Právě teď

Kanadský bankovní regulátor Office of the Superintendent of Financial Institutions (OFSI) zavede omezení pro úvěry s vysokou mírou zadlužení v portfoliích bank s hypotékami na bydlení. Podle zdrojů, na které se odvolává deník Globe and Mail, budou dlužníci s hypotékami přesahujícími 4,5násobek jejich ročního příjmu od prvního čtvrtletí příštího roku čelit omezením. Nová pravidla vylučují pojištěné úvěry s akontací nižší než 20 %. Pro posílení odolnosti spotřebitelů musí věřitelé používat minimální kvalifikační sazbu o 2 % vyšší, než je sazba hypotéky dlužníka. Kanadské banky v souvislosti se zvyšováním úrokových sazeb posilují rezervy na případné ztráty z úvěrů, přičemž regulátor požaduje robustní kapitálovou základnu. Kanadská asociace bankéřů zdůraznila závazek odvětví pomáhat zákazníkům při řízení stability hypoték v podmínkách měnící se finanční situace. OSFI se k dopadům nové politiky zatím nevyjádřil.

Analytici UBS zvýšili cílovou cenu pro společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) z 800 na 1 100 USD a tvrdí, že výrobce čipů má jedinečnou pozici pro vytvoření vlastního trhu. Po uvedení čipu Blackwell na trh a účasti společnosti Nvidia na několika zasedáních Global Technology Conference se analytici domnívají, že společnost stojí na prahu nového vzestupu globální poptávky ze strany podniků a států. Tvrdí, že země jako Spojené arabské emiráty, Saúdská Arábie, Švédsko, Japonsko, Korea a Malajsie zmíněné v klíčové přednášce společnosti Nvidia mají potenciál generovat poptávku srovnatelnou s poptávkou velkých cloudových zákazníků v USA. Analytici rovněž poukazují na významné projekty v regionech, jako je Singapur, Švýcarsko a Francie. UBS předpovídá společnosti Nvidia v roce 2025 silný růst, přičemž tržby by mohly dosáhnout 150 miliard dolarů, což představuje 30% nárůst a vede k revizi cílové ceny směrem nahoru. Nedávné představení nových předpřipravených a předtrénovaných modulárních modelů umělé inteligence spolu s produktovou řadou Blackwell by mělo dále urychlit distribuční potenciál společnosti Nvidia. Navzdory obavám z dodávek a nejistotě ohledně prognóz na třetí čtvrtletí považují analytici UBS jakýkoli krátkodobý pokles trhu za atraktivní investiční příležitost vzhledem k jejich optimistickému výhledu na budoucí vyhlídky výrobce čipů.

Akcie společnosti Apple se propadly o 4 % poté, co ministerstvo spravedlnosti (DOJ) podalo na technologického giganta žalobu kvůli údajnému porušování antimonopolních pravidel. Žaloba obviňuje Apple z monopolizace ekosystému iPhonů, což vedlo k jeho “astronomickému ocenění” na úkor spotřebitelů, vývojářů a konkurentů. Ministerstvo spravedlnosti zmínilo možnost rozdělení společnosti, pokud u soudu zvítězí. Žaloba tvrdí, že antikonkurenční chování společnosti Apple přesahuje rámec iPhonu a hodinek Apple Watch a týká se i reklamy, prohlížeče, služby FaceTime a zpravodajských služeb. Rozbití společnosti Apple by představovalo vzácné použití Shermanova zákona, které se neuskutečnilo od rozpuštění společnosti Bell System v roce 1982. Žaloba by mohla vést k významným změnám klíčových zdrojů příjmů společnosti Apple, především iPhonu, jehož tržby v loňském roce přesáhly 200 miliard dolarů. Analytici z Wall Street se k žalobě vyjádřili, přičemž někteří z nich zpochybňují současný antimonopolní právní rámec a předpovídají omezený finanční dopad na společnost Apple. Očekává se však, že soudní řízení a vyústění případu potrvá roky. Nicméně společnost Apple může v budoucnu čelit vysoké pokutě a potenciálnímu kompromisu s vývojáři.

