Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Zlato překonává hranici 5 000 USD: Trh reaguje na zrušení cel a rostoucí napětí s Íránem

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GC=F
  • Cena zlata překonala hranici 5 000 USD a v pátek posílila o téměř 2 %, přičemž od začátku roku komodita zaznamenala celkový nárůst o 16 %.
  • Analytici Goldman Sachs očekávají růst ceny na 5 400 USD za trojskou unci do konce roku 2026, podpořený obnovenou poptávkou centrálních bank a uvolňováním měnové politiky Fedu.
  • Banka UBS prognózuje možný růst až na 6 200 USD za unci v nadcházejících měsících, přičemž drahý kov slouží jako klíčové zajištění proti tržní volatilitě.
  • Investiční poptávku stimuluje zavedení nového 10% globálního cla ze strany prezidenta Trumpa a eskalace geopolitického napětí mezi USA a Íránem.

Cena zlata (GC=F) v pátek úspěšně pokořila psychologickou hranici 5 000 dolarů. K tomuto významnému pohybu došlo poté, co Nejvyšší soud zrušil nejrozsáhlejší cla prezidenta Trumpa a Wall Street zdůraznila svůj býčí výhled na tento drahý kov. Trh tak reaguje na mix politických rozhodnutí a makroekonomických faktorů, které hrají do karet bezpečným přístavům.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Spojenec Donalda Trumpa plánuje projekt s ruským Novatekem: Nový vývoj na trhu se zemním plynem

Redakce Burzovní svět2 min čtení

NYTNG=F
  • Americký finančník Gentry Beach uzavřel na podzim dohodu s ruským energetickým gigantem Novatek o rozvoji projektů zemního plynu na Aljašce navzdory západním sankcím.
  • Potenciální energetické dohody byly součástí srpnových jednání mezi USA a Ruskem, jejichž cílem bylo ukončení čtyřletého konfliktu na Ukrajině výměnou za zmírnění sankcí ze strany Washingtonu.
  • Společnost Novatek potvrdila jednání o využití své technologie pro zkapalňování zemního plynu (LNG) v severní Aljašce, projekt je však v rané fázi a čelí značným překážkám.

Geopolitická situace, která často hýbe cenami komodit, nabírá nový a poměrně neočekávaný směr. Podle zprávy deníku New York Times podepsal americký finančník Gentry Beach, který udržuje úzké vazby na rodinu amerického prezidenta Donalda Trumpa, dohodu s ruským energetickým gigantem Novatek. Předmětem této spolupráce, uzavřené v průběhu minulého podzimu, má být rozvoj projektů zaměřených na zemní plyn v oblasti Aljašky, a to navzdory trvajícím západním sankcím vůči Rusku.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Spojené státy tlačí na Indii: Venezuelská ropa má nahradit ruské dodávky výměnou za celní úlevy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Spojené státy vedou aktivní jednání o prodeji venezuelské ropy do Indie s cílem podpořit diverzifikaci jejích energetických zdrojů a nahradit importy z Ruska.
  • V rámci prozatímní obchodní dohody sníží USA cla na indické zboží na 18 % a zruší 25% sankční odvod výměnou za závazek Indie ukončit nákupy ruské ropy.
  • Obchodní domy Vitol a Trafigura získaly licence na prodej milionů barelů venezuelské ropy, kterou si již objednaly státní i soukromé indické rafinerie včetně Reliance Industries.
  • Nová obchodní dohoda, která má vstoupit v platnost v dubnu, je podmíněna odklonem Indie od ruské ropy, jejíž nákupy podle USA financují invazi na Ukrajinu.

Spojené státy zahájily aktivní jednání s Indií ohledně prodeje ropy z Venezuely. Tento strategický krok má za cíl pomoci třetímu největšímu dovozci a spotřebiteli ropy na světě diverzifikovat zdroje a snížit závislost na dodávkách z Ruska. Americký vyslanec Sergio Gor potvrdil, že odklon od ruské suroviny je klíčovou podmínkou pro snížení cel na indické zboží dovážené do USA.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa na půlročním maximu: Trump dává Íránu poslední dny na dohodu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ropa Brent posílila o zhruba 6 % v tomto týdnu k úrovni 72 USD za barel a WTI se obchoduje poblíž 67 USD v reakci na varování USA, že Írán má maximálně 15 dní na dosažení dohody.
  • Geopolitické napětí a největší vojenská mobilizace USA v regionu od roku 2003 ohrožují íránskou produkci přesahující 3 miliony barelů denně, což odpovídá přibližně 3 % globální nabídky.
  • Tržní struktura vykazuje silnou backwardation, přičemž jednoroční spread u ropy Brent je nejširší od června, což indikuje rostoucí obavy z nedostatku nabídky v blízkém období.

