Právě teď

Podle průzkumu agentury Reuters mezi ekonomy se očekává, že jihokorejský vývoz v říjnu oživí a ukončí tak rok trvající pokles. Průzkum předpovídá, že zahraniční dodávky ze země vzrostou o 5,5 % oproti stejnému období loňského roku, a to díky solidní poptávce ve Spojených státech a oživení vývozu polovodičů. Jižní Korea je považována za hlásnou troubu světového obchodu a její měsíční údaje o obchodu poskytují přehled o stavu celosvětové poptávky. Slabá poptávka v Číně je však stále považována za překážku růstu jihokorejského vývozu. Mezitím dovoz v říjnu pravděpodobně poklesne o 4,3 % ve srovnání s loňským rokem, což představuje nejmírnější pokles za posledních osm měsíců, a to v důsledku vyšších cen ropy. Očekává se, že to po čtyřech po sobě jdoucích měsících přebytku povede v říjnu k deficitu obchodní bilance. Jižní Korea oznámí oficiální údaje o obchodu za říjen 1. listopadu.

Očekává se, že nedávná akvizice společnosti Hess, jednoho z největších operátorů v břidlicové oblasti Bakken v Severní Dakotě, společností Chevron mírně zvýší těžbu ropy v tomto regionu. Analytici však nepředpokládají návrat k vrcholným úrovním těžby, které byly zaznamenány před pandemií. Díky boomu v oblasti Bakken, který byl způsoben novými technologiemi těžby, se Severní Dakota v letech 2012 až 2020 stala druhým státem USA s největší produkcí ropy. Vliv pandemie na poptávku po ropě a těžební činnost však vedl k poklesu těžby a Nové Mexiko předstihlo Severní Dakotu na pozici druhého největšího producenta. Formace Bakken, která se nachází daleko od vývozních terminálů a rafinerií, se potýká s vyššími poplatky za přepravu a menšími zisky ve srovnání s břidlicovými oblastmi v Texasu a Novém Mexiku. Akvizice společnosti Hess společností Chevron zahrnuje 465 000 čistých akrů v oblasti Bakken a očekává se, že společnost bude dodržovat plány společnosti Hess pro budoucí růst těžby. Společnost Chevron doufá, že využije své technologie a odborné znalosti ke zvýšení produkce v oblasti Bakken.

Praha – České spořitelně (ČS) klesl za první tři čtvrtletí letošního roku čistý zisk meziročně o 2,9 procenta na 14,6 miliardy korun. Provozní zisk se snížil o 15 procent na 18,6 miliardy korun a provozní výnosy o 5,6 procenta na 35,7 miliardy korun. Vyplývá to z konsolidovaných výsledků hospodaření, které dnes Česká spořitelna zveřejnila na svých internetových stránkách. Bance meziročně vzrostly vklady i úvěry, hrubý objem klientských úvěrů přesáhl bilion korun.

Kyjev – Přes Ukrajinu od roku 2025 už nepoteče na Západ žádný ruský plyn. Rádiu Svobodná Evropa to řekl ředitel největší ukrajinské ropné a plynárenské společnosti Naftogaz Oleksij Černyšov.

Praha – Premiér Petr Fiala (ODS) se dnes setká s generálním ředitelem Volkswagenu Oliverem Blumem. Jedním z témat bude i možné umístění továrny na baterie pro elektromobily, takzvané gigafactory, na Plzeňsku. Fiala nedávno řekl, že je nutné, aby jednání v dohledné době dospěla k výsledku. Volkswagen rozhodnutí o umístění gigafactory již několikrát odložil kvůli možnému zvýšení podpory ekologických investic ze strany EU.

Dolar v pondělí mírně posílil vůči koši hlavních měn a pohyboval se v blízkosti 150 jenů, protože investoři očekávali politická rozhodnutí Bank of Japan (BOJ), Federálního rezervního systému USA a Bank of England. Očekává se, že BOJ dnes zahájí své dvoudenní měnověpolitické zasedání, přičemž se spekuluje, že by mohla upravit svůj program kontroly výnosů dluhopisů v důsledku nedávného prudkého růstu světových úrokových sazeb. Mezi další významné události tohoto týdne patří zveřejnění údajů o indexech PMI, údaje o inflaci v eurozóně a údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA. Pohyby měn zůstaly při opatrném obchodování utlumené a rizikový sentiment byl nadále křehký. Australský a novozélandský dolar se zvýšily, zatímco dolarový index mírně vzrostl, protože investoři hodnotili dopad odolných ekonomických údajů z USA na výhled sazeb Fedu. Ačkoli se očekává, že Fed ponechá úrokové sazby beze změny, trh oceňuje 19% šanci na zvýšení sazeb v prosinci. Trh bude pozorně sledovat komunikaci Fedu ohledně jeho rozhodnutí, zejména pokud jde o hodnocení pokračující inflační situace.

