Právě teď

Soud poslal do úpadku ostravskou společnost Vítkovické slévárny, která na sebe sama podala insolvenční návrh. Zároveň povolil reorganizaci firmy. Vyplývá to z usnesení soudu zveřejněného v insolvenčním rejstříku. Insolvenčním správcem se stala pražská společnost AZAM – insolvence.

Akcie společnosti PENN Entertainment (PENN) v pondělí na začátku obchodování vzrostly o 4,6 % poté, co banka BofA Securities zvýšila doporučení. Analytici zvýšili své hodnocení akcií z Neutral na Buy a cílovou cenu z 27 na 30 USD. Podle analytiků byl důvodem pro zvýšení ratingu počáteční úspěch sázky ESPN, která podle nich představuje atraktivní příležitost pro zhodnocení rizika. ESPN Bet si získala značnou popularitu, trvale se umisťuje mezi nejlepšími bezplatnými aplikacemi pro iOS a zaznamenala 865 000 stažení. Analytici nicméně poznamenali, že PENN musí ještě prokázat schopnost udržet si uživatele, zlepšit technologickou infrastrukturu a upevnit svou přítomnost v různých státech, zejména v New Yorku. Přesto předpokládají, že společnost PENN bude mít na trhu online sportovního sázení podíl 6-7 %, přičemž každý 1% nárůst by znamenal zvýšení ceny akcií o 2 USD. Tyto pozitivní zprávy vyvolaly mezi investory optimismus, což vedlo k růstu akcií.

Malajsie a Singapur učinily významný krok vpřed při posilování finanční konektivity vjihovýchodní Asii, když vytvořily propojení platebních systémů vreálném čase. Tato nová služba, známá pod názvem PayNow-DuitNow, umožňuje jednotlivcům v obou zemích provádět okamžité převody finančních prostředků typu P2P (peer-to-peer). Systém umožňuje uživatelům převádět až 3 000 RM nebo 1 000 S$ denně a jeho cílem je začlenění nebankovních finančních institucí. Mezi prvními podporovateli jsou Maybank, CIMB a TNG Digital, později by se měly přidat DBS a Hong Leong Bank. Pro zahájení převodu se uživatelé musí jednoduše přihlásit do aplikace své banky, vybrat singapurský kontakt nebo virtuální platební adresu (VPA), zadat požadovanou částku a potvrdit transakci. Zavádění v Singapuru začíná dnes, což Malajcům umožní okamžitý přístup k odchozím převodům, přičemž příchozí převody budou k dispozici od prosince. Spolupráce mezi Bank Negara Malaysia a Monetary Authority of Singapore je v souladu s cíli plánu G20 na zvýšení efektivity přeshraničních plateb. Vzhledem k loňskému objemu transakcí ve výši 2,3 miliardy singapurských dolarů a 7,8 miliardy MYR má tato iniciativa potenciální dopad v rámci vize ASEAN o propojení plateb.

Podle analytiků společnosti Oppenheimer Asset Management se očekává, že americké akcie zaznamenají rozšiřující se rally, protože ekonomika země nadále roste mírným tempem. Pozoruhodné je, že k nedávné 10% rally došlo bez další podpory ze strany Federálního rezervního systému nebo dalších opatření fiskální politiky. Analytici však upozorňují, že tržní očekávání až čtyř snížení sazeb v roce 2024 mohou být příliš optimistická a mohou se potýkat s problémy. Domnívají se, že futures na úrokové sazby, které to naznačují, mohou být “příliš růžové” a pravděpodobně budou testovány. Analytici předpokládají, že Federální rezervní systém se bude držet svého současného 2% inflačního cíle. Doporučují také americkým investorům upřednostňovat americké akcie před mezinárodními akciemi a preferovat akcie s velkou a střední kapitalizací. Kromě toho naznačují, že rally u akcií s malou a střední kapitalizací bude pravděpodobně udržitelnější. A konečně, vzhledem k přesvědčení, že cyklus zvyšování sazeb Fedu končí, analytici doporučují americkým investorům zvýšit expozici vůči zahraničním investicím nebo snížit měnové zajištění.

