Právě teď

Podle posledního průzkumu agentury Reuters se očekává, že Čínská lidová banka (PBOC) zvýší podporu likvidity, ale ponechá výpůjční náklady beze změny, protože v pondělí překlopí střednědobé půjčky v hodnotě 500 miliard jüanů (68,44 miliardy USD). Banka se snaží najít rovnováhu mezi dostatečnou likviditou na pomoc ekonomice, která se potýká s problémy, a stabilizací jüanu tváří v tvář pravděpodobnému prodloužení amerických sazeb. V zájmu zmírnění podmínek financování většina analytiků očekává, že PBOC zavede nové finanční prostředky, protože velké množství vládou vydaných dluhopisů a výběr daní v říjnu by mohly vyvolat obavy o likviditu. Vzhledem k tomu, že čínská ekonomika vykazuje známky stabilizace, mnozí předpokládají, že vláda bude muset zvýšit podpůrná opatření, aby posílila oživení. Analytici navrhují fiskální kroky, protože výrazné měnové stimuly by mohly destabilizovat slabý jüan. Všichni dotazovaní pozorovatelé trhu očekávají, že PBOC zachová úrokovou sazbu pro jednoleté střednědobé úvěry (MLF) na úrovni 2,5 %. Většina respondentů předpokládá, že nabídka fondů PBOC přesáhne splatných 500 mld. jüanů a centrální banka přidá zhruba 100-200 mld. jüanů v čerstvých fondech.

Praha – Poslanci budou dnes hlasovat o podobě sporného konsolidačního balíčku, který má podle vlády přispět ke snižování rozpočtových schodků. Sněmovna předlohu navzdory opozičnímu odporu pravděpodobně schválí vzhledem k početní převaze vládního tábora. Opozice tvrdí, že balíček pouze zvyšuje daně, může navíc způsobit růst inflace a záporně ovlivnit ekonomický výkon.

České Budějovice – Největší česká mlékárna Madeta měla loni tržby z prodeje výrobků, služeb a zboží 7,23 miliardy korun. Meziročně stouply o 21,7 procenta. Zisk po zdanění klesl o 14 procent na 212,9 milionu. Provozní zisk byl 252,4 milionu, meziročně zhruba o pětinu nižší. Loňský rok označila firma za velmi obtížný. Vyplývá to z výroční zprávy zveřejněné ve Sbírce listin. Mlékárně výrazně poklesla rentabilita tržeb, a to téměř o 30 procent, sdělila dnes Madeta v tiskové zprávě.

Praha – Banky a stavební spořitelny poskytly v září hypoteční úvěry za 13,6 miliardy korun, což je meziroční nárůst o 90 procent. Úroková sazba u skutečně nových hypoték bez refinancování klesla v září ze srpnových 5,78 procenta na 5,74 procenta, a byla tak nejníže od července 2022. Vyplývá to ze statistik České bankovní asociace Hypomonitor. Data dodávají všechny banky a stavební spořitelny poskytující hypotéky na českém trhu.

Podle průzkumu agentury Reuters se jádrová míra inflace v Japonsku v září již osmnáctý měsíc po sobě držela nad 2% cílem japonské centrální banky (BOJ), avšak pravděpodobně nejpomaleji za poslední rok. Průzkum předpovídá růst tohoto klíčového ukazatele inflace o 2,7 %, což je méně než srpnových 3,1 %. To stále převyšuje cíl BOJ, ale znamená to nejpomalejší inflaci od července 2022, kdy činila 2,4 %. Analytici toto zpomalení přisuzují snížení nákladů na veřejné služby v důsledku nižších cen pohonných hmot. Mezitím se předpokládá, že “jádrový” cenový index, který nezahrnuje náklady na čerstvé potraviny i energie, v září vzrostl o 4,2 %, což je mírný pokles oproti srpnovým 4,3 %. Navzdory prodloužení dotací na energie až do března 2024 se rostoucí ceny týkají široké škály potravin a spotřebního zboží, což svědčí o nepřechodné inflaci v japonské ekonomice. S rostoucími inflačními očekáváními domácností se na trhu objevují spekulace, že BOJ možná ukončí politiku záporných sazeb a kontrolu výnosové křivky. Zářijové údaje o CPI budou zveřejněny 20. října.

