Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

ETF

Burzovně obchodované fondy alias ETF jsou nejen u nás v České republice velmi populární. Jak prakticky pasivně dosáhnout toho nejlepšího zhodnocení?

ETF

Blížící se IPO OpenAI a Anthropic otevírá předčasný vstup skrze specializované fondy

Redakce Burzovní svět5 min čtení

AGIXGOOGLAMZNARKVXARKK^GSPC
  • Společnosti OpenAI a Anthropic podaly důvěrné registrační dokumenty SEC, což signalizuje možný vstup na burzu do konce letošního roku.
  • Běžní investoři jsou z tradičního procesu upisování akcií často vyloučeni kvůli přísným požadavkům investičních bank a institucí.
  • Vybrané burzovně obchodované fondy a venture kapitálové nástroje již nyní nabízejí retailovým investorům expozici vůči těmto soukromým gigantům.

Jak se společnosti OpenAI a Anthropic připravují na transformaci ze dvou nejhodnotnějších soukromých firem na světě na veřejně obchodované korporace, mezi růstovými investory dramaticky stoupá napětí. Obě průkopnické laboratoře v oblasti umělé inteligence nedávno učinily zásadní krok, když u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) podaly důvěrné registrační prohlášení S-1. Tento strategický manévr efektivně otevírá cestu k potenciálním primárním úpisům akcií (IPO), které by podle očekávání trhu mohly proběhnout ještě do konce letošního roku.

Pokračovat ve čtení
ETF

SPY proti QQQ: Který fond letos nabídne nejlepší zhodnocení portfolia

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SPYQQQ^GSPC^NDXNVDAAAPLMSFTMU
  • Fond od State Street poskytuje širší tržní diverzifikaci s výrazně nižšími poplatky a stabilnějším dividendovým výnosem.
  • Invesco QQQ sází na extrémní technologickou koncentraci, což generuje masivní růst, ale za cenu vyšší volatility a hlubších propadů.
  • Hranice mezi oběma fondy se stírá, jelikož pět největších technologických titulů tvoří více než čtvrtinu hodnoty širšího indexového fondu.

Při budování stabilního investičního portfolia stojí investoři velmi často před zásadním rozhodnutím, který z hlavních indexových fondů zvolit jako svůj základní stavební kámen. Na jedné straně ringu stojí State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) , který nabízí mimořádně širokou expozici vůči celému trhu. Proti němu se staví fond Invesco QQQ (QQQ) , jenž láká na vysoce koncentrovaný růstový potenciál díky svému masivnímu zaměření na technologický sektor.

Pokračovat ve čtení
ETF

Souboj největších indexových fondů: Proč jediný detail radikálně mění strategii investorů

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCVOOSPY
  • Ačkoliv oba ikonické fondy sledují stejný americký index, liší se v ročních nákladech a celkové tržní likviditě.
  • Nejstarší americký fond vyniká obrovským objemem obchodů, což z něj činí ideální nástroj pro aktivní obchodníky a opční strategie.
  • Pro dlouhodobé investory je však výhodnější novější alternativa s třetinovými poplatky, které v horizontu dekád šetří tisíce dolarů.

Investování na americkém akciovém trhu může být překvapivě přímočaré. Slavný Index S&P 500 (^GSPC) nabízí investorům okamžitou expozici vůči zhruba pěti stům největších veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech. Tento koš akcií představuje pomyslný průřez americkou ekonomikou a slouží jako hlavní barometr jejího zdraví.

Pokračovat ve čtení
ETF

Propastné ocenění: Proč mezinárodní fond Vanguard v příští dekádě pokoří S&P 500

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCVXUSSSNLFTSMNVSVOO
  • Mezinárodní akcie se aktuálně obchodují s extrémním diskontem, což po letech americké dominance otevírá vzácnou investiční příležitost.
  • Široce diverzifikovaný fond Vanguard nabízí expozici vůči více než 8 700 globálním společnostem při ročním poplatku pouhých 0,05 procenta.
  • Zatímco americký trh se obchoduje za 28násobek zisků, mezinárodní fond vyžaduje pouze 18násobek, což vytváří vysoce atraktivní poměr rizika a výnosu.

Mezinárodní akciové trhy nepatřily v uplynulém desetiletí zrovna k těm nejvýkonnějším segmentům globálního finančního systému. Index S&P 500 (^GSPC) si v tomto období připsal drtivé vítězství a hravě překonal prakticky všechny své zahraniční protějšky. Tato dlouhodobá dominance amerických akcií však na trzích vytvořila zcela bezprecedentní propast v ocenění.

