Právě teď

Odborový svaz United Auto Workers (UAW) v pátek odložil další stávky v automobilkách Detroit Three poté, co se General Motors nečekaně zavázal zahrnout pracovníky společných závodů na výrobu baterií do odborových smluv. Toto rozhodnutí by mohlo být významné, pokud by společnosti Ford Motor a Chrysler, mateřská společnost Stellantis, následovaly příkladu GM, což by potenciálně umožnilo uzavřít konečné dohody výhodné pro odbory v souvislosti s přechodem průmyslu na výrobu elektromobilů (EV). Zatímco automobilky výrazně zvýšily původní nabídky na zvýšení mezd a zlepšily odměny pro dočasné pracovníky, UAW usiluje o vyšší mzdy, zrušení dvoustupňového mzdového systému a rozšíření odborů do bateriových závodů všech tří společností. Tento krok GM může přesvědčit ostatní automobilky, aby podepsaly podobné smlouvy, a dále tak chránit pracovníky při přechodu odvětví na ekologickou výrobu automobilů. Rozhodnutí GM však neobjasňuje, zda pracovníci v jejích závodech na výrobu baterií budou dostávat stejné mzdy jako členové odborů v ostatních závodech.

Po překvapivém srpnovém nárůstu předpověděly nové úvěry v čínských jüanech v září výrazný nárůst, který souvisel se snahou centrální banky posílit ekonomiku. Předpokládá se, že čínské banky minulý měsíc rozšířily objem nových čistých úvěrů v jüanech o 2,5 bilionu jüanů (342,63 mld. USD), což je o 84 % více než v srpnu. V září centrální banka podruhé v tomto roce snížila povinné minimální rezervy – objem hotovosti, který musí banky držet jako rezervy – s cílem zvýšit likviditu a podpořit růst. Ekonomové pozorně sledují poptávku po úvěrech a přírůstek dlouhodobých úvěrů pro podniky. Čína je na dobré cestě dosáhnout v letošním roce cíle ročního růstu přesahujícího 5 %, přestože někteří analytici tvrdí, že by tento cíl mohl být nesplněn kvůli pokračujícímu propadu v oblasti nemovitostí a křehké spotřebitelské náladě.

Futures na americké akciové indexy v pondělí klesly kvůli eskalaci konfliktu mezi Izraelem a Hamásem, což přimělo investory upřednostnit bezpečnější aktiva, zatímco ceny ropy vzrostly o téměř 3 %. Pokračující boj Izraele za znovudobytí měst od Hamásu a silné bombardování pásma Gazy podnítilo neklid na světových trzích. Spojené státy zvyšují svou vojenskou přítomnost v blízkosti Izraele na jeho podporu, protože podle hlavního ekonoma pro Evropu společnosti Jefferies Mohita Kumara by reakce na konflikt mohla trvat až do konce roku. Tradiční bezpečná aktiva, jako je zlato a americký dolar, zvýšila svou hodnotu a nejistota vedla k růstu cen ropy, což způsobilo, že americké energetické společnosti zaznamenaly v předobchodní fázi růst. Technologičtí giganti jako Apple, Microsoft a další zaznamenali pokles trhu. Mezitím americký Federální rezervní systém pravděpodobně dále zpřísní měnovou politiku kvůli inflaci. Investoři také sledují nadcházející čtvrtletní výsledky hospodaření velkých bank a údaje o indexu cen výrobců a spotřebitelské inflaci za září, které budou zveřejněny koncem tohoto týdne.

BERLÍN – Podle pondělního průzkumu společnosti Sentix se říjnová morálka investorů v eurozóně snížila méně výrazně, než se očekávalo, protože na region nadále doléhá pokračující hospodářská slabost Německa, ale očekávání se mírně zvýšila. Na rozdíl od očekávání -22,8 bodu podle průzkumu agentury Reuters mezi analytiky se index společnosti Sentix pro eurozónu v říjnu snížil na -21,9 bodu ze zářijových -21,5 bodu. Přestože ekonomické klima v eurozóně zůstává křehké, zejména v Německu, objevuje se náznak optimismu s mírným zvýšením budoucích očekávání. Dílčí index Sentix pro budoucí očekávání vzrostl na -16,8 bodu z -21,0 bodu, což je nejvyšší hodnota od dubna. Index současné situace však klesl na nejnižší hodnotu od listopadu 2022, a to na -27,0 bodu z -22,0 bodu. Průzkum, kterého se zúčastnilo 1 222 investorů, byl proveden ve dnech 5. až 7. října.

