Právě teď

Lednová meziroční inflace 2,3 procenta byla nižší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Její prognóza počítala se třemi procenty. Nižší než očekávaná byla i jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Potraviny a pohonné hmoty meziročně zlevnily, ale méně než centrální banka předpokládala. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to uvedl náměstek ředitele sekce měnové ČNB Jakub Matějů.

Tovární výroba v USA podle Federálního rezervního systému v lednu nečekaně klesla o 0,5 %. Tento pokles lze přičíst nepříznivému zimnímu počasí. Ekonomové předpokládali, že tovární produkce zůstane beze změny. Průmyslová výroba, která tvoří 10,3 % ekonomiky, se od roku 2023 potýká s problémy kvůli několikanásobnému zvýšení úrokových sazeb ze strany centrální banky. Objevují se však náznaky, že sektor je na pokraji oživení. Produkce motorových vozidel a dílů se snížila o 0,2 %, zatímco výroba zboží dlouhodobé spotřeby zaznamenala mírný nárůst o 0,1 %. Výrazný nárůst zaznamenala výroba elektrických zařízení, přístrojů a součástek a také výroba leteckého a dopravního vybavení. Na druhé straně produkce nekovových minerálních výrobků a primárních kovů zaznamenala pokles. Těžební produkce poklesla o 2,3 % v důsledku problémů s těžbou ropy a zemního plynu a těžbou uhlí souvisejících s počasím. Produkce utilit se odrazila ode dna o 6,0 % v důsledku vyšší poptávky po vytápění způsobené mrazivými teplotami. Celkově se průmyslová výroba v lednu snížila o 0,1 % a využití kapacit v průmyslovém sektoru kleslo na 78,5 %. Provozní využití ve zpracovatelském průmyslu se rovněž snížilo na 76,6 %.

Společnosti Nokia a Dell Technologies oznámily nové partnerství, jehož cílem je spolupráce na soukromých sítích 5G a adaptaci cloudových sítí. Soukromé sítě 5G vlastní, provozují nebo si pronajímají jednotlivé organizace. Zákazníci společnosti Nokia, kteří využívají datová centra AirFrame zaměřená na cloudové služby výrobce telekomunikačního vybavení, nakonec přejdou na servery PowerEdge společnosti Dell určené pro zátěž v telekomunikačních sítích. Společnost Dell rovněž přijme digitální automatizační cloud společnosti Nokia jako preferovanou soukromou bezdrátovou platformu pro některé podnikové zákazníky. Společnosti budou pracovat na integraci platformy Nokia se softwarem NativeEdge společnosti Dell, aby posunuly otevřené síťové architektury v telekomunikačním ekosystému a podpořily soukromé případy využití 5G mezi podniky. Cílem spolupráce je řešit rostoucí nároky na sítě a pomoci při škálování moderních sítí do cloudu. Kromě toho budou společnosti Nokia a Dell pokračovat ve společném výzkumu a vývoji, včetně testování platforem a aplikací v laboratoři Dell Open Telecom Ecosystem Lab.

Americká letiště dostanou větší finanční podporu, protože Federální úřad pro letectví (FAA) přidělil 970 milionů dolarů 114 letištím po celé zemi. Tyto prostředky budou použity na rekonstrukci a rozšíření stárnoucí infrastruktury ve snaze uspokojit rostoucí poptávku po letecké dopravě a zlepšit služby pro cestující. Zejména mezinárodní letiště Washington Dulles obdrží 35 milionů dolarů na výstavbu budovy terminálu se 14 branami, zatímco letiště Chicago O’Hare obdrží 40 milionů dolarů na vylepšení jednoho ze svých terminálů. Mezi další letiště, která budou moci využít dotace, patří mezinárodní letiště v Los Angeles, které obdrží 31 milionů dolarů na zlepšení okolních komunikací, a mezinárodní letiště v San Franciscu, které obdrží 31 milionů dolarů na výměnu mechanických a elektrických součástí. Ministr dopravy Pete Buttigieg zdůraznil, že tyto investice zlepší dostupnost, vytvoří pracovní místa a posílí bezpečnost všech cestujících. Podle FAA je většina projektů týkajících se terminálů stále ve výstavbě.