Pokračovat ve čtení
ETF

Proč americká euforie drtí Čínu: Sedminásobný růst trhů táhne umělá inteligence

Redakce Burzovní svět4 min čtení

MCHICQQQQQQ
  • Americké akciové indexy zaznamenaly od roku 2010 zhruba sedminásobný růst, zatímco čínské trhy ve stejném období převážně stagnovaly.
  • Čínskou ekonomiku paralyzuje slabá domácí poptávka a propad maloobchodních tržeb, což vede k nebezpečnému hromadění nadbytečné průmyslové kapacity.
  • Hospodářský růst ve Spojených státech masivně podporují investice do infrastruktury umělé inteligence a silný technologický sektor.

Globální finanční trhy v současnosti nabízejí fascinující pohled na propastný rozdíl mezi dvěma největšími ekonomikami světa. Zatímco americké akcie zažívají nevídanou euforii, čínské trhy se potýkají s vleklou a vyčerpávající stagnací. Podle nejnovější analýzy výzkumné společnosti Yardeni Research je tento do očí bijící kontrast dán především masivními investicemi do umělé inteligence a celkově silnější průmyslovou aktivitou ve Spojených státech.

Pokračovat ve čtení
ETF

Historické IPO SpaceX přepisuje tabulky, ale brány fondů S&P 500 zůstávají zavřené

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SPCXSPGI^GSPCVOOIVVSPYSPYM
  • Společnost SpaceX po svém rekordním debutu na burze čelí dvanáctiměsíční čekací lhůtě pro vstup do prestižního indexu S&P 500.
  • Výbor pro indexy odmítl zrychlený proces a nadále vyžaduje striktní splnění kritérií čistého zisku za poslední čtyři čtvrtletí.
  • Investoři hledající okamžitou expozici se musí zaměřit na fondy kopírující indexy CRSP, FTSE nebo Russell, které umožňují brzké zařazení.

Vesmírný gigant Space Exploration Technologies (SPCX) , všeobecně známý pod zkráceným názvem SpaceX, oficiálně vstoupil na veřejné trhy v pátek 12. června. Tento dlouho očekávaný krok se okamžitě zapsal do dějin jako vůbec největší primární úpis akcií (IPO) v historii kapitálových trhů.

Pokračovat ve čtení
ETF

Po triumfu fondu DRAM investoři přesouvají kapitál k revoluční fotonice

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DRAMIBITMUAAPLAAOILITECOHRAMZNEWYNVDA
  • Fond zaměřený na paměťové čipy zaznamenal historický úspěch a během jediného měsíce přilákal kapitál blížící se hranici sedmi miliard dolarů.
  • Investoři nyní hledají další příležitosti v takzvaných úzkých hrdlech umělé inteligence, přičemž hlavním tématem se stává nahrazování měděných kabelů světlem.
  • Akcie společností vyvíjejících optické technologie zažívají masivní rally, někteří lídři trhu si letos připsali stovky procent k dobru.

Vstup burzovně obchodovaného fondu zaměřeného na paměťové čipy představuje jeden z nejpozoruhodnějších příběhů letošního roku na finančních trzích. Fond Roundhill Memory ETF (DRAM) vstoupil na trh na začátku dubna a během pouhého měsíce a několika dnů do něj investoři vložili téměř sedm miliard dolarů.

Pokračovat ve čtení
ETF

Obchodování se SpaceX dosahuje extrémů, páková ETF přitahují masivní příliv kapitálu

Redakce Burzovní svět5 min čtení

SPCXSPAXNDXSPALSNKNASA
  • Objem obchodů s pákovými ETF vázanými na SpaceX překonal hned v pondělí hranici jedné miliardy dolarů.
  • Na trh vstoupily opční kontrakty, kterých se během první hodiny zobchodovalo přes půl milionu.
  • Očekává se brzké zařazení akcií do hlavních indexů, což vyvolá další masivní nákupní tlak.

Během neuvěřitelně krátké doby se společnost SpaceX (SPCX) vypracovala na pátou největší firmu na světě. Pouhé tři obchodní dny po jejím ostře sledovaném vstupu na veřejné trhy jsme svědky masivního přílivu kapitálu do zcela nové kategorie fondů. Tyto nástroje pomáhají investorům agresivně spekulovat na krátkodobé cenové výkyvy této prémiově oceněné akcie.

Pokračovat ve čtení
ETF

Páteční rošáda: Akcie SpaceX bleskově proniknou do dvou elitních fondů Vanguard

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SPCXVTINVDAGOOGLAAPLMSFTVUGAMZNKOJNJAVGO
  • Úspěšný burzovní debut ocenil vesmírného giganta na 2,1 bilionu dolarů, čímž se stal sedmou nejhodnotnější společností světa.
  • Díky zrychlenému pravidlu poskytovatele indexů CRSP mohou akcie firmy vstoupit do vybraných fondů již tento pátek 19. června.
  • Nízký podíl veřejně nabízených akcií výrazně omezí váhu společnosti v portfoliích, což investorům zajistí expozici s tlumenější volatilitou.

Společnost Elona Muska zaměřená na vesmírnou dopravu, satelitní internet a umělou inteligenci, Space Exploration Technologies (SPCX) , vstoupila na burzu během uplynulého pátku ve velkém stylu. Firma, která je v povědomí veřejnosti i investorů známá spíše pod svým zkráceným názvem, zaznamenala během svého prvního obchodního dne masivní nárůst hodnoty svých akcií o impozantních 19 %.

Pokračovat ve čtení
ETF

Historie promlouvá: Co udělá tisíc dolarů ve Vanguard ETF za dvacet let

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPM^RUA^GSPCVOO
  • Analýza banky J.P. Morgan ukazuje, že zhruba čtyřicet procent jednotlivých akcií generuje dlouhodobě negativní výnosy.
  • Pravidelná měsíční investice tisíc dolarů do indexu S&P 500 může za dvacet let vytvořit jmění přesahující 1,4 milionu dolarů.
  • Široce diverzifikované ETF fondy eliminují riziko hodnotových pastí a přirozeně posilují pozice v nejziskovějších titulech.

Investování představuje z historického hlediska jednu z absolutně nejefektivnějších cest k budování dlouhodobého bohatství. Ačkoliv minulá výkonnost nikdy nepředstavuje neprůstřelnou garanci budoucích výnosů, akciový trh jako celek v dlouhodobém horizontu vždy neúprosně směřoval vzhůru a překonával inflaci i jiné třídy aktiv. Mnoho investorů se však na této cestě dopouští fatální chyby, když se snaží překonat trh výběrem konkrétních firem, což často vede k hlubokému zklamání.

Pokračovat ve čtení
ETF

Zadusí radikální kroky Fedu masivní úlevnou rally indexu S&P 500?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPC^IXICCL=FBZ=F
  • Index S&P 500 prudce posílil nad 7 500 bodů díky zprávám o americko-íránské mírové dohodě a propadu cen ropy.
  • Nový šéf Fedu Kevin Warsh může trhy šokovat radikálním zrušením výhledů úrokových sazeb a takzvaného dot plotu.
  • Navzdory klesající ropě zůstává inflace vysoká a trhy s 52% pravděpodobností očekávají do konce roku další zvýšení sazeb.

Americký akciový trh vstoupil do nového obchodního týdne s nevídanou razancí a masivní vlnou optimismu. Široký index S&P 500 (^GSPC) uzavřel pondělní seanci na úctyhodné hodnotě 7 554,29 bodu, což představuje sebevědomý nárůst o 1,65 %. Technologicky laděný Nasdaq (^IXIC) zaznamenal ještě agresivnější skok, když posílil o mohutných 3,1 %.

Pokračovat ve čtení
ETF

Pět varovných signálů: Současná AI mánie zlověstně kopíruje historický dot-com krach

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^NDX^IXIC^GSPCQQQJNJXOM^VIX
  • Hlavní technologický fond zaznamenal historický odliv kapitálu ve výši 12,7 miliardy dolarů, přičemž trh vykazuje všech pět varovných signálů z roku 2000.
  • Přední portfoliomanažeři reagují na extrémní valuace a přesouvají kapitál do defenzivních sektorů, jako je energetika a zdravotnictví.
  • Makroekonomická data potvrzují nebezpečnou divergenci, kdy propadající se spotřebitelská důvěra ostře kontrastuje s přehřátým akciovým trhem.

Ačkoliv Wall Street strávila podstatnou část posledních dvou let hlasitým oslavováním masivního budování infrastruktury pro umělou inteligenci, celková situace na trzích se začíná dramaticky měnit. Tato neutuchající technologická euforie sice dokázala během uplynulého roku vytáhnout index Nasdaq 100 (^NDX) o zhruba třicet procent výše, nyní však naráží na tvrdou realitu.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.