Právě teď

Srí Lanka má do konce letošního roku obdržet druhou splátku ve výši 330 milionů dolarů od Mezinárodního měnového fondu (MMF). Tyto prostředky jsou součástí pokračující snahy země stabilizovat své hospodářství poté, co vyhlásila bankrot kvůli dluhu ve výši 83 miliard dolarů. Guvernér centrální banky Nandalal Weerasinghe vyjádřil důvěru v získání těchto prostředků v návaznosti na nedávné hospodářské problémy a reformy. Srí Lanka se potýkala s vážnými finančními potížemi, které vedly k vyhlášení bankrotu v dubnu 2022, což narušilo základní služby. Nedávný vývoj však naznačuje, že tyto služby byly nyní obnoveny. Vyšší daně zavedené v rámci strategie obnovy vyvolaly nesouhlas veřejnosti. V září MMF zdůraznil, že Srí Lanka musí v zájmu hospodářského oživení posílit daňovou správu. Toto doporučení přišlo poté, co Srí Lanka již obdržela počáteční kapitál od MMF v rámci záchranného balíčku ve výši 2,9 miliardy dolarů, jehož cílem bylo řešit kritické nedostatky v zásobování a podpořit strukturální reformy. Zatímco Srí Lanka čeká na další výplatu, očekává se, že podpora od mezinárodních partnerů, jako je MMF, pomůže posílit hospodářskou stabilitu a zabránit budoucím přehmatům při správě dluhu. Závazek vlády k reformám daňového systému je považován za klíčový pro znovuzískání důvěry domácích i mezinárodních zúčastněných stran a zajištění dlouhodobé fiskální udržitelnosti.

Podle národní statistické agentury INEGI zaznamenala mexická ekonomika ve třetím čtvrtletí růst o 1,1 % oproti předchozímu čtvrtletí. Tento údaj mírně překonal předběžné odhady, které INEGI oznámila před měsícem, a průzkum společnosti Refinitiv, který předpokládal růst ve výši 0,9 %. Kromě toho mexická ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostla o 3,3 %, což bylo v souladu s předpovědí průzkumu agentury Reuters. Rozdělení HDP ukázalo růst ve všech odvětvích, přičemž největší přírůstek ve výši 2,6 % zaznamenaly primární činnosti včetně zemědělství, rybolovu a těžby. Sekundární sektor, zahrnující zpracovatelský průmysl, zaznamenal růst o 1,3 %, zatímco terciární sektor neboli sektor služeb vzrostl o 0,9 %. Mexická centrální banka od března udržuje své úrokové sazby na úrovni 11,25 % a guvernérka Victoria Rodriguezová vyloučila jejich snížení do konce roku 2023. Naznačila však, že bankovní rada začne diskutovat o možnosti budoucího snížení sazeb.

Na Black Friday výprodeje Češi vyčkali zejména s nákupem dražší elektroniky a domácích spotřebičů, jako jsou telefony, notebooky nebo televizory. V předstihu ale řeší také dárky pod stromeček, oblibě se těší zlevněné parfémy a hračky. Vyplývá to z informací prodejců, které oslovila ČTK. Black Friday oficiálně připadá na dnešek, slevovou akci ale část obchodníků zahájila již na začátku listopadu či se v ní rozhodli pokračovat i o víkendu. Výpadkům webů nebo konfliktům na prodejnám zatím obchodníci v souvislostí s Black Friday čelit nemuseli.

Brazilský ministr financí Fernando Haddad oznámil, že vláda zavede opatření na pomoc 17 odvětvím, která byla postižena vetem prezidenta Luize Inacia Luly da Silvy k zákonu o prodloužení osvobození od daně ze mzdy. Haddad prozradil, že podrobnosti opatření budou představeny po návratu vládních úředníků ze summitu o klimatu COP28 v Dubaji. Prezident veto vydal kvůli obavám ze ztráty příjmů bez vhodných kompenzačních opatření. Předtím byl návrh zákona schválen Kongresem, jehož cílem bylo prodloužit daňové úlevy do roku 2027. Stále je možné, že zákonodárci veto zvrátí, pokud budou hlasovat pro opětovné zavedení zákona. Vláda zdůraznila svůj závazek zmírnit dopady na postižená odvětví poté, co byla schválena reforma daně ze spotřeby a další opatření, jehož cílem je získat v roce 2024 35 miliard realů (7 miliard USD). Haddad zopakoval závazek vlády dosáhnout fiskální rovnováhy a řešit daňové deformace, přičemž pokles veřejných příjmů ve třetím čtvrtletí přičítá hospodářskému poklesu způsobenému vysokými úrokovými sazbami.