Ceny ropy se vyšplhaly na nejvyšší úroveň za posledních šest měsíců. Trhy reagují na ostrá slova prezidenta Donalda Trumpa, který varoval Írán, že má maximálně 15 dní na dosažení dohody o svém jaderném programu. Spojené státy mezitím na Blízkém východě shromažďují značné vojenské síly, což mezi investory zvyšuje nervozitu ohledně stability v regionu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato se drží u hranice 5 000 dolarů: Trh vyvažuje rizika spojená s Íránem a výhled sazeb Fedu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=F
  • Cena zlata se stabilizovala v blízkosti 5 000 USD za unci po nárůstu o více než 2 % v předchozích dvou seancích, který byl reakcí na rostoucí geopolitické napětí na Blízkém východě.
  • Trh vykazuje extrémní volatilitu, kdy drahý kov korigoval z rekordního maxima nad 5 595 USD až k úrovni 4 400 USD během pouhých dvou dnů.
  • Výhled úrokových sazeb v USA zůstává nejistý poté, co guvernér Fedu zmírnil očekávání ohledně jejich snižování v důsledku silnějších ekonomických dat.
  • Přední investiční banky včetně Goldman Sachs predikují obnovení růstového trendu cen zlata v průběhu roku, podporované poptávkou centrálních bank jako zajištěním proti riziku.
  • Největší světový těžař Newmont Corp. oznámil očekávaný meziroční pokles produkce o přibližně 10 % z důvodu plánovaných modernizací těžebních kapacit.

Cena zlata se po dvou dnech růstu stabilizovala v blízkosti psychologické hranice 5 000 dolarů za unci. Obchodníci v současné době pečlivě vyhodnocují rostoucí geopolitická rizika na Blízkém východě, která opět zvyšují poptávku po bezpečných přístavech, zatímco likviditu na některých asijských trzích omezují oslavy lunárního Nového roku.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Smíšené nálady na trzích: Ropa reaguje na geopolitické napětí, akcie sráží obavy z umělé inteligence

Redakce Burzovní svět3 min čtení

OWL8306.TCL=FTM
  • Ceny ropy obnovily svůj růst a navázaly na předchozí vzestupnou trajektorii.
  • Klíčovým faktorem posilování této komodity je eskalující geopolitické napětí mezi Spojenými státy a Íránem.
  • Obě země signalizují připravenost k vojenskému konfliktu v případě selhání jednání o teheránském jaderném programu.

Páteční obchodování na asijských trzích přineslo smíšené výsledky, když se investoři snažili vyhodnotit rizika spojená s masivními investicemi do umělé inteligence a rostoucí geopolitické napětí. Zatímco hlavní akciové indexy v regionu hledaly jasný směr, americké futures naznačovaly mírný růst a komoditní trhy zaznamenaly zvýšenou aktivitu, zejména v oblasti energetických surovin.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Proč je myšlenka, že za polovinu emisí může jen 32 firem, zcela mimo realitu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

NG=F
  • Analýza připisuje odpovědnost za přibližně polovinu globálních emisí oxidu uhličitého pouhým 32 společnostem, což je však statistika, která ignoruje realitu snižování emisí v komplexním energetickém systému.
  • Producenti komodit fungují jako upstreamové články reagující na tržní poptávku, a proto je nelze činit plně odpovědnými za emise vzniklé spotřebou v moderních ekonomikách.
  • Tlak na řešení emisí v rámci Scope 3 se jeví jako neefektivní strategie, jelikož dodavatelé paliv nemohou jednostranně ovlivnit chování koncových uživatelů a strukturální potřeby průmyslu.
  • Existence těchto energetických gigantů je přímým důsledkem systémové poptávky klíčových sektorů, jako jsou letectví či vytápění, nikoliv izolovanou příčinou klimatických změn.

Každých pár let se v debatě o klimatu objeví statistika, která okamžitě ovládne titulní strany novin. Nejnovější data, na která upozornil server Inside Climate News, tvrdí, že pouhých 32 společností je zodpovědných za zhruba polovinu globálních emisí oxidu uhličitého. Je to číslo, které na první pohled šokuje.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Hrozba vojenského konfliktu s Íránem tlačí ceny ropy vzhůru: Kam až mohou vyšplhat?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Referenční cena americké ropy vzrostla o 2,6 % na 66,71 USD v reakci na možný vojenský úder USA na Írán, což představuje od začátku roku nárůst o 16 %.
  • Geopolitické napětí ohrožuje stabilitu v Hormuzském průlivu, strategické cestě, přes kterou se přepravuje přibližně 20 % světových denních dodávek ropy.
  • Analytici společnosti Capital Economics varují, že v případě poškození ropné infrastruktury nebo blokády přepravních tras by ceny ropy mohly vzrůst k úrovni 100 USD za barel.
  • Navzdory aktuálnímu růstu zůstávají tržní ceny výrazně pod svým nedávným maximem z března 2022, kdy se barel obchodoval za 123 USD.

