Právě teď

Podle agentury Bloomberg News, která se odvolává na zdroje obeznámené s touto záležitostí, Bidenova administrativa zvažuje zařazení několika čínských polovodičových firem na černou listinu. Mezi potenciální společnosti na černé listině patří společnosti Qingdao Si’En, SwaySure a Shenzhen Pensun Technology, které jsou výrobci čipů, a také ChangXin Memory Technologies, výrobce paměťových čipů. Tento krok je považován za součást pokračující snahy omezit přístup k americkým technologiím společnostem napojeným na Huawei Technologies. Tyto potenciální sankce přicházejí v době eskalace napětí mezi Spojenými státy a Čínou v souvislosti s technologiemi a obavami o národní bezpečnost. Žádné konečné rozhodnutí však zatím nebylo přijato.

Praha – Na české silnice dnes při protestech zemědělců vyjede asi 1600 kusů techniky. Nejvíce, přes 400 strojů, je nahlášeno v Jihočeském kraji. ČTK to dnes po 06:00 řekla mluvčí Agrární komory ČR Barbora Pánková. Protestní jízdy se uskuteční převážně v regionech a na hraničních přechodech, do Prahy by se zemědělci podle pořadatelů s technikou organizovaně vypravit neměli. Ministr zemědělství Marek Výborný (KDU-ČSL) dnes ráno v České televizi uvedl, že pokud budou protesty v Česku pokračovat, vláda pro zemědělce nemá připravené žádné záchranné balíčky.

Asijské dluhopisy zaznamenaly v únoru výrazný příliv investic a přilákaly největší měsíční příliv za poslední tři měsíce. Tento nárůst byl způsoben očekáváním snížení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem ještě v tomto roce a silným vývozem z regionu. Zahraniční investoři nakoupili dluhopisy Indie, Jižní Koreje, Malajsie, Indonésie a Thajska v celkové čisté hodnotě 4,41 mld. dolarů, což byl již čtvrtý měsíc čistých nákupů v řadě. U indických dluhopisů byla zaznamenána nejvyšší měsíční hodnota od července 2017 s čistou investicí 2,7 miliardy USD, a to zejména díky jejich zařazení do dluhového indexu rozvíjejících se trhů banky JP Morgan. Do jihokorejských dluhopisů přiteklo významných 2,59 miliardy dolarů, nejvíce za posledních devět měsíců, což bylo podpořeno prudkým nárůstem vývozu, zejména v oblasti polovodičů. Naproti tomu thajské, malajské a indonéské dluhopisy zaznamenaly zahraniční odliv ve výši 532 milionů USD, 249 milionů USD a 100 milionů USD. Analytici předpokládají, že vyhlídky na uvolnění Fedu spolu se zlepšujícími se vyhlídkami asijského vývozu a příznivým mixem růstu a inflace budou i nadále přitahovat příliv investic do regionu.

Praha – Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes projedná další nastavení úrokových sazeb. Analytici oslovení ČTK předpokládají, že centrální banka bude pokračovat v jejich snižování. Většina se přiklání k tomu, že ČNB stejně jako v únoru sníží základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta. Znamenalo by to návrat sazeb na úroveň, na které byly naposledy v první polovině června 2022.

Švýcarský smluvní výrobce léčiv Lonza oznámil akvizici výrobního závodu společnosti Genentech ve Vacaville v Kalifornii. Závod, který patřil výrobci léčiv Roche, získá za 1,2 miliardy dolarů v hotovosti. Společnost Lonza plánuje investovat přibližně 562,3 milionu dolarů do modernizace a rozšíření kapacit závodu pro vývoj nové generace savčích biologických léčiv. Cílem akvizice je vyhovět rostoucí poptávce po pokročilých terapiích v biotechnologickém průmyslu. Rozhodnutí společnosti Lonza investovat do tohoto zařízení je v souladu s její strategií rozšířit své kapacity a získat silnou pozici na americkém trhu. Očekává se, že tento krok zvýší výrobní kapacitu společnosti Lonza a dále upevní její pozici předního smluvního výrobce ve farmaceutickém průmyslu.

