Právě teď

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), největší smluvní výrobce čipů na světě, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí tržby ve výši 625,5 miliardy tchajwanských dolarů (20,10 miliardy USD), což mírně překonalo očekávání společnosti i trhu. Výsledky byly přičítány rostoucí poptávce po aplikacích umělé inteligence, která pomohla kompenzovat pokles poptávky související s pandemií. Prosincové tržby společnosti TSMC meziročně klesly o 8,4 % na 176,3 miliardy tiskových dolarů, což je o 14,4 % méně než v předchozím měsíci. Společnost TSMC ve svém prohlášení o příjmech neposkytla další podrobnosti ani výhled do budoucna, ale 18. ledna má oznámit zisk za čtvrté čtvrtletí. Očekává se, že společnost během zveřejnění výsledků aktualizuje svůj výhled pro aktuální čtvrtletí a celý rok. K dnešnímu dni akcie společnosti TSMC ve středu uzavřely o 0,3 % níže, zatímco širší trh skončil o 0,4 % níže. S tržní kapitalizací 491 miliard USD je TSMC nejhodnotnější veřejně obchodovanou společností v Asii. Zatímco v roce 2023 akcie vzrostly o 32 %, širší trh zaznamenal zisk 27 %.

Srílanská centrální banka zvažuje zavedení mechanismu jednotné úrokové sazby s cílem posílit signalizaci svého měnověpolitického postoje, oznámil guvernér P. Nandalal Weerasinghe. V současné době centrální banka využívá dvě úrokové sazby – sazbu stálé vkladové facility a sazbu stálé zápůjční facility – nyní však zkoumá možnost zaměřit se na jednu. V příštích třech letech má centrální banka mandát udržovat celkovou inflaci na úrovni 5 % s rezervou 2 procentních bodů na obě strany. Weerasinghe uvedl, že nový rámec měnové politiky bude fungovat na základě cílování průměrné jednodenní sazby na požádání. Dodal, že v současné době není potřeba měnovou politiku měnit, protože inflační očekávání zůstávají stabilní. Kromě toho centrální banka plánuje snížit počet ročních měnověpolitických zasedání z osmi na šest a v zájmu lepší komunikace bude dvakrát ročně zveřejňovat zprávu o své měnové politice. Mezi prioritní cíle, které Weerasinghe zdůraznil, patří úspěšné dokončení záchranného programu Mezinárodního měnového fondu, restrukturalizace zahraničního dluhu, zlepšení devizových rezerv, diverzifikace vývozu, snížení deficitu zahraničního účtu, udržení dynamiky remitencí a zvýšení ratingu země.

Softwarová společnost Twilio jmenovala Khozemu Shipchandlera novým generálním ředitelem po rezignaci Jeffa Lawsona, který ve společnosti působil více než 15 let. Společnost Twilio, která vyrábí nástroje pomáhající vývojářům vytvářet komunikační funkce, očekává, že její tržby za čtvrté čtvrtletí překonají původní předpokládaný rozsah. Společnost se sídlem v San Franciscu již v roce 2023 zaznamenala 55% nárůst díky silné poptávce po svých cloudových komunikačních řešeních. Ve snaze dosáhnout ziskovosti plánuje společnost Twilio do 1. čtvrtletí 2024 propustit přibližně 5 % svých zaměstnanců. Společnost zveřejní své výsledky za 4. čtvrtletí a celý rok 14. února.

