Jsou to pouhé čtyři měsíce, co společnost OpenAI, která se zabývá umělou inteligencí, uvedla na trh aplikaci ChatGPT a – abychom nepřeceňovali její význam – navždy změnila svět. Za pouhých 15 krátkých týdnů vyvolala předpovědi soudného dne na světových trzích práce, narušila vzdělávací systémy a přilákala miliony uživatelů, od velkých bank až po vývojáře aplikací.
Švýcarská národní banka poskytuje Credit Suisse záchranu v hodnotě 54 miliard dolarů, což způsobuje prudké oživení jejích akcií a dluhopisů a přináší úlevu na světových akciových trzích. Evropská centrální banka se musí rozhodnout, zda si může dovolit pokračovat ve svých plánech na zvýšení úrokových sazeb v eurozóně o 50 bazických bodů. Průzkum podnikatelské aktivity filadelfského Fedu a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti poskytnou křížovou kontrolu výrazného oslabení maloobchodních tržeb a růstu cen výrobců.
Volkswagen AG představil cenově dostupný elektromobil, který se bude vyrábět až za několik let, čímž se největší evropská automobilka dostala na kolizní kurz se společností Tesla Inc.
Trh dluhopisů se vrací k očekávání zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému o 25 bazických bodů v příštím týdnu, protože odeznívá reakce na bankovní kolapsy z minulého týdne. Credit Suisse se stále více jeví jako další banka, která spadne, protože klíčový sponzor říká, že nemůže (nebo nechce) pumpovat další peníze. Maloobchodní tržby za únor by měly vykázat pokles oproti abnormálně silnému lednovému údaji.
Krach úvěrové společnosti SVB Financial Group patří mezi největší potíže od roku 2008. Způsobilo to otřesy v celosvětovém finančním systému a přimělo regulační orgány, aby zasáhly a zmírnily následky.
Pro případ, že by ve vašem životě nebylo dost volatility, Spojené státy zveřejní v 14:30 údaje o spotřebitelské inflaci. Zda se bude chovat dostatečně dobře na to, aby uklidnil nervy investorů rozjitřené třemi krachy bank v uplynulém týdnu, lze jen hádat. Akcie před veledůležitým číslem mírně vzrostly, ale trh zatím nenakupuje akcie regionálních bank nijak přesvědčivě a očekávání ohledně kroků centrálních bank v příštích dvou týdnech se změnila na rozhodně holubičí.
Záchranné balíčky jsou zpět. Technologie a krypto firmy si oddechli, protože federálové se ujali garance za všechny vklady v Silicon Valley Bank a Signature Bank a zároveň vytvořili nový program likvidity, který má zastavit šíření nákazy do širšího bankovního sektoru. To však nezabránilo výprodejům zejména dalších bank na západním pobřeží v předobchodní fázi.
Regulační orgány již dlouho varují, že konec nejnižších úrokových sazeb může způsobit náhlé krize v nečekaných koutech světových financí. Když tedy banka Silicon Valley Bank (SVB) zkrachovala v důsledku nedostatku finančních prostředků, investoři si kladli otázku, zda její osud není předzvěstí širších problémů. Velké banky jsou mnohem lépe kapitalizované než před globální finanční krizí a vkladová základna SVB byla neobvykle koncentrovaná ve startupech podporovaných rizikovým kapitálem.
V souvislosti s dopady největšího bankovního selhání od finanční krize v roce 2008 se investoři v nadcházejícím týdnu zaměří na údaje o inflaci v USA, které budou klíčovou zkouškou pro trhy, jež jsou již nyní pod tlakem obav z kampaně Federálního rezervního systému za zkrocení inflace. Jinde se očekává další výrazné zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou, Spojené království oznámí svůj nejnovější rozpočet a Čína zveřejní příval ekonomických údajů. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.
Světové trhy ve čtvrtek zaznamenaly prudký výprodej akcií amerických bank. Spojené státy zveřejní měsíční zprávu o trhu práce, přičemž se očekává, že růst zaměstnanosti se po zkresleném únorovém přírůstku vrátí k trendu. Akcie se mezitím snaží překonat hranici zisku, a to na pozadí zklamání z aktualizací společností Gap, Oracle a DocuSign.
Krypto se zachvěje, když se brána Silvergate zavře. Prvotní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a průzkum Challenger o snižování počtu pracovních míst doplňují obraz trhu práce. Americký prezident Joe Biden představí rozpočtové plány své administrativy, včetně řady opatření, která by mohla vyvolat tlak na pokles cen akcií.
Jerome Powell se vrací na Capitol Hill, kde bude vypovídat den poté, co vyděsil světové trhy varováním, že Federální rezervní systém může opět zvýšit tempo zvyšování úrokových sazeb. Komentáře vyhnaly dolar na třítýdenní maximum, výnosy dvouletých dluhopisů na 16leté maximum a invertovaly americkou výnosovou křivku v míře nevídané od roku 1981. Čeká nás zpráva ADP o zaměstnanosti a měsíční průzkum ministerstva práce o volných pracovních místech.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