Asijské akcie se ve středu vyvíjely smíšeně, protože investoři očekávali rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Objevily se obavy, že Fed může naznačit pomalejší cestu snižování sazeb. Také kurz jenu se dostal na čtyřměsíční minimum, protože vzrostla očekávání, že Japonsko bude pokračovat v uvolněné měnové politice. Očekává se, že evropské trhy otevřou níže, zatímco americké futures mírně klesly. Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,1 %. Jihokorejské akcie vzrostly o 1,2 % díky dobrým výsledkům společnosti Samsung Electronics. Čínské akcie rovněž mírně posílily, přičemž index Shanghai Composite vzrostl o 0,5 %. Očekává se, že nedávný odklon Bank of Japan od záporných úrokových sazeb bude probíhat pomalu, což umožní pokračování carry trades, kdy si investoři půjčují jeny, aby investovali do měn s vyšším výnosem. Pozornost se nyní soustředí na výsledky politického zasedání Federálního rezervního systému, které se uskuteční později během dne a kde by bodový graf mohl signalizovat změnu ve snižování úrokových sazeb. Vystoupí také představitelé Evropské centrální banky.

Jen ve středu oslabil vůči americkému dolaru a euru a dosáhl čtyřměsíčního minima vůči dolaru a 16letého minima vůči euru. Obchodníci přitom očekávají, že Japonsko zachová svou uvolněnou měnovou politiku, přestože Bank of Japan v úterý provedla první zvýšení úrokových sazeb za téměř dvacet let. Tlak na jen zůstává kvůli výraznému rozdílu úrokových sazeb mezi Spojenými státy a Japonskem. Kromě toho hrozí intervence japonských úřadů, protože kurz jenu nadále oslabuje. Měnový stratég Christopher Wong předpovídá, že pozornost se bude soustředit na úroveň 152 pro pár dolar/jen a existuje možnost intervence, pokud se pár bude nadále pohybovat výše. Krátkodobý pohyb páru bude ovlivněn především úrokovými sazbami v USA, protože se později během dne čeká na rozhodnutí Federálního rezervního systému. Vůči euru jen oslabil na nejnižší úroveň od roku 2008 a vůči libře oslabil na nejnižší úroveň od roku 2015. Očekává se, že carry trade s jenem bude pokračovat, což povede k dalšímu oslabení japonské měny.

Podle spoluředitele společnosti Kye-Hyun Kyunga očekává společnost Samsung Electronics v letošním roce tržby ze svých pokročilých produktů pro balení čipů ve výši více než 100 milionů dolarů. Tato informace zazněla na výroční valné hromadě akcionářů společnosti Samsung, kde Kyung vyzdvihl úspěchy společnosti v oblasti paměťových čipů. Společnost Samsung chce v letošním roce dosáhnout většího podílu na zisku, než je její podíl na trhu. Plánuje si zajistit konkurenční výhodu v oblasti špičkových paměťových čipů potřebných pro aplikace umělé inteligence, včetně výroby dvanáctistovkové verze paměťových čipů s vysokou propustností nazvané HBM3E. Kromě toho hodlá společnost Samsung využít své aktivity v oblasti paměťových čipů, smluvní výroby čipů a návrhu čipů, aby uspokojila požadavky zákazníků na budoucí čipy HBM4, jejichž uvedení na trh se očekává v roce 2025. Během setkání Kyung zmínil neúspěchy společnosti Samsung na trhu HBM ve srovnání s konkurenční společností SK Hynix, ale uklidnil akcionáře tím, že společnost je lépe připravena takovým událostem v budoucnu předcházet. Akcie společnosti Samsung vyskočily až o 6,04 % po oznámení generálního ředitele společnosti Nvidia Jensena Huanga, že společnost kvalifikuje HBM čipy Samsung pro použití ve svých polovodičích s umělou inteligencí. Samsung rovněž očekává pozitivní výsledky vývoje dalších paměťových produktů pro využití v AI, včetně produktů Compute Express Link (CXL) a Processing-in-memory (PIM).