Americká ministryně financí Janet Yellenová navštíví ve středu Boston, aby podpořila daňové úlevy na čistou energii navržené Bidenovou vládou. Yellenová bude hovořit o přínosech těchto daňových úlev pro ekonomiku v Centru pro technologie inteligentních budov na Roxbury Community College. Ministerstvo financí uvedlo, že vysoká škola provedla modernizaci energetické účinnosti, která potenciálně ušetří až 800 000 dolarů na účtech za energie. Yellenovou doprovodí guvernérka státu Massachusetts Maura Healeyová a starostka Bostonu Michelle Wuová. Tato návštěva navazuje na nedávnou cestu Yellenové do závodu na zpracování lithia v Severní Karolíně, který již využívá daňových dotací schválených v zákoně o snížení inflace v roce 2022. Vzhledem k tomu, že prezident Joe Biden se snaží získat důvěru voličů v jeho řízení ekonomiky, má návštěva Yellenové za cíl zdůraznit závazek administrativy snížit účty a náklady na energie prostřednictvím zákona o snížení inflace. Zdůrazní význam přípravy pracovní síly v oblasti čisté energie pro dobře placená pracovní místa v oborech, jako je elektrifikace domácností a energetická účinnost. Zákon o snižování inflace umožňuje navzdory rozhodnému odporu republikánů daňové úlevy na různé energetické modernizace.

Společnost Boeing poskytla leteckým společnostem pokyny pro kontrolu letadel 737 MAX 9 poté, co americké regulační orgány uzemnily 171 letadel. Uzemnění bylo nařízeno poté, co se v letadle společnosti Alaska Airlines utrhl panel kabiny uprostřed letu. Tyto pokyny, známé jako zpráva pro více provozovatelů, jsou nezbytným krokem pro letecké společnosti k dokončení nebo potvrzení kontrol, které jsou v souladu s nařízením Federálního leteckého úřadu o opětovném uvedení letadel do provozu. Šéf divize komerčních letadel společnosti Boeing Stan Deal vyjádřil podporu rozhodnutí FAA a uvedl, že jejich týmy pilně pracují na poskytování komplexních technických pokynů. Pokyny byly leteckým společnostem doručeny v pondělí brzy ráno. FAA se k pokynům společnosti Boeing zatím nevyjádřil, ale jeden ze zdrojů uvedl, že je podepsal. Společnost Boeing úzce spolupracuje se zákazníky MAX 9 a FAA a generální ředitel Dave Calhoun uspořádá v úterý webové vysílání pro zaměstnance. Akcie společnosti Boeing během pondělního obchodování klesly o 6,6 %.

Americký akciový trh zaznamenal oživení, za kterým stály velké technologické společnosti, zatímco společnost Boeing se potýkala s výrazným propadem v důsledku uzemnění letounu 737 Max 9. Index S&P 500 se zotavil díky ziskům v technologickém sektoru, zejména u výrobců čipů, jako je Nvidia. Stalo se tak uprostřed turbulentního období pro společnost Boeing v důsledku incidentu s novým letadlem společnosti Alaska Airlines. Investoři se pohybují ve smíšených ekonomických ukazatelích a v globálním poklesu akcií, částečně v důsledku očekávání ohledně úrokové politiky Federálního rezervního systému. Tento týden se zaměří na nadcházející údaje o inflaci a zprávy o hospodářských výsledcích bank. Pozitivní zprávy přinesly společnosti jako Lululemon a Abercrombie & Fitch, zatímco Boston Scientific oznámil významnou akvizici a Johnson & Johnson se chystá převzít společnost Ambrx Biopharma. Společnost Merck rovněž rozšiřuje své onkologické portfolio akvizicí společnosti Harpoon Therapeutics. Na obzoru jsou klíčové ekonomické události a významné projevy představitelů centrálních bank. Pohyby na trzích tyto faktory odrážejí, přičemž indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rostou, zatímco index Dow Jones Industrial Average zaznamenává mírný pokles. Dolar vůči hlavním měnám mírně oslabil, zatímco výnos desetiletých státních dluhopisů se snížil.

V pondělí ráno odstartoval soukromý přistávací modul na Měsíci s cílem uskutečnit první americké měkké přistání na Měsíci po více než 50 letech. Mise se však setkala s anomálií a nepodařilo se jí vstoupit do správné orientace ve vesmíru, takže její osud je nejistý. Společnost Astrobotic, která za přistávacím modulem stojí, ve svém prohlášení problém přiznala a uvedla, že se jí nepodařilo dosáhnout stabilní orientace na Slunce. Tento neúspěch vyvolává otázky ohledně úspěchu mise. Přistávací modul měl nést náklad pro program NASA “Artemis”, jehož cílem je návrat lidí na Měsíc do roku 2024. Vzhledem k nutnosti dalšího zkoumání zůstává budoucnost mise nejistá.