V týdnu končícím 20. března se do globálních akciových fondů výrazně investovalo díky pozitivním údajům z čínského průmyslu a maloobchodu a optimismu ohledně očekávaného snížení úrokových sazeb ze strany amerického Federálního rezervního systému. Podle údajů LSEG vložili investoři do globálních akciových fondů celkem 15,7 miliardy USD, což navazuje na akumulaci 21,95 miliardy USD v předchozím týdnu. Oznámení Fedu, že v letošním roce plánuje třikrát snížit sazby, vedlo k tomu, že světový akciový index MSCI dosáhl nového rekordu 785,62 bodu. Americké fondy vedly s přílivem 14,07 miliardy dolarů, což je nejvíce od poloviny června 2023, zatímco asijské fondy přidaly 3,29 miliardy dolarů a evropské fondy zaznamenaly odliv 1,91 miliardy dolarů. Technologický sektor zaznamenal největší příliv ve výši 2,12 miliardy dolarů, zatímco finanční sektor čelil prodejům ve výši 1,02 miliardy dolarů. Dluhopisové fondy nadále přitahovaly investice, příliv činil 4,88 miliardy USD, zejména do podnikových dluhopisů 3,17 miliardy USD a státních dluhopisů 1,3 miliardy USD. Krátkodobé dluhopisy však zaznamenaly čisté výběry ve výši 2,12 mld. dolarů. Fondy peněžního trhu zaznamenaly odliv ve výši přibližně 65,9 miliardy USD, což byl jejich první týdenní čistý prodej za poslední čtyři týdny. Fondy drahých kovů přerušily sedmitýdenní prodejní trend čistými nákupy v hodnotě 1,46 miliardy USD a energetické fondy čelily odlivu 102 milionů USD. Akciové i dluhopisové fondy rozvíjejících se trhů zaznamenaly čistý odliv, přičemž akciové fondy ztratily 450 milionů USD a dluhopisové fondy byly svědky prodejů v hodnotě 933 milionů USD.

Analytici společnosti Wedbush zařadili akcie společnosti Alphabet (NASDAQ:GOOGL) na svůj seznam nejlepších tipů a zvýšili cílovou cenu ze 160 na 175 USD. Analytici tvrdí, že obavy ze strukturálních rizik pro vyhledávání Google jsou přehnané, a zdůrazňují potenciální zisky z generativní umělé inteligence pro GOOGL. Vyzdvihují také výhody společnosti Alphabet, jako je bezkonkurenční přístup k rozsáhlým souborům dat pro trénink modelů AI v různých formátech, včetně textu, obrázků a videí. Analytici dále zdůrazňují rozsáhlé zapojení uživatelů společnosti Alphabet na platformách, jako je Google Search, YouTube a Android, a také její pokročilou výpočetní infrastrukturu optimalizovanou pro AI a talentovaný tým. Jejich analýza poukazuje na historii úspěšných monetizačních strategií společnosti Alphabet a dochází k závěru, že se jedná o “sekulárního vítěze” v odvětví digitální reklamy se silnou pozicí na trhu.

Argentinské dluhopisy denominované v dolarech zažily pozoruhodnou rallye, přičemž dluhopis do roku 2030 dosáhl rekordní hodnoty mírně nad 51 centů za dolar. Tento nárůst znamená výrazné oživení po propadu dluhopisu na 18,125 centů v červenci 2022. Na vzestupu cen dluhopisů se do značné míry podílí důvěra investorů ve vládu prezidenta Javiera Milei, který nastoupil do úřadu v prosinci. Od Mileiho zvolení v listopadu zaznamenaly argentinské dluhopisy pozoruhodný 60% nárůst hodnoty. Restrukturalizace dluhu země v září 2020, která zahrnovala šest nových eurobondů v amerických dolarech a šest dluhopisů denominovaných v eurech, zpočátku nepřinesla pozitivní výsledky. Pozitivní nálada na trhu a optimismus ohledně možných ekonomických reforem pod Mileiovým vedením však podpořily nedávnou rally. Tyto vysoké hodnoty dluhopisů znamenají obrat ve výhledu argentinské ekonomiky a přilákaly zájem mezinárodních investorů. Výkonnost dluhopisů odráží pozoruhodný posun v náladě na trhu a zdůrazňuje lepší ekonomické vyhlídky země.