Praha – Česká spořitelna dnes zveřejní hospodářské výsledky za tři čtvrtletí letošního roku. Spořitelně klesl v prvním pololetí čistý zisk meziročně o 16 procent na 9,3 miliardy korun. Za poklesem byla podle banky kombinace nižších provozních výnosů a vyšších provozních nákladů.

Účastníci amerického trhu se státními dluhopisy očekávají dokončení pravidel regulačních orgánů, jejichž cílem je regulovat sázky hedgeových fondů na dluh a posílit finanční stabilitu. Očekává se, že navrhované pravidlo americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) bude vyžadovat, aby větší část obchodů na trhu státních dluhopisů v hodnotě 25 bilionů USD, včetně repo obchodů, probíhala prostřednictvím centrálního clearingu. Zdroje z odvětví se domnívají, že pravidlo by mohlo být dokončeno během několika příštích týdnů, a čekají na vyjasnění některých podrobností, například zda odvětví přejde na centrální zúčtování najednou nebo postupně, a také na časový plán implementace. Přestože je pravidlo vnímáno jako krok k vyřešení problémů souvisejících se stahováním bank z trhu a fungováním trhu, existují obavy, že náklady spojené s centrálním zúčtováním by mohly vést k odchodu obchodníků. Účastníci odvětví si nejsou jisti, jak se pravidlo projeví v odvětví a zda bude mít dopad na nezávislé makléře a hedgeové fondy, které se do značné míry spoléhají na malé rozdíly v cenách státních dluhopisů. Očekává se, že konečné pravidlo bude zveřejněno v listopadu před konferencí o trhu Treasury.

Společnost Toyota Motors v pondělí oznámila, že její celosvětová výroba v září vzrostla o 1,5 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a dosáhla 900 919 vozů. Nárůst výroby byl způsoben vyšší poptávkou v Japonsku, Spojených státech a Evropě. Domácí výroba v Japonsku vyskočila o 12,8 %, zatímco produkce v zámoří klesla o 3,6 %. V září Toyota zaznamenala 11,6% nárůst celosvětových prodejů a prodala rekordních 921 308 vozů. V letošním roce již společnost prodala více než 7,5 milionu vozů, včetně vozů své luxusní značky Lexus. Pozoruhodný je zejména nárůst prodeje na domácím trhu v Japonsku o 20,5 %, zatímco ve Spojených státech a v Evropě došlo k nárůstu o 14 %, resp. 18,1 %. Na druhou stranu výroba a prodej poklesly v Thajsku, Indonésii a Vietnamu v důsledku náročných ekonomických podmínek. V Číně Toyota zaznamenala mírný nárůst prodeje, ale 7% pokles výroby.

Ceny ropy v pondělí klesly o více než 1 %, protože investoři očekávali výsledky nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému USA a údaje o čínské výrobě. Futures na ropu Brent klesly o 1,6 % na 89,37 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate se snížila o 1,2 % na 84,20 USD za barel. Analytici se domnívají, že nedávná eskalace války mezi Hamásem a Izraelem byla již očekávaná, což způsobilo ústup cen ropy. Konflikt se nerozšířil do širší regionální války, což zmírnilo obavy z přerušení dodávek. Investoři také sledují zasedání amerického Fedu, údaje o zaměstnanosti v USA a hospodářské výsledky technologického gigantu Apple Inc. kvůli známkám jakéhokoli ekonomického zpomalení, které by mohlo ovlivnit poptávku po pohonných hmotách. Kromě toho bude tento týden zveřejněn čínský index PMI ve výrobě a službách, přičemž účastníci trhu doufají ve známky stabilizace v této zemi, která je největším světovým dovozcem ropy. Mezitím ceny ropy Brent a WTI minulý týden poprvé za poslední tři týdny klesly, protože pokračující vývoj na Blízkém východě udržuje investory v obavách z možných narušení.

