat miliony díky důvěrným informacím o společnostech z jeho portfolia. Prokurátoři doporučují Lewisovi mírnější trest kvůli zdravotním problémům, přestože federální směrnice navrhují až dva roky vězení. Sedmaosmdesátiletý zakladatel společnosti Tavistock Group, která ovládá londýnský fotbalový tým Tottenham Hotspur, v lednu přiznal vinu a souhlasil s tím, že se vzdá míst ve správní radě a zaplatí pokutu 50 milionů dolarů. Piloti a jejich spolupracovníci údajně profitovali z tipů na společnosti jako Mirati Therapeutics a BCTG Acquisition. Jeden z pilotů přiznal vinu, zatímco další pochybení popírá. Lewisovy obavy o zdraví a omluvný dopis mohou ovlivnit jeho odsouzení americkou okresní soudkyní Jessicou Clarkeovou.

Mateřská společnost Google Alphabet údajně zvažuje nabídku na převzetí společnosti HubSpot, která se zabývá online marketingovým softwarem. Tržní hodnota HubSpotu je 32 miliard dolarů, takže pokud by se transakce uskutečnila, byl by to pro Alphabet významný krok a vzácný příklad velké technologické společnosti, která usiluje o velkou transakci v době zvýšené kontroly ze strany regulačních orgánů. Společnost Alphabet by díky této potenciální akvizici mohla využít hotovost ve výši 110,9 miliardy dolarů, kterou měla k dispozici v prosinci. Proběhla jednání s investičními bankéři Morgan Stanley, aby se určila nabídka a posoudila pravděpodobnost antimonopolních překážek. Ačkoli společnost Alphabet zatím nabídku nepředložila a není jisté, že tak učiní, tento krok by jí mohl umožnit rozšířit svou přítomnost v odvětví marketingového softwaru. Společnost HubSpot se sídlem v Massachusetts poskytuje marketingový software firmám zaměstnávajícím až 2 000 osob a v roce 2023 dosáhla tržeb ve výši 2,2 miliardy dolarů. Společnost Google v současné době čelí antimonopolním problémům, včetně významného soudního sporu, v němž je obviněna ze zneužívání svého dominantního postavení v oblasti internetového vyhledávání.

Rozsáhlé úvěrové záruky, které Itálie poskytla na podporu podniků během pandemie COVID-19 a energetické krize, podle odborníků na restrukturalizaci vytvářejí komplikace, které brání snahám o řešení dluhových problémů. Státem podporované záruky v celkové výši 189 miliard eur umožnily bankám přenést úvěrová rizika na daňové poplatníky. Ministr hospodářství Giancarlo Giorgetti se sice domnívá, že prostředky vyčleněné na výplatu záruk jsou dostatečné, ale nakládání s těmito zárukami ve chvíli, kdy se dlužníci dostanou do potíží, může mít dopad na přežití dotčených společností. Nejistota panuje kolem pořadí přednosti mezi věřiteli společnosti, pokud je její dluh kryt zárukou, což vede k potřebě jasného právního rámce a standardních postupů. Dluhoví poradci se obávají zpomalení, až firmy začnou splácet zaručené úvěry, což může způsobit další zatížení systému. Alexandre Perrucci ze společnosti Clearwater International v Itálii poznamenává, že rychlost, s jakou mohou státní orgány jednat, bude v případě nárůstu objemu rozhodující. K převládající nejistotě navíc přispívají soudní rozhodnutí, která ruší platnost některých záruk. Největší italská banka Intesa Sanpaolo vykázala k prosinci 2021 úvěry zajištěné státem ve výši 49 miliard eur.

Společnost Boeing vyplatila společnosti Alaska Air Group v prvním čtvrtletí první kompenzaci ve výši přibližně 160 milionů dolarů, aby vyřešila finanční dopady dočasného uzemnění svých letadel 737 MAX 9, oznámila letecká společnost ve čtvrtek. Platba, kterou Alaska Air označila za ekvivalent ušlého zisku v důsledku nehody a uzemnění v prvním čtvrtletí, bude podle očekávání doplněna o další kompenzace. V lednu došlo v letadle MAX 9 provozovaném společností Alaska Air k prasknutí panelu kabiny uprostřed letu, což přimělo americký letecký regulační úřad uzemnit 171 letadel kvůli kontrole. Uzemnění bylo následně ještě téhož měsíce zrušeno.

Společnosti Oracle (NYSE:ORCL) a Palantir (NYSE:PLTR) uzavřely partnerství, jehož cílem je nabízet vylepšená cloudová řešení a řešení umělé inteligence (AI). Cílem spolupráce je pomoci podnikům a vládním organizacím efektivněji využívat jejich data. Platformy umělé inteligence a analýzy dat společnosti Palantir budou kombinovány s cloudovými službami a možnostmi umělé inteligence společnosti Oracle. V rámci dohody společnost Palantir přesune své pracovní zátěže z platformy Foundry do cloudové infrastruktury Oracle. Kromě toho bude mít cloudová infrastruktura společnosti Oracle, včetně veřejných a specializovaných oblastí státní správy a obrany, přístup k platformám Gotham a AI společnosti Palantir. Po oznámení vzrostly akcie společnosti Palantir v předobchodní fázi o 3,5 %, zatímco akcie společnosti Oracle přidaly 0,7 %. Podle Randa Waldrona, viceprezidenta společnosti Oracle, umožní partnerství společnosti Oracle poskytovat celou svou sadu AI a cloudových služeb jakémukoli podniku nebo státní správě na celém světě a nabídne vynikající výkon a flexibilitu.