Poskytovatel blockchainové infrastruktury Entangle získal strategickou investici od společnosti ConsenSys, čímž se jeho celkové financování zvýšilo na 4 miliony dolarů. Investice podpoří Entangle v budování její interoperabilní omnichainové infrastruktury pro zasílání zpráv a likviditu. Investice společnosti ConsenSys je součástí její aliance Linea Ecosystem Alliance, kterou podporují rizikové fondy jako Amber, Blocktower a Lemniscap. Vlajkový produkt společnosti Entangle, Liquid Vaults, bude integrován do protokolů na platformě Linea, což umožní decentralizovaným burzám (DEX) sdílet likviditu a uživatelům využívat lepší ceny. Mainnet společnosti Entangle bude spuštěn v dubnu, přičemž do testnetu se již zapojila početná a aktivní komunita, která uskutečnila 1,5 milionu transakcí. Cílem Entangle je podporovat interoperabilní aplikace, které mohou čerpat likviditu a data z více řetězců prostřednictvím vlastního protokolu pro zasílání zpráv Photon. Projekt má za sebou více než 75 oznámených partnerství a integrací a jeho token $NGL zaznamenal během prvních 24 hodin obchodování objem 57 milionů dolarů. Entangle je připraven splnit svůj slib, že bude poskytovat omnichain data napříč ekosystémy, odvětvími a sítěmi.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell během akce “Fed naslouchá” zdůraznil význam příspěvků veřejnosti k utváření měnové politiky. Trvalý dopad pandemie vedl Powella k upřednostnění přímé zpětné vazby od jednotlivců a podniků a zdůraznil její hodnotu vedle tradičních ekonomických ukazatelů. Přestože Powell na nedávném zasedání držel úrokové sazby stabilně v rozmezí 5,25-5,5 %, zdržel se komentáře k budoucím výhledům sazeb. Tato strategie je v souladu s širším přístupem Fedu, jehož cílem je zahrnout do rozhodovacích procesů různé perspektivy.

Při primární veřejné nabídce akcií (IPO) platformy Reddit vzrostly akcie této sociální sítě během prvního dne obchodování o 48 %. Silný ohlas na trhu naznačuje obnovený zájem investorů o slibné, avšak nerentabilní společnosti. Atraktivitu Redditu posiluje jeho využívání jako zdroje dat pro trénink programů umělé inteligence (AI), včetně roční licenční smlouvy se společností Google v hodnotě 60 milionů dolarů. Přestože příjmy z reklamy zůstávají hlavním zdrojem příjmů, Reddit považuje umělou inteligenci za klíčovou oblast růstu. Přestože společnost od svého založení v roce 2005 nedosáhla ziskovosti, úspěšně přilákala investory a její akcie na newyorské burze otevřely na 47 dolarech a uzavřely na 50,44 dolarech. Tento výkon ocenil společnost Reddit na 6,4 miliardy dolarů, což je o něco méně než její ocenění na 10 miliard dolarů v kole financování v roce 2021. Cesta společnosti Reddit na veřejný trh se zpozdila kvůli turbulencím na trhu a zvyšování úrokových sazeb, ale podtrhuje potenciál růstu a zastiňuje obavy z neustálých ztrát. Inovativní strategie společnosti, která vyhrazuje 8 % akcií pro komunitu uživatelů, moderátory a přátele a rodinné příslušníky zaměstnanců a ředitelů, má za cíl zapojit a odměnit hlavní uživatelskou základnu. Nálady ohledně budoucí výkonnosti akcií jsou však smíšené a někteří uživatelé Redditu vyjádřili záměr držet akcie nakrátko. Vzhledem k tomu, že na poli sociálních médií dominují větší hráči jako Meta a X, bude růst a výkonnost Redditu bedlivě sledována.

Společnost Rollie Finance se sídlem v Singapuru získala počáteční kolo financování od klíčových investorů, včetně společností Animoca Ventures, M77 Ventures a profesionálů z oboru Sandyho Penga, Alexe Lee a Kate Wong. Financování bude použito na vylepšení obchodních algoritmů společnosti Rollie Finance založených na umělé inteligenci. Rollie Finance se od ostatních decentralizovaných burz odlišuje tím, že nabízí funkci obchodování na jeden zátah. Tento inovativní design umožňuje uživatelům zadávat obchody pouhým přejetím prstem doleva nebo doprava na základě jejich zájmů a obchodních preferencí. Za uživatelsky přívětivým rozhraním platforma zahrnuje několik obchodních algoritmů, dlouholeté zkušenosti s obchodováním, data v reálném čase na řetězci a analýzu umělé inteligence, která zajišťuje jednoduchost a sofistikovanost provádění obchodů. Investice společnosti Animoca Ventures, předního investora do projektů Web3, má za cíl podpořit poslání společnosti Rollie Finance rozvíjet otevřené projekty metaverse a prosazovat práva k digitálnímu vlastnictví.

New York – Mediální a technologická společnost Trump Media & Technology Group někdejšího amerického prezidenta Donalda Trumpa vstoupí na burzu. Akcionáři veřejně obchodované firmy Digital World Acquisition dnes totiž schválili plán, podle kterého se firma spojí s Trumpovým podnikem. S akciemi Trumpovy firmy, jejíž hlavní součástí je sociální síť Truth Social, se tak brzy začne obchodovat na trhu Nasdaq v New Yorku, uvedla agentura AP.

