Právě teď

Podle odhadu společnosti LSEG SmartEstimate sestaveného z 20 analytiků se očekává, že společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC) ve čtvrtek oznámí 23% pokles zisku za čtvrté čtvrtletí. Jedná se o třetí čtvrtletí poklesu zisku společnosti v řadě. Analytici však předpovídají, že v letošním roce se růst společnosti TSMC zlepší díky oživení poptávky. V roce 2022 společnost zaznamenala silné výsledky díky odložené poptávce po pandemii. Očekává se, že společnost TSMC vykáže za období od října do prosince čistý zisk ve výši 226,4 miliardy tibetských dolarů (7,21 miliardy USD) ve srovnání s 295,9 miliardy tibetských dolarů ve stejném období předchozího roku. Navzdory poklesu zisku tržby v posledním čtvrtletí roku 2023 překonaly očekávání a dosáhly 625,5 miliardy T$ (20,10 miliardy USD). Analytici se domnívají, že celosvětová poptávka po polovodičích se zvýší, protože se sníží zásoby u výrobců chytrých telefonů a počítačů. Pozornost se zaměří také na výhled společnosti TSMC na příští rok. Analytici Fubon Securities uvedli, že poptávka po oplatkách Apple zůstává stabilní, zatímco KGI Securities předpovídá, že tržby v prvním čtvrtletí překonají typickou pomalou sezónnost a za celý rok dosáhnou růstu nejvyššího příjmu ve výši středních 20 %.

V Iowě by měl Donald Trump získat republikánskou podporu v prezidentské nominaci s výrazným náskokem, což předpovídaly průzkumy veřejného mínění. Toto vítězství znamená silný start jeho kampaně a pravděpodobně vnese volatilitu do diskusí kolem obchodu, zahraniční politiky a finančních trhů. Mezitím političtí činitelé v zasněženém Davosu vyvolali svými jestřábími výroky neklid na dluhopisových trzích a zpochybnili očekávání brzkého snížení úrokových sazeb. Po návratu z prodloužené víkendové přestávky byly státní dluhopisy v Asii nestabilní a dolar začal růst. Pokles zaznamenal i akciový index asijských exjaponských trhů, především v důsledku výrazného poklesu indexu Hang Seng. Jinde mezi klíčové události, které je třeba v úterý sledovat, patří údaje z britského trhu práce, výsledky společnosti Hugo Boss, německý průzkum sentimentu, průzkum výrobní aktivity v USA Empire a výsledky před zahájením obchodování společností Goldman Sachs a Morgan Stanley. Pozorně bude sledován projev guvernéra Federálního rezervního systému Christophera Wallera o ekonomickém výhledu, zejména kvůli jeho názoru na klesající jádrový ukazatel inflace PCE a možný odpor proti očekávání snížení sazeb. Kromě toho narušení lodní dopravy v Rudém moři způsobené raketovým úderem a hrozbami ze strany jemenského hnutí Houthi vedlo ke zvýšení sazeb za přepravu, protože lodě se přesměrovaly kolem mysu Dobré naděje.

Asijské akcie klesly na měsíční minimum, futures na americké akcie se snížily a dolar v úterý posílil v důsledku jestřábích komentářů centrálních bankéřů, které oslabily očekávání snížení úrokových sazeb. Obchodníci očekávali projev Christophera Wallera z Federálního rezervního systému. Asijsko-pacifický index MSCI klesl o 1 %, japonský Nikkei se propadl o 0,7 % z nedávného 34letého maxima a futures na index S&P 500 byly nižší o 0,4 %. Futures na fondy Fedu naznačily mírné ochlazení očekávání snížení úrokových sazeb, což způsobilo růst krátkodobých výnosů státních dluhopisů. Prodávaly se také evropské dluhopisy, protože představitelé Evropské centrální banky odmítli očekávání snížení sazeb. Euro vystoupilo na třítýdenní maximum vůči švýcarskému franku, zatímco dolar tlačil euro a australský a novozélandský dolar dolů. Pozornost přitahovala také politika a politika, v níž podle odhadů zvítězil Donald Trump v prvním republikánském prezidentském klání v roce 2024 v Iowě. Velmi očekávaný byl projev guvernéra Wallera o ekonomickém výhledu, který již dříve naznačil snížení sazeb. Zlato se ustálilo, železná ruda klesla na pětitýdenní minimum a futures na ropu Brent mírně klesly.

Ceny ropy zůstaly v úterý během asijského obchodování stabilní, protože investoři očekávali další vývoj na Blízkém východě. Trh také zůstává v napětí kvůli zveřejnění důležitých ekonomických údajů na konci tohoto týdne. Obchodníci pozorně sledují situaci na Blízkém východě, protože napětí mezi USA a Íránem se nadále stupňuje. Jakýkoli významný vývoj v regionu by mohl potenciálně narušit dodávky ropy a ovlivnit ceny. Kromě toho budou tento týden zveřejněny klíčové ekonomické údaje včetně údajů o nezaměstnanosti a počtu bytů, které by mohly významně ovlivnit náladu na trhu a ceny ropy. Investorům doporučujeme, aby zůstali informováni a pozorně sledovali tento vývoj.