Americká vláda naléhá na spojence, aby tlačili na společnosti vyrábějící počítačové čipy, aby přestaly udržovat nástroje, které prodaly do Číny, a snažili se tak omezit čínské výrobní kapacity v oblasti čipů. Postižena je zejména společnost ASML, největší světový výrobce zařízení pro výrobu čipů se sídlem v Nizozemsku. Cílem Spojených států je narušit chod čínských závodů na výrobu čipů tím, že jim budou odepřeny náhradní díly a údržba strojů ASML, které je obtížné vyměnit. Nizozemská vláda, která je blízkým spojencem USA, nevyloučila, že v konkrétních případech odmítne vývozní licence z bezpečnostních důvodů. Plošný zákaz však neplánuje, protože nechce poškodit společnost ASML ani její vztahy s Čínou, která je důležitým obchodním partnerem. ASML jen v loňském roce prodala čínským zákazníkům zařízení v hodnotě více než 6 miliard eur (6,5 miliardy USD), a přestože společnost nezveřejňuje konkrétní čísla, většina z nich spadá do kategorií, které licenci nevyžadují. V současné době má společnost ASML vývozní licence na obsluhu většiny čínských zákazníků až do konce letošního roku. Dopad na čínské výrobce čipů zůstává nejistý, protože mohou najít způsoby, jak omezení obejít. Nejsou však známy žádné alternativy ke specializovaným čočkám a laserům strojů ASML. Drobné důsledky pro společnost ASML mohou nastat, až budou čínští výrobci čipů hledat alternativy, ale v současné době je Čína pro společnost ASML druhým největším trhem po Tchaj-wanu.

Společnost McDonald’s získává zpět vlastnictví své izraelské franšízy, kterou v současné době spravuje společnost Alonyal Ltd. Dohoda zahrnuje převod 225 restaurací a zachování více než 5 000 zaměstnanců. Rozhodnutí o odkoupení franšízy přichází poté, co společnost Alonyal oznámila plány na darování bezplatných jídel izraelské armádě, což vedlo k bojkotu a protestům proti společnosti McDonald’s. Generální ředitel řetězce rychlého občerstvení Chris Kempczinski již dříve přiznal dopad izraelsko-hamaského konfliktu na činnost společnosti na Blízkém východě a v dalších regionech. Přestože franšízy McDonald’s jsou obvykle vlastněny lokálně, společnost se snaží zajistit pozitivní zkušenosti pro zaměstnance i zákazníky na izraelském trhu. Očekává se, že transakce mezi společnostmi McDonald’s a Alonyal bude dokončena v následujících měsících, přičemž podmínky transakce nebyly zveřejněny. Starbucks, další významný západní řetězec rychlého občerstvení, rovněž čelí kampaním za bojkot kvůli domnělým proizraelským názorům a údajným finančním vazbám na Izrael.

Společnost Nikola (NASDAQ:NKLA) překonala očekávání ohledně čtvrtletních dodávek nákladních vozidel na vodíkové palivové články, což signalizuje odklon od vozidel poháněných bateriemi. Společnost oznámila, že v prvním čtvrtletí dodala 40 vozidel, čímž překonala odhadované dodávky 30 kusů. Tento pozitivní výsledek přichází v době, kdy se společnost Nikola snaží vyřešit problémy se svými nákladními vozidly poháněnými bateriemi, které byly způsobeny únikem chladicí kapaliny v bateriích, což vedlo k požárům. Jakmile bude problém vyřešen, chce společnost vrátit všechny bateriové vozy zákazníkům do začátku třetího čtvrtletí. Dobré výsledky společnosti Nikola v dodávkách nákladních vozidel s vodíkovými palivovými články naznačují pokrok v přechodu na alternativní, udržitelné zdroje energie pro jejich vozidla.

Společnosti Rayliant Global Advisors a Sumitomo Mitsui DS Asset Management (SMDAM) oznámily spuštění prvního aktivně spravovaného burzovně obchodovaného fondu (ETF) zaměřeného na japonské akcie malých a středních podniků. Tento krok přichází v souvislosti s tím, že japonský akciový index Nikkei v únoru překonal rekordy z roku 1989 a v březnu pokračoval v dosahování nových maxim. Prudký růst indexu Nikkei vyvolal obnovený zájem o ETF zaměřené na Japonsko, přičemž podle společnosti State Street Global Advisors do těchto fondů od ledna 2023 přiteklo více než 10 miliard dolarů. Většina těchto ETF však byla pasivními fondy vázanými na indexy, s výjimkou Matthews Japan Active ETF. Nově spuštěný fond Rayliant SMDAM Japan Equity ETF se zaměří na společnosti s tržní kapitalizací mezi 2 a 5 miliardami dolarů. Cílem tohoto posunu je prozkoumat akcie s menší a střední kapitalizací, které mají větší růstový potenciál. Fond s portfoliem 30 až 50 jednotlivých akcií bude obchodován na newyorské burze a bude si účtovat poplatek 72 bazických bodů.