Společnost Deere & Company, významný výrobce zemědělské techniky, upravila svůj celoroční výhled čistého zisku kvůli klesající poptávce zemědělců. Jako hlavní důvody této změny společnost uvádí několik faktorů, včetně vysokých úrokových sazeb, klesajících cen plodin a zvýšených výrobních nákladů. Ministerstvo zemědělství předpovídá výrazný pokles čistých příjmů zemědělských podniků, a to ze 186 miliard USD v roce 2022 na 116 miliard USD v roce 2024. V důsledku toho zemědělci upravují své plány výdajů, zejména na drahé vybavení, jako jsou traktory a drapáky. Společnost Deere snížila svůj předpokládaný čistý zisk ze 7,75 až 8,25 miliardy dolarů na rozmezí 7,50 až 7,75 miliardy dolarů. Akcie společnosti Deere po tomto oznámení v předobchodní fázi klesly. Generální ředitel společnosti Deere ve svém prohlášení připustil, že se očekává návrat základních zemědělských ukazatelů na normální úroveň poté, co v posledních letech dosáhly rekordních hodnot. Přestože společnost vykázala za první fiskální čtvrtletí pokles čistého zisku, překonala očekávání analytiků díky dobrým výsledkům v divizi stavebnictví a lesnictví, které pomohly kompenzovat pokles čistých tržeb v jednotce přesného zemědělství.

Ve srovnání s rokem 2020 zdražily letos v lednu všechny potraviny, které ve svých měsíčních průzkumech sleduje Český statistický úřad (ČSÚ). Ceny některých položek se zvýšily až o několik desítek procent. Nejvýrazněji v případě cukru, který tento leden stál téměř dvakrát tolik co před čtyřmi lety, nebo pšeničné hladké mouky, jejíž cena vzrostla o 72,88 procenta. Naopak proti roku 2023 bylo levnějších devět z 13 uváděných položek, nejvýraznější zlevnění, o 24,09 procenta, zaznamenalo balení deseti vajec, o 21,11 procenta pak kilogram másla. Podle dnes zveřejněných dat ČSÚ meziroční růst spotřebitelských cen v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021.

Akcie společností souvisejících s umělou inteligencí, jako jsou Arm, Recursion Pharmaceuticals, SoundHound AI a Nanox, před zahájením obchodování prudce rostou poté, co vyšlo najevo, že Nvidia v těchto společnostech zveřejnila své podíly. Ve středeční zprávě pro Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) zveřejnila společnost Nvidia své nové podíly ve společnostech Arm, Recursion Pharmaceuticals a SoundHound AI k 31. prosinci. Společnost Arm, která od Nvidie obdržela největší investici ve výši 147,3 milionu USD, si před zahájením obchodování polepšila přibližně o 0,1 %. Společnost Recursion Pharmaceuticals, do níž Nvidia investovala téměř 76 milionů USD, vzrostla v předobchodní fázi o téměř 19 %. Nvidia také investovala 3,7 milionu dolarů do společnosti SoundHound AI, jejíž akcie před zahájením obchodování vyskočily o působivých 73,5 %. Společnost Nanox, která využívá software AI k analýze zpráv, vzrostla o 51 % poté, co Nvidia koupila její akcie. Investice společnosti Nvidia jsou považovány za strategický krok, jehož cílem je využít rostoucí poptávku po technologiích AI.

Společnost SunPower Corp (NASDAQ: SPWR) získala od svého majoritního akcionáře, společnosti Sol Holding, kapitálové financování ve výši 175 milionů dolarů v podobě termínového úvěru s druhým zástavním právem. Tato finanční dohoda zahrnuje 45 milionů dolarů, které již byly společnosti SunPower vyplaceny v prosinci a lednu, a dalších 80 milionů dolarů v rámci nového financování. Dalších 50 milionů dolarů je rovněž k dispozici pro půjčku za specifických podmínek. V rámci dohody vydá společnost SunPower společnosti Sol Holding haléřové warranty, které umožní nákup přibližně 41,8 milionu kmenových akcií společnosti SPWR. Dalších 33,4 milionu warrantů bude vydáno, pokud společnost využije druhou část termínovaného úvěru ve výši 50 milionů USD. Společnost SunPower vyjednala se svými finančními partnery dlouhodobé výjimky a provedla změny ve svém revolvingovém dluhovém nástroji, čímž získala přístup k dalším úvěrům ve výši 25 milionů USD. Celkově tyto finanční kroky poskytují společnosti SunPower dodatečnou likviditu ve výši až 155 milionů USD. Generální ředitel společnosti Peter Faricy uvedl, že tato transakce je důkazem víry finančních partnerů v dlouhodobou hodnotu solárních služeb pro domácnosti a obnovitelných zdrojů energie. Dodatečná likvidita a provozní kapitál umožní společnosti SunPower v budoucnu uspět. Akcie po oznámení vzrostly v předobchodní fázi o více než 18 %.