Podle náměstka ministra financí Julapuna Amornvivata thajská vláda pokračuje v programu výpomoci ve výši 500 miliard bahtů (13,9 miliardy USD) a možná si bude muset na jeho financování půjčit. Amornvivat prohlásil, že ačkoli bude možná nutné požádat parlament o souhlas se zajištěním půjčky, projekt bude pokračovat. Cílem programu je poskytnout 10 000 bahtů 50 milionům Thajců na útratu během šesti měsíců. Objevily se však obavy ohledně financování programu, kritici jej označili za rozpočtově nezodpovědný. Cílem vlády je také dosáhnout v řádném termínu vyrovnaného rozpočtu. Navrhovaný rozpočet na rok 2024, jehož cílem je oživit ekonomiku země, počítá s 9,3% nárůstem výdajů a 0,3% snížením rozpočtového deficitu oproti předchozímu roku. Jakmile bude debata o rozpočtu ukončena, bude k jeho realizaci zapotřebí souhlasu senátu a krále. Původně se počítalo s 1. říjnem 2023, ale dostupnost rozpočtu byla odložena kvůli politické patové situaci po květnových volbách. V srpnu byla sestavena aktualizovaná vláda.

Světové a evropské trhy se připravují na nedávné rozhodnutí japonské centrální banky (BOJ) o měnové politice a sledují nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému. Vzhledem k tomu, že Německo a Velká Británie zveřejňují údaje o inflaci, pozornost se zaměří na to, jak tato čísla interpretuje Bank of England (BoE). Analytici se domnívají, že BoE bude během zasedání tento týden držet sazby a v červnu by mohlo dojít k jejich uvolnění. Japonský jen přitom nadále oslabuje, což způsobuje, že šterlink a euro vůči němu rostou. Očekává se, že Federální rezervní systém ponechá sazby na stejné úrovni, přičemž všichni budou sledovat bodové grafy FOMC pro sazby a inflaci. Spekuluje se, že mediánový bodový graf by se mohl posunout ke dvěma snížením sazeb namísto tří. Tržní futures nyní naznačují odklad prvního snížení sazeb Fedu na potenciálně červen nebo červenec. Kromě toho dnes vystoupí řada představitelů Evropské centrální banky včetně Christine Lagardeové. Pozorně sledované budou také akcie luxusních společností, zejména Kering, po úterním varování, že tržby za první čtvrtletí by mohly klesnout o 10 % kvůli výsledkům společnosti Gucci. Klíčové události, které je třeba mít na paměti, jsou údaje o inflaci ve Velké Británii a Německu, spotřebitelská důvěra v eurozóně, FOMC a řečníci ECB a aukce dluhu.

Malajsijská centrální banka Bank Negara Malaysia (BNM) vyzvala k urychlení strukturálních reforem, aby byla zajištěna dlouhodobá ekonomická síla a podpora ringgitu. Podle výroční zprávy BNM poskytují příznivé ekonomické podmínky očekávané v roce 2024, včetně mírné inflace a oživení obchodní aktivity, vládě příležitost k provedení nezbytných změn, jako je racionalizace dotací. Vláda hodlá přejít od plošných dotací k cílenému systému, z něhož budou těžit především nízkopříjmové skupiny, ačkoli konkrétní načasování nebylo stanoveno. Guvernér BNM Abdul Rasheed Ghaffour uvedl, že cílené dotace bude třeba pečlivě kalibrovat, aby se minimalizoval jejich dopad na růst a inflaci. BNM zachoval svou prognózu růstu pro rok 2024 na úrovni 4 až 5 %, přičemž se předpokládá, že po 8% poklesu v roce 2023 vzroste vývoz o 5 %. Centrální banka očekává marginální inflaci v důsledku nových daní a změn sazeb za veřejné služby. Pokud jde o ringgit, který od minulého měsíce, kdy dosáhl 26letého minima, posílil, ale za celý rok vůči americkému dolaru stále klesl o zhruba 3,2 %, Abdul Rašíd se domnívá, že je podhodnocený, a očekává další uvolnění tlaku na měnu v důsledku očekávaného snížení sazeb americkým Federálním rezervním systémem v tomto roce. Dlouhodobější podporu ringgitu poskytnou reformy řešící problémy na trhu práce a zvýšené investice do dekarbonizace a odvětví s vysokou přidanou hodnotou.