Očekává se, že americké regionální banky budou v roce 2024 čelit problémům s růstem zisku kvůli vyšším nákladům na výplatu vkladatelů a utlumené poptávce ze strany dlužníků. Analytici předpovídají, že menší banky budou mít problém konkurovat větším institucím, které jsou vnímány jako bezpečnější a nabízejí širší škálu služeb. Regionální věřitelé budou také pociťovat omezení svých zisků, protože drží cenné papíry, které ztrácejí hodnotu, místo aby poskytovali úvěry nebo investovali do výnosnějších aktiv. Krach tří regionálních věřitelů včetně Silicon Valley Bank vedl k odlivu vkladů z menších institucí do větších bank. Očekává se, že tento trend bude pokračovat, pokud regionální banky nebudou schopny platit vyšší sazby, aby si vklady udržely. Bank of America a JPMorgan zaznamenaly výrazný nárůst nových účtů, protože zákazníci hledají bezpečnější možnosti. Na druhou stranu se očekává, že větší bankovní giganti budou těžit z nižších sazeb, protože tlak na vyplácení vyšších sazeb z vkladů poleví. Ratingové agentury S&P a Moody’s snížily úvěrové hodnocení, což dále upozorňuje na problémy, kterým regionální banky čelí. Celkově se regionální banky budou muset orientovat v obtížném prostředí, aby si v příštím roce udržely ziskovost.

Obhájce bitcoinu a zakladatel společnosti MicroStrategy Michael Saylor našel jedinečný způsob, jak podpořit bitcoin. Ve videu zveřejněném na Twitteru Saylor sdílí klip z filmu Vykoupení z věznice Shawshank, kde hlavní hrdina Andy Dufresne začne poslouchat Saylora, který schvaluje Bitcoin jako “nejlepší kryptoaktivum”. Video se stává virálním, přičemž na Twitteru je uvedeno: “Je čas se osvobodit”. Mezitím v oblasti Bitcoin ETF probíhá “doslova poplatková válka”, kdy společnosti snižují své poplatky, aby přilákaly zákazníky. Společnosti BlackRock, Galaxy a Ark Invest nabízejí snížené poplatky až do dosažení určitých prahových hodnot objemu. Společnost Fidelity stanovila poplatek za své spotové ETF Bitcoin na 0,39 %, WisdomTree na 0,5 %, VanEck na 0,25 % a Valkyrie na 0,8 %. Analytik Lark Davis předpovídá, že od tohoto týdne začne do Bitcoinu proudit vlna kapitálu. Minulý týden však Bitcoin zažil 7% propad po zprávách, že SEC může odložit schválení Bitcoinových spotových ETF. Obchodníci zlikvidovali pozice v hodnotě přibližně 730 milionů USD.

Nedávné útoky na lodě v Rudém moři vedly hlavní provozovatele kontejnerových lodí, jako jsou společnosti Maersk a Hapag-Lloyd, k přesměrování lodí mimo Suezský průplav, což způsobilo zpoždění a obavy z dlouhodobého narušení globálního obchodu. Maloobchodníci proto podnikají neobvyklé kroky, aby se přizpůsobili. Mnozí z nich předzásobují objednávky, spoléhají na továrny v alternativních zemích a hledají alternativní dopravní trasy, jako je železnice a letecká doprava. Vysoké ceny těchto alternativ však znamenají, že společnosti musí strategicky upřednostňovat určité výrobky. Maloobchodníci také čelí závodu s časem, protože čínské továrny budou kvůli svátku, který začíná 10. února, dva týdny až měsíc zavřené. Vzhledem k přesměrování lodí bude před svátky k dispozici méně lodí, které budou moci naložit náklad, což může způsobit zpoždění výrobků určených na západní pulty v dubnu a květnu. Některé společnosti zvažují přesunutí svých dodavatelských řetězců blíže ke konečnému spotřebiteli, zatímco jiné zkoumají alternativy v podobě železniční dopravy nebo dopravy po moři. Tato narušení dodavatelského řetězce by mohla mít významné důsledky pro ziskové marže maloobchodníků a mohou přispět k obavám z globální inflace.

