Právě teď

Analytici Citi se v nedávné zprávě pro klienty zamýšleli nad důsledky uvedení Pixelu 8 od Googlu na trh s iPhony společnosti Apple. Špičková řada Pixel 8 od Googlu, poháněná novým procesorem Tensor G3, se může pochlubit významnými vylepšeními, včetně 50Mpx hlavního fotoaparátu napříč modely, jasnějšího displeje 8 Pro s jasem 2 400 nitů a pokročilých funkcí umělé inteligence pro fotografie a videa. Počáteční ceny Pixel 8/Pro se zvýšily na 699 USD/999 USD, podobně jako počáteční ceny iPhone 15/Pro na 799 USD/999 USD. Zatímco podíl Pixelů na trhu zůstává pod 1 % a je určen především spotřebitelům, kteří oceňují vynikající schopnosti fotoaparátu, analytici Citi se domnívají, že aplikace funkcí AI/Gen AI společnosti Google, jako je kontrola nevyžádané pošty a nadcházející vylepšení asistentů, by mohla přimět Apple k urychlenému vydání vlastních softwarových funkcí strojového učení/AI.

 Ceny ropy dnes mírně posilují, za celý týden jsou však ve ztrátě, která by mohla být nejvyšší od března. Částečné zrušení ruského zákazu vývozu pohonných hmot prohloubilo obavy o vývoj poptávky.

Indická centrální banka (RBI) zveřejnila, že městské domácnosti v 19 městech v zemi očekávají pokles inflace. Údaje ze zářijového průzkumu ukázaly pokles vnímání současné inflace o 50 bazických bodů. Kromě toho průzkum předpověděl zmírnění očekávání inflace na tři měsíce a jeden rok dopředu, a to o 90, resp. 40 bazických bodů. Bez ohledu na tyto prognózy RBI zachovala své základní úrokové sazby a projekci inflace na úrovni 5,4 % pro fiskální rok končící březnem 2024. Banka očekává nižší cenové a inflační tlaky u většiny skupin produktů s výjimkou sektoru samostatně výdělečně činných osob. K nepřímému řízení inflace RBI rozjela program prodeje dluhopisů, jehož cílem je zvýšit úrokové sazby a snížit likviditu v systému, a tím podpořit ekonomickou stabilitu.

Podle nedávné zprávy ministerstva práce o zaměstnanosti americká ekonomika v září překonala očekávání a vytvořila 336 000 pracovních míst, což je mnohem více než odhadovaných 170 000. Revize srpnových údajů odhalila nárůst o 227 000 míst oproti původně uváděným 187 000 místům. Navzdory tomuto pozitivnímu vývoji zůstal růst mezd a míra nezaměstnanosti stabilní, což ukazuje na přetrvávající napětí na trhu práce. Průměrný hodinový výdělek se meziměsíčně zvýšil o 0,2 %, což odpovídá srpnovému tempu růstu, zatímco míra nezaměstnanosti zůstala na stejné úrovni 3,8 %. Tyto údaje přispívají k vyvíjejícímu se příběhu o silném, ale potenciálně umírněném trhu práce, který spolu s nepatrným nárůstem počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a menším než očekávaným počtem pracovních míst v soukromém sektoru zaznamenal v srpnu neočekávaný nárůst počtu volných pracovních míst. Trhy i tvůrci politik tyto ukazatele pozorně sledují, zda se na trhu práce neobjeví známky posílení, zejména s ohledem na nedávnou sérii zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, jejímž cílem je omezit poptávku po práci a zpomalit růst mezd, a tím potenciálně zmírnit inflační tlaky.

Americký Úřad pro finanční ochranu spotřebitelů (CFPB) předloží ještě tento měsíc návrh regulace týkající se kontroly spotřebitelů nad jejich bankovními údaji, jak bylo oznámeno dříve, uvedl v pátek ředitel Rohit Chopra. Plánovaný návrh zahrnuje také požadavek, aby velké technologické firmy sdílely informace o svých obchodních praktikách týkajících se osobních údajů a soukromých měn. Z nedávné diskuse Chopra vyplývá, že agenda bude pokračovat bez ohledu na politickou nestabilitu ve Washingtonu. Předpokládá se, že chystaný program “otevřeného bankovnictví” od CFPB umožní uživatelům pohodlně měnit poskytovatele služeb a řídit, jak poskytovatelé fintech služeb shromažďují údaje o spotřebitelích. CFPB navíc přemýšlí o tom, jak zákon umožňuje agentuře dohlížet na nebankovní instituce, které nabízejí přímo platební platformy.

Elon Musk vyzval Komisi pro cenné papíry Spojených států (SEC) k “úplnému přezkoumání”. Tato reakce přišla jen několik hodin po obvinění regulátora, že Musk nevypovídal při vyšetřování souvisejícím s jeho akvizicí společnosti Twitter (nyní X) za 44 miliard dolarů v říjnu loňského roku. SEC zkoumá, zda Musk svou akvizicí neporušil zákony o cenných papírech. Dne 5. října předložila kalifornskému okresnímu soudu žádost, aby Muska přinutil vyhovět předchozímu předvolání, které SEC vydala. Téhož dne Musk ve svém příspěvku na webu X naznačil, že vyšetřována by měla být SEC spolu s americkým ministerstvem spravedlnosti.

