Zprávy

Inflace v USA dále zpomaluje, jádrové ceny rostou nejméně od roku 2021

Redakce Burzovní svět13. ledna 20263 min čtení

• Celková inflace spotřebitelských cen (CPI) v USA vzrostla v prosinci o 0,3 % meziměsíčně a 2,7 % meziročně, což je v souladu s očekáváním trhu.
• Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní složky jako energie a potraviny, dosáhla meziročního růstu 2,6 %, což představuje nejpomalejší tempo od března 2021.
• Tržní data CME Group po zveřejnění reportu indikují 95% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém lednovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny.
• V sektoru dopravy došlo k deflačním tlakům, kdy ceny ojetých automobilů klesly o 1,7 % a ceny letenek se snížily o 0,5 %.

Závěr loňského roku přinesl do americké ekonomiky další známky zklidnění cenových tlaků. Prosincová data ukázala, že inflace polevuje, přičemž jádrové spotřebitelské ceny rostly nejpomalejším ročním tempem od března 2021. Tato zpráva je klíčová pro investory i centrální bankéře, kteří bedlivě sledují makroekonomické ukazatele pro nastavení budoucí měnové politiky.

VanEck mění strategii: Zlato a AI akcie mají zelenou, u Bitcoinu se tradiční cykly hroutí

Redakce Burzovní svět13. ledna 20262 min čtení

• VanEck vnímá zlato jako znovu nastupující vůdčí globální měnu taženou poptávkou centrálních bank a technické korekce považuje za příležitost k akumulaci pozic.
• Cena zlata se aktuálně pohybuje v blízkosti historických maxim na úrovni přibližně 4 615 USD.
• Účastníci predikčního trhu Myriad připisují 82% pravděpodobnost scénáři, že zlato dosáhne hranice 5 000 USD dříve než Ethereum.
• Z investičního hlediska slouží zlato primárně jako nástroj pro stabilizaci portfolia a ochranu kapitálu, nikoliv jako aktivum pro dosahování nadměrných krátkodobých výnosů.

Investiční společnost VanEck vydala novou analytickou zprávu, která naznačuje rozpolcený výhled pro nejbližší období. Zatímco u Bitcoinu a širšího kryptoměnového trhu panuje určitá nejistota, tradiční aktiva jako akcie spojené s umělou inteligencí a zlato dostávají od amerického správce aktiv jasný signál „risk-on“, tedy doporučení k nákupu rizikovějších aktiv.

Akcie Palantiru mohou těžit ze supercyklu, který zrychluje růst

Jan Golda13. ledna 20264 min čtení

• Palantir může těžit z nastupujícího supercyklu v AI a vládních technologiích
• Komerční tržby v USA rostou tempem přes 60 % meziročně
• Rostoucí obranné rozpočty podporují dlouhodobý vládní růst
• Analytici vidí prostor pro další revize odhadů směrem vzhůru

Akcie společnosti Palantir Technologies patří v posledních letech k nejdiskutovanějším titulům na technologickém trhu.

Zisk TSMC ve čtvrtém čtvrtletí vzrostl o 35 % díky poptávce po čipech pro AI

Michael Klos13. ledna 20264 min čtení

• TSMC (TSM) dosáhla ve čtvrtém čtvrtletí rekordního zisku díky silné poptávce po čipech pro umělou inteligenci
• Tržby i zisk výrazně překonaly očekávání analytiků, což potvrdilo sílu obchodního modelu společnosti
• Boom umělé inteligence zůstává podle vedení TSMC víceletým růstovým motorem polovodičového sektoru
• Firma čelí geopolitickému tlaku a vyšším nákladům, přesto pokračuje v masivních investicích do výroby

Největší světový smluvní výrobce čipů Taiwan Semiconductor Manufacturing Company vstoupil do roku 2026 s mimořádně silnými výsledky.

Akcie Macom Technology prudce rostou, trh sází na boom kolem SpaceX

Jan Golda13. ledna 20264 min čtení

• Akcie Macomu prudce rostou díky očekáváním kolem satelitních sítí
• Rozšíření Starlinku posiluje investiční příběh dodavatelů čipů
• Macom nabízí technologie klíčové pro přenos dat v LEO konstelacích
• Růst satelitního trhu může firmě přinést dlouhodobé příležitosti

Akcie polovodičové společnosti Macom Technology Solutions v posledních dnech výrazně posílily a přitáhly pozornost investorů, kteří hledají nepřímou, ale veřejně obchodovatelnou expozici na rychle rostoucí sektor satelitních sítí.

USD/JPY prolamuje klíčovou rezistenci: Spekulace o předčasných volbách ženou dolar výše

Redakce Burzovní svět13. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar prolomil technickou rezistenci a posílil nad hladinu 159,00 JPY.
• Hlavním motorem růstu jsou spekulace o možném vyhlášení předčasných voleb v Japonsku.
• Po odrazu od 157,50 pokračoval dolar v nákupním trendu až na dnešních 159,05.
• Trhy momentálně vyčkávají na zveřejnění klíčové zprávy o americké spotřebitelské inflaci (CPI).

Americký dolar se během dnešní seance drží převážně v úzkých obchodních pásmech vůči většině měn G10, přičemž trh vyčkává na klíčovou zprávu o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA a výsledky firemních zisků. Výraznou výjimkou je však japonský jen.00 a jen minimálně ustoupil zpět.

