Právě teď

Akcie společnosti Toyota Motor ve čtvrtek klesly o 3,8 %, protože japonské ministerstvo dopravy provedlo kontrolu dceřiné společnosti kvůli bezpečnostním problémům starým několik desetiletí. Kromě toho Toyota oznámila stažení 1,1 milionu vozidel po celém světě kvůli závadě, která může způsobit, že se airbagy správně neaktivují. Jednotka malých automobilů Daihatsu Motor rovněž oznámila, že po zjištění dalších nesrovnalostí při bezpečnostní inspekci zastaví dodávky všech svých vozidel na dobu neurčitou. Nezávislá komise zjistila problémy u 64 modelů, včetně téměř dvou desítek prodávaných pod značkou Toyota. Očekává se, že dopad na zisk společnosti Daihatsu bude značný. Ministerstvo dopravy uvedlo, že v závislosti na výsledku vyšetřování mohou být společnosti Daihatsu uloženy správní sankce, včetně odebrání osvědčení o výrobě. Hlavní tajemník kabinetu Jošimasa Hajaši to označil za “pochybení, které ovlivňuje samotné základy systému certifikace automobilů”. Akcie dodavatele dílů Aisin Corp, který je zodpovědný za výrobu vadných senzorů v airbagu, klesly o 3,7 %. Akcie společnosti Suzuki Motor, hlavního konkurenta Daihatsu na japonském trhu s minivozidly, mezitím vzrostly o 2,2 % a tokijský benchmark Nikkei poklesl o 1,5 %.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly a ukončily tak třídenní vítěznou sérii, protože obavy z nízké poptávky a překvapivého zvýšení zásob ropy v USA převážily nad napětím na Blízkém východě. Futures kontrakty na ropu Brent klesly o 0,3 % na 79,48 USD za barel a americká ropa West Texas Intermediate rovněž o 0,3 % na 74 USD za barel. K poklesu došlo v důsledku toho, že hlavní námořní dopravci se vyhýbají cestě přes Rudé moře kvůli narušení obchodu, což zvyšuje náklady na dopravu a pojištění. Analytici však poznamenali, že dopad na dodávky ropy byl omezený, protože většina blízkovýchodní ropy se vyváží přes Hormuzský průliv. Americký Úřad pro energetické informace oznámil nárůst zásob ropy v USA o 2,9 milionu barelů spolu s rekordní domácí produkcí ropy. Odborníci předpovídají, že ceny ropy pravděpodobně zůstanou v určitém rozmezí vzhledem k tomu, že v letošním roce nedojde k dalšímu snížení produkce ze strany OPEC+.

Asijské akcie ve čtvrtek klesly v návaznosti na pokles na Wall Street po dlouhé vítězné sérii. Výnosy státních dluhopisů se rovněž dostaly na pětiměsíční minimum v důsledku nadějí, že se měkký údaj o inflaci v Británii promítne do nadcházejících údajů o cenách v USA. Rally na akciových trzích, která byla poháněna klesajícími úrokovými sazbami a holubičím postojem Federálního rezervního systému, se zastavila navzdory pozitivním ekonomickým údajům z USA, které zpočátku podpořily hlavní indexy. Nečekaný prudký pokles britské inflace trhy překvapil. Podle Tiny Tengové, analytičky trhu ve společnosti CMC Markets, lze pokles amerických benchmarků přičíst překoupenosti trhu, protože optimismus ohledně snižování sazeb opadl. Investoři sledují politické rozhodnutí indonéské centrální banky, údaje o růstu spotřebitelských cen a obchodu z Hongkongu a údaje o růstu cen výrobců z Jižní Koreje. Asijské akcie mimo Japonsko klesly o 0,6 % a čínský index CSI 300 zůstal beze změny. Index Hang Seng v Hongkongu otevřel poklesem o 0,86 %. Ve středu všechny tři hlavní americké akciové indexy klesly o 1,3 % až 1,5 % pod úterní závěrečnou hodnotu. Výnosy státních dluhopisů dosáhly po britských údajích o inflaci téměř pětiměsíčního minima. Dolarový index klesl, zatímco ceny zlata a ropy Brent zůstaly stabilní.

Prezident Federálního rezervního systému ve Filadelfii Patrick Harker se vyslovil proti dalšímu zvyšování úrokových sazeb americkou centrální bankou a zároveň vyjádřil ochotu snížit krátkodobé výpůjční náklady. V rozhovoru pro místní rozhlasovou stanici Harker zdůraznil, že je třeba prozatím držet sazby na stabilní úrovni, ale připustil, že je důležité, aby se nakonec sazby snížily. Upřesnil, že případné snížení sazeb nebude okamžité a bude vyžadovat čas. Tyto komentáře přišly poté, co se Federální rezervní systém minulý týden rozhodl ponechat svou základní jednodenní úrokovou sazbu na stejné úrovni a naznačil možné snížení sazeb v roce 2024 v důsledku očekávaného poklesu inflace. Pozoruhodné je, že Harker, který má v roce 2025 odejít do důchodu, byl součástí skupiny představitelů Fedu, kteří se domnívali, že centrální banka již udělala dost se zvyšováním sazeb a potřebuje vyhodnotit jejich dopad na ekonomiku. Harker předpověděl ekonomice “měkké přistání” s mírným nárůstem nezaměstnanosti a zlepšením v oblasti hledání pracovníků. Jako důvod pro snížení sazeb uvedl potřebu podpořit podniky, které se potýkají s problémy, a zároveň upozornil, že důraz na boj s inflací stále trvá.

Podle průzkumu agentury Reuters se očekává, že celková mexická inflace v první polovině prosince vzrostla. Očekává se však, že ostře sledovaná jádrová míra inflace bude nadále klesat. Analytici předpokládají, že celková meziroční míra inflace za první dva týdny měsíce dosáhne 4,36 %, což by znamenalo třetí po sobě jdoucí období zrychlování inflace poté, co dosáhla nejnižší úrovně od března 2021. Jádrový index, který nezahrnuje volatilní ceny energií a potravin, by měl na začátku prosince klesnout na 5,24 %, což je nejnižší úroveň od října 2021. Ve srovnání s předchozími dvěma týdny analytici odhadují zvýšení celkové inflace o 0,40 % a jádrové inflace o 0,50 %. Mexická centrální banka v důsledku nedávného nárůstu inflace uplatňuje jestřábí přístup a již na šestém zasedání v řadě ponechává základní úrokovou sazbu na úrovni 11,25 %. Centrální banka však uznala pokrok v omezování inflace a naznačila možné snížení sazeb na začátku roku 2022. Oficiální údaje o inflaci za první polovinu prosince zveřejní mexická národní statistická agentura ve čtvrtek.

Podle ministra hospodářství Alejandra Gila se očekává, že kubánská ekonomika v letošním roce poklesne. V projevu v Národním shromáždění Gil odhadl pokles hrubého domácího produktu (HDP) o 1 až 2 %, takže ekonomika bude až o 10 % menší než v roce 2019. Dříve ministr předpokládal 3% růst v roce 2023, nyní však předpovídá pouze 2% expanzi v roce 2024. Pokles kubánské ekonomiky je přičítán kombinaci několika faktorů, včetně přísnějších sankcí USA za vlády bývalého prezidenta Donalda Trumpa a dopadu pandemie koronaviru, která vedla k prudkému poklesu příjmů z vývozu potřebných na dovoz. Kubánská vláda navíc přiznává, že tržně orientované reformy byly prováděny pomalu. Ostrov se v posledních čtyřech letech potýká s nedostatkem klíčových komodit, jako jsou potraviny, léky, pohonné hmoty a spotřební zboží. Hlavními průmyslovými odvětvími Kuby jsou cestovní ruch, farmaceutický průmysl a zdravotnické služby. Ministr hospodářství neposkytl další informace o mezinárodním obchodu ani o zadlužení země, které bylo v roce 2020 vykázáno ve výši 19,7 miliardy dolarů.

Federální prokurátoři a Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů USA (CFPB) podali žalobu na texaského developera a obvinili ho z podvodu na tisících hispánských dlužníků v rámci systému prodeje pozemků. Jedná se o první případ predátorského úvěrování, který ministerstvo spravedlnosti USA zahájilo na základě zákona o spravedlivém bydlení a zákona o rovných úvěrových příležitostech. Případ byl podán společně s CFPB, která uvedla, že se jedná o jejich první federální žalobu obviňující z porušení zákona o úplném zveřejnění informací o mezistátním prodeji pozemků. Developerská společnost Colony Ridge se sídlem v okrese Liberty údajně prodávala rodinám nedostupné úvěry na pozemky ohrožené povodněmi bez přístupu ke kanalizaci a inženýrským sítím. Po zabavení pozemků pak společnost tyto pozemky dále prodávala novým kupujícím. Společnost Colony Ridge v současné době neposkytla žádné vyjádření.

Podle Národní asociace realitních kanceláří se prodeje existujících domů v USA v listopadu nečekaně zvýšily o 0,8 % na sezónně očištěnou roční míru 3,82 milionu jednotek. Jedná se o první nárůst po pěti po sobě jdoucích měsících poklesu. Nárůst prodejů se připisuje smlouvám uzavřeným v předchozích dvou měsících, kdy sazby hypoték vylétly na úroveň, která byla naposledy zaznamenána v roce 2000. Ekonomové předpovídali pokles prodejů na úroveň 3,77 milionu jednotek. Prodeje vzrostly na jihu a středozápadě, tedy v nejdostupnějších regionech, zatímco na severovýchodě a západě poklesly. Navzdory nárůstu prodejů by mohl chronický nedostatek domů na trhu omezit další růst, i když hypoteční sazby ustupují z 23letých maxim. Nabídka stávajících domů zůstává omezená, k dispozici je pouze 1,13 milionu jednotek, což je o 0,9 % více než před rokem, ale výrazně méně než před pandemií. Lawrence Yun, hlavní ekonom Národní asociace realitních kanceláří, očekává oživení prodejů, protože hypoteční sazby v poslední době prudce klesly.

Podle analytika Bloomberg ETF Jamese Seyffarta zůstává časový plán pro schválení burzovně obchodovaného fondu (ETF) Bitcoin spot nejistý. Zatímco se očekává, že zelená pro podání žádosti 19b-4 bude udělena relativně rychle, Seyffart se domnívá, že zahájení obchodování může trvat od jednoho do několika dnů. Na druhou stranu schválení podání S-1 je méně jisté. Navzdory probíhajícím schůzkám mezi úředníky SEC a žadateli, jako jsou Hashdex a BlackRock, není jasné, zda jsou podání S-1 v tuto chvíli připravena ke schválení. Očekává se, že spuštění bitcoinového ETF v USA, o které se usiluje již více než deset let, změní pravidla hry na trhu s kryptoměnami. Institucionálním investorům by poskytl nástroj pro získání expozice vůči Bitcoinu bez složitých podmínek úschovy. V případě schválení by ETF mohl přinést nejméně 100 miliard dolarů, což by mohlo výrazně ovlivnit cenu.

Evropská centrální banka (ECB) oznámila, že zahájí projekt digitálního eura, jehož cílem je začlenit digitální měnu do stávající finanční infrastruktury. Tento krok je reakcí na rostoucí popularitu digitálních měn a obavy z dominance kryptoměn v soukromém sektoru. Cílem projektu ECB týkajícího se digitálního eura je zajistit, aby Evropané měli přístup k bezpečné, stabilní a spolehlivé formě digitální měny. Centrální banka zdůraznila, že digitální euro bude hotovost doplňovat, nikoli nahrazovat. Projekt bude zahrnovat dvouleté zkoumání potenciálních přínosů, konstrukce a rizik spojených s digitální měnou. V průběhu celého procesu bude ECB konzultovat s občany, podniky a zúčastněnými stranami. Přestože je projekt teprve v počáteční fázi, ECB doufá, že bude připravena vydat digitální euro, pokud by v budoucnu vyvstala taková potřeba. Toto oznámení přichází v době, kdy centrální banky po celém světě zkoumají možnosti digitálních měn, přičemž Čína již pilotně zavedla svůj digitální jüan a další centrální banky zvažují podobné iniciativy.

Sean Lennon, syn hudební legendy Johna Lennona, vyjádřil svůj nesouhlas s návrhem zákona proti šifrování, který předložila senátorka Elizabeth Warrenová. V nedávném videu, které sdílel generální ředitel Satoshi Action Fund Dennis Porter, senátor Roger Marshall, spoluautor “zákona o zákazu bitcoinů”, přiznal, že při tvorbě zákona hledali s Warrenovou pomoc u Americké bankovní asociace. Lennon na toto video reagoval kritickým tweetem, v němž naznačil, že banky jsou největšími nepřáteli kryptoměn. Cílem návrhu zákona, známého jako “Digital Asset Anti-Money Laundering Act”, je rozšířit požadavky zákona o bankovním tajemství a pravidla KYC na různé subjekty působící v oblasti kryptoměn, jako jsou těžaři a poskytovatelé peněženek. Lennon je zastáncem kryptoměn a podílel se na projektu Friend Tech. Warrenová se domnívá, že kryptoměny představují pro americkou ekonomiku riziko, přičemž uvádí praní špinavých peněz, daňové úniky a tvrzení o tom, že Severní Korea využívá kryptoměny k financování jaderného programu. Její postoj se však setkal se sarkasmem a kritikou ze strany kryptokomunity.

Pražská burza potřetí v tomto týdnu posílila, index PX dnes stoupl o 0,95 procenta na 1395,51 bodu. Hlavním tahounem růstu se staly akcie energetické společnosti ČEZ, které tím umazala ztráty z předchozích dnů. Naopak v minusu skončily emise Erste Bank. Vyplývá to z údajů na webu burzy a vyjádření analytiků. Koruna dnes zpevnila k euru a stagnovala vůči dolaru.

Analytici společnosti Cantor Fitzgerald přidali biotechnologickému gigantu Biogen (NASDAQ:BIIB) rating Overweight a cílovou cenu 311 USD za akcii. Analytici zdůrazňují tři klíčové faktory, které přispívají k jejich býčímu postoji k akciím. Zaprvé si všímají potenciálu léku na Alzheimerovu chorobu Leqembi společnosti Biogen, a to i přes jeho neúspěšné uvedení na trh. Domnívají se, že nálada lékařů vůči tomuto léku je pozitivní, a očekávají vyšší využití, jakmile budou překonány překážky jeho přijetí. Zdůrazňují také dostupnost subkutánní formulace jako podporu dlouhodobého přijetí. Za druhé analytici vyzdvihují Skyclarys, lék, který společnost Biogen získala akvizicí firmy Reata a u něhož předpokládají, že se stane standardem léčby v populaci pacientů bez jiných možností. Nakonec společnost Cantor poznamenává, že ačkoli starší aktivity společnosti Biogen upadají, restrukturalizační iniciativy společnosti mají za cíl snížit čisté výdaje o 800 milionů USD v roce 2025 a nabízejí příznivý potenciál peněžních toků. Celkově společnost Cantor Fitzgerald vyjadřuje důvěru ve vyhlídky společnosti Biogen do budoucna.

Počet registrací nových osobních aut v Evropské unii se v listopadu zvýšil o 6,7 procenta na 885.581 vozů, je to šestnáctý měsíc růstu v řadě. Dál se přitom zvyšuje prodej elektrických aut, jejich podíl na nově zaregistrovaných vozech už je od ledna do listopadu skoro poloviční. Ve své zprávě to dnes uvedlo Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA). Prodej aut v České republice v listopadu vzrostl o 11,5 procenta na 19.410 vozů.

Analytici Mizuho zvýšili cílovou cenu pro Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM) na 65 USD z 30 USD za akcii a ponechali na akciích rating Buy. Analytici poznamenali, že rychlé přijetí karty “Affirm Card” a potenciální 3-4násobné zvýšení výdajů na kartu u uživatelů s přímým vkladem by mohlo výrazně ovlivnit jejich střednědobá očekávání. Analytici rovněž zmínili potenciál společnosti Affirm stát se plnohodnotnou firmou poskytující finanční služby, která se rozšíří nad rámec systému “kup teď – zaplať později” (BNPL) a partnerství, jako je Walmart. Na trhu akcie společnosti Affirm v úterý vzrostly o více než 15 % a uzavřely nad 50 USD za akcii. Tento nárůst následoval po zprávě o rozšíření spolupráce společnosti s Walmartem.