Podle údajů kanadského statistického úřadu kanadská ekonomika v září výrazně překonala očekávání, když vytvořila 63 800 nových pracovních míst, což oproti předpokládanému přírůstku 20 000 pracovních míst představuje pozoruhodný trojnásobek. Míra nezaměstnanosti zůstala na stabilní úrovni 5,5 % oproti očekávanému mírnému nárůstu na 5,6 %. Mezitím průměrná hodinová mzda stálých zaměstnanců zaznamenala oproti září 2022 nárůst o 5,3 %. Toto neustálé zvyšování růstu mezd může centrální banku znepokojovat při udržování kontroly inflace. Navzdory zvýšeným sazbám centrální banky zůstává kanadský trh práce robustní, přičemž pozoruhodný je trend růstu zaměstnanosti na částečný úvazek, zejména v sektoru služeb, který přispěl k silnému zářijovému přírůstku zaměstnanosti. Tyto přírůstky odrážejí nejvyšší tempo růstu počtu obyvatel v zemi od roku 1957.

Matthew Huang, spoluzakladatel a řídící partner kryptoměnové investiční společnosti Paradigm, prozradil, že Sam Bankman-Fried se bránil tomu, aby investoři vstoupili do představenstva FTX. Náhlý pád FTX zanechal několik investorů, kteří počítali své ztráty. Paradigm patřil mezi několik firem rizikového kapitálu, včetně Sequoia, Temasek a BlackRock, které financovaly vznik nyní zkrachovalé kryptoměnové burzy. Ve své výpovědi během třetího dne procesu s Bankman-Friedem u federálního soudu v New Yorku Huang uvedl, že Bankman-Fried věřil, že přítomnost investorů v představenstvu FTX příliš nepřispěje.

Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru klesla ve srovnání se čtvrtečním závěrem o devět haléřů na 24,50 Kč/EUR. K dolaru si česká měna pohoršila o tři haléře, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,21 Kč/USD.

Nedávná studie společnosti CoinGecko zkoumala 25 předních burzovně obchodovaných produktů (ETP) zaměřených na kryptoměny podle celkových aktiv v amerických dolarech agentury Bloomberg a příslušných webových stránek ETP. Zpráva zjistila, že Bitcoin Tracker One (COINXBT) poskytovatele XBT je podle objemu aktiv vedoucím kryptoměnovým ETP na světě s celkovým objemem aktiv ve výši 4,43 miliardy USD. COINXBT je o 71,6 % větší než druhý Ethereum Tracker One (COINETH) s hodnotou 2,58 miliardy USD, rovněž od poskytovatele XBT. Jak COINXBT, tak COINETH jsou burzovně obchodované dluhopisy (ETN). Mezitím z burzovně obchodovaných fondů (ETF), které jsou podmnožinou ETP, vede podle aktiv Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) s celkovou hodnotou 1,07 miliardy USD. HASH11 se sídlem v Brazílii je největší nabídkou pro sledování kryptoměn v širším měřítku jak v ETF, tak v ETP.

Nápojová společnost Pernod Ricard zvažuje prodej české likérky Jan Becher – Karlovarská Becherovka (JBKB). Francouzský výrobce lihovin hledá způsoby, jak zefektivnit své portfolio. S odvoláním na své zdroje o tom dnes informovala agentura Bloomberg. Cenu likérky zdroje odhadují na 300 milionů dolarů (6,95 miliardy Kč), případně i více. Předpokládají zájem mezinárodních nápojových společností.

Hlavní akcionáři hudebního fondu Hipgnosis Songs Fund jsou podle listu Financial Times připraveni postavit se proti prodeji portfolia práv na písně v hodnotě 440 milionů dolarů soukromému fondu vlastněnému společností Blackstone. Minulý měsíc společnost Hipgnosis oznámila, že plánuje prodat 29 hudebních katalogů, v nichž se nacházejí skladby popové hvězdy Shakiry a rappera Nellyho, partnerství, na němž se podílí její investiční poradce a fondy, kterým radí společnost Blackstone. Společnost uvedla, že tato transakce podpoří zpětný odkup akcií, sníží zadlužení a zvýší hodnotu jejích akcií. Jeden z hlavních investorů však tvrdí, že nabídková cena společnosti Blackstone je nedostatečná. Mezi nespokojenými akcionáři se objevily obavy ohledně transparentnosti výdajů na transakci, daňových důsledků a dohody, podle níž budou příjmy narostlé od začátku roku patřit společnosti Blackstone. Součástí prodeje je klauzule o “go-shopu”, která umožňuje představenstvu hledat alternativní nabídky po dobu 40 dnů od oznámení.