Německý kancléř Olaf Scholz se v pondělí sejde s vedoucími představiteli automobilek, ministerstev, energetiky a odborů, aby s nimi projednal, jak může Německo dosáhnout svého cíle, kterým je 15 milionů elektromobilů na silnicích do roku 2030, uvedl mluvčí vlády. Kancléřka věří, že tohoto cíle lze dosáhnout, pokud budou výrobci automobilů vyrábět cenově dostupnější elektromobily s delším dojezdem. Nedávné rozhodnutí německého soudu, který označil přerozdělení 60 miliard eur na iniciativy v oblasti klimatu a průmyslu za protiústavní, dostalo vládu do obtížné situace, která ji nutí hledat alternativní zdroje financování a vyvolává pochybnosti o plánovaných projektech, jako je například rozšíření nabíjecí infrastruktury. Ministerstvo dopravy však na rozšiřování sítě nabíjecích stanic pracuje rychle a již nyní je k dispozici více než 100 000 veřejně přístupných nabíjecích míst. Vládní koaliční dohoda původně usilovala o “nejméně 15 milionů plně elektrických osobních vozidel v roce 2030”, ale ministr dopravy Volker Wissing loni podmínky rozšířil tak, aby zahrnovaly jak elektromobily, tak hybridní vozy. V říjnu letošního roku bylo v Německu 2,2 milionu aut s elektromotorem, z toho 1,3 milionu plně elektrických.

Teplárenské sdružení ČR (TS ČR) uvedlo, že se mu nelíbí navrhovaný přesun větší části nákladů provozovatele českých plynovodů Net4Gas na zákazníky, kvůli čemuž podle sdružení stoupne regulovaná část ceny plynu o deset procent. ČTK to sdělilo TS ČR, podle kterého to vyplývá z návrhu Energetického regulačního úřadu (ERÚ). Podle sdružení jde fakticky placení pohledávek státem kupované společnosti. Už dříve avizovalo, že růst regulovaných cen zřejmě zastaví případné snižování ceny tepla vyrobeného z plynu.

Nový generální ředitel společnosti Binance Richard Teng čelí významným výzvám při změně největší světové burzy kryptoměn poté, co se její zakladatel Changpeng Zhao přiznal k porušení amerických zákonů proti praní špinavých peněz. Teng bude muset zvládnout rušivý finanční monitoring zavedený americkými úřady, probíhající soudní řízení s Komisí pro cenné papíry a burzy a potenciální ztrátu dominantního postavení Binance v kryptoburzovním sektoru. Obzvláště obtížná bude transformace kultury společnosti Binance, kterou utvářel Zhao. Investoři po Zhaově přiznání viny stáhli z Binance téměř 1 miliardu dolarů, což poukazuje na výzvy, které před Tengem stojí. Ačkoli americké urovnání zakazuje Zhaovi budoucí angažovanost, zůstává hlavním akcionářem. Společnost Binance bude podléhat pětiletému “finančnímu dohledu” pod dohledem amerického ministerstva financí, které bude kontrolovat, zda společnost dodržuje předpisy proti praní špinavých peněz. Podle investorů by náklady na dodržování předpisů a pokuty měly být pro Binance zvládnutelné. Teng, bývalý finanční regulátor, se hodlá zaměřit na ujištění uživatelů o finanční síle a bezpečnosti Binance. Ke ztrátě dominantního postavení společnosti Binance na trhu s kryptoměnami přispěly její klesající podíl na trhu, přetrvávající právní problémy a konec akcí s nulovými poplatky.

Pověst Německa jako spolehlivého partnera pro průmysl je ohrožena, protože se potýká s rozpočtovou krizí. Na základě rozhodnutí německého ústavního soudu zůstalo mnoho velkých průmyslových projektů bez státní podpory, včetně plánů ocelářské společnosti ArcelorMittal na dekarbonizaci svých německých oceláren. Mezi další postižená odvětví patří mikroelektronika, výroba bateriových článků a dohody o ochraně klimatu. Nedostatek rozhodnutí o financování a nejistota ohledně vládní podpory vyvolaly mezi vedoucími představiteli průmyslu obavy o konkurenceschopnost Německa jako místa pro podnikání. Německá dluhová brzda, která omezuje výši nového dluhu, který může Německo přijmout, byla kritizována za to, že brání investicím do klíčové hospodářské infrastruktury. Rozhodnutí soudu rovněž zpochybnilo osud dalších mimorozpočtových nástrojů financování a budoucích výdajových plánů. Rozpočtová krize představuje výzvu pro přilákání investic, zejména proto, že jiné země, jako například Spojené státy, poskytly jasné regulační rámce. To by mohlo vést k tomu, že velcí průmysloví hráči přesunou své závody do zahraničí. Existují obavy, že by mohla být ohrožena schopnost Německa spolupodílet se na transformaci svého průmyslu a udržet nízké ceny energií pro klíčová odvětví, jako je výroba chemikálií a oceli.

