Právě teď

Analytici společnosti KeyBanc snížili hodnocení akcií Apple z kategorie Overweight na Sector Weight, což vedlo k poklesu o 1,2 % během středečního obchodování v New Yorku. Toto snížení ratingu bylo podle analytiků důsledkem několika faktorů, včetně potřeby špičkového ocenění nebo vyššího růstového profilu, aby akcie Apple zaznamenaly růst. Kromě toho se očekává, že klíčové regiony, zejména Spojené státy, odkud Apple čerpá přibližně 37 % svých příjmů, budou nadále vykazovat pomalý růst. KeyBanc navíc předpovídá pro rok 24 růst tržeb o 3,5 %, což je v kontrastu s konsensem Wall Street, který činí více než 6 %. Předpokládají také pomalejší zlepšování marží z důvodů, jako je zavádění nových produktů a změna jejich sortimentu, další tlak na marže z příspěvků na hardware a služby, vyšší náklady na výzkum a vývoj a náklady na vývoj a údržbu při uvádění nových produktů na trh a potenciální vyšší kapitálové výdaje.

Zákonodárci EU podpořili návrh pravidel, jejichž cílem je regulovat moderování obsahu velkými online platformami, jako jsou Google a Meta Platforms. Návrh pravidel požaduje, aby před odstraněním odstranitelného obsahu byl obsah 24 hodin přenášen platformou. Toto ustanovení, známé jako článek 17 zákona o svobodě médií, vyvolalo mezi těmito platformami rozruch. Ustanovení v podstatě uvádí, že média by měla být upozorněna na záměr platformy omezit jejich obsah a měla by mít 24 hodin na reakci. Poté může platforma v rámci svých podmínek obsah smazat, omezit nebo případ postoupit národním regulačním orgánům. Technologická lobbistická skupina CCIA Europe však tvrdí, že tato klauzule může být zmanipulována za účelem šíření falešných zpráv. Zákonodárci rovněž schválili zákaz používání špionážního softwaru proti novinářům, s výjimkou krajního řešení. Vyzvali také k tomu, aby média byla transparentní, pokud jde o jejich vlastnictví. Než budou tato navrhovaná pravidla právně přijata, bude se o jejich vyjasnění jednat se zeměmi EU.

Generální ředitel společnosti DoubleLine Capital Jeff Gundlach označil úrokové sazby Federálního rezervního systému, které jsou “vyšší po delší dobu”, za významný problém pro americkou ekonomiku. Gundlach tvrdí, že akciové trhy již na tento problém reagovaly, přičemž tento názor je podložen nedávným růstem výnosů dluhopisů. V úterý dosáhly výnosy referenčních desetiletých státních dluhopisů 4,806 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2007, a výnosy třicetiletých dluhopisů vzrostly na 4,950 %. Růst výnosů státních dluhopisů následně ovlivnil hlavní akciové indexy, přičemž indexy S&P 500, Dow a Nasdaq uzavřely na nejnižších úrovních za poslední měsíce. Gundlach varoval před možným oslabením ekonomiky v první polovině příštího roku a předpokládal snížení sazeb ve stejném období.

Nedávná zpráva Bank of America odhalila, že dvě třetiny amerických zaměstnanců jsou zatíženy životními náklady, které převyšují jejich příjmy, což vede k 13letému minimu jejich finanční pohody. Zpráva zdůraznila pomalou reakci zaměstnavatelů na tyto problémy a vyzdvihla úlohu plánů 401(k) i problémy, které představují studentské půjčky. Lorna Sabbia z Bank of America se vyslovila pro to, aby více společností nabízelo programy důchodového spoření a finančního wellness, které by mohly zmírnit stres a zvýšit spokojenost zaměstnanců. Sabbia rovněž vyzvala k důrazu na účty zdravotního spoření a digitální plánovací nástroje pro řízení budoucích nákladů na zdravotní péči a ošetřování a zároveň k efektivnímu informování zaměstnanců o výhodách na pracovišti. Jako příklad lze uvést spolupráci společnosti Walmart s akademií Khan Academy, která zaměstnancům nabízí bezplatný kurz finanční gramotnosti. Zpráva uvádí, že navzdory své situaci si mnoho zaměstnanců zachovává naději ohledně své finanční budoucnosti. Mezi návrhy pro zaměstnavatele patří nabídka jedinečných benefitů a programů finančního zdraví, které zlepší finanční stabilitu jejich zaměstnanců. Bank of America se současnou tržní kapitalizací 205,97 miliardy dolarů a poměrem P/E 7,4 vyplácí dividendy již 53 let po sobě, což dokazuje její závazek k výnosům pro akcionáře.

