Dividendové investování je rozhodně dobrou diverzifikací pro vaše portfolio. Které společnosti vyplácejí nejvíce, a které jsou dlouhodobě nejstabilnější?
Současné investiční prostředí ukazuje neobvyklý scénář, kdy dopad rostoucích úrokových sazeb a dalších ekonomických změn negativně ovlivnil ziskovost a hodnotu akcií několika regionálních bank, jako jsou First Republic a Silicon Valley Bank. Uprostřed těchto turbulencí se však Citizens Financial Group (NYSE:CFG), stálice v bankovním sektoru od roku 1828, jeví jako slibný podnik pro hodnotové a dividendové investory.
S blížícím se novým rokem se zdá, že nastal čas pro čtyři z posledních snížení dividend v roce 2020: Boeing, American Airlines Group, Royal Caribbean Group a Carnival, aby obnovily výplatu dividend svým akcionářům. Tyto společnosti spojené s cestovním ruchem patřily k těm, které byly v roce 2020 nejvíce postiženy zastavením činnosti kvůli Covid-19. Následná finanční krize udělala v jejich rozvahách značné díry a donutila je kumulovat dluhy, aby se udržely na trhu.
Vzhledem k tomu, že se situace v tabákovém průmyslu dramaticky mění v souvislosti s klesajícím prodejem hořlavých cigaret a rostoucí konkurencí ze strany nových, neoficiálních elektronických cigaret, potýkají se velké tabákové společnosti, jako jsou Altria Group a British American Tobacco (BAT), s nejistotou ohledně budoucnosti. Pro investory do těchto tabákových gigantů však existuje jedna jistota – jistota dividend. Navzdory tomu, že továrny vytloukají méně spalitelných cigaret a následnému propadu cen akcií, které letos vynášejí téměř 10 %, zůstávají dividendy, které tyto firmy nabízejí, bezpečné.
V poslední době vykazovaly akcie zdravotnických zařízení slabou výkonnost v důsledku různých faktorů. Mezi hrozící frustrace patří nárůst prodeje léků na hubnutí, klesající prodeje související s pandemií Covid a nešťastný důraz trhu na několik vybraných technologických akcií. Nicméně investoři s příjmy mají nyní jedinečnou příležitost získat akcie zdravotnických společností se silným a trvalým růstem dividend.
Společnost RPM International Inc. slaví padesátý rok po sobě, kdy zvyšuje dividendy, a mezi investory si buduje pověst dividendového šampiona. Zdá se však, že její působivé výsledky trvalého růstu, který byl poháněn strategickým programem akvizic a stálým postupem směrem k výraznějším ziskům, jsou poněkud zastíněny jejími dividendovými úspěchy.
Všechny tři hlavní indexy zahájily rok správnou nohou. Poté, co se v loňském roce dotkly medvědího teritoria, nyní zatím zaznamenávají zisky za rok 2023. Bude dalším krokem býčí trh?
Společnost Wolfe Research předpokládá, že s blížícím se novým rokem budou mít hlavní slovo vybrané dividendové akcie. Tento vývoj je důsledkem letošní slabé výkonnosti dividendových akcií ve srovnání s celým trhem, protože investoři hledali alternativní způsoby příjmů, k čemuž přispěly téměř rekordně vysoké výnosy na trhu dluhopisů. Takový trend vyplývá z inverzního vztahu mezi výnosy dluhopisů a jejich cenami.
Investiční prognostici doporučují v roce 2024 přejít na “dividendové aristokraty”, tedy společnosti, které nejméně čtvrt století trvale zvyšují výplatu dividend. Americká společnost Wolfe Research, která se zabývá finančním výzkumem, tuto strategii prosazuje navzdory tomu, že strategie zaměřené na výnosy prošly náročným rokem. Tento přístup vychází z očekávání možného hospodářského poklesu v USA v roce 2024.
Investoři do výnosů si již nemohou dovolit ignorovat příležitosti mimo americké akcie, zejména lákavé dividendové akcie jako Coca-Cola a Johnson & Johnson. Důkazem je nedávný index MSCI Emerging Markets, který přinesl výnos 2,9 %, což je téměř dvojnásobek výnosu 1,6 % indexu S&P 500.
Pozorovací údaje z letošního roku odhalují zřetelné rozdíly ve výkonnosti dividendových a nedividendových akcií. Podle Bespoke Investment Group zaznamenalo 100 akcií s nejvyšším výnosem v rámci indexu S&P 500 od začátku roku do 10. listopadu průměrný celkový výnos záporných 7,94 %.
Na rozdíl od celosvětového trendu velké americké společnosti, které vyplácejí dividendy, ve třetím čtvrtletí buď zvýšily své výplaty, nebo zůstaly konzistentní a vykázaly 4,5% nárůst rozdělované hotovosti. Upozornila na to nedávná čtvrtletní analýza britského správce fondů Janus Henderson, která se týká 1 200 největších veřejných společností na světě podle tržní hodnoty.
Realitní investiční fondy (REIT) těží z dobrých výsledků za 3. čtvrtletí a jejich přední společnosti překonaly své prognózy. Tento nárůst přichází v návaznosti na zprávu o HDP za 3.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