Podle prezidenta Nicoláse Madura vzrostla venezuelská ekonomika v roce 2023 o více než 5 %. Ten dále během svého výročního projevu před vládním zákonodárným sborem předpověděl, že růst v letošním roce dosáhne 8 %. Tento pozitivní výhled přichází po vleklé hospodářské krizi sužované trojcifernou inflací a masovým odchodem milionů lidí, kteří hledali lepší příležitosti jinde. Míra inflace ve Venezuele se však loni snížila z 234 % v předchozím roce na necelých 190 %. Maduro zdůraznil závazek své administrativy zajistit v příštím roce národní výrobu a obnovu příjmů pracujících. Státní ropná společnost PDVSA přispěla v loňském roce do státní pokladny částkou 6,23 miliardy dolarů, což usnadnilo financování odvětví, jako je zdravotnictví, školství a bydlení. Navzdory stagnující produkci vláda předpokládá, že v letošním roce se příjmy PDVSA zvýší o 27 % díky zmírnění sankcí a zvýšení cen venezuelské ropy. Očekává se, že tyto dodatečné příjmy podpoří větší sociální výdaje, protože vláda se snaží zajistit si podporu v nadcházejících prezidentských volbách, zatímco příjmy z ropy pokryjí 58 % odhadovaných celkových výdajů v roce 2024. Předpokládá se, že volby se uskuteční ve druhé polovině roku.

Anthony Scaramucci ze společnosti SkyBridge Capital předpovídá, že cena bitcoinu by mohla v roce 2025 dosáhnout 170 000 dolarů, a to díky poptávce po nově kótovaných burzovně obchodovaných fondech (ETF) a nadcházejícímu dubnovému halvingu. Podle Scaramucciho, pokud bude Bitcoin v současné době na úrovni 45 000 USD v době půlení, dosáhne v příštích 18 měsících hodnoty 170 000 USD. Cena bitcoinu nedávno prudce vzrostla nad 49 000 USD poté, co bylo schváleno obchodování spotových ETF na bitcoin na amerických burzách, ale od té doby klesla zpět na přibližně 42 000 USD. Scaramucci tento pokles přičítá přesunu investorů z fondu Grayscale Bitcoin Trust na nové ETF. Předpovídá, že bude trvat dalších osm až deset obchodních dní, než se plně projeví dopad nedávno uvedených fondů na ceny Bitcoinu. SkyBridge Capital také plánuje spustit nový fond kombinující investice do kryptografických tokenů a rizikového kapitálu zaměřeného na digitální aktiva, kromě toho očekává silný výkon v oblasti strukturovaných úvěrů.

Téměř polovina globálních generálních ředitelů, kteří byli dotazováni v průzkumu společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC) před zahájením konference Davos, vyjádřila obavy o dlouhodobou životaschopnost svých podniků. Průzkum mezi více než 4 700 generálními řediteli odhalil, že 45 % z nich se domnívá, že jejich podniky v příštím desetiletí nepřežijí bez výrazných změn. Mezi hlavní obavy vedoucích pracovníků patřila generativní umělá inteligence (AI) a narušení klimatu. Přibližně 75 % respondentů předpovědělo, že umělá inteligence v příštích třech letech významně ovlivní jejich podnikání, což povede k potřebě školení zaměstnanců v nových dovednostech a k obavám z kybernetických bezpečnostních rizik a předsudků. Průzkum rovněž zdůraznil rostoucí důraz na obavy o životní prostředí, přičemž 40 % vedoucích pracovníků akceptovalo nižší výnosy z investic šetrných ke klimatu. Nicméně méně než polovina respondentů uvedla, že ve finančním plánování pokročila v oblasti klimatických rizik, a 31 % uvedlo, že to neplánuje. Navzdory těmto výzvám vyjádřily společnosti důvěru v globální růst, přičemž 38 % z nich je optimistických ohledně růstu, což je více než dvojnásobek oproti roku 2023. Jejich optimismus ohledně růstu tržeb v příštím roce však poklesl, pouze 37 % je přesvědčeno o své schopnosti zvýšit tržby ve srovnání se 42 % v roce 2023. Průzkum rovněž zjistil, že Británie zůstává nejvýznamnější zemí pro investice, přičemž třetina amerických generálních ředitelů ji zvolila jako svůj hlavní cíl.