Německý kancléř Olaf Scholz je pod stále větším tlakem, aby zmírnil rostoucí krizi v oblasti nemovitostí v největší evropské ekonomice poté, co byl rozpuštěn nedávný summit zaměřený na záchranu tohoto odvětví. Stavební průmysl v zemi, který se potýká s problémy, se chystá kancléři předložit nový soubor navrhovaných opatření ke zmírnění nejhorší krize v oblasti nemovitostí za poslední generaci. Tato opatření předloží oborové sdružení ZDB, které zastupuje 35 000 stavebních firem, s cílem zabránit hromadnému propouštění a povzbudit stavební činnost. Tyto požadavky odrážejí obavy, že se Německo propadne hlouběji do celosvětového propadu v oblasti nemovitostí, který je nejvýrazněji pociťován v Číně. Odvětví nemovitostí je páteří německé ekonomiky, neboť se podílí na pětině produkce a vytváří každé desáté pracovní místo. V důsledku náhlého zvýšení úrokových sazeb byly ohroženy miliardové investice, což vedlo k poklesu cen nemovitostí a zmrazení obchodů. To mělo za následek, že poprvé po deseti letech klesly údaje o zaměstnanosti ve stavebnictví.

Podle čtvrtletního průzkumu Bank of Japan (BOJ) se inflační očekávání japonských domácností v posledních třech měsících do září mírně zvýšila. Poměr se zvýšil z 86,3 % v červnu na 86,8 % v září; to naznačuje, že více domácností očekává růst cen za rok. Současně se prognóza inflace za rok nepatrně zvýšila z červnové předpovědi 10,5 % na 10,7 %. Průzkum také ukázal nárůst domácností, které očekávají růst cen v příštích pěti letech, a to ze 79 % v červnu na 80,7 % v září. Tyto údaje poukazují na dopad vyšších nákladů na základní potřeby, jako jsou pohonné hmoty a potraviny. Vzhledem k pokračujícímu napětí mezi Izraelem a okupovaným palestinským územím Gazy, které hrozí ovlivnit dodávky ropy, může dojít k dalšímu zdražení pohonných hmot. BOJ tyto předpovědi inflace analyzuje, aby určila pravděpodobnou úspěšnost dosažení svého 2% inflačního cíle, přičemž jako klíčový ukazatel používá solidní růst mezd.

Dvoustranná komise jmenovaná Kongresem ve čtvrtek zveřejnila zprávu, ve které doporučuje USA posílit konvenční síly, posílit spojenectví a urychlit program modernizace jaderných zbraní v rámci příprav na případné souběžné války s Ruskem a Čínou. Komise pro strategické postoje vydala zprávu na pozadí zhoršujících se vztahů s oběma zeměmi. Závěry komise jsou v rozporu se stávající bezpečnostní strategií USA, která vyzývá k vítězství v jednom konfliktu a zároveň k odstrašení jiného. Tento nový přístup by vyžadoval podstatné zvýšení výdajů na obranu, přičemž podpora Kongresu je sporná. Členové komise vyzvali prezidenta Bidena a Kongres, aby se zasadili o zvýšení výdajů na obranu s cílem předejít případnému jadernému konfliktu s Ruskem a Čínou, což je postoj odlišný od tvrzení Bidenovy administrativy, že současný jaderný arzenál USA je pro odstrašení dostatečný. Skupina doporučila kompletní financování 30letého programu modernizace amerických jaderných zbraní, rozmístění většího počtu taktických jaderných zbraní v Asii a Evropě a výrobu dalších bombardérů B-21 stealth a nových jaderných ponorek třídy Columbia. Zpráva varovala, že neprovedení těchto úprav by mohlo USA donutit k větší závislosti na jaderných zbraních.