Americká ministryně financí Janet Yellenová se zabývala obavami z přílišné závislosti USA na Číně, pokud jde o kritické dodavatelské řetězce, zejména v oblasti čisté energie. Ve svém projevu na akci generálních ředitelů časopisu Fortune ve Washingtonu Yellenová zdůraznila, že je nezbytné, aby Spojené státy rozšířily svou dodavatelskou základnu. Přestože Yellenová není velkou zastánkyní průmyslové politiky, souhlasila s tím, že USA byly příliš pasivní, zatímco jiné země, podporované rozsáhlými dotacemi, rozvíjely svůj polovodičový průmysl. Zdůraznila důsledky neexistence silného domácího polovodičového odvětví pro národní bezpečnost a zmínila zákon o čipech a vědě jako možné řešení, které by mohlo zvrátit současný trend. Yellenová dospěla k závěru, že prosté opuštění výroby polovodičů by pro USA bylo nerozumnou strategií.

Berlín – Automobilka Škoda Auto dnes v Berlíně ve světové premiéře představí druhou generaci svého největšího SUV Kodiaq. Začne se vyrábět v příštím roce v Kvasinách na Rychnovsku, kde do úprav výrobní linky automobilka investovala 12 milionů eur, tedy zhruba 290 milionů korun.

Světová banka (SB) na své nedávné tiskové konferenci v Dháce snížila prognózu růstu bangladéšského HDP pro fiskální rok 2023-24 z předchozích 6,3 % na 5,6 %. Podle ředitele WB pro danou zemi Abdoulaye Secka, začleněného do zprávy “Bangladesh Development Update”, souvisí toto snížení finanční prognózy s inflací a problémy v zahraničním sektoru. K inflačnímu trendu, který způsobuje zpomalení růstu HDP, přispívá řada vlivů, včetně cen na domácím a mezinárodním trhu a růstu cen pohonných hmot. Navzdory tomu bangladéšská vláda usiluje o 7,5% tempo růstu HDP pro fiskální rok 2023-24, což vrhá stín nejistoty kvůli celostátním volbám v lednu 2024. Světová banka navíc uvádí snížení deficitu běžného účtu platební bilance Bangladéše ve fiskálním roce 2023, a to navzdory prohlubujícímu se deficitu platební bilance. Odhad růstu HDP pro fiskální rok 2024-25 by se měl mírně odrazit ode dna na 5,8 %, pokud se podaří úspěšně zvládnout inflaci a stabilizovat zahraniční obchod. Tato revidovaná predikce růstu HDP poukazuje na širší ekonomické problémy Bangladéše vzhledem k rostoucí inflaci a překážkám v zahraničním sektoru, zejména pokud se domácí ceny energií nesrovnají se světovými cenami.

Výnosy amerických státních dluhopisů dosáhly svého maxima od srpna 2007, přičemž výnos 10letého dluhopisu se v úterý dostal na 4,785 % a výnos 30letého dluhopisu na 4,874 %. Tento nárůst odráží očekávání pokračující úpravy měnové politiky Federálního rezervního systému v reakci na vysokou míru inflace a silný trh práce. Představuje obavy investorů z budoucího zvýšení úrokových sazeb, které by se mohlo uskutečnit na jednom ze zbývajících dvou zasedání Fedu v roce 2023. Navzdory následným obavám z možné recese v důsledku zvýšených výpůjčních nákladů bylo v srpnu otevřeno celkem 9,61 milionu pracovních míst, což podporuje silný trh práce a silnou ekonomiku navzdory problémům s inflací. V úterý došlo také k výraznému nárůstu výnosů ostatních státních dluhopisů, což poukazuje na zastřešující trend rostoucích sazeb a problémy s inflací v rámci americké ekonomiky.