Podle klientské zprávy Goldman Sachs se minulý týden globální manažeři hedgeových fondů rychle zbavovali akcií citlivých na komodity v USA. K výprodeji došlo těsně před skokovým zvýšením ceny ropy o více než 3 dolary za barel toto pondělí, které bylo důsledkem největšího vojenského útoku na Izrael za několik posledních desetiletí. Růst ceny ropy zvrátil její předchozí klesající trend – nejvýraznější týdenní pokles od března – vyvolaný zvýšenými obavami z úrokových sazeb. Sobotní násilnosti by navíc mohly potenciálně ztížit úsilí o usmíření mezi Saúdskou Arábií a Izraelem, které zprostředkovávají Spojené státy. Očekávalo se, že součástí této mírové dohody bude i návrh saúdských představitelů na zvýšení produkce ropy po měsících snižování dodávek. Nárůst prodeje byl patrný zejména u amerických společností vyrábějících chemikálie, stavební materiály a papírenské výrobky a znamenal nejrychlejší tempo od začátku června. Již druhý týden po sobě zaznamenaly americké energetické akcie čistý výprodej a cena ropy v pondělí vzrostla o více než 3 % na 87,27 USD za barel.

Soul – Podle tiskové agentury Yonhap získaly jihokorejské technologické společnosti Samsung Electronics a SK Hynix časově neomezené povolení dodávat americké čipové vybavení do svých továren v Číně bez samostatného schválení ze strany USA. Již dříve udělená výjimka, u níž se původně očekávalo, že bude prodloužena, umožňuje těmto firmám dovážet do Číny americké čipové vybavení bez nutnosti získat individuální licence. Americké ministerstvo obchodu aktualizuje svůj seznam “ověřených koncových uživatelů”, což je klasifikace, která eliminuje potřebu zvláštních povolení pro případy vývozu. Obě společnosti budou na tento seznam zařazeny, což usnadní jejich procesy v dodavatelském řetězci. Společnost SK Hynix tento krok uvítala a předpověděla, že “přispěje ke stabilizaci globálního dodavatelského řetězce polovodičů”. Společnost Samsung na toto oznámení zatím veřejně nereagovala.

Společnost Bristol-Myers Squibb oznámila, že převezme výrobce léků proti rakovině Mirati Therapeutics za potenciální celkovou částku 5,8 miliardy dolarů, čímž diverzifikuje své onkologické aktivity. Dohoda zahrnuje portfolio léků společnosti Mirati, které se zaměřují na genetické příčiny konkrétních druhů rakoviny, včetně léku na rakovinu plic Krazati a sloučeniny MRTX1719. Bristol získá společnost Mirati za 58 dolarů na akcii v hotovosti, což je přibližně 4,8 miliardy dolarů, přičemž 1,1 miliardy dolarů v hotovosti od společnosti Mirati zvýší hodnotu podniku na 3,7 miliardy dolarů. Akcionáři společnosti Mirati by mohli získat další hodnotu ve výši 1 miliardy USD prostřednictvím neobchodovatelných práv na podmíněnou hodnotu. Bristol bude transakci financovat hotovostí a dluhem. Společnost se snaží bojovat proti ztrátě příjmů v důsledku klesající poptávky po dvou svých nejlepších lécích, Revlimidu a Eliquisu. Akvizice společnosti Mirati, jejíž akcie se obchodují mnohem níže, než je jejich 52týdenní maximum, následuje po loňské koupi společnosti Turning Point Therapeutics za 4,1 miliardy dolarů.