Bitcoinové fondy přišly o 405 milionů dolarů při masivním odlivu kapitálu, zatímco altcoiny tiše vítězí – Zde je přehled událostí

Redakce Burzovní svět13. ledna 20263 min čtení

• Investiční produkty zaměřené na kryptoměny zaznamenaly celkový čistý odliv 454 milionů dolarů
• Bitcoinové fondy ztratily 405 milionů dolarů, zatímco Ethereum přišlo o 116 milionů
• Altcoiny naopak rostly, přičemž XRP získalo 45,8 milionu a Solana 32,8 milionu dolarů
• Hlavní podíl na poklesu měly USA s odlivem kapitálu ve výši 569 milionů dolarů

Investiční nástroje zaměřené na digitální aktiva zaznamenaly ve druhém lednovém týdnu prudký obrat nálady, čímž vymazaly pozitivní momentum, které charakterizovalo začátek roku 2026. Podle nejnovějších tržních dat zaznamenaly investiční produkty do kryptoměn čistý odliv v celkové výši 454 milionů dolarů. Tento značný ústup signalizuje výraznou změnu v chování investorů po období agresivních nákupů, což bylo z velké části způsobeno měnícími se makroekonomickými podmínkami a revidovaným očekáváním ohledně měnové politiky ve Spojených státech.

Venezuelské akcie vyskočily o 130 %, trh věří v obrat ekonomiky

Jan Golda13. ledna 20263 min čtení

Venezuelský akciový trh zažil v posledních týdnech mimořádnou rally, která by byla v jiných regionech považována za výjimečnou i v době silného býčího trhu.

Ropa překonává 65 dolarů: Geopolitické napětí roste od Íránu po Černé moře

Redakce Burzovní svět13. ledna 20263 min čtení

• Ropa krátce překonala hranici 65 USD za barel poprvé od listopadu, přičemž futures na ropu Brent zaznamenaly během posledních tří seancí nárůst o více než 6 %.
• Nakládka ropy v terminálu Caspian Pipeline Consortium byla revidována směrem dolů téměř o polovinu na cca 900 000 barelů denně v důsledku útoků na tankery v Černém moři.
• Geopolitické napětí eskalovalo poté, co USA oznámily 25% cla na zboží ze zemí obchodujících s Íránem, jehož export tvoří necelá 2 % globální poptávky.
• Trh s opcemi zaznamenal rekordní objem zobchodovaných býčích call opcí na ropu Brent, což signalizuje sázky investorů na další růst cen.

Ceny ropy se poprvé od listopadu krátce vyšplhaly nad úroveň 65 dolarů za barel. Tento nárůst přichází v reakci na stupňující se tlak Spojených států na Írán a na útoky na tankery poblíž klíčového terminálu pro kazašskou ropu na ruském pobřeží Černého moře. Kombinace těchto faktorů výrazně mění sentiment na komoditních trzích, které byly v posledních měsících pod tlakem obav z nadměrné nabídky.

Zákon CLARITY Act ukončí kryptoměnovou zimu, protože čtyřletý cyklus Bitcoinu končí, říká Matt Hougan z Bitwise

Redakce Burzovní svět13. ledna 20263 min čtení

• Matt Hougan z Bitwise tvrdí, že schválení CLARITY Act ukončí kryptozimu a vyvolá růst trhu
• Čtyřletý cyklus Bitcoinu je u konce a historické vzorce jsou pro rok 2026 méně podstatné
• Obchodníci na Polymarketu přisuzují 80% pravděpodobnost tomu, že legislativa projde ještě v tomto roce
• Zákon představený v květnu 2025 má rozdělit dohled nad kryptoměnami mezi komise SEC a CFTC

Významná pozornost v sektoru digitálních aktiv se v současné době zaměřuje na projednávanou legislativu známou jako CLARITY Act, o které lídři v odvětví tvrdí, že by mohla znamenat rozhodující obrat pro trh. Matt Hougan, investiční ředitel Bitwise Asset Management, veřejně označil potenciální schválení tohoto návrhu za klíčový signál pro konec dlouhodobého poklesu, často nazývaného „kryptoměnová zima“. Hougan použil metaforu s Punxsutawney Philem, slavným svištěm předpovídajícím příchod jara, k popisu role legislativy při předpovídání budoucnosti prostředí kryptoměnového trhu.

Akcie Trade Desk po masivním propadu nabízí vzácně nízké ocenění

Jan Golda13. ledna 20264 min čtení

• Akcie Trade Desk se po hlubokém propadu obchodují na historicky nízkém ocenění
• Analytik zvýšil hodnocení na neutrální, protože rizika jsou již v ceně
• Hlavní hrozbou zůstává konkurence Amazonu a zpomalení růstu reklamy
• Přes problémy má firma stále nadprůměrný potenciál růstu zisků

Akcie společnosti The Trade Desk patřily v minulém roce k největším zklamáním amerického akciového trhu.

Trump tvrdí, že Microsoft ochrání spotřebitele před dražší energií

Jan Golda13. ledna 20264 min čtení

• Trump tvrdí, že Microsoft zabrání růstu účtů za elektřinu kvůli AI
• Datová centra pro umělou inteligenci zvyšují tlak na energetickou síť
• Ceny elektřiny v USA již meziročně výrazně vzrostly
• Opatření technologických firem mohou ovlivnit jejich budoucí marže

Prezident Donald Trump v pondělí prohlásil, že společnost Microsoft připravuje zásadní změny, které mají zajistit, aby američtí spotřebitelé nenesli finanční dopady rostoucí spotřeby elektřiny spojené s rychlým rozvojem umělé inteligence.