Berlín – V Německu pokračuje stávka na železnici. K protestu, který v úterý zahájili strojvedoucí nákladních vlaků společnosti Deutsche Bahn (DB), se v noci na dnešek přidali také jejich kolegové z osobní dopravy. Informovala o tom agentura DPA. Protest, kterým se odbory GDL snaží vymoci vyšší mzdy a kratší pracovní dobu, má trvat do pátečního večera. S problémy musí počítat nejen cestující v Německu, zrušeny mají být i některé spoje z Česka.

Praha – Dnes je poslední den, kdy se mohou živnostníci nově přihlásit do režimu paušální daně, změnit pásmo daně nebo z režimu vystoupit. Další možnost budou mít znovu za rok. Paušální daň mohou využívat osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ), které nejsou plátci daně z přidané hodnoty (DPH) a jejichž roční příjem z podnikání dosahuje nanejvýš dvou milionů korun.

Nedávné změny zákonů v Saúdské Arábii přitahují pozornost investorů, kteří nyní zvažují nákup menšinových podílů v královských společnostech. To je součástí snahy Saúdské Arábie přilákat miliardy dolarů nového kapitálu a diverzifikovat svou ekonomiku od fosilních paliv. Zavedení prvního psaného občanského zákoníku v zemi 16. prosince přináší investorům větší přehlednost a předvídatelnost. Zákoník nahrazuje systém, v němž měli soudci v obchodních sporech plnou volnost rozhodování a jako vodítko používali islámské právo. Nový zákon je považován za převratný a nabízí právní jasnost bankám, právním firmám, správcům aktiv a společnostem, které chtějí v Saúdské Arábii investovat. Nejistota ohledně uplatňování nových zákonů však může způsobit zpoždění investičních transakcí. Právníci, bankéři a investoři naznačují, že před přijetím pevných závazků bude nutné zjistit, jak budou zákony uplatňovat soudy. Navzdory přetrvávajícím pochybnostem o zacházení v obchodních sporech snížil nový právní rámec politické riziko spojené s působením v Saúdské Arábii, což přilákalo více investorů.

Podle údajů zveřejněných ve středu pokračoval v listopadu již dvacátý měsíc po sobě pokles reálných mezd japonských zaměstnanců. To vyvolává obavy o udržitelnost hospodářského oživení v zemi v době, kdy společnosti vstupují do každoročních mzdových jednání s odbory. Reálné mzdy očištěné o inflaci klesly v listopadu ve srovnání s předchozím rokem o 3,0 %, což je prudší pokles než v říjnu, kdy se snížily o 2,3 %. Pomalý růst zaznamenaly i nominální mzdy, které se v listopadu zvýšily pouze o 0,2 %, což je nejpomalejší tempo za téměř dva roky. Hlavním faktorem slabého růstu mezd byl pokles zvláštních plateb o 13,2 %, které vypovídají o počátečních zimních odměnách vyplácených zaměstnancům. Tento ukazatel však může být volatilní vzhledem k malému vzorku shromážděnému v období konce roku. Navzdory těmto údajům vstupují japonské podniky do období kolektivních mzdových jednání, známého jako “šunto”, které vrcholí v březnu. Očekává se, že odbory, včetně největší odborové skupiny v zemi Rengo, budou požadovat nejméně 5% zvýšení mezd, včetně minimálně 3% růstu základních platů. Japonská centrální banka při zvažování zrušení své politiky záporných úrokových sazeb pečlivě sleduje mzdy a výhled inflace.

Silná zimní bouře, která se přehnala přes východní polovinu USA, způsobila výpadky elektřiny v přibližně 811 000 domácnostech a firmách ve 12 státech. Nejvíce postiženými státy jsou New York a Pensylvánie, každý s přibližně 182 000 výpadky, následované New Jersey s více než 127 000 výpadky. Očekává se, že v příštích dnech se bouře ještě zhorší, což se bude časově shodovat s krutými mrazy, které zasáhnou celý region. Toto extrémní počasí slouží jako připomínka mrazů v únoru 2021 v Texasu a bouře z prosince 2022, která téměř způsobila kolaps energetických a plynárenských systémů v některých částech východních USA. Současná bouře se přesouvá k severovýchodu USA a předchází jí podle předpovědí nejchladnější počasí od prosince 2022. Předpokládá se, že poptávka po plynu dosáhne rekordních hodnot, které by mohly překonat současný denní rekord z prosince 2022. Navzdory blížícím se mrazům spotové ceny elektřiny a plynu na bouři nijak výrazně nereagovaly. Futures na plyn však za posledních šest dní vzrostly přibližně o 30 % a v současné době se obchodují na dvouměsíčním maximu.

Podle průzkumu agentury Reuters se očekává, že čínský vývoz v prosinci vzrostl o 1,7 %, což představuje druhý měsíc růstu v řadě. To signalizuje možné oživení světového obchodu v důsledku oživení v elektronickém sektoru a vyhlídek na nižší výpůjční náklady v roce 2024. V roce 2023 se světový obchod zpomalil, protože zvýšené úrokové sazby na hlavních spotřebitelských trzích tlumily poptávku, což podle prognózy OSN vedlo k 8% poklesu obchodu se zbožím. Nedávné údaje z Číny, Jižní Koreje a Německa však naznačují možný obrat. Analytici navíc předpokládají, že úrokové sazby ve Spojených státech a Evropě letos klesnou, což podpoří poptávku po dováženém zboží. V pátek budou zveřejněny údaje o čínském obchodu včetně růstu dovozu o 0,3 %. Konference OSN o obchodu a rozvoji zůstává ohledně globálního obchodu v roce 2024 opatrně pesimistická, zatímco index Baltic Dry, který reprezentuje globální obchodní aktivity, v úterý klesl kvůli problémům, kterým čelí přepravní společnosti, jako jsou útoky na kontejnerové lodě v Rudém moři. Analytici rovněž předpovídají, že přebytek obchodní bilance Číny v prosinci vzroste na 74,8 miliardy USD z listopadových 68,4 miliardy USD.

Počet volných pracovních míst v Austrálii se za tři měsíce do listopadu mírně snížil o 0,7 %. Tento pokles naznačuje, že i když se trh práce možná uvolňuje, poptávka po pracovnících zůstává celkově silná. Podle údajů australského statistického úřadu (ABS) bylo 388 800 volných pracovních míst, což představuje pokles o 14,4 % oproti předchozímu roku. Toto číslo je však stále výrazně vyšší než před pandemií, kdy se pyšnilo 70% nárůstem. V soukromém sektoru došlo k poklesu počtu volných pracovních míst o 0,6 %, zatímco ve veřejném sektoru o 1,8 %. Vedoucí statistiky práce ABS David Taylor uvedl, že v listopadu byl poměr nezaměstnaných osob na jedno volné pracovní místo 1,5, což je více než pandemické minimum 1,1, ale podstatně méně než hodnota 3,1 zaznamenaná v únoru 2020. Podíl podniků, které hlásí alespoň jedno volné pracovní místo, se snížil na 19,7 % z loňského maxima 27,7 %. Mírné uvolnění trhu práce pravděpodobně přispělo k poklesu růstu mezd a snížilo tlak na další zvýšení úrokových sazeb ze strany australské centrální banky (RBA). RBA již zvýšila sazby na 12leté maximum 4,35 %.