Právě teď

Americká soukromá kapitálová společnost Bain Capital investovala nejméně 200 milionů dolarů do vietnamského konglomerátu Masan Group, což je její první investice ve Vietnamu. Firma signalizuje potenciál přilákat další investory a získat až 500 milionů dolarů. Investice by mohla zvýšit konkurenci na rychle se urbanizujícím vietnamském maloobchodním trhu. Výnosy z transakce budou použity na zlepšení finanční situace společnosti Masan. Prozíravá společnost vyrábějící spotřební zboží provozuje více než 3 200 supermarketů a minimarketů po celém Vietnamu. Investice bude poskytnuta ve formě konvertibilních prioritních akcií s dividendou, každá v hodnotě 85 000 dongů (3,50 USD) a může být přeměněna na běžné akcie. Společnosti chtějí transakci dokončit do konce roku s výhradou standardních korporátních a regulačních schválení. Tato investice přichází v době, kdy společnost Masan odkládá IPO své maloobchodní dceřiné společnosti The CrownX na rok 2024 nebo 2025 z důvodu méně příznivých tržních podmínek. V době zveřejnění zprávy se cena akcií společnosti Masan zvýšila o 1,7 % na 77 600 dongů za kus.

Poté, co brexit a celosvětová pandemie přinutily britské společnosti usilovněji hledat zaměstnance, mají zaměstnanci v hůře placených odvětvích lepší pracovní podmínky. Odborové skupiny a odbory již dlouho upozorňují, že práva zaměstnanců v Británii jsou nedostatečná, což vede k nepředvídatelné pracovní době, špatným benefitům a malé ochraně hůře placených pracovníků. U velkých zaměstnavatelů v pohostinství, maloobchodě, logistice a bezpečnosti došlo k posunu směrem k pružnější pracovní době, lepší finanční podpoře nemocenské, soukromé zdravotní péči a dalším výhodám. Pružné pracovní smlouvy nabízejí například Amazon UK, Tesco, Marks & Spencer, logistická skupina XPO a bezpečnostní firma G4S. Společnosti nabízejí tyto výhody v situaci, kdy je trh práce napjatý v důsledku kombinace pracovníků z EU, kteří se po brexitu vracejí domů, předčasných odchodů do důchodu vyvolaných pandemií a nárůstu počtu lidí příliš nemocných na to, aby mohli pracovat. Tento nedostatek pracovních sil vede ke zvyšování mezd a k nabídkám protihodnoty, aby si zaměstnance udržely.

Po náročném září na trzích se investoři připravují na nové ekonomické údaje z Evropy a celého světa. Tento týden jsou v popředí zájmu údaje o indexech nákupních manažerů (PMI), přičemž pozornost se zaměřuje zejména na Evropu po smíšených údajích čínských PMI z víkendu. Klesající trend akcií, dluhopisů a nedolarových měn minulý měsíc v důsledku očekávání úrokových sazeb v USA a obav z recese v eurozóně vyvíjel tlak na trhy. Pondělní finální statistika PMI z EU tak bude pod drobnohledem poté, co předběžné údaje za září vykazovaly smíšené známky. Kromě toho budou centrální banky a investoři pečlivě zkoumat údaje o nezaměstnanosti v eurozóně a index cen výrobců, které mají být zveřejněny během tohoto týdne. Současně ceny ropy získaly na síle a předpokládané projevy představitelů americké centrální banky v průběhu týdne vynesou do popředí úrokové sazby Federálního rezervního systému. Navzdory současným ukazatelům přináší dočasný zákon o financování americké vlády do 17. listopadu trhům letmou úlevu a zajišťuje včasné zaslání údajů včetně nadcházející měsíční zprávy o mzdách.

Ceny ropy v pondělí vzrostly a vrátily se k nedávným ztrátám, protože investoři se zaměřili na prognózy zpřísnění globálních dodávek a na poslední chvíli se podařilo dosáhnout dohody, která zabránila uzavření americké vlády. Prosincové futures kontrakty na ropu Brent v úvodu obchodování vzrostly o 0,3 % na 92,45 USD za barel po pátečním poklesu o 90 centů. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate rovněž vzrostly o 0,3 % na 91,08 USD za barel poté, co v předcházejícím pátku ztratily 92 centů. Pozoruhodné je, že ve třetím čtvrtletí oba benchmarky vzrostly o téměř 30 % na základě prognóz rozsáhlého deficitu nabídky ropy ve 4. čtvrtletí poté, co Saúdská Arábie a Rusko prodloužily další omezení dodávek do konce roku. Navzdory tomuto trendu se podle zasvěcených osob neočekává, že by Organizace zemí vyvážejících ropu s Ruskem a dalšími spojenci (OPEC+) na svém zasedání v polovině týdne změnila svou současnou politiku těžby ropy. Obavy z dodávek se dále zvyšují, protože počet ropných a plynových plošin v USA zaznamenal do 29. září pokles o sedm na 623, což je nejnižší hodnota od února 2022.

Americký dolar zahájil čtvrté čtvrtletí silným kurzem v souvislosti s potenciálem dlouhodobě vysokých amerických úrokových sazeb, zatímco kurz jenu klesl na roční minimum, což vyvolalo spekulace o intervenci japonských úřadů. Jen oslabil na 149,83 za dolar a přiblížil se tak hranici 150, což je bod, který by mohl vyvolat intervenci ve snaze posílit měnu. Riziko takové intervence by mohlo omezit nebo zvrátit ztráty jenu, varoval Vishnu Varathan, vedoucí ekonomického a strategického oddělení banky Mizuho. Euro a britská libra zaznamenaly nepatrné ztráty, zatímco dolarový index zůstal blízko svého nedávného desetiměsíčního maxima. Poté, co americký Kongres účinně zabránil uzavření vlády, širší měnový trh očekává zveřejnění amerických údajů tento týden a následný potenciál pro zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Australský a novozélandský dolar také klesly, protože obchodníci s napětím očekávají rozhodnutí centrálních bank o sazbách.

Asijské akciové trhy zahájily čtvrté čtvrtletí opatrně, dolar se držel vysoko a náladu podpořila dohoda, která na poslední chvíli zabránila uzavření americké vlády. Trhy v Indii, Hongkongu a Číně zůstaly kvůli svátku zavřené, zatímco japonský Nikkei zaznamenal růst o 1,7 %, než se v poledne ustálil. Kurz jenu klesl do blízkosti 150 za dolar, z čehož těžili vývozci a jejich zámořské příjmy. Dohodnutá jedenáctihodinová dohoda, která zastavila uzavření americké vlády, také zvedla futures na americké akcie v Asii o 0,5 %. Oddechový čas je však dočasný a končí 17. listopadu. Očekává se, že investoři budou sledovat špičkové údaje, které by mohly být dalším katalyzátorem trhu. Japonské akcie mezitím povzbudil průzkum Tankan japonské centrální banky, který signalizoval zlepšení podnikatelské nálady. Obchodování s dluhopisy a forexem je v současné době poháněno očekáváním vysokých amerických úrokových sazeb. Reakce centrální banky byla vyvolána výprodejem japonských dluhopisů. Trh zůstal stabilní s výjimkou vůči jenu, kde dolar dosáhl svého maxima od loňského října. Australský a novozélandský dolar čelily tlaku kvůli smíšeným průzkumům čínských továren a očekávání nezměněného nastavení sazeb na nadcházejících zasedáních centrálních bank.

Očekává se, že britský ministr financí Jeremy Hunt ve svém nadcházejícím projevu na konferenci Konzervativní strany oznámí zvýšení minimální mzdy ve Spojeném království ze současných 10,42 liber na nejméně 11 liber za hodinu. Huntův dekret předchází doporučení Komise pro nízké mzdy ohledně zvýšení mzdy. Je pozoruhodné, že k tomu dochází uprostřed výzev jeho vlastní strany, včetně vysokého ministra Michaela Govea, ke snížení daní před očekávanými volbami v příštím roce. Hunt tyto požadavky ignoroval a znovu potvrdil, že podporuje cíl premiéra Rišiho Sunaka snížit do konce roku inflaci na polovinu, nikoliv snižovat daně. Ministr financí rovněž odmítl krátkodobé snížení daní před listopadovým fiskálním prohlášením. Navzdory tomu, že předchozí premiérka Liz Trussová trvala na nižších daních, které by stimulovaly růst, Hunt potvrdil plány na komplexní revizi s cílem zpřísnit systém sankcí za dávky. Bank of England nadále označuje rychlý růst týdenních mezd za hlavní problém inflace.

Polská společnost Orlen na některých čerpacích stanicích na českém území u hranic s Polskem výrazně zlevnila palivo, tvořily se tam fronty. Například ve Frýdlantu na Liberecku stály benzin i nafta 33,90 Kč za litr, po 20:00 tam byla fronta dlouhá zhruba 50 metrů a tvořilo ji asi 50 aut. Jeden z řidičů ČTK řekl, že taková situace tam je od rána. Obdobné to bylo také u některých čerpacích stanic v Moravskoslezském kraji. Obvyklá cena benzinu a nafty v Česku je kolem 40 korun.

Podle prohlášení ministerstva financí Saúdská Arábie plánuje vstoupit na mezinárodní dluhové trhy, aby mohla financovat plánovaný rozpočtový schodek v letech 2023-2024. Tento krok přichází v souvislosti s nižšími cenami ropy a rozhodnutím země prodloužit omezení těžby ropy. Ministerstvo předpokládá v letošním roce deficit ve výši 2 % HDP namísto očekávaného přebytku a v roce 2024 deficit ve výši 1,9 %, přičemž oba deficity se odhadují na 161 miliard rijálů (43 miliard USD). Navzdory snahám o diverzifikaci ekonomiky zůstává království silně závislé na příjmech z ropy. Analytici poprvé od roku 2020 předpovídají hospodářský pokles, ačkoli dividendy od státního producenta ropy Saudi Aramco by mohly pomoci vyrovnat některé ztráty. Očekávané celkové příjmy pro rok 2023 činí 1 180 miliard rijálů, což je stále méně než 1 268 miliard rijálů v roce 2022. Celkové výdaje na rok 2023 se předpokládají ve výši 1 262 miliard rijálů. Prognóza růstu HDP na rok 2023 byla s ohledem na sníženou těžbu ropy revidována směrem dolů na 0,03 %, ale předpokládá se, že HDP mimo těžbu ropy vzroste o 5,9 %.

Kalifornský guvernér Gavin Newsom v sobotu vetoval zákon, který navrhoval poskytnout stávkujícím zaměstnancům podporu v nezaměstnanosti. Návrh zákona, který podporovaly odbory a demokraté ve státní legislativě, byl zamítnut kvůli stávajícímu dluhu státního svěřeneckého fondu pro nezaměstnané ve výši 20 miliard dolarů. Newsom prohlásil, že současná situace neumožňuje další náklady nebo dluhovou zátěž. Návrh zákona, který v září schválil zákonodárný sbor s demokratickou většinou, přišel uprostřed mnoha významných stávek, včetně hollywoodských scénáristů a herců a zaměstnanců hotelů v jižní Kalifornii. Pokud by byl zákon schválen, měli by zaměstnanci stávkující minimálně dva týdny nárok na podporu v nezaměstnanosti, což je praxe, která je obvyklá pouze v New Yorku a New Jersey.

Banka Credit Suisse mimosoudně urovnala dlouholetý spor s Mosambikem ohledně kontroverzního skandálu s “tuňákovými dluhopisy” v hodnotě 1,5 miliardy dolarů. Toto oznámení nového vlastníka švýcarské banky, společnosti UBS, přišlo pouhý den před zahájením tříměsíčního občanskoprávního procesu v Londýně. Podmínky řešení, které zahrnuje vzájemné zproštění veškerých závazků a nároků souvisejících s transakcemi, nebyly zveřejněny. Skandál má kořeny ve třech transakcích, které byly uzavřeny před deseti lety a které se týkaly státních mozambických společností a stavitele lodí Privinvest, přičemž financování bylo částečně zajištěno prostřednictvím úvěrů a dluhopisů od Credit Suisse. Tyto obchody byly zajištěny nezveřejněnými zárukami mozambické vlády, které se Mozambik, jedna z nejchudších zemí světa, snažil zrušit z důvodu údajné korupce a protiprávního jednání.

Filipíny se chystají do konce listopadu vydat první emisi dluhopisů typu sukuk ve snaze diverzifikovat zdroje financování rozpočtu, uvedl ministr financí Benjamin Diokno. Vláda údajně doufá, že se jí podaří získat 1 miliardu dolarů, přičemž se zaměří na institucionální fondy ze Středního východu, které budou moci nakoupit dluhopisy sukuk v minimální hodnotě 200 000 dolarů. Ministr Diokno naznačil, že dluhopisy by mohly být potenciálně uvedeny na trh ve Spojených arabských emirátech (SAE), kde se minulý měsíc konala neobchodní roadshow s cílem přilákat investory. Bývalá státní pokladní Rosalia de Leonová minulý měsíc dále avizovala, že dluhopisy by mohly mít pětiletou nebo desetiletou splatnost. Filipíny si plánují půjčit na dluhových trzích přibližně 44 miliard dolarů a doufají, že tyto dluhopisy využijí k financování rozpočtu na příští rok ve výši 5,77 bilionu peso. Země v současné době také získává finanční prostředky prostřednictvím nabídky retailových dluhopisů denominovaných v amerických dolarech na pevnině, která končí 6. října.

Mezinárodní odborová organizace Longshore and Warehouse Union (ILWU), jejímiž členy jsou i američtí přístavní dělníci, požádala o ochranu před bankrotem podle kapitoly 11. Vzhledem k nevyřešenému soudnímu sporu. Spor se týká oregonské divize společnosti International Container Terminal Services Inc (ICTSI). Podle soudních spisů činí uvedená aktiva a pasiva odborů 1 až 10 milionů dolarů. V minulosti se odbory několikrát pokusily tento desetiletý spor s ICTSI Oregon vyřešit, ale podle prezidenta ILWU International Willieho Adamse již nemohou dále snášet tíhu agresivních soudních tahanic ICTSI. Na pozadí obvinění z několikaletého narušování provozu v přístavu Portland nyní ILWU čelí soudnímu procesu. K překonání této krize plánuje ILWU, která zastupuje více než 4 000 členů v USA a Kanadě, využít soudem předepsané návrhy “prvního dne”, aby si během reorganizace udržela své peněžní hospodaření.