Britský Úřad pro hospodářskou soutěž a trhy (CMA) povolil společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) akvizici Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI), tvůrce hry Call of Duty, v hodnotě 69 miliard dolarů. CMA původně v dubnu transakci zmrazil kvůli obavám z potenciální dominance Microsoftu na nově vznikajícím trhu cloudových her. Změny v akvizici, jako například rozhodnutí společnosti Activision prodat práva na streamování společnosti Ubisoft Entertainment a souhlas společnosti Microsoft s vymahatelnými podmínkami prodeje, však předchozí obavy rozptýlily. Jak uvádí CMA, tato revidovaná dohoda brání společnosti Microsoft v potlačování konkurence v oblasti cloudových her a zajišťuje, že zákazníci ve Spojeném království budou mít i nadále k dispozici konkurenceschopné ceny a služby. Místopředseda a prezident společnosti Microsoft Brad Smith ocenil důkladné přezkoumání a schválení ze strany CMA a prohlásil, že se jedná o “poslední regulační překážku” v procesu, který podle něj v konečném důsledku prospěje globálním hráčům a hernímu průmyslu.

Akcionáři společnosti Newcrest Mining drtivou většinou schválili nabídku na převzetí od světové jedničky Newmont Corporation ve výši 26,2 miliardy australských dolarů, což představuje největší převzetí společnosti v Austrálii v tomto roce. Pro transakci hlasovalo úctyhodných 92,63 % akcionářů společnosti Newcrest, čímž byla překonána minimální potřebná podpora 75 %. Na úterý je naplánováno soudní slyšení jako poslední krok před ratifikací. To následuje po schválení odkupu samotnými akcionáři společnosti Newmont, kteří na středeční schůzi hlasovali pro odkup z více než 96 %. Tato transakce se řadí mezi třetí největší, které se australská společnost účastní. Společnost Newmont poskytne akcionářům Newcrestu 0,400 akcie Newmontu za každou drženou akcii a přidá zvláštní dividendu ve výši až 1,10 USD na akcii. Společnost Newmont získala všechna potřebná vládní povolení k zahájení transakce.

Ceny ropy v pátek vzrostly v důsledku zintenzivnění sankčního programu USA proti vývozu ruské ropy a prognóz poklesu světových zásob ve 4. čtvrtletí. Futures na ropu Brent se zvýšily o 0,6 % a přistály na 86,50 USD za barel a americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrostla o 0,8 % a ustálila se na 83,55 USD za barel. Tento nárůst cen následuje po obavách z přerušení vývozu na Blízký východ v důsledku nedávných válečných akcí v regionu. První sankce proti majitelům nákladních lodí přepravujících ruskou ropu s cenou nad horní hranicí 60 dolarů za barel zavedly USA v rámci skupiny G7. Cílem je uzavřít mezery v systému, které byly vytvořeny s cílem pokárat Moskvu za její invazi na Ukrajinu. Účinnost těchto sankcí je vzhledem k postavení Ruska jako druhého největšího producenta a vývozce ropy na světě bedlivě sledována. K posílení pocitů došlo poté, co OPEC zachoval svou předpověď růstu globální poptávky po ropě díky známkám odolnosti světové ekonomiky a očekávanému dalšímu nárůstu poptávky v Číně, která je největším světovým dovozcem ropy. Navzdory měsíčnímu poklesu čínského dovozu ropy zůstaly ceny ropy neochromeny.

Podle vládních údajů dosáhla meziroční maloobchodní inflace v Indii v září tříměsíčního minima v důsledku poklesu cen potravin. Míra maloobchodní inflace se v září zvýšila na 5,02 % oproti srpnovým 6,83 %. Tato míra je výrazně nižší než 5,50 %, které v nedávném průzkumu předpovídalo 66 ekonomů. Pozoruhodné je, že maloobchodní inflace byla nejnižší v červnu, kdy činila 4,81 %. V současné době se míra inflace nachází pod horním tolerančním pásmem indické centrální banky, které se pohybuje v rozmezí 2-6 %. Kromě toho inflace potravin, která tvoří téměř 50 % celkového spotřebního koše, v září vyskočila na 6,56 %, což představuje pokles oproti srpnovým strmým 9,94 %.