Skupina offshore držitelů dluhopisů společnosti China Evergrande Group (HK:3333) je překvapena, protože plán restrukturalizace offshore dluhu developerské společnosti nesplňuje požadavky regulačních orgánů. Skupina držitelů dluhopisů tvrdí, že jí přes opakované žádosti nebyla poskytnuta žádná dokumentace ani podání. Koncem září společnost Evergrande oznámila, že čínské regulační orgány brání emisi nového dluhu kvůli vyšetřování její primární jednotky, což způsobilo chaos v jejích plánech restrukturalizace offshore dluhu. Skupina držitelů dluhopisů naléhavě žádá Evergrande, nejzadluženějšího developera na světě, aby našel řešení s regulačními orgány a pokračoval v plánu restrukturalizace. Domnívají se, že to je jediné řešení panující regulatorní nejistoty, a uvádějí, že “do té doby je základním předpokladem, že skupina China Evergrande Group bude zlikvidována při příštím likvidačním jednání 30. října 2023”. Ve stejný den má být u hongkongského soudu projednán návrh na likvidaci společnosti Evergrande.

Akcie Metro Bank v pondělí vzrostly o 19 % v reakci na novou dohodu o získání finančních prostředků, která má posílit rozvahu banky. Britský věřitel zorganizoval navýšení kapitálu o 325 milionů liber (396 milionů USD) spolu s refinancováním dluhu ve výši 600 milionů liber. Dohoda má vést k přechodu většinové akcionářské kontroly na největšího investora banky, kolumbijského miliardáře Jaimeho Gilinského. Dohoda byla oznámena v neděli a již se pozitivně odrazila na vývoji akcií Metro Bank.

Centrum pro globální rozvoj (CGD) spustilo nový nástroj pro sledování pokroku Světové banky a dalších pěti mnohostranných rozvojových bank v oblasti reforem. Ačkoli CGD uznává, že změny rozhodně probíhají, úředníci považují dosavadní pokrok v provádění za “poměrně omezený”. Nástroj bude aktualizován dvakrát ročně nebo při oznámení klíčových reforem. Nástroj byl zveřejněn v době, kdy se představitelé mezinárodních finančních institucí sjíždějí do marockého Marrákeše na výroční zasedání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky. Spojené státy, největší akcionář Světové banky, spolu s dalšími zeměmi prosazují zásadní změny, které by tyto finanční instituce lépe vybavily pro řešení globálních problémů, jako je změna klimatu a připravenost na pandemie. Kritici tvrdili, že MMR by mohla uvolnit více kapitálu, aniž by byl ohrožen její úvěrový status AAA, a vyzývali k inkluzivitě v rozhovorech o reformách, k zahrnutí většího počtu zemí, které jsou dlužníky MMR, a k řešení jejich cílů a obav.

David Scott, senior viceprezident a šéf divize břidlicové ropy a plynu společnosti Exxon Mobil, byl podle místní policie minulý týden zatčen v Texasu kvůli obvinění ze sexuálního napadení. Scott vede břidlicové ropné a plynárenské operace společnosti Exxon, což je jednotka, která se v současné době účastní jednání o fúzi s konkurenční společností Pioneer Natural Resources. Veterán společnosti Exxon byl zadržen v hotelu La Quinta Inn & Suites poblíž sídla společnosti ve Spring v Texasu a následně čelí obvinění z trestného činu druhého stupně. Mluvčí společnosti Exxon Mobile uvádí, že Scott po dobu probíhajícího vyšetřování přestane plnit pracovní povinnosti. Tato zpráva přichází uprostřed zpráv, že společnost Exxon je v pokročilé fázi potenciální transakce za 60 miliard dolarů, jejímž cílem je převzít společnost Pioneer.

V nadcházejících prezidentských volbách v Argentině někteří rizikoví investoři doufají, že vláda, která bude vstřícnější k trhu, pomůže vyvést druhou největší ekonomiku Jižní Ameriky z hluboké krize. Zatímco mnozí jsou znepokojeni a sledují dění z povzdálí, odvážní investoři do dluhopisů vidí potenciál v kandidátovi na přední místo Javieru Mileiovi, konzervativní uchazečce Patricii Bullrichové nebo vládnoucím kandidátovi Sergiu Massovi. Christine Reedová, portfolio manažerka globální investiční společnosti Ninety One, zdůraznila, že dvě třetiny země hlasují pro výraznou fiskální konsolidaci, což je pro investory do dluhopisů lákavé. Navzdory vysokým rizikům v Argentině, včetně historie nesplacení státního dluhu a poklesu cen dluhopisů, investiční instituce zvýšily své alokace od překvapivého vítězství Milei v primárních volbách. Všichni tři hlavní kandidáti navrhují snížení fiskálního deficitu, což je pro investory přitažlivé navzdory přetrvávajícím obavám z nestabilní argentinské ekonomiky, zadluženosti vůči Mezinárodnímu měnovému fondu a potenciální politické opozici. Další pobídkou pro býčí investory je také znehodnocení argentinských dluhopisů.