Německá automobilka Mercedes-Benz prodala 15procentní podíl v největším ruském výrobci nákladních vozů Kamaz. Stala se tak dalším západním podnikem, který dokončil odchod z Ruska po zahájení ruské invaze na Ukrajinu. Informovala o tom dnes agentura Reuters.

Společnost Genuine Parts, distributor automobilových dílů, vykázala za čtvrté čtvrtletí zisk, který překonal odhady Wall Street. Společnost zaznamenala stabilní poptávku po náhradních dílech v důsledku vysokých úrokových sazeb a dražších nových vozidel. Společnost Genuine Parts také těžila z úsporných opatření, která zavedla proti rostoucím nákladům. Na očištěné bázi společnost ve 4. čtvrtletí vydělala 2,26 USD na akcii, čímž překonala odhady analytiků ve výši 2,20 USD na akcii. Pro rok 2024 společnost předpokládá upravený zisk na akcii v rozmezí 8,95 až 9,15 USD, zatímco analytici očekávali 9,82 USD na akcii. Tržby za čtvrtletí vzrostly přibližně o 1 % na 5,6 miliardy USD. Za účelem zvýšení efektivity společnost Genuine Parts v současné době prochází globální restrukturalizací, která by měla v roce 2024 stát 100 až 200 milionů USD.

Společnosti Starbucks a Bank of America oznámily nový společný program odměn zaměřený na udržení společné zákaznické základny. V rámci tohoto programu získá každý ze 45 milionů držitelů karet Bank of America, kteří propojí své účty s programem Starbucks Rewards, 2 % zpět za nákupy ve Starbucks. Navíc za každé 2 dolary utracené ve Starbucks získají zákazníci další “hvězdičku”, kterou mohou vyměnit za nápoje, jídlo a další produkty. Toto partnerství je součástí strategie společnosti Starbucks zapojit se do každé transakce, kterou její zákazníci provedou, bez ohledu na její velikost. Věrnostní program kavárenského řetězce, který byl zahájen v roce 2009, má v současné době přibližně 34,3 milionu členů, jejichž nákupy generují většinu jeho příjmů v USA. Spolupráce s Bank of America navazuje na stávající partnerství společnosti Starbucks se společností Delta Air Lines. Společnost také nedávno oznámila chystanou dohodu o odměnách s dosud nezveřejněnou “pohostinskou společností světové úrovně”.

Podle údajů Kanadské společnosti pro hypotéky a bydlení (Canadian Mortgage and Housing Corporation, CMHC) klesl počet zahájených bytů v lednu o 10 % oproti předchozímu měsíci. Pokles byl způsoben především snížením počtu zahájených staveb městských domů s více jednotkami. Sezónně očištěná anualizovaná míra zahájených bytů klesla na 223 589 jednotek z revidovaných 248 968 jednotek v prosinci. Ekonomové očekávali nárůst počtu zahájených bytů na 235 000. Pokles počtu zahájených bytů naznačuje zpomalení kanadského trhu s bydlením, což by mohlo mít dopad na celou ekonomiku. Tyto údaje jsou důležité, protože poskytují přehled o stavu kanadského sektoru bydlení a mohou ovlivnit vládní politiku týkající se tohoto odvětví. Uvidíme, jak se bude trh vyvíjet v nadcházejících měsících.