BUENOS AIRES (Reuters) – Nově zvolený prezident Javier Milei zopakoval svůj závazek zrušit argentinskou centrální banku a označil to za “nediskutovatelnou záležitost”, uvádí se v prohlášení jeho kanceláře na sociální síti X. Milei, libertariánský ekonom, hodlá provést radikální reformy, jako je dolarizace ekonomiky a privatizace státních společností, jako je YPF. Jeho koalice však čelí značným překážkám, včetně omezeného počtu křesel v Kongresu a nedostatečné podpory guvernérů provincií. Odlišně od předchozích plánů povede ekonom Osvaldo Giordano správu sociálního zabezpečení ANSES, zatímco Horacio Marin, soukromý manažer v energetickém sektoru, povede státní ropnou společnost YPF. Mileiho volba naznačuje umírněnější přístup, než se předpokládalo, což některé vede k pochybnostem o rozsahu jeho reformního programu. Po inauguraci, která je naplánována na 10. prosince, se Milei musí vyrovnat s požadavky jak své libertariánské koalice, tak konzervativního bloku, který ho podpořil v druhém kole voleb. Proveditelnost a časový harmonogram realizace jeho reforem zůstávají nejisté.

Goldman Sachs potvrdila své nákupní doporučení pro Alibabu (NYSE:BABA) a stanovila cílovou cenu 134 USD za akcii, což naznačuje potenciální růst akcií. Ve zprávě klientům analytici zmínili, že současná tržní kapitalizace znamená atraktivní ocenění s potenciálem dvouciferného růstu zisku na akcii (EPS). Domnívají se, že nedávný pokles ceny akcií po zveřejnění výsledků společnosti byl přehnaný a představuje příznivý poměr rizika a výnosu. Analytici považují ocenění za atraktivní vzhledem k podnikání společnosti Alibaba v oblasti Taobao+Tmall a bez ohledu na její podnikání v oblasti elektronického obchodu a cloudu mimo domácí trh. Vyzdvihli také střednědobý jednociferný složený měsíční růst tržeb společnosti, meziroční snížení počtu akcií a pokračující zlepšování v dalších segmentech podnikání. Goldman Sachs nadále považuje Alibabu za jeden z nejlepších nákupních nápadů v sektoru elektronického obchodování, spolu s PDD a Kuaishou.

Tisíce zákazníků banky HSBC v Británii měly v pátek potíže s přístupem k mobilnímu a online bankovnictví, což je poslední problém v řadě výpadků, které trápí britské banky. Výpadek byl poprvé nahlášen v 7 hodin ráno SEČ a podle údajů Downdetectoru dosáhl do 9 hodin ráno vrcholu s více než 4 000 stížnostmi. Banka HSBC problém uznala a uvedla, že na obnovení služeb usilovně pracuje. Tento incident je obzvláště problematický vzhledem k tomu, že připadá na Černý pátek, jeden z nejrušnějších nákupních dnů v roce. Sam Richardson, zástupce šéfredaktora časopisu Which?, který se zabývá ochranou spotřebitelů, upozornil na možné důsledky a uvedl, že výpadek by mohl spotřebitelům znemožnit provádět základní platby, jako je nájemné a účty. Regulační orgány a politici opakovaně vyzvali banky, aby se podobnými problémy zabývaly a předcházely jim, a zajistily tak důvěru veřejnosti ve finanční sektor. V dubnu loňského roku vyzvala Bank of England banky, aby v případě výpadků urychlily své úsilí o obnovu.

Investiční společnosti nabízejí různé výhledy ekonomické situace pro rok 2024. Goldman Sachs předpovídá globální růst podpořený silnými reálnými příjmy domácností a omezeným zpřísňováním měnové politiky s 15% pravděpodobností recese v USA. Společnost BlackRock zaujímá opatrný optimistický postoj a zaměřuje se na dlouhodobé trendy, jako jsou umělá inteligence a inovace v medicíně. UBS vyzdvihuje potenciální lepší výkonnost kvalitních amerických technologických společností v podmínkách zpomalení ekonomiky. Morgan Stanley předpovídá snižování sazeb spolu se snižováním rozvah na trzích státních dluhopisů. Fidelity International očekává ústup americké ekonomiky v důsledku růstu úrokových sazeb. Goldman Sachs Asset Management klade důraz na dynamické investiční strategie uprostřed geopolitických změn. BNP Paribas varuje před snížením ekonomické dynamiky a možnou recesí v Evropě. Lazard předpokládá, že oživení v eurozóně pomůže zmírnění inflace. Barclays očekává přetrvávající silné protivětry a radí využít poznatků behaviorálních financí. Vanguard předpovídá mírnou recesi v USA vyvolanou zvýšenými sazbami centrálních bank a varuje, že konečné sazby mohou zůstat vyšší než předchozí normy. Investiční firmy obhajují diverzifikovaná portfolia, odolnost a strategické zaměření na oblasti, jako je umělá inteligence a udržitelnost, pro budoucí růstové příležitosti.