Evropské luxusní značky, které začaly rok 2023 optimisticky, čelí náročným vyhlídkám, protože ekonomická nejistota v Číně a rostoucí úrokové sazby v USA snižují apetit investorů. Index STOXX Europe Luxury 10 zaznamenal nejprudší čtvrtletní pokles od roku 2020 a do konce třetího čtvrtletí vymazal hodnotu deseti nejvýznamnějších akcií v hodnotě 175 miliard dolarů. Přestože index zůstává v meziročním srovnání o 20 % výše, jeho výkonnost ve srovnání s indexem STOXX 600 byla nejhorší v historii. Finanční výsledky luxusních značek, včetně giganta v oboru LVMH, jsou pod drobnohledem, protože připravují své zprávy za 3. čtvrtletí. Navzdory obavám trhu však někteří analytici zůstávají optimističtí ohledně dlouhodobého potenciálu tohoto odvětví.

Americký odkupní fond Apollo Global Management ve spolupráci se španělským fondem JB Capital údajně připravuje nabídku na koupi španělské jednotky Vodafonu. Potenciální dohoda přichází tři týdny poté, co britská telekomunikační investiční společnost Zegona odhalila, že jedná s Vodafonem o převzetí španělské divize. Jednotka by podle Expansion mohla být potenciálně oceněna na přibližně 5 miliard eur (5,27 miliardy USD). Na začátku tohoto roku generální ředitelka Vodafonu Margherita Della Valle uvedla, že společnost zkoumá možnosti “strukturálních změn”, včetně prodeje, kvůli intenzivní cenové konkurenci v odvětví. Vodafone patří mezi tři největší telekomunikační operátory ve Španělsku, dalšími dvěma jsou Telefonica a místní divize francouzského Orange.

Praha – Průmyslová výroba v Česku v srpnu zpomalila meziroční pokles na 1,7 procenta z červencových 2,8 procent. Pokles podle dat Českého statistického úřadu (ČSÚ) zaznamenala většina průmyslových odvětví. Stavebnictví zpomalilo meziroční pokles na 0,2 procenta z červencových 2,1 procenta. Více se dařilo pozemním stavbám, inženýrské klesly. Zahraniční obchod ČR skončil v srpnu schodkem 3,8 miliardy korun, meziročně byl o 25,4 miliardy Kč menší.

Praha – Nezaměstnanost v Česku dosáhla v září 3,6 procenta, zůstala tak na stejné hodnotě jako v srpnu. Počet uchazečů o práci se meziměsíčně zvýšil zhruba o 2200, ke konci září jich bylo 263.000. Nabízených volných pracovních míst proti srpnu přibylo asi o 800 na přibližně 282.000. Údaje zveřejnil Úřad práce ČR. V porovnání s loňským zářím je nezaměstnanost o desetinu procentního bodu vyšší. V mezinárodním srovnání je nezaměstnanost v ČR nejnižší v rámci celé Evropské unie.

Australská banka Commonwealth Bank of Australia (CBA) hodlá zrušit 192 pracovních míst ve svých back office v Sydney, Melbourne a Perthu, jak oznámila Unie finančního sektoru (FSU). Toto rozhodnutí, které je přičítáno automatizaci v oblasti retailového bankovnictví a poskytování úvěrů na bydlení, je posledním z řady opatření ke snižování nákladů, která banka zavedla. FSU uvádí, že celkový počet pracovních míst zrušených v CBA za poslední rok tak dosáhl 1 085. Národní tajemnice FSU Julia Angrisano obvinila CBA z upřednostňování zisku před zaměstnanci. Společnost CBA přesný počet zrušených pracovních míst nepotvrdila. Navzdory pandemickým problémům pokračuje v hodnocení svých potřeb a organizačních procesů. Tato zpráva následuje po podobných zprávách o snižování počtu pracovních míst ze strany National Australia Bank a Westpac Banking Corp, které se potýkají s vysokou inflací a zvýšenými úrokovými sazbami.