Právě teď

Futures na americké akcie v pondělí rostly a zotavily se po ztrátách z konce minulého týdne, které způsobilo zvýšené geopolitické napětí. Investoři zároveň vyhlížejí nadcházející zasedání Federálního rezervního systému.

Meta Platforms (NASDAQ:META) vzrostla o 0,7 % poté, co investory zaujala její investice 14,8 miliardy dolarů do společnosti Scale AI a najmutí jejího CEO.

Tesla (NASDAQ:TSLA) si připsala 1,7 %, a navázala na růst z pátku, když Bloomberg informoval, že americká vláda zvažuje zmírnění regulací, které dosud bránily nasazení autonomních vozidel bez řidiče.

Eli Lilly (NYSE:LLY) stoupla o 0,7 %, když oznámila, že vyšší dávky populárního léku na hubnutí Zepbound budou k dispozici na její platformě LillyDirect.

Roku (NASDAQ:ROKU) posílila o 8,9 % díky exkluzivní spolupráci s Amazon Ads, čímž vytvoří největší ověřenou síť připojených televizí (CTV) v USA.

Victoria’s Secret (NYSE:VSCO) přidala 3,3 %, když Reuters oznámila, že aktivistický investor Barington Capital Group plánuje změny v představenstvu společnosti a zastavení plánu na ochranu práv akcionářů.

Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT) se propadla o 40 %, protože společnost oznámila druhý případ úmrtí pacienta na akutní selhání jater po genové terapii na vzácný typ svalové dystrofie.

United States Steel (NYSE:X) stoupla o 5,1 % po schválení partnerství s japonskou Nippon Steel prezidentem Donaldem Trumpem.

ReNew Energy (NASDAQ:RNW) vzrostla o 3,4 % po překonání očekávání ve výsledcích za čtvrté čtvrtletí.

Celsius (NASDAQ:CELH) získala 3,7 % poté, co analytici TD Cowen zvýšili doporučení z „držet“ na „koupit“ a očekávají růst akcie o více než 30 %.

Podle Deutsche Bank je pravděpodobnost, že by aktuální napětí mezi Izraelem a Íránem výrazně zasáhlo akciové trhy, zatím malá. Historicky podobné geopolitické šoky vedly k poklesu indexu S&P 500 o 6 % během tří týdnů, po kterém následovalo zotavení během dalších tří.

Současné pozice investorů jsou mírně podprůměrné, ale trhy stále rostou díky systematickým strategiím a zpětným odkupům akcií firmami. Pokud konflikt výrazně neeskaluje, očekává se pokračující růst.

Akcie společnosti EchoStar (NASDAQ: SATS) vzrostly o 45 %, poté co prezident Donald Trump zasáhl do sporu mezi firmou a Federální komisí pro komunikace (FCC) ohledně důležitých spektrálních licencí.

Trump se podle zpráv z Bloombergu postavil za EchoStar a snažil se přimět předsedu FCC Brendana Carra k dohodě. Obával se možného bankrotu společnosti, který by mohl ohrozit i další podniky.

Společnost EchoStar čelí vyšetřování kvůli plnění podmínek licencí. Firma mezitím vynechala platbu kupónu na dluhopisech a zvažovala bankrot kvůli „zablokované rozhodovací schopnosti“ ohledně výstavby 5G sítě.

Majitel značky Gucci, společnost Kering (EPA:PRTP), se podle pěti zdrojů agentury Reuters chystá jmenovat dosavadního generálního ředitele Renaultu Luku de Mea do čela svého vedení, což vystřelilo akcie Kering o téměř 10 % nahoru – nejvíce od března 2020.

Renault v neděli večer oznámil, že de Meo v polovině července opustí automobilku, aby se pustil do nové výzvy mimo sektor automobilů. De Meo potvrdil svůj odchod, ale zatím neupřesnil, kam míří.

Podle zdrojů blízkých situaci by měl nahradit dosavadního CEO Keringu Françoise-Henriho Pinaulta, který zůstane předsedou představenstva. Jeden ze zdrojů potvrdil: „Luca de Meo míří do Keringu.“ Oznámení by podle jiného zdroje mohlo přijít už v pondělí večer po uzavření trhu.

Naopak akcie Renaultu klesly o přibližně 7 %, což je největší propad od loňského července. De Meo totiž stál za významnou transformací firmy a reorganizací dvacetileté aliance s Nissanem.

„Čeká mě nová transformační výzva v úplně jiném odvětví – bude to vyžadovat, abych se znovu učil a rozvíjel,“ uvedl de Meo v interní zprávě zaměstnancům Renaultu.