Australské maloobchodní tržby v září prudce vzrostly a zaznamenaly nejrychlejší růst za posledních osm měsíců. Údaje, které zveřejnil Australský statistický úřad (ABS), ukazují, že nominální maloobchodní tržby vzrostly oproti srpnu o 0,9 %, což překonalo očekávání analytiků, kteří předpokládali nárůst o 0,3 %. Tržby za čtvrtletí se vyhnuly poklesu, což poskytuje optimistické známky pro hospodářský růst. Odolnost spotřebitelských výdajů, na kterou se zaměřuje australská centrální banka (RBA), posiluje argumenty pro zvýšení úrokových sazeb již příští týden. Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6360 USD a výnos tříletých státních dluhopisů dosáhl nového 12letého maxima 4,388 %. Trh se nyní přiklání k 61% pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu v listopadu, oproti předchozím 58 %. Mezi faktory, které přispěly k růstu tržeb, patřil teplejší než obvyklý začátek jara, uvedení nového modelu iPhone a vládní program slev zaměřený na úsporu energie. Kromě toho realitní web Domain předpovídá trvalé oživení na trhu s bydlením, což by mohlo dále podpořit spotřebu domácností.

HONGKONG (Reuters) – Slyšení o likvidaci společnosti China Evergrande Group, nejzadluženějšího developera na světě, bylo odročeno na 4. prosince. Soudce hongkongského vrchního soudu dal společnosti Evergrande poslední šanci, aby předložila plán restrukturalizace, a varoval ji, že pokud tak neučiní, může dojít k likvidaci. Společnost Evergrande, která má závazky ve výši více než 300 miliard USD, loni nesplácela své zahraniční dluhy a stala se tváří pokračující dluhové krize v čínském realitním sektoru. Akcie společnosti se v ranní seanci propadly až o 23 %, ale po odročení zasedání se mírně zotavily na 5% ztrátu. Čínský realitní sektor, který se podílí na ekonomické aktivitě země zhruba čtvrtinou, způsobil nestabilitu na globálním trhu a přiměl Peking k přijetí opatření na uklidnění investorů. Likvidace společnosti Evergrande s aktivy ve výši 240 miliard USD by měla další dopad na kapitálové trhy, ale pravděpodobně nebude mít bezprostřední vliv na její probíhající stavební projekty. Společnost plánuje přehodnotit návrh restrukturalizace a zpeněžit hodnotu svých dvou jednotek kótovaných v Hongkongu. Také u dalšího developera, společnosti Logan Group, bylo nařízení likvidace odloženo do 4. prosince.

Studie, kterou zveřejnilo Centrum pro globální rozvoj, naznačuje, že africké země pravděpodobně nebudou následovat východoasijský model rozvoje, který využívá výrobu jako prostředek ke snížení chudoby. Výzkum ukazuje, že do roku 2050 se ve většině zemí sníží podíl pracovních míst v továrnách. Dokument předpokládá, že v roce 2050 bude na celém světě pracovat v továrnách méně lidí než v současnosti. Tento trend by měl převládat i v zemích s nízkými příjmy a dostatkem levné pracovní síly, kde bude růst počtu pracovních míst ve zpracovatelském průmyslu stagnovat. Studie činí výjimku pro Čínu, u níž se předpokládá, že se její podíl na výrobní produkci mezi 59 analyzovanými zeměmi zvýší z 30 % v roce 2018 na 43,8 % v roce 2050. Autoři předpovídají, že Čína bude i nadále dominovat světovému zpracovatelskému průmyslu a zaměří se na odvětví s vyšší přidanou hodnotou. Ostatní rozvojové země sice mohou mít příležitost vstoupit do výroby s nízkou přidanou hodnotou v odvětvích, která Čína opustila, ale nebude to stačit k tomu, aby zopakovaly transformaci východní Asie ze zemědělství na zpracovatelský průmysl. Studie naopak naznačuje, že mnoho zemí přejde přímo ze zemědělství na služby. Rychlý rozvoj pracovních míst v sektoru služeb se očekává díky novým technologiím i v zemích, jako je Bangladéš a Etiopie. Projekce studie se týkají přibližně tří čtvrtin světového HDP a populace a zahrnují 59 zemí. Dochází k závěru, že pracovní místa ve zpracovatelském průmyslu pravděpodobně zůstanou malou součástí ekonomik většiny zemí s nízkými příjmy a budou se pohybovat pod 8 % celkové zaměstnanosti. Podíl pracovních míst ve zpracovatelském průmyslu v zemích s vysokými příjmy by měl do roku 2050 klesnout z 11,4 % na 8,3 %. Očekává se, že pracovní místa v soukromém sektoru služeb budou do roku 2050 tvořit přibližně 37 % pracovních míst na celém světě a přibližně 26 % v zemích s nízkými příjmy.