Japonský premiér Fumio Kišida se snaží přilákat do země více investic a nedávno inicioval řadu akcí pro finanční průmysl. Jednou z nich byl kulatý stůl v jeho rezidenci, jehož účastníky byli mimo jiné generální ředitel společnosti BlackRock Larry Fink a další významní správci aktiv. V diskusi se objevily paralely mezi současnými finančními reformami v Japonsku a jeho “hospodářským zázrakem” z 80. let. Cílem reforem – které jsou reakcí na propad Tokia na 21. místo v indexu světových finančních center – je zvýšit konkurenci, transparentnost a deregulaci v sektoru správy aktiv. Strategie doufá, že zvýšením podílu majetku domácností v zemi ve výši 2 100 bilionů jüanů věnovaného na investice se zvýší hodnota společností a vytvoří se příznivý cyklus pro domácnosti. Tyto reformy jsou součástí širšího programu, jehož cílem je vrátit japonskému finančnímu průmyslu světové postavení a stimulovat hospodářský růst.

Celosvětový výprodej státních dluhopisů se projevil na akciových trzích, ale byl dobrou zprávou pro fondy sledující trendy a systematické hedgeové fondy. Tyto fondy očekávaly pokles cen státních dluhopisů v důsledku trvalé inflace. Výnosy dluhopisů v zemích od USA po Německo dosáhly tento týden v prostředí zvýšených úrokových sazeb a vysokého zadlužení několikaletých maxim. Index Societe Generale, který sleduje 20 těchto hedgeových fondů, vykázal za letošní rok do 4. října průměrnou kladnou výkonnost 2,3 %, což je výrazný odraz od záporných 4 % v březnu. Investiční společnost AlphaSimplex se domnívá, že trh s dluhopisy bude muset dosáhnout svého dna dříve, než se stabilizují akciové trhy. AlphaSimplex je poslední dva roky krátká na americké a evropské státní dluhopisy, což je pozice, kterou drží také šest trendových a systematických fondů. Tento přístup byl problematický, když v březnu zkrachovala banka Silicon Valley, ale skokový nárůst výnosů dvouletých státních dluhopisů od 1. září přinesl mnohým z nich oživení.

PEKING – Během letošního osmidenního svátku Zlatý týden v Číně došlo k prudkému nárůstu výdajů rekreantů, které překonaly úroveň před pandemií, což je známkou možného posílení hospodářského oživení v zemi. Svátek poloviny podzimu, který je důležitý pro rodinná setkání, se letos kryl se svátkem státního svátku, čímž se prodloužila obvyklá délka prázdnin.
Údaje ukázaly, že sváteční výdaje od 29. září do 6. října dosáhly v průměru 911,6 jüanů (124,86 USD) na jednu cestu, což představuje nárůst oproti 830,8 jüanů v roce 2019 a 680,6 jüanů v roce 2020. V rámci pevninské Číny bylo uskutečněno přibližně 826 milionů cest, což představuje 71,3% nárůst oproti roku před rokem a 4,1% nárůst oproti roku 2019.
Příjmy z domácího cestovního ruchu během prázdnin činily 753 miliard jüanů, což je prudký nárůst o 129,5 % oproti loňskému roku a o 1,5 % více než v roce 2019. Po zrušení omezení uprostřed pandemie domácí cestovní ruch vzkvétal, ačkoli zahraniční cestovní ruch se zotavuje pomalu kvůli omezeným letům a vysokým cenám letenek.

Obchodníci zvýšili své předpovědi, že Federální rezervní systém do konce roku zvýší úrokové sazby v návaznosti na solidní zprávu o zaměstnanosti v USA. Vládní údaje ukázaly, že minulý měsíc přibylo mnohem více pracovních míst, než se očekávalo, což vyvolalo aktivitu obchodníků. Implikované výnosy kontraktů navázaných na základní úrokovou sazbu Fedu se zvýšily a naznačují téměř 50% pravděpodobnost, že by Fed mohl v prosinci posunout základní krátkodobou zápůjční sazbu na úroveň 5,50 až 5,75 %. Před zveřejněním zprávy o pracovních místech byla přibližná šance na zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu považována za zhruba 34 %.

Mezinárodní měnový fond (MMF) a ghanské úřady dosáhly dohody o budoucích hospodářských politikách a reformách, kterou ještě musí schválit Výkonná rada MMF. Tato shoda je součástí probíhajícího přezkumu tříletého programu rozšířeného úvěrového rámce (Extended Credit Facility – ECF). Po schválení programu by Ghana mohla získat finanční prostředky ve výši 600 milionů USD, což lze přičíst agresivnímu přístupu země k plnění cílů programu. Mezi ukazatele hospodářské stability patří silný růst, snížení inflace, zlepšení fiskální pozice a stabilizovaný směnný kurz v roce 2023. Pozoruhodným hospodářským úspěchem je úspěšné provádění strukturálních fiskálních reforem, zvýšení programů sociální ochrany a snížení primárního fiskálního deficitu. Tým MMF pod vedením Stéphana Roudeta tyto pozitivní výsledky podpořil a ocenil v rámci dohody ve výši 3 miliard USD schválené 17. května 2023. Dohoda dosažená s oficiálními věřiteli o důsledném zacházení s dluhem má zásadní význam pro další pokrok.