Zájemci o bydlení, kteří se potýkají s nejvyššími úrokovými sazbami 30letých hypoték od roku 2000, se stále častěji rozhodují pro hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM), což vedlo k 15% nárůstu počtu žádostí o ARM. Podle středečních údajů je to nejvyšší podíl za posledních deset měsíců, který představuje 9,2 % všech žádostí. Bez ohledu na vysoké sazby došlo k mírnému nárůstu poptávky po koupi a refinancování bydlení, a to díky nižším sazbám ARM. Mírný nárůst zaznamenal souhrnný index trhu, přičemž index nákupu vzrostl o 0,7 % a index refinancování o 0,3 %. Pozoruhodné je, že sazba ARM klesla na 6,33 %, zatímco sazba 30letých hypoték zůstala osmý týden po sobě nad 7 %, což je jev nevídaný od roku 2000. Subjekty působící v oblasti bydlení včetně Asociace hypotečních bankéřů (MBA), Národní asociace realitních kanceláří (NAR) a Národní asociace stavitelů domů (NAHB) apelují na federální regulační orgány, aby v nestabilních podmínkách na trhu s bydlením zmrazily další zvyšování úrokových sazeb, majitelé domů mezitím nadále váhají s prodejem kvůli současným nepříznivým sazbám hypoték. Navzdory možným rizikům slibují ARMy v porovnání s 30letou hypotékou úsporu za pět let, která se podle průměrů MBA odhaduje na 18 000 USD.

Podle údajů Národního statistického úřadu (NBS) se spotřebitelské ceny v Číně v září snížily a ceny v továrnách klesaly o něco rychleji, než se očekávalo, což naznačuje přetrvávající deflační tlaky v ekonomice. Index spotřebitelských cen (CPI) zůstal oproti předchozímu roku nezměněn a nedosáhl tak předpokládaného růstu o 0,2 %. Meziroční jádrová inflace bez započtení cen potravin a pohonných hmot se nepatrně zvýšila o 0,8 %. Index cen výrobců (PPI) se oproti předchozímu roku snížil o 2,5 %. Ekonomové předpovídali pokles o 2,4 %. Domácí poptávka zůstává slabá a deflační tlaky nadále představují značná ekonomická rizika. Ceny potravin, které jsou pro index spotřebitelských cen klíčové, meziročně klesly o 3,2 % a ceny vepřového masa se nečekaně snížily o 22 %. V souvislosti s hospodářským zpomalením Čína zahájila politická opatření k oživení ekonomiky a posílení důvěry investorů, včetně zvýšení podílů státních bank. Obavy o udržitelnost oživení však přetrvávají a MMF snížil prognózy růstu pro Čínu.

Asijské akcie zaznamenaly v pátek výrazný propad, který měl dopad zejména na čínské akcie, a to v důsledku neočekávaného zvýšení spotřebitelských cen v USA. Tento vývoj posiluje argumenty pro zachování vyšších sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Index asijsko-pacifických akcií MSCI klesl o 0,94 %, zatímco čínský index CSI300 a index Hang Seng se snížily o 0,80 %, resp. 1,5 %. Ve Spojených státech přispěl k růstu spotřebitelských cen za září nepředvídaný nárůst nákladů na nájemné. Tento posun nyní naznačuje 40% pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb v prosinci, což je nárůst z dříve odhadované 28% šance. Zpráva o inflaci v kombinaci s nízkou poptávkou po amerických 30letých dluhopisech následně vedla k růstu výnosů státních dluhopisů. Investoři pozorně očekávají další vyjádření předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, jehož vystoupení je naplánováno na 19. října. Na ostatních trzích zaznamenal dolar zisky vůči řadě měn, zatímco ceny ropy zaznamenaly růst po zpřísnění amerických sankcí na vývoz ruské ropy.