Ministryně financí Spojených států Janet Yellenová vyjádřila obavy ohledně ochrany soukromí na platformách sociálních médií a uvedla, že záležitost týkající se TikToku dosud nebyla vyřešena. Yellenová odmítla poskytnout další podrobnosti o konkrétních obavách týkajících se aplikace pro krátká videa s odkazem na probíhající soudní řízení, které omezuje regulační orgány USA v přijímání opatření. Zdůraznila však, že potenciální problémy se soukromím a sociálními médii jsou důvodem k obavám. Yellenová zmínila, že toto téma nepadlo během rozhovorů mezi prezidentem Joe Bidenem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, ale uvedla, že se svým čínským protějškem diskutovala o čínských investicích v USA. Jedná se o přezkumný proces prováděný Výborem pro zahraniční investice ve Spojených státech (CFIUS), který zkoumá zahraniční investice do amerických podniků a nemovitostí s potenciálními důsledky pro národní bezpečnost. Yellenová rovněž zdůraznila, že Washington i Peking uznávají příležitost ke spolupráci po nedávném setkání obou prezidentů.

Citi, jedna z největších bank v USA, se podle zdrojů chystá oznámit plán restrukturalizace, který bude zahrnovat propouštění a změny ve vedení, jež se dotknou tisíců zaměstnanců. V rámci této reorganizace se Nacho Gutiérrez-Orrantia, jeden z nejvýznamnějších bankéřů Citi v Evropě, stane vedoucím bankovního oddělení a klastru pro Evropu. Dříve byla Evropa součástí obchodní jednotky EMEA a tento region je pro Citi druhým největším z hlediska příjmů. Gutiérrez-Orrantia působí ve společnosti Citi již 19 let a v roce 2021 byl jmenován spoluvedoucím oddělení bankovnictví, kapitálových trhů a poradenství pro Evropu, Blízký východ a Afriku. Tento krok je součástí širší reorganizace Citi, jejímž cílem je zjednodušit banku a zvýšit cenu jejích akcií pod vedením generální ředitelky Jane Fraserové. Citi nedávno oznámila plány na redukci řídících vrstev a výborů. Činnost banky bude rozdělena do dvou regionů: USA a mezinárodní, přičemž šéfové jednotlivých klastrů budou dohlížet na různé regiony v rámci mezinárodní jednotky.

Hedgeový fond Fir Tree Partners kritizoval nabídku švédské realitní skupiny SBB na odkup dluhu s tím, že upřednostňuje akcionáře před věřiteli. V otevřeném dopise držitelům dluhopisů společnost Fir Tree Partners uvedla, že SBB zanedbává své závazky vůči věřitelům a soustředí se na zachování hodnoty vlastního kapitálu. SBB, která se v současné době potýká s finančními ztrátami uprostřed švédského realitního krachu, nedávno oznámila plány na odkup hybridních a prioritních cenných papírů v hodnotě až 650 milionů USD, aby zmírnila své dluhové zatížení. Ratingová agentura S&P však zařadila SBB do režimu sledování úvěrové spolehlivosti pro případné snížení ratingu na selektivní selhání, protože nákup dluhu s výraznou slevou může být považován za ekvivalent selhání. Kromě toho společnost Fir Tree Partners zpochybnila rozhodnutí SBB odkoupit hybridní dluhopisy bez splatnosti s tím, že je to zbytečné. SBB se ke kritice společnosti Fir Tree Partners zatím nevyjádřila.

Předpokládá se, že mexické zásoby budou v roce 2024 pokračovat ve svém vzestupném trendu, a to díky rychlejšímu hospodářskému růstu a vedlejšímu efektu “nearshoringových” aktivit. Podle průzkumu agentury Reuters mezi 13 stratégy by měl index S&P/BMV IPC do konce příštího roku vzrůst o 11 % na 58 500 bodů. Mexický trh však může před červnovými prezidentskými volbami zažít volatilitu. Politický vývoj v Mexiku i ve Spojených státech a politické úpravy by mohly ovlivnit výkonnost trhu. Navzdory potenciální volatilitě se očekává, že nadcházející rok bude pro akcie pozitivní, přičemž hnací silou růstu bude diskreční spotřeba a stavebnictví. Podnikatelé v oblasti nemovitostí a stavebnictví jsou obzvláště optimističtí, pokud jde o investiční příležitosti ze strany společností, které přesídlí do Mexika. V Brazílii by měl akciový index Bovespa v roce 2024 rovněž vzrůst o 10,6 %. Zahraniční investoři však mohou mít menší motivaci k nákupu brazilských akcií kvůli vysokým úrokovým sazbám v zahraničí.