Domácí evropské akcie budou pravděpodobně i nadále překonávat exportně orientované tituly, míní stratég JPMorgan Mislav Matejka. Hlavními důvody mají být rostoucí nejistota v globálním obchodě a očekávané oslabení amerického dolaru ve druhé polovině roku.

„Od začátku roku domácí akcie překonávají exportéry v eurozóně, Velké Británii i Japonsku,“ uvedl Matejka. Tento trend podle něj zesílil po březnu.

„S pravděpodobným dalším oslabením dolaru a pokračujícími smíšenými zprávami o obchodu budou domácí tituly nadále v čele,“ dodal.

JPMorgan doporučuje zůstat dlouhý na domácích akciích oproti exportérům, a to zejména v eurozóně a Spojeném království. Hodnoty domácích akcií zůstávají podle banky atraktivní v porovnání s exportéry.

Podle Matejky by malé společnosti (small caps) měly rovněž těžit z této dynamiky – a to především v Evropě a Japonsku. „Malé firmy v eurozóně si letos vedou dobře po třech náročných letech, podobně i japonské small caps,“ řekl. U britských firem zatím zlepšení nevidí, ale podle něj by index MCX mohl začít přitahovat zájem kvůli nedávným akvizičním dohodám.

Dodal, že britské akcie – zejména malé společnosti – se stále obchodují na historicky levných úrovních.

Banka se také zmínila o daňové legislativě USA, konkrétně o sekci 899, která zvyšuje nejistotu a může odrazovat mezinárodní kapitál od investic v USA. Slabší dolar by pak nepřímo podpořil domácí firmy na úkor exportérů.

Americká biotechnologická společnost Caris Life Sciences, specializující se na diagnostiku rakoviny, zvýšila navrhované cenové rozpětí pro své primární úpisy akcií (IPO).

Společnost se sídlem v Irvingu v Texasu nyní cílí na rozpětí 19 až 20 dolarů za akcii, což je nárůst oproti původně plánovanému rozmezí 16 až 18 dolarů.

Tato úprava přichází v době, kdy se firma připravuje na vstup na americkou burzu.

Španělská Telefónica (NYSE: TEF) urychlila svůj plán na snížení angažovanosti v Latinské Americe, kde výnosy neodpovídají kapitálovým nákladům. Pod novým generálním ředitelem Marcem Murtrou se společnost zaměřuje na čtyři klíčové trhy: Brazílii, Británii, Německo a Španělsko.

Přehled změn v Latinské Americe:

• Mexiko: Najat JPMorgan kvůli prodeji divize.
• Argentina: Dohoda o prodeji za 1,245 miliardy USD, zatím pozastavena kvůli antimonopolním obavám.
• Peru: Prodej za 900 000 eur, jednotka v bankrotu.
• Kolumbie, Uruguay, Ekvádor: Prodeje jednotek firmě Millicom.
• Chile: Připravovaný prodej – poradcem Citi.
• Ostatní země (Panama, Kostarika, Nikaragua, Guatemala, Salvador): Prodeje mezi 2019–2021.

Co je dnes důležité pro americké a globální trhy

Trhy na celém světě zůstaly v pondělí klidné, i přes víkendovou eskalaci konfliktu mezi Izraelem a Íránem. Ceny ropy, které v pátek vyskočily na čtyřměsíční maximum, mírně klesly.

Dnešní tržní novinky:

• Íránské rakety zasáhly v pondělí brzy ráno izraelský Tel Aviv a přístavní město Haifa, přičemž zabily nejméně osm lidí a zničily domy. Izraelský ministr obrany varoval, že obyvatelé Teheránu „zaplatí cenu a brzy“.
• Írán vzkázal prostředníkům z Kataru a Ománu, že není ochoten jednat o příměří, pokud bude stále pod útokem. Obě strany pokračují v útocích, což zvyšuje obavy z širšího konfliktu.
• V neděli skončilo dvoudenní pátrání zatčením 57letého muže, který údajně zabil demokratickou státní zákonodárkyni z Minnesoty a jejího manžela, když se vydával za policistu.
• Administrativa prezidenta Donalda Trumpa zvažuje výrazné rozšíření cestovních omezení – potenciálně by mohla zakázat vstup občanům dalších 36 zemí. Vyplývá to z interní zprávy ministerstva zahraničí.