Tři tuzemské uhelné elektrárny vypustily loni téměř stejné množství emisí jako všechna osobní auta v ČR. Vyplývá to ze statistiky emisních povolenek za loňský rok, kterou zveřejnila Evropská komise, informovali dnes v tiskové zprávě ekologové z Hnutí Duha a Greenpeace. Počerady, které patří skupině Sev.en podnikatele Pavla Tykače a Tušimice a Prunéřov, jež vlastní skupina ČEZ, podle dat vypustily v roce 2023 dohromady přes deset milionu tun oxidu uhličitého. Energetické firmy v reakci upozornily, že zmíněné zdroje vyrábějí i nejvíce elektřiny.

Švédská společnost Spotify, která se zabývá streamováním hudby, jmenovala Christiana Luigu novým finančním ředitelem, který nahradil Paula Vogela. Luiga, který v současné době působí jako finanční ředitel a zástupce generálního ředitele společnosti Saab, nastoupí do společnosti Spotify ve třetím čtvrtletí. Do té doby bude funkci prozatímního finančního ředitele zastávat Ben Kung, viceprezident společnosti Spotify pro finanční plánování a analýzu. Jmenování přichází v době, kdy se společnost Spotify snaží zlepšit svou ziskovost a nedávno zavedla opatření na snížení nákladů, propouštění a zvýšení cen za své plány. Agentura Bloomberg News uvedla, že společnost Spotify plánuje do konce dubna zvýšit ceny o 1 až 2 dolary měsíčně na vybraných trzích, včetně Velké Británie a Austrálie. Po loňském zvýšení cen o 1 dolar v řadě zemí plánuje společnost ještě letos zvýšit ceny také v USA. Kromě těchto strategií společnost Spotify expanduje do oblasti podcastů a audioknih, aby diverzifikovala svou uživatelskou základnu a snížila svou závislost na hudebním průmyslu. Luiga zůstane ve společnosti Saab do 3. října.

Společnost Conagra Brands, výrobce sušeného hovězího masa Slim Jim, překonala ve třetím čtvrtletí očekávání v oblasti tržeb a zisku díky zvýšené poptávce po základních potravinách a mražených potravinách, protože stále více spotřebitelů vaří doma v souvislosti s rostoucí inflací. Akcie společnosti vzrostly o 4 %, protože společnost rovněž zvýšila svůj roční odhad upravené provozní marže s odkazem na úspěšné úsilí o úsporu nákladů. Conagra snižuje ceny v některých kategoriích a zvyšuje počet propagačních akcí, aby přilákala spotřebitele, kteří si uvědomují svůj rozpočet. Zdá se, že tato strategie funguje, neboť společnost vykázala menší pokles celkových objemů ve srovnání s předchozím čtvrtletím. Objemy v segmentu potravin a občerstvení rovněž poklesly méně, než se očekávalo. Zlepšené podmínky v dodavatelském řetězci dále podpořily výsledky společnosti Conagra. Společnost mírně zvýšila svůj roční odhad provozní marže, což odráží efektivní provoz a úspory nákladů. Čisté tržby společnosti Conagra za čtvrtletí končící 25. února dosáhly 3,03 miliardy dolarů a překonaly tak odhady analytiků. Její zisk za třetí čtvrtletí ve výši 69 centů na akcii rovněž překonal očekávání.

Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) je jednou z akcií AI, která má podle analytiků silný růstový potenciál. Investiční banka B Riley Securities ponechala cílovou cenu 95 USD za akcii a rating Buy s potenciálním 30% růstem. Pozornost se soustředí na akci Marvell YC AI Era 11. dubna, kde firma očekává zaměření na vysoce zajímavé produktové cykly Data Center AI a Auto. Analytici Citi jsou rovněž býčí na MRVL a uvádějí, že nedávná nedostatečná výkonnost akcií nabízí 18% diskont při ocenění ve srovnání s obdobnými společnostmi zabývajícími se umělou inteligencí. Očekávají, že společnost Marvell bude na investorském dni věnovaném AI diskutovat o odhadovaném celkovém adresovatelném trhu s vlastními ASIC v hodnotě 40 miliard USD do roku 2027 a o náběhu vlastních ASIC. V nadcházejících týdnech společnost B Riley očekává pozitivní zprávy týkající se AI od lídrů v oblasti AI, společností TSMC, SK Hynix a Super Micro Computer Inc. Uvidíme, jak tato událost ovlivní důvěru investorů a podpoří růst tržeb společnosti Marvell Technology Inc v dlouhodobém horizontu.