Akcie americké společnosti Vista Outdoor (NYSE:VSTO), která se zabývá výrobou sportovního zboží, v předobchodní fázi prudce vzrostly poté, co český výrobce zbraní Colt CZ Group učinil nevyžádanou nabídku na fúzi v hotovosti a akciích. Navrhované spojení oceňuje akcie společnosti Vista na něco málo přes 16% prémii k poslední uzavírací ceně, tedy přibližně na 1,7 miliardy dolarů. Toto oznámení přichází poté, co se společnost Vista již dříve dohodla na prodeji svých sportovních produktů, včetně divize zbraní a střeliva, společnosti Czechoslovak Group (CSG) v rámci transakce v hodnotě 1,91 miliardy dolarů. Colt však tvrdí, že jeho nabídka by akcionářům společnosti Vista zajistila “pokračující růst” a fakticky by zrušila dohodu s CSG. Společnost Vista uvedla, že se k návrhu společnosti Colt zatím nevyjádřila a že jej důkladně přezkoumá.

Polské opoziční strany se podle premiéra Mateusze Morawieckého snaží zpochybnit nezávislost polské centrální banky tím, že jejího guvernéra Adama Glapinského postaví před státní soud. Glapinski, který má úzké vazby na vládnoucí stranu Právo a spravedlnost, je obviňován z toho, že umožňuje vládě ovlivňovat rozhodnutí centrální banky. Tento krok opozičních stran přichází poté, co si v říjnových volbách zajistily většinu, což naznačuje možnou změnu moci. Morawiecki přislíbil, že tuto otázku vznese u mezinárodních finančních institucí, včetně Mezinárodního měnového fondu, Evropské centrální banky a Světové banky, a zdůraznil tak obavy z útoku na nezávislost centrální banky. Glapinski obvinění vůči své osobě popírá a hájí své výsledky, přičemž zdůrazňuje výrazný pokles inflace v Polsku v letošním roce. Mluvčí NBP prohlásil, že pokus postavit Glapinského před státní soud by mohl být v rozporu s předpisy EU, protože by byl interpretován jako útok na nezávislost centrální banky v členské zemi EU.

Podle zdrojů agentury Reuters se OPEC+ blíží ke kompromisu s africkými producenty ropy ohledně úrovně těžby v roce 2024. Neshody ohledně cílů vedly k odložení klíčového zasedání, což způsobilo pokles cen ropy. Od té doby se však ceny zotavily a ropa Brent se obchoduje nad 81 USD za barel. Zasedání, které bylo původně naplánováno na 26. listopadu, se nyní uskuteční prakticky 30. listopadu. Zdroje se domnívají, že do tohoto data může být dosaženo dohody, zatímco jeden ze zdrojů uvedl, že jednání stále probíhají. Guvernér Nigérie při OPEC Gabriel Tanimu Aduda uvedl, že si není vědom žádných neshod ohledně produkčních cílů své země. Angola a Nigérie obdržely v červnu nižší těžební cíle kvůli jejich předchozímu neplnění. Analytici předpokládají, že OPEC+ může prodloužit nebo prohloubit omezení dodávek ropy, aby podpořil ceny v příštím roce. Trh také čeká, zda Saúdská Arábie prodlouží své dobrovolné snížení produkce o další 1 mil. bpd, které vyprší v prosinci.