Desítky traktorů a dalších zemědělských strojů se dnes dopoledne vydaly na protestní jízdu z letiště u Chomutova. Zamířily přes centrum města na Horu Sv. Šebestiána k hranici s Německem. Před přechodem se krátce před 13:00 začala první vozidla na poli otáčet. Cílem akce bylo podpořit německé zemědělce, kteří se bouří proti chystaným úsporným opatřením tamní vlády, a upozornit na problémy místních zemědělců. ČTK to na místě zjistila od pořadatele protestu. Do kolony se zapojili hospodáři z regionu, přijeli i farmáři ze Středočeského kraje. Zpět k letišti se vozidla vrátila po 16:00, některá se odpojila na trase.

Podle údajů zveřejněných statistickým úřadem INEI se HDP Peru v listopadu zotavil a po šesti po sobě jdoucích měsících poklesu zaznamenal kladný růst. Ekonomika země vzrostla o 0,29 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku, čímž překonala odhady analytiků a zvýšila naději na překonání technické recese, do které se dostala v loňském roce. Výrazný nárůst zaznamenalo odvětví rybolovu, které vzrostlo o téměř 61 %, zatímco těžební a uhlovodíkový průmysl, který je pro Peru jako druhého největšího producenta mědi na světě klíčový, expandoval o 8 %. Tyto údaje naznačují pozitivní vyhlídky na hospodářské oživení Peru a přinášejí zemi určitou úlevu.

Izraelský kabinet schválil sporný státní rozpočet na rok 2024, který po více než třech měsících války s Hamásem navýšil o 15 miliard dolarů. Upravený rozpočet zahrnuje navýšení prostředků na obranu a odškodnění pro osoby postižené konfliktem, stejně jako vyšší příděly na zdravotnictví, policii, sociální zabezpečení a vzdělávání. Ministr financí Bezalel Smotrich uvedl, že vláda změnila priority, aby zajistila podporu každému bojovníkovi a jeho rodině. Schválení následovalo po více než 24hodinové debatě, v níž někteří ministři nebyli spokojeni s rozpočtovými škrty, které měly kompenzovat další válečné výdaje. Celkové výdaje na rok 2024 budou činit 167 miliard dolarů, přičemž předpokládaný rozpočtový deficit je 6,6 % HDP. Změny rozpočtu přicházejí kvůli finančním dopadům války v Gaze, které způsobují změny a dodatečné výdaje. Schválení rozpočtu pravděpodobně rozladí Izraelskou banku, která naléhá na vládu, aby snížila další výdaje a zvýšila daně, aby zabránila růstu deficitu.

Americká celní a pohraniční ochrana rozhodla ve prospěch žádosti společnosti Apple o použití nového designu, který obchází zákaz dovozu nových modelů hodinek Apple Watch, který uvalila americká Komise pro mezinárodní obchod (ITC). Zákaz, který byl původně vydán 26. prosince, se vztahuje na hodinky Apple Series 9 a Ultra 2. Následující den Apple přesvědčil americký odvolací soud, aby zákaz dočasně pozastavil, a umožnil tak společnosti obnovit prodej, protože rozhodnutí napadá. Apple tvrdí, že navrhovaná změna designu vyvrátí nároky na porušení patentů vznesené společností Masimo, která se zabývá technologiemi pro monitorování zdravotního stavu a obviňuje Apple z krádeže její technologie pro měření pulzní oxymetrie a z najímání jejích zaměstnanců. Rozhodnutí celního úřadu může být ještě zrušeno ITC. Společnost Apple nezveřejnila podrobnosti o změně designu, která by mohla zahrnovat aktualizace softwaru. Zákaz na krátkou dobu zastavil prodej dotčených hodinek Apple Watch ve Spojených státech, ale ty zůstaly dostupné prostřednictvím jiných prodejců a společnost Apple je následně obnovila.

Kanadské firmy očekávají zpomalení prodejů v důsledku vysokých úrokových sazeb, které brzdí spotřebitelské výdaje, a zároveň se zvýšily obavy ohledně mezd, přestože se očekává zmírnění inflace. Podle průzkumu, který centrální banka provedla ve čtvrtém čtvrtletí, nyní 38 % podniků očekává v příštím roce recesi, zatímco v předchozím průzkumu to byla třetina. Navíc 61 % spotřebitelů předpovídá recesi, zatímco dříve to bylo 55 %. Podniky hlásí pokles objemu zakázek ve srovnání s předchozím rokem, ačkoli více firem předpokládá v příštím roce růst mezd. Průzkum naznačuje, že cenové chování firem se postupně vrací k normálu, přičemž se očekává nadprůměrný růst mezd v důsledku úprav životních nákladů. Po loňském zvýšení sazeb na 22leté maximum 5 % se očekává, že Bank of Canada při svém nadcházejícím oznámení 24. ledna svou klíčovou úrokovou sazbu zachová. Peněžní trhy a ekonomové však předpovídají snižování sazeb od první poloviny roku 2024.