Americká společnost Chegg, která se zabývá vzdělávacími technologiemi, zaznamenala v pondělí před zahájením obchodování 6% pokles akcií. Stalo se tak poté, co analytici z Morgan Stanley snížili hodnocení akcií z Equal Weight na Underweight a snížili cílovou cenu o 1 USD na 9 USD za akcii. Snížení ratingu bylo založeno na slabších trendech pozorovaných v říjnu a také na očekávané konkurenci ze strany generativní umělé inteligence v dlouhodobém horizontu. Navzdory snížení ratingu akcie společnosti Chegg předtím posílily z říjnových minim o zhruba 40 %. Analytici zdůraznili pět klíčových faktorů, které podpořily snížení jejich ratingu, včetně negativního růstu, klesajících marží, potenciálu negativních revizí konsenzuálních odhadů a ocenění, které více odpovídá regresní linii srovnatelných společností.

Analytici Jefferies snížili cílovou cenu pro akcie Tesla (NASDAQ:TSLA) na 210 USD za akcii s odkazem na “ztracený rok pro růst” v roce 2024. Revidovaný cílový ukazatel odráží nižší prognózy zisku a volných peněžních toků. Podle analytiků se zdá, že Tesla zaostává za svými kolegy a nevyužívá příležitosti využít zpoždění ostatních výrobců automobilů, zatímco starší evropské společnosti se připravují na uvedení cenově dostupných elektromobilů (EV) v příštím roce. Analytici zdůraznili, že je důležité, aby si Tesla udržela pozici jednoho z mála světových výrobců levných elektromobilů, spolu s BYD, Stellantis a Toyotou. Naznačili, že zrušení projektu Cybertruck by mohlo být pro akcie společnosti Tesla přínosné, protože by jí umožnilo znovu se zaměřit na hlavní výkonnost a alokovat zdroje do velkoobjemových globálních segmentů a na dodávky nových baterií 4680 pro Model Y. Analytici se domnívají, že investice do zbytkových zásob by byly efektivnějším využitím kapitálu než pokračování v náběhu projektu Cybertruck.

Analytici Scotiabank zjistili přímou souvislost mezi základními sazbami Bank of Canada a zvýšenými vládními výdaji během pandemie. Tato fiskální expanze vedla k tomu, že klíčová sazba jednodenních úvěrů je přibližně o dva procentní body vyšší, než by byla bez robustních vládních výdajů. Guvernér Bank of Canada Tiff Macklem kritizoval současné vládní výdaje s tím, že podkopávají snahu centrální banky bojovat proti inflaci prostřednictvím zvyšování úrokových sazeb. Zdůraznil, že vzhledem k předpokládanému hospodářskému růstu ve výši pouhých dvou procent je třeba, aby fiskální a měnová politika spolupracovaly. Macklem také upozornil, že federální uhlíková daň přispěla k šestnáctiprocentnímu nárůstu cen. Vyšší viceguvernérka Carolyn Rogersová doporučila Kanaďanům, aby se připravili na trvale vysoké úrokové sazby, což přičítá nerovnováze mezi růstem vládní spotřeby a nabídky. Vzhledem k nadcházejícímu rozhodnutí Bank of Canada o úrokových sazbách, které se uskuteční 6. prosince, a fiskálnímu prohlášení ministra financí, které se očekává 21. listopadu, se sladění fiskálních opatření a měnové politiky stává klíčovým pro řízení inflace a zmírnění cenových tlaků. Nedávná zpráva Scotiabank upozorňuje na problémy, které zvýšené vládní výdaje představují pro účinnost měnové politiky, a vyjadřuje obavy z nesprávného sladění fiskálních opatření od začátku pandemie. Tvůrci politik musí pečlivě zvážit vzájemné působení fiskálních výdajů a úrokových sazeb centrální banky, aby zajistili ekonomickou stabilitu Kanady.

Podle zdrojů obeznámených se situací Spojené státy na nadcházejícím summitu OSN o klimatu v Dubaji představí první mezinárodní strategii pro komerční využití energie z jaderné fúze. Zvláštní vyslanec USA pro změnu klimatu John Kerry oznámí tuto strategii, jejímž cílem je dosáhnout komercializace během několika let, nikoliv desetiletí, během návštěvy fúzní společnosti Commonwealth Fusion Systems poblíž Bostonu. Fúze je proces, který pomocí tepla a tlaku napodobuje výrobu energie na Slunci a ve hvězdách. V případě úspěšného nasazení by fúze mohla být nákladově efektivním zdrojem bezuhlíkové elektřiny. Fúze má oproti jadernému štěpení výhodu v tom, že při ní nevzniká dlouhodobý radioaktivní odpad. Je však třeba překonat některé problémy, například relativně nízký energetický výkon v poměru k vložené energii. Kromě toho existují regulační, stavební a lokalizační překážky při nahrazování stávajících energetických systémů fúzními elektrárnami. Navzdory těmto výzvám Spojené státy doufají, že se jim podaří navázat mezinárodní spolupráci v oblasti jaderné fúze jako klimatického řešení. Investice do fúzních technologií se v letošním roce kvůli ekonomické nejistotě a inflaci zpomalily, ale mezinárodní fúzní společnosti přesto získaly v roce 2023 investice ve výši přibližně 1,4 miliardy dolarů.

Thajský premiér Srettha Thavisin vyjádřil znepokojení nad pomalým růstem ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Hrubý domácí produkt (HDP) se v období od července do září zvýšil pouze o 1,5 %, což zaostalo za předpověďmi ekonomů, kteří předpokládali růst o 2,4 %. Slabý výkon lze přičíst klesajícímu vývozu a sníženým vládním výdajům. Výraznějšímu hospodářskému poklesu však zabránila solidní soukromá spotřeba a oživení cestovního ruchu. K řešení těchto problémů plánuje vláda zavést další opatření, včetně iniciativ na podporu cestovního ruchu. Státní plánovací agentura zdůraznila potřebu restrukturalizace průmyslového sektoru, která by umožnila lepší hospodářskou expanzi. Thajská centrální banka, která nedávno zvýšila úrokové sazby na 2,5 %, by měla zachovat úrokové sazby až do první poloviny roku 2024. Důvěra investorů v Thajsku zůstává nízká navzdory vyřešení politické patové situace a ustavení nové vlády. Vláda navrhla řadu stimulačních opatření, například program rozdávání digitálních peněženek v hodnotě 14 miliard USD, aby oživila pandemií postiženou ekonomiku. Národní rada pro hospodářský a sociální rozvoj předpokládá v roce 2023 růst HDP o 2,5 % a v roce 2024 o 2,7 až 3,7 %.

Zvolený argentinský prezident Javier Milei čelí při přípravě na svůj nástup do funkce 10. prosince významným výzvám. Země se potýká s řadou hospodářských krizí, včetně prudce rostoucí inflace, snižujících se devizových rezerv a hrozící recese. Milei, libertarián, v kampani sliboval ekonomickou šokovou terapii, včetně zrušení centrální banky a zavedení dolarizace. Jeho vítězství v těsných volbách přichází v kritické době pro Argentinu, kde téměř 40 % obyvatel žije v chudobě. Neřešení ekonomických otřesů by mohlo vyústit v desátou platební neschopnost státního dluhu, zvýšení míry chudoby a potenciální sociální nepokoje. Míra inflace v zemi, která v současné době dosahuje 143 %, způsobuje narušení trhu a vytváří nestabilitu pro spotřebitele, zatímco přísné kapitálové kontroly pesa vedly k několikanásobnému zvýšení směnných kurzů. Milei usiluje o zrušení těchto kapitálových kontrol a nakonec o dolarizaci ekonomiky, což by mohlo vést k prudké devalvaci pesa. Navíc rezervy devizové centrální banky země dosahují nebezpečně nízké úrovně, což představuje problém pro splácení dluhů a pokrytí klíčových dovozů. Vzhledem k tomu, že argentinská ekonomika v letošním roce klesne o 2 %, mohla by země najít určitou úlevu ve zlepšení povětrnostních podmínek pro svůj zemědělský sektor, zvýšení těžby břidlicového plynu a rostoucí poptávce po lithiu.