Společnost Borse Dubai, která je v současné době největším akcionářem Nasdaqu, plánuje prodat akcie v hodnotě 1,6 miliardy dolarů tohoto amerického provozovatele burzy. Tímto krokem sníží svůj podíl z 15,5 % na 10,8 %, čímž se stane druhým největším akcionářem. Prodej se bude týkat téměř 27 milionů akcií Nasdaq za zvýhodněnou cenu 59 USD za kus, což je více než 5% pokles oproti úterní závěrečné ceně. Akcie Nasdaq uzavřely pravidelnou seanci s 3,6% nárůstem na 62,46 USD. V prodlouženém obchodování po oznámení však klesly o více než 2 %. Společnost Borse Dubai má rovněž v úmyslu zablokovat zbývající akcie, které ovládá, na 18 měsíců a má právo jmenovat kandidáta do představenstva společnosti Nasdaq, dokud si udrží alespoň 10% vlastnický podíl. Po prodeji akcií se největším akcionářem společnosti Nasdaq stane americká soukromá investiční společnost Thoma Bravo, která bude vlastnit 12,5% podíl s přibližně 71,6 milionu akcií.

Generální ředitel společnosti Apple Tim Cook je v současné době v Šanghaji, jak uvedl ve středu ve svém příspěvku na účtu Weibo. Cook se zmínil, že dopoledne strávil prohlídkou památek a snídaní s čínským hercem Zheng Kaiem. Ačkoli neprozradil žádné další plány, jeho návštěva se shoduje s oznámením otevření nové maloobchodní prodejny Apple v Šanghaji ve čtvrtek. To přichází pro Apple v klíčové době, protože v Číně čelí problémům s klesajícím prodejem iPhonů a silnou konkurencí domácích značek, jako je Huawei. Cook v loňském roce několikrát navštívil Čínu a zdůraznil význam této země jako třetího největšího trhu společnosti Apple z hlediska tržeb. Přibližně ve stejnou dobu v roce 2020 navštívil také Peking, kde se zúčastnil Čínského rozvojového fóra a navštívil obchod Apple.

Japonská centrální banka (BOJ) oznámila snížení maximálního limitu nákupů japonských státních dluhopisů v návaznosti na ukončení své politiky záporných úrokových sazeb a kontroly výnosové křivky. Došlo k drastickému snížení maximálních objemů nákupů s cílem postupně snížit angažovanost centrální banky na trhu. Tento krok znamená posun směrem k umožnění tržním silám ovlivňovat výnosy. BOJ bude pokračovat v nákupech dluhopisů na podobné úrovni, ale s nižšími maximálními limity pro různé splatnosti dluhopisů. Hráči na trhu to mohou vnímat jako pozitivní zprávu a očekávat zvýšenou kontrolu výnosů samotným trhem. BOJ také ukončila nákupy rizikových aktiv, jako jsou burzovně obchodované fondy, což signalizuje novou etapu v přístupu japonské měnové politiky.

Podle nedávného průzkumu mezi analytiky agentury Reuters se očekává, že mexická centrální banka poprvé od poloviny roku 2021 sníží svou základní úrokovou sazbu. Většina odborníků, 16 ze 17, předpokládá snížení o 25 bazických bodů na 11 %, což je v souladu s trendem pozorovaným u ostatních regionálních centrálních bank. Banxico stojí od března 2021 na sazbě 11,25 %, což je nejvyšší úroveň za více než deset let, a hodlá tak řešit inflaci a současnou měnovou politiku. Případná změna přichází s ohledem na zmírnění inflace a ekonomické problémy, ačkoli analytici nepředpokládají agresivní cyklus snižování. Nadcházející politické rozhodnutí Banxico, které bude zveřejněno ve čtvrtek, zohledňuje pokrok v oblasti inflace a hospodářského oživení. Poslední index spotřebitelských cen vykázal v únoru meziroční nárůst o 4,40 %, což je s rezervou nad 3% cílem.