Podle průzkumu agentury Reuters mezi ekonomy se očekává, že podnikatelský optimismus japonských výrobců v prvním čtvrtletí mírně poklesne, což bude ovlivněno přerušením výroby automobilů. Průzkum “Tankan” japonské centrální banky podle prognóz odhalí, že index nálady velkých výrobců může v březnu klesnout na +10 z prosincových +12. Navzdory tomu se předpokládá posílení nálady v sektoru služeb. Analytici očekávají opatrné kroky BOJ po nedávném zvýšení sazeb, neboť obavy z křehkosti ekonomiky přetrvávají. Výsledky Tankan budou zveřejněny 1. dubna, přičemž samostatné údaje naznačují potenciální růst průmyslové produkce za únor a mírné zpomalení jádrové spotřebitelské inflace v Tokiu za březen.

Americký Senát bude hlasovat o návrhu zákona v hodnotě 1,2 bilionu dolarů, který má zabránit uzavření vlády, poté co vůdce většiny Chuck Schumer těsně před vypršením lhůty oznámil dohodu. Senát v současné době prochází pozměňovací návrhy, u nichž se očekává, že nebudou přijaty, a teprve poté se uskuteční závěrečné hlasování o přijetí zákona. Ve Sněmovně reprezentantů byl již schválen. Po schválení bude zákon zaslán prezidentu Joe Bidenovi k podpisu. Navzdory tomu, že se nepodařilo dodržet páteční půlnoční termín, Bílý dům vyjádřil důvěru ve schopnost Senátu schválit plné financování dvou třetin vládních programů do konce fiskálního roku. Financování zbylé třetiny diskrečních programů bylo schváleno již na začátku tohoto měsíce.

Společnost Tesla snížila výrobu automobilů ve své továrně v Číně, a to jak SUV Modelu Y, tak sedanu Modelu 3, kvůli zpomalení poptávky po elektromobilech a možným problémům s nadbytečnými kapacitami. Společnost rovněž oznámila zvýšení cen vozů Model Y v Číně od 1. dubna a zároveň nabídla slevy na skladové vozy. Tento krok je považován za reakci na konkurenci místních výrobců elektromobilů, jako jsou BYD, Nio a Li Auto, kteří se na trhu prosazují. Dodávky společnosti Tesla v Číně za únor vykázaly pokles o přibližně 19 % oproti předchozímu roku, což naznačuje změnu dynamiky elektromobilů na počátku roku 2024. Očekává se, že dodávky společnosti Tesla v prvním čtvrtletí mohou zaostávat za očekáváním, což povede k obavám o zisk společnosti a konkurenci na trhu. Analytici upravili své prognózy a cílové ceny pro společnost Tesla, což odráží potenciální problémy se ziskovostí v současném tržním prostředí. Schopnost společnosti Tesla přizpůsobit se měnícím se požadavkům trhu bude mít zásadní význam pro její další úspěch na globálním trhu s elektromobily.

Společnost Gilead Sciences úspěšně dokončila akvizici společnosti CymaBay Therapeutics v celkové hodnotě 4,3 miliardy USD. Společnost CymaBay se tak stala dceřinou společností ve stoprocentním vlastnictví společnosti Gilead a její kmenové akcie budou vyřazeny z trhu Nasdaq Global Select Market. Po dokončení fúze však společnost Gilead očekává snížení zisku na akcii (EPS) podle principů GAAP i non-GAAP pro rok 2024 přibližně o 3,35 až 3,45 USD ve srovnání s výhledem poskytnutým minulý měsíc. Očekávané snížení zisku na akcii je způsobeno akvizičními náklady, souvisejícími provozními náklady a nižšími příjmy z úroků. Společnost Gilead dříve předpokládala upravený zisk na akcii v rozmezí 6,85 až 7,25 USD za celý fiskální rok 2024. V důsledku této akvizice by investoři měli vzít na vědomí dopad na finanční výhled společnosti Gilead na rok 2024.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell inicioval akci “Fed naslouchá” zaměřenou na porozumění zkušenostem veřejnosti s ekonomikou. Powell poznamenal, že pandemie má dlouhodobé dopady a že centrální banka se při rozhodování o své politice nemůže spoléhat pouze na makroekonomické údaje. Cílem akce je získat poznatky přímo od jednotlivců a podniků. Přestože Powell neposkytl žádné náznaky ohledně projekcí úrokových sazeb, centrální banka na svém posledním zasedání ponechala sazby v rozmezí 5,25 až 5,5 %. V zájmu podpory smysluplné konverzace vyzýváme účastníky, aby využili sekci komentářů. V zájmu zachování hodnotného diskurzu se však doporučuje dodržovat kritéria, včetně toho, aby jednotlivci nebyli blokováni po dobu 48 hodin od jejich odblokování.