Společnost Intel oznámila, že od ledna plánuje provozovat svou jednotku programovatelných čipů jako samostatnou firmu a v příštích dvou až třech letech chce nabídnout své akcie na burze. Jednotka programovatelných čipů, kterou společnost Intel získala v roce 2015 v rámci nákupu společnosti Altera za 16,7 miliardy dolarů, vyrábí čipy používané v široké škále aplikací, jako je šifrování dat a zařízení pro bezdrátovou telekomunikaci 5G. Vedením nové jednotky, která bude nadále vyrábět své čipy ve stávajících závodech společnosti Intel, byla pověřena veteránka Sandra Rivera. Kromě toho společnost zahájila rozsáhlé interní i externí hledání, aby našla náhradu za Riveru, která v minulosti dohlížela na operace společnosti Intel v oblasti datových center a čipů umělé inteligence, což je odvětví, které konkuruje gigantům v oboru, jako jsou společnosti Nvidia a Advanced Micro Devices.

Zpráva Světové banky, která bude brzy zveřejněna, upozorňuje na zvýšenou míru zadlužení spotřebitelů v Latinské Americe, zejména v Brazílii a Chile, což může ohrozit jejich hospodářský růst. Zpráva předpokládá “šok z dluhové služby” v důsledku rostoucího počtu nesplácených a špatných úvěrů mikropodnikům, zejména v Ekvádoru. Navzdory vysokým úrokovým sazbám pomáhá rostoucí důvěra spotřebitelů oživení regionu po pandemii, ale také vede k prudkému nárůstu zadlužení domácností, které v současné době v Brazílii činí 47 % a v Chile 35 % HDP. Centrální banky tyto rostoucí obavy řeší metodami, jako je uvolněná měnová politika a snižování úrokových sazeb. Zejména v Brazílii byl zaveden strop pro sazby na kreditních kartách ve výši 100 %. Světová banka upozorňuje na tento dvojí problém – zvýšenou důvěru spotřebitelů a rostoucí zadlužení -, kterému čelí latinskoamerické ekonomiky, a znovu zdůrazňuje nutnost proaktivních strategií k řízení těchto rizik během hospodářského oživení. Organizace zdůrazňuje možnost zbrzdění hospodářské expanze, pokud tyto hrozby nebudou vhodně zvládnuty.

Podle zprávy zveřejněné v úterý zažívá americký trh s dluhopisy výkyvy v důsledku předpovědí proměnlivých úrokových sazeb, které by mohly dosáhnout až 6 %, pokud Federální rezervní systém (Fed) dlouhodobě zavede vysoké sazby. V současné době tržní očekávání ukazují na snížení sazby Fed funds rate na 4,73 % do konce roku 2024, což je méně než předchozí očekávání přesahující 80 bazických bodů (bps). Tento posun odráží očekávání snížení sazeb v roce 2022. Očekávané sazby Fedu pro prosinec příštího roku se podle spekulací pohybují v rozmezí 4,25-6,25 % s těžištěm kolem 5 %. Mezitím “long run” dot – měřítko pro hodnocení dlouhodobých sazeb – naznačuje, že by se mohly zvýšit. Pokud se Fed v listopadu rozhodne sazby zvýšit, může dluhopisový trh čelit výrazným úpravám trendu. Tento scénář podtrhuje značný vliv měnové politiky Federálního rezervního systému. Investoři a tržní analytici budou pozorně sledovat jakékoli změny v postoji Fedu k úrokovým sazbám vzhledem k jejich podstatnému vlivu na ceny a výnosy dluhopisů.