ETF Global X Robotics & Artificial Intelligence (burzovně obchodovaný fond) zaznamenal prudký nárůst zájmu investorů, když v týdnu končícím ve středu zaznamenal čistý příliv 35,5 milionu dolarů, což představuje nejvyšší výkonnost od června tohoto roku. Rally lze přičíst příznivým čtvrtletním výsledkům výrobce čipů Nvidia a rostoucímu optimismu ohledně možného vrcholu úrokových sazeb v USA. Na začátku tohoto roku ETF zaměřené na umělou inteligenci zaznamenaly silný start díky úspěchu ChatGPT. Obavy ze zvýšených úrokových sazeb však po červnu rally utlumily a ovlivnily ocenění technologických společností. Očekávání snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému v roce 2024 spolu se zlepšenými údaji o inflaci přimělo investory obrátit se k státním dluhopisům, což vedlo k tlaku na snížení výnosů a prospělo růstovým a technologickým akciím citlivým na sazby. Podle Tejas Dessai, AVP Research Analyst ve společnosti Global X, lze optimismus na trhu v listopadu přičíst možnosti snížení sazeb a posunu generativní umělé inteligence od experimentování k zpeněžení. Fond Global X si od počátku roku připsal 27,7 %, k čemuž přispěla silná výkonnost společnosti Nvidia a její dominance na trhu umělé inteligence. Vedoucí oddělení dat a analýz ETF společnosti CFRA, Aniket Ullal, rovněž zdůraznil pozitivní výsledky společnosti Nvidia jako klíčovou hnací sílu sentimentu kolem ETF AI, což vedlo k prudkému nárůstu přílivu prostředků, včetně 17,2 milionu USD ve středu. Fond Global X v současné době drží celková čistá aktiva ve výši 2,2 miliardy dolarů a v letošním roce zaznamenal příliv 554,8 milionu dolarů.

Analytici Citi zvýšili cílovou cenu společnosti Salesforce z 229 USD na 247 USD za akcii a ponechali neutrální hodnocení. Analytici vyjádřili vyvážený pohled na výhled růstu a marží společnosti před ziskem za 3. čtvrtletí. Podle jejich rozhovorů s partnery se objevily problémy v tlaku na obnovu i v nových obchodech. Zaznamenali omezené zavádění nových čistých produktů a odmítavý postoj zákazníků k agresivním cenám při obnovování. Kromě toho se analytici domnívají, že expanze marží dosáhla svého vrcholu a růst se může v roce FY25 zpomalit na jednociferné hodnoty. Mírně snížili své odhady tržeb za 3. čtvrtletí a předpokládají určité dodatečné měnové vlivy. Dále očekávají omezenou expanzi marží a poněkud tlumená očekávání OPM pro 4. čtvrtletí vzhledem k výraznému pákovému efektu dosaženému ve 4. čtvrtletí FY23.

Podle národní statistické agentury INEGI zaznamenala mexická ekonomika ve třetím čtvrtletí růst o 1,1 % ve srovnání s předchozími třemi měsíci. Tento údaj překonal předběžné odhady INEGI a průzkumu Refinitiv, které činily 0,9 %. V meziročním vyjádření vzrostla mexická ekonomika ve třetím čtvrtletí v souladu s očekáváním o 3,3 %. Mezičtvrtletní růst zaznamenala všechna odvětví ekonomiky. Největší přírůstek zaznamenaly primární činnosti (2,6 %), dále zpracovatelský průmysl (1,3 %) a sektor služeb (0,9 %). Hlavním faktorem růstu HDP byla průmyslová činnost, kterou podpořil nearshoring, rostoucí výdaje na infrastrukturu a oživení zpracovatelského průmyslu. Konečné údaje potvrdily lepší než očekávaný začátek druhé poloviny roku v důsledku solidních podmínek na trhu práce, klesající inflace a zvýšených investic. Mexická centrální banka od března udržuje úrokové sazby na úrovni 11,25 % a do konce roku 2023 nepředpokládá jejich snížení. Diskuse o případném budoucím snížení však mohou proběhnout.

Čínské soukromé fondy Hangzhou Yuyao a Shenzhen Huisheng jsou vyšetřovány pro podezření ze zveřejňování nepravdivých informací, jak v pátek oznámila Čínská komise pro regulaci cenných papírů (CSRC). CSRC vyjádřila znepokojení nad investičními riziky zjištěnými správci fondů, včetně Chinasoft New Momentum. Předběžný posudek regulátora naznačuje, že osoby zapojené do řízení společností Hangzhou Yuyao a Shenzhen Huisheng poskytly nepravdivé informace a mohou čelit případnému obvinění z trestného činu. Zástupci obou fondů nebyli k dispozici pro okamžité vyjádření. CSRC rovněž upozornila na zapojení veřejných orgánů pro cenné papíry do vyšetřování. Samostatnou zprávou je, že společnost Chinasoft New Momentum, správce fondu fondů se sídlem v Pekingu, minulý týden zveřejnila, že některé produkty jejích fondů se potýkají s problémy se splácením v důsledku nesplácení ze strany společnosti Shenzhen Huisheng, do níž investovaly. Chinasoft New Momentum spravuje aktiva v hodnotě přibližně 2,22 miliardy USD.