Bílý dům oznámil, že americká ekonomika zažívá silné a rozsáhlé oživení, které překonává očekávání. Lael Brainardová, ředitelka Národní ekonomické rady Bílého domu, vyzdvihla jako klíčové faktory přispívající k tomuto oživení zlepšení dynamiky podniků, zapojení pracovní síly a investic. Brainardová rovněž poznamenala, že inflace rychle klesá směrem k 2% cíli Federálního rezervního systému. Americká ekonomika si vede lépe, než se před rokem předpokládalo, překonává předchozí oživení, pokud jde o růst a inflaci, a dosahuje lepších výsledků než ostatní vyspělé ekonomiky. Navzdory tomu, že tempo růstu se v uplynulém roce pohybovalo kolem 3 % a nezaměstnanost zůstala po dva roky pod 4 %, inflace klesala nebývalým tempem. Brainardová to přičítá snižování nabídkových šoků a pandemických deformací, mimo jiné díky úsilí Bidenovy administrativy řešit nefunkční dodavatelské řetězce. Brainard dále zmínil legislativu prezidenta Joea Bidena týkající se investic do infrastruktury, která přispěla ke vzniku malých podniků a rekordnímu počtu žádostí. Oživení ve Spojených státech se také vyhnulo většině šrámů spojených s minulými recesemi, přičemž úroveň zaměstnanosti, míra účasti pracovní síly a reálný HDP překonaly prognózy z doby před pandemií.

Banka JPMorgan zvýšila rating Coinbase na neutral z underweight, což přičítá prudkému růstu ceny bitcoinu. Banka ponechala cílovou cenu pro akcie Coinbase na 80 dolarech. JPMorgan již dříve vyjádřila obavy z nadšení kolem Bitcoinu, které podle ní pohání nerealistický optimismus z přílivu nových peněz na trh kryptoměn prostřednictvím nedávno spuštěných amerických spotových ETF na Bitcoin. Banka však nyní uznává, že růst ceny Bitcoinu přispívá ke zvýšenému přílivu peněz do Bitcoin ETF, což zvyšuje ceny Bitcoinu a pozitivně ovlivňuje i ostatní tokeny. Díky nedávnému přílivu prostředků do Bitcoin ETF a výraznému růstu cen Bitcoinu i Etherea JPMorgan předpovídá trvalou a lepší úroveň aktivity, což povede ke zvýšení výdělečné síly Coinbase.

Společnost CBRE Group Inc předpověděla roční zisk výrazně nad odhady s odkazem na poptávku po činnostech, jako je pronájem a správa úvěrů. Společnost očekává celoroční zisk na akcii v rozmezí 4,25 až 4,65 USD, přičemž středová hodnota překonává odhady analytiků ve výši 4,34 USD. V důsledku toho akcie CBRE v předobchodní fázi vzrostly o 6,5 %. Pozitivní prognóza společnosti přichází poté, co v roce 2023 po dvě po sobě jdoucí čtvrtletí snižovala své odhady kvůli slabým trhům komerčních nemovitostí. Tržby z prodeje nemovitostí napříč regiony nadále klesaly, ale tržby z pronájmu nemovitostí vzrostly o 1 %, především díky růstu v Evropě. Většinu růstu výnosů podpořily ostatní segmenty, jako je obsluha úvěrů a správa budov. Společnost CBRE vykázala ve čtvrtém čtvrtletí tržby ve výši 8,95 miliardy USD, což překonalo odhady ve výši 8,44 miliardy USD, zatímco upravený zisk na akcii činil 1,38 USD a překonal odhady analytiků ve výši 1,18 USD.

Investiční banka Citi předpovídá, že pokud Republikánská strana pod vedením Donalda Trumpa v listopadových volbách v USA jasně zvítězí, dolar by mohl vyskočit o 5 % a dluhopisové trhy by mohly zažít výprodej. Analytici Citi tento odhad opírají o skutečnost, že dolar po Trumpově překvapivém volebním vítězství v roce 2016 vzrostl přibližně o 5 % a před volbami v roce 2020, kdy Trump prohrál se současným prezidentem Joem Bidenem, zhruba o 5 % klesl. Analytici také očekávají, že vrchol dolaru, potenciálně pro tento rok, nastane kolem volební noci vzhledem k tomu, jak trhy obvykle předvídají výsledky. Vítězství republikánů by mohlo mít výrazný dopad na dluhopisové trhy, což by vedlo ke zvýšení sazeb, strmější výnosové křivce a zvýšení termínových prémií, neboť je pravděpodobné, že povede k novým daňovým škrtům, stimulům a obchodním clům. Citi navrhuje, aby se investoři pro tento scénář zajistili tím, že zváží dlouhou forwardovou volatilitu u dlouhodobých forwardových sazeb. Wall Street bude navíc pozorně sledovat možné změny v oblasti daní, přičemž Citi předpokládá, že Trump bude upřednostňovat prodloužení současného režimu daně z příjmu a potenciální zavedení dalšího snížení korporátní daně, což by mohlo v příštích 10 letech zvýšit deficit americké vlády o více než 3 biliony USD.