Srílanská centrální banka oznámila významné změny ve své řídící struktuře a jmenovala Sanjeeva Jayawardena PC a A. N. Fonseka do své nové správní rady podle zákona CBSL č. 16 z roku 2023. Jayawardena však mezitím z rady odstoupil před rozsudkem Nejvyššího soudu v souvislosti s případem hospodářské krize. Tato restrukturalizace přichází v klíčové době pro zemi, která čelí náročným hospodářským podmínkám. Nejvyšší soud vydal rozhodnutí týkající se hospodářské krize v pátek poté, co odstoupily dvě klíčové osobnosti, které již přešly do správní rady. Nové složení správní rady nyní tvoří předseda Dr. P Nandalal Weerasinghe, A. N. Fonseka a jmenovaní Dr. Ravi Ratnayake a Anushka S. Wijesinha a Vish Govindasamy. Kromě toho byli ve snaze posílit odborné znalosti 21. září do Rady pro měnovou politiku jmenováni techničtí odborníci Dr. Dushni Weerakoon a Priyanga Dunusinghe. Ti budou spolupracovat s viceguvernéry na rozvoji měnové politiky a udržování domácí cenové rovnováhy. Tyto změny v řízení ukazují, že Srí Lanka je odhodlána řešit své ekonomické problémy prostřednictvím specializovaných znalostí a zkušeností.

Očekává se, že vítězství krajně pravicového libertariána Javiera Mileiho v argentinských prezidentských volbách bude mít na trhy v zemi smíšený dopad. Investoři předpokládají, že Mileiho vítězství by mohlo podpořit dluhopisy a akcie, ale vyvolat tlak na pokles měny peso. Milei navrhl radikální opatření, jako je “spálení” centrální banky a dolarizace ekonomiky. Zatímco argentinské trhy jsou kvůli místnímu svátku zavřené, mezinárodně emitované dolarové dluhopisy země se v počátku obchodování většinou nezměnily. Argentinské společnosti kótované v USA, včetně Banco BBVA Argentina, Grupo Financiero Galicia a YPF, zaznamenaly zisky mezi 5,4 % a 9,6 %. Navzdory pozitivní reakci trhu zůstávají investoři opatrní kvůli nejistotě spojené s prováděním politiky Milei a křehké ekonomické situaci Argentiny. Milei, který se ujme funkce 10. prosince, zdůraznil potřebu rychlých reforem, které by řešily vysokou inflaci, záporné devizové rezervy a hrozící recesi v zemi. Zatímco peso na kryptoměnových burzách oslabilo, Mileiho vítězství s 56 % hlasů ve druhém kole mu poskytuje silný mandát od veřejnosti. Milei však stále čelí výzvám v rozděleném Kongresu, kde má jeho blok Svobodné zálohy malý podíl křesel.

Na finančních trzích dochází k posunu výnosů, když v pondělí brzy ráno došlo ke zvýšení sazeb amerických státních dluhopisů. Desetiletý dluhopis dosáhl 4,4764 % a dvouletý 4,9151 %. Tato změna následuje po komentářích předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a měkčích inflačních údajích, včetně nižších indexů spotřebitelských a výrobních cen. S blížícím se Dnem díkůvzdání se trh s dluhopisy připravuje na zkrácený týden, kdy se ve čtvrtek uzavře a v pátek předčasně propustí. Investoři nyní netrpělivě očekávají úterní zveřejnění zápisu z jednání Federálního rezervního systému, který může poskytnout další náhled na budoucí rozhodování o úrokových sazbách. Minulý pátek vedly ekonomické signály k různým reakcím na měnových a komoditních trzích. Americký dolar oslabil vůči hlavním měnám, zejména páru EUR/USD, který dosáhl tříměsíčního maxima, a posílil také pár AUD/USD. Ceny ropy vzrostly v důsledku jednání OPEC+ o snížení produkce, přičemž WTI uzavřela na 75,89 USD a Brent na 80,61 USD. V oblasti akcií zaznamenal australský ASX 200 mírný pokles, zatímco úvěrové trhy si polepšily, když indexy CDX dosáhly nových letošních minim. Ceny mědi a niklu vzrostly v prostředí měkčího dolaru, zatímco ceny železné rudy kolísaly v důsledku zpráv o čínských stimulačních opatřeních a negativních signálů z údajů o bydlení. Centrální banky po celém světě vykazují rozdílné postoje k měnové politice, přičemž Evropská centrální banka zvažuje pozastavení zvyšování úrokových sazeb s odkazem na zpomalující se inflační trendy. Účastníci trhu netrpělivě čekají na úterní zápis z jednání Federálního rezervního systému, aby získali další pokyny ohledně úrokových sazeb, zatímco Austrálie a Čína čekají na zápis z jednání RBA, projev guvernéra Bullocka, resp. rozhodnutí o základních sazbách úvěrů.