Bylo dosaženo předběžných dohod mezi Spojenými odbory automobilového průmyslu (UAW) a dvěma ze tří detroitských automobilek, Fordem a mateřskou společností Chrysleru Stellantis, což je důkazem úspěchů, kterých odbory dosáhly při nedávných jednáních. Jednání UAW byla obzvláště důrazná a odbory dosáhly v dohodách s Fordem a Stellantisem celkového zvýšení mezd o více než 33 %. Tato vítězství odborů by mohla mít následný efekt a motivovat společnosti, které nejsou sdruženy v odborech, aby zabránily snahám o organizování nebo zvýšily mzdy pracovníků, aby si zaměstnance udržely. Podpora odborů ze strany veřejnosti také roste, průzkum agentury Reuters ukázal, že většina Američanů stojí za stávkujícími zaměstnanci. Význam odborů ve své hospodářské politice zdůraznil i prezident Biden. Tento vývoj přichází v době, kdy se snahy o organizování zaměstnanců stávají stále agresivnějšími a zaměstnanci považují odbory za prostředek k zajištění lepších mezd a pracovních podmínek. Předchozí údaje ukazovaly pokles počtu pracovníků zastoupených odbory, ale nedávné dohody a zvýšené povědomí o rekordních ziscích vedly k většímu počtu ústupků ze strany společností a ke zlepšení dohod.

HSBC Holdings, největší evropská banka, v pondělí oznámila 240% nárůst zisku před zdaněním za třetí čtvrtletí. Zisk banky se více než zdvojnásobil na 7,7 miliardy dolarů díky vyšším úrokovým sazbám, což zvýšilo její ziskovost. Tyto výsledky však zaostaly za očekáváním analytiků, protože je ovlivnily zvýšené náklady. HSBC také uvedla, že náklady v letošním roce pravděpodobně vzrostou o 4 %, což je více než její předchozí cíl 3% nárůstu, a to s odkazem na technologické a provozní výdaje. Banka plánuje financovat zpětný odkup akcií v hodnotě 3 miliard USD a chce jej dokončit do února 2018, čímž by celkový objem zpětných odkupů oznámených v letošním roce dosáhl 7 miliard USD. Kromě toho HSBC vyplatila třetí průběžnou dividendu ve výši 10 centů na akcii, přičemž celková výplata v tomto roce dosáhla 30 centů na akcii. Čistá úroková marže banky HSBC ve třetím čtvrtletí činila 1,70 % a byla o něco nižší než v předchozím čtvrtletí, což bylo způsobeno přesunem vkladů klientů do termínovaných produktů, zejména v Asii. Banka také zaúčtovala snížení hodnoty v souvislosti se sektorem komerčních nemovitostí v pevninské Číně ve výši 500 milionů USD. Konkurenční banka HSBC, Standard Chartered, minulý týden oznámila třetinový pokles zisku za třetí čtvrtletí v důsledku expozice vůči čínskému realitnímu a bankovnímu sektoru.

Australský trh s nájemním bydlením čelí bodu zlomu, pokud jde o dostupnost, protože rostoucí náklady na bydlení zvyšují ceny, k čemuž přispívá chronický nedostatek nabídky a rekordní migrace. Počet volných bytů v celé zemi je na historickém minimu a nájemné se za poslední tři roky zvýšilo o 30 %. To má za následek, že nájemníci jsou nuceni činit těžká rozhodnutí, jako je například snížení nájemného do dražších nemovitostí dále od centra města. Nájemné se stalo jednou z největších hnacích sil inflace v zemi a překročilo cílové pásmo 2 až 3 % stanovené centrální bankou. Vzhledem k možnému růstu úrokových sazeb mohou být pronajímatelé s hypotékami s variabilní úrokovou sazbou tlačeni k dalšímu zvyšování nájemného, což bude nájemníky nutit hledat alternativní možnosti bydlení. Předpokládá se, že inflace nájemného dosáhne v nadcházejících čtvrtletích nejvyšší roční míry 10 % a poté se zmírní. Je pozoruhodné, že růst nájemného kompenzoval počáteční pokles během pandemie a nabídka bydlení se snaží udržet krok s poptávkou. Odborníci odhadují, že k vyrovnání trhu je zapotřebí přibližně 70 000 nových nájemních bytů. Krize cenové dostupnosti již vyřadila mnoho nájemníků, zejména v Sydney, přičemž postiženy jsou zejména domácnosti s nízkými příjmy.