Akcie společnosti TripAdvisor vzrostly v předobchodní fázi o 4,2 % poté, co zisk společnosti za čtvrté čtvrtletí překonal očekávání analytiků. Cestovní platforma vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,38 USD, což je výrazně více než konsensuální odhad 0,22 USD. Tržby za čtvrtletí rovněž překonaly odhady, když dosáhly 390 milionů USD oproti předpokládaným 375,47 milionu USD. Výsledky společnosti za čtvrté čtvrtletí vykázaly 10% nárůst tržeb ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, což naznačuje silnou trajektorii oživení. Celoroční tržby společnosti TripAdvisor dosáhly rekordní výše 1,788 miliardy dolarů a meziročně vzrostly o 20 %. Generální ředitel Matt Goldberg vyjádřil s výsledky spokojenost a vyzdvihl historicky nejvyšší příjmy skupiny Tripadvisor a diverzifikaci portfolia společnosti. Podle Goldberga nyní zážitky tvoří více než 40 % příjmů společnosti, což představuje strategický posun a růst v tomto segmentu. Investoři na oznámení výsledků reagovali pozitivně a cena akcií vzrostla o 4,2 %. Analytici společnosti Bernstein ponechali rating Outperform a cílovou cenu 28 USD a poznamenali, že výsledky jsou jedním z nejlepších výsledků, kterých TripAdvisor jako veřejná společnost dosáhl.

Společnosti Stellantis a Renault podle vedoucích pracovníků v tomto odvětví zintenzivňují své úsilí o snížení nákladů na elektromobily, aby mohly konkurovat čínským rivalům a dosáhnout cenové rovnosti s tradičními modely na fosilní paliva. Evropské automobilky se snaží vyvinout cenově dostupnější elektromobily, protože růst prodejů se zpomaluje. Vysoká cena elektromobilů spolu s obavami ohledně nabíjecí infrastruktury brání jejich masovému rozšíření. Generální ředitel společnosti Stellantis Carlos Tavares naznačil, že snížení ziskových marží by mohlo krátkodobě zvýšit prodeje, ale zdůraznil, že je třeba nejprve snížit náklady. Nástup levnějších čínských elektromobilů dále motivoval evropské výrobce automobilů k vývoji cenově dostupných modelů. Generální ředitel společnosti Renault Luca de Meo poznamenal, že snížení cen bude u menších elektromobilů snazší díky zmenšení akumulátorů, které tvoří přibližně 40 % nákladů na elektromobil. Je však třeba dosáhnout křehké rovnováhy, protože automobilky usilují o snížení cen a zároveň uspokojují očekávání investorů ohledně zisku. Navzdory klesajícím materiálovým nákladům na baterie Tavares zdůraznil, že je důležité urychlit sbližování ziskových marží mezi elektrickými a fosilními modely.

Společnost Applied Materials, přední dodavatel polovodičového vybavení, předpověděla tržby za druhé čtvrtletí nad očekávání. Společnost tento růst přičítá silné poptávce po čipech umělé inteligence a oživení na trhu osobních počítačů. Rostoucí obliba počítačů s umělou inteligencí oživila trh s osobními počítači a následně zvýšila poptávku po pokročilejších čipech. Společnost Applied Materials, která vyrábí zařízení pro výrobu čipů, proto z tohoto nárůstu poptávky těží. Společnost očekává ve druhém čtvrtletí tržby ve výši 6,5 miliardy USD, což je více než průměrný odhad analytiků ve výši 5,92 miliardy USD, a předpokládá upravený zisk na akcii ve výši 1,79 až 2,15 USD, což překonává odhady ve výši 1,79 USD na akcii. Dobré výsledky společnosti Applied Materials jsou připisovány také vládním snahám o posílení domácí výroby čipů, což snižuje závislost na Číně a Tchaj-wanu. Analytici se domnívají, že z této snahy o posílení domácího dodavatelského řetězce těží společnosti jako Applied Materials a její konkurent Lam Research. V prvním čtvrtletí společnost Applied Materials vykázala tržby ve výši 6,71 miliardy USD, čímž překonala odhady, a upravený zisk na akcii ve výši 2,13 USD byl vyšší, než očekávali analytici.