Trhy klidné navzdory vzájemným útokům Izraele a Íránu

Izrael zahájil útok v pátek překvapivým zásahem na vojenské velení Íránu a jeho jaderná zařízení. Stalo se tak krátce poté, co Mezinárodní agentura pro atomovou energii (MAAE) uvedla, že Írán porušuje své závazky o nešíření jaderných zbraní – poprvé za 20 let.

Írán slíbil odvetu a opakoval, že jeho jaderný program je mírový. Podle MAAE je však Teherán v rozporu s mezinárodními dohodami. Íránská vláda označila tato tvrzení za politicky motivovaná a technicky i právně nepodložená.

Přestože jsou útoky mnohem rozsáhlejší než dříve, produkce a vývoz ropy zatím zůstávají nedotčeny. Ceny ropy po pátečním skoku o 7 % klesly – americká ropa se obchodovala za 72,40 USD za barel, oproti maximu 77,62 USD. Zlato také ustoupilo z pokusu o překonání rekordních dubnových hodnot.

Švédsko, Dánsko, Finsko a Norsko podepsaly novou dohodu o dodávkách munice s norskou obrannou firmou Nammo, oznámilo v pondělí norské ministerstvo obrany.

Cílem dohody je zajistit dostatek munice pro severské země. Partnerství má umožnit rychlejší a efektivnější výrobu a nákup munice prostřednictvím firmy Nammo.

Norský ministr obrany Tore Sandvik zdůraznil důležitost této dohody: „Severský region potřebuje dostatek munice – jak k odstrašení těch, kdo nám nepřejí, tak k vlastní obraně, pokud bude třeba.“

Země budou pod tímto novým rámcem spolupracovat s firmou Nammo na posílení svých obranných schopností a rezerv munice.

Společnost Powerfleet (NASDAQ:AIOT), která působí v oblasti umělé inteligence věcí (AIoT), v pondělí oznámila lepší než očekávané výsledky za první čtvrtletí, což poslalo její akcie vzhůru o 7,19 % v předobchodní fázi.

Firma vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,02 USD, zatímco analytici očekávali nulu. Tržby meziročně vzrostly o 42 % na 103,6 milionu USD, lehce nad konsenzem 103,32 milionu.

„Rok 2025 byl pro Powerfleet skutečným milníkem – úspěšně jsme integrovali dvě velké akvizice během 12 měsíců, splnili cíle v růstu i ziskovosti a etablovali jsme se jako globální lídr v oblasti AIoT SaaS,“ uvedl generální ředitel Steve Towe.

Celkové tržby za fiskální rok 2025 vzrostly o 26 % na 362,5 milionu USD, z čehož 75 % tvořily opakované příjmy ze softwarových služeb. Upravený EBITDA vzrostl o 65 % na 71 milionů USD, marže se rozšířila o 500 bazických bodů na 20 %.

Počet uživatelů se čtyřnásobně zvýšil na 2,8 milionu, čímž se Powerfleet zařadil mezi top 3 světové AIoT SaaS poskytovatele. Klientská základna se rozšířila na 48 000 zákazníků, včetně více než poloviny firem z žebříčku Fortune 500 napříč osmi sektory.

Ve čtvrtletí vzrostly příjmy ze služeb o 49 % na 81,8 milionu USD a z prodeje produktů o 23 % na 21,9 milionu USD. Upravený EBITDA za čtvrtletí vzrostl o 84 % na 20,4 milionu USD.

Powerfleet uzavřel čtvrtletí s 48,8 milionu USD v hotovosti a celkovým dluhem 273,8 milionu USD. Čistý dluh dosáhl 228,6 milionu USD, což je o 6,4 milionu lepší výsledek, než firma očekávala.

Nová saúdskoarabská letecká společnost Riyadh Air objednala 25 letadel Airbus A350-1000 na aerosalonu v Paříži, oznámil evropský výrobce letadel.

Smlouva zahrnuje také opci na dalších 25 letounů. Oznámení přichází krátce poté, co jiná saúdská společnost, leasingová firma AviLease, uzavřela samostatnou dohodu o nákupu osobních i nákladních letadel Airbus.

Pevná část objednávky od Riyadh Air má podle odhadů Cirium Ascend hodnotu přibližně 4,6 miliardy USD po obvyklých slevách pro letecké dopravce.

Odborníci i média přitom dříve spekulovali, že Riyadh Air zvolí jako své vlajkové letadlo model Boeing 777X.

Podle nové zprávy Goldman Sachs se očekává, že americké domácnosti v roce 2025 nakoupí akcie v hodnotě 425 miliard dolarů, což by z nich udělalo druhého největšího čistého kