Pokles trhu jako skrytá příležitost pro investory

Akciový trh prochází v prvním čtvrtletí složitým obdobím. Měřeno optikou Indexu S&P 500 (^GSPC) , který sdružuje pět stovek největších amerických společností, dosahuje průběžná ztráta od začátku roku do 24. března hodnoty 5,4 procenta. Tento plošný pokles je jasným signálem, že se pod tlakem ocitly akcie více než jen několika málo firem.

Když hlavní tržní ukazatel oslabuje, stahuje s sebou i ocenění mnoha fundamentálně zdravých podniků. Pro investory, kteří se zaměřují na dividendové tituly, však tato situace představuje velmi specifickou a vítanou matematickou výhodu. Nižší nákupní cena akcie totiž zcela automaticky znamená vyšší procentuální dividendový výnos.

Otázkou tedy zůstává, jaký dividendový nástroj by měl investor zvážit pro své dlouhodobé portfolio. A to bez ohledu na to, zda má aktuálně k dispozici kapitál ve výši sto dolarů, deseti tisíc, nebo dokonce sto tisíc dolarů. Odpověď se skrývá v diverzifikaci a efektivitě, kterou přinášejí burzovně obchodované fondy.

Místo složitého vybírání jednotlivých akcií se nabízí nákup celého koše solidních plátců dividend prostřednictvím jediného instrumentu. Burzovně obchodovaný fond, který se na burze nakupuje a prodává úplně stejně jako běžná akcie, dokáže tuto strategii realizovat s maximální přesností a minimálním úsilím.

Strategie jednoho fondu a trojnásobný výnos

Ideálním kandidátem pro tuto tržní fázi je Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) . Tento specifický fond představuje řešení, které v sobě spojuje to nejlepší ze dvou investičních světů. Na jedné straně nabízí potenciál pro zhodnocení samotné ceny kapitálu, na straně druhé pak generuje silný a stabilní dividendový příjem.

Rozdíl ve výnosnosti je v současném tržním prostředí propastný. Zatímco široký trh nedávno vykazoval dividendový výnos pouhých 1,1 procenta, fond od společnosti Schwab dosáhl na hodnotu 3,3 procenta. To představuje třikrát větší výnos ve srovnání s běžným průměrem, což je pro budování pasivního příjmu naprosto zásadní parametr.

Kromě samotné dividendy je nutné vzít v úvahu i historickou výkonnost tohoto nástroje. Při pohledu na průměrné roční zhodnocení fond ukazuje mimořádnou odolnost a sílu. Za poslední tři roky si připsal průměrný roční zisk 12,90 procenta. V pětiletém horizontu činí průměrný růst 8,92 procenta a v dlouhodobém desetiletém měřítku dosahuje úctyhodných 12,36 procenta.

Těchto výsledků fond dosahuje díky tomu, že přesně sleduje index složený ze zdravých a spolehlivých plátců dividend. V jeho portfoliu se nachází zhruba stovka pečlivě vybraných společností, které tvoří páteř americké ekonomiky a dokážou generovat hotovost i v dobách, kdy trh jako celek stagnuje nebo klesá.

Pilíře stability a defenzivní síla portfolia

Síla tohoto fondu spočívá v jeho největších pozicích. Na samém vrcholu portfolia figuruje společnost Chevron (CVX) . Ta v rámci fondu zaujímá váhu 4,58 procenta a nedávno se pyšnila atraktivním výnosem 5,31 procenta. Hned v závěsu se drží ConocoPhillips (COP) s váhou 4,20 procenta a výnosem 2,60 procenta.

Významné zastoupení má také Verizon Communications (VZ) , jenž při váze 4,10 procenta nabízí štědrý výnos 5,56 procenta. Další silnou pozici reprezentuje Merck (MRK) s podílem 3,99 procenta a výnosem 2,92 procenta. Následuje Texas Instruments (TXN) , jehož váha činí 3,96 procenta při totožném výnosu 2,92 procenta.

Mezi největšími pozicemi nechybí ani Coca-Cola (KO) , která drží podíl 3,94 procenta s výnosem 2,76 procenta. Konkurenční PepsiCo (PEP) pak při váze 3,79 procenta nabízí výnos 3,78 procenta. Tyto tradiční značky dodávají celému portfoliu potřebnou stabilitu.

Silnou desítku doplňují další známá jména. Jde o UnitedHealth Group (UNH) s váhou 3,84 procenta a výnosem 3,25 procenta, dále Abbott Laboratories (ABT) s podílem 3,79 procenta a výnosem 2,42 procenta. První desítku uzavírá Amgen (AMGN) , který při stejné váze 3,79 procenta přináší výnos 2,89 procenta.

Tato jediná investice zajistí, že investor rychle a nepřímo získá podíly v přibližně stovce solidních společností. Tyto firmy mají vysokou pravděpodobnost, že v průběhu času porostou a zároveň budou doručovat dostatek pasivního příjmu, který by se měl rovněž postupně zvyšovat.

Pokud by akciový trh nadále stagnoval nebo se propadal do hlubšího útlumu, většina komponentů tohoto fondu bude s největší pravděpodobností i nadále vyplácet své dividendy. To z tohoto nástroje činí mimořádně pevnou a odolnou investici v problematických časech. Celkově vzato jde o strategii, kterou je v současném tržním prostředí jen velmi obtížné překonat.