Ceny ropy v posledních dnech zamířily vzhůru v reakci na množící se signály, že Spojené státy mohou plánovat vojenské údery na Írán. Tato situace vyvolává na trzích značnou nervozitu ohledně potenciálních ekonomických dopadů zvýšeného napětí v regionu, který je klíčový pro globální energetickou bezpečnost.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Růst cen ropy stahuje akcie Delta Air Lines dolů: Obavy o náklady na palivo rostou

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=FDAL
  • Akcie společnosti Delta Air Lines (DAL) oslabily o 4,9 % v reakci na rostoucí ceny ropy a očekávaný tlak na náklady na letecké palivo.
  • Obavy investorů pramení ze skutečnosti, že palivo představuje jednu z nejvýznamnějších provozních nákladových položek, což může přímo ohrozit ziskovost společnosti.
  • Titul se aktuálně obchoduje za 67,65 USD, což je o 10,2 % níže než jeho 52týdenní maximum ve výši 75,35 USD.

Akcie globální letecké společnosti Delta Air Lines (NYSE:DAL) během odpoledního obchodování poklesly o 4,9 %. Hlavním hybatelem tohoto pohybu jsou rostoucí obavy z vývoje cen komodit, konkrétně ropy , a jejich přímého dopadu na náklady na palivo, což v současné chvíli zatěžuje celý letecký průmysl.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Repsol sází na venezuelskou ropu: Po získání americké licence plánuje ztrojnásobit produkci

Redakce Burzovní svět2 min čtení

ECVXCL=FBPREPYF
  • Španělská společnost Repsol plánuje během tří let ztrojnásobit těžbu ropy ve Venezuele, přičemž v následujících 12 měsících očekává nárůst hrubé produkce o více než 50 %.
  • Povolení od amerického úřadu OFAC umožňuje Repsolu obnovit přímou účast na venezuelském ropném trhu, kde loni těžil 71 300 barelů ropného ekvivalentu denně.
  • Obnovení operací by mělo usnadnit splacení dluhu ve výši přibližně 4,55 miliardy eur, který má Venezuela vůči této energetické firmě.
  • Akcie společnosti posílily o 2,7 % navzdory oznámenému poklesu upraveného čistého zisku o 15 % na 2,6 miliardy eur pro rok 2025.

Španělská energetická společnost Repsol oznámila ambiciózní strategii pro své aktivity v Jižní Americe. Po obdržení klíčového povolení od amerického ministerstva financí, které firmě umožňuje obnovit činnost ve Venezuele, plánuje tento evropský gigant výrazně navýšit svou těžební kapacitu. Venezuela, disponující největšími prokázanými zásobami ropy na světě, se tak znovu stává středem zájmu západních investorů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa prudce zdražuje kvůli obavám z eskalace napětí mezi USA a Íránem

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Cena ropy Brent vzrostla za poslední dva dny o více než 7 % na úroveň 71 USD za barel, což je nejvyšší hodnota od července, v reakci na obavy z vojenského konfliktu mezi USA a Íránem.
  • Geopolitické napětí ohrožuje Hormuzský průliv, strategickou námořní cestu o šířce pouhých 21 mil v nejužším bodě, kterou prochází přibližně 20 % celosvětových dodávek ropy.
  • Přestože Írán představuje méně než 3 % globální produkce ropy, trhy reagují rizikovou přirážkou kvůli možnému narušení exportu z celého regionu Perského zálivu.
  • Analytici neočekávají opakování cenového šoku z roku 2022, kdy ropa Brent přesáhla 139 USD za barel, ačkoliv se blíží sezónní zvýšení poptávky po pohonných hmotách.

Ceny ropy na světových trzích v posledních dnech výrazně posilují. Hlavním hnacím motorem tohoto růstu jsou narůstající obavy investorů z možného vojenského úderu Spojených států na Írán. Globální benchmark, ropa Brent, zaznamenal za poslední dva dny prudký nárůst o více než 7 %, čímž se cena komodity vyšplhala na přibližně 71 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

YPF sází na Vaca Muerta: Masivní investice do ropy navzdory cenovým rizikům

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FYPF
  • Společnost YPF plánuje zachovat objem kapitálových výdajů ve formaci Vaca Muerta i při volatilitě trhu, přičemž investiční strategie zůstává neměnná v cenovém pásmu 55 až 70 USD za barel ropy.
  • Firma investovala v uplynulých 12 měsících 3,5 miliardy USD do upstreamu a cílí na zvýšení produkce břidlicové ropy na více než 200 000 barelů denně z úrovně 170 000 barelů ve třetím čtvrtletí 2025.
  • Argentinská vláda rozšířila program investičních pobídek RIGI na projekty těžby břidlicové ropy s hodnotou nad 600 milionů USD, což má za cíl přilákat zahraniční kapitál a zvýšit exportní potenciál země.
  • Kromě ropy připravuje YPF rozsáhlý projekt na vývoz LNG s plánovanou roční kapacitou 12 milionů tun, který bude vyžadovat financování přesahující 14 miliard USD.

Argentinská státem kontrolovaná energetická společnost YPF SA se připravuje na udržení vysokého tempa investic do břidlicové pánve Vaca Muerta, a to i v případě, že by ceny ropy v letošním roce poklesly. Tento postup je plně v souladu s ambiciózním plánem administrativy prezidenta Javiera Mileie, který usiluje o transformaci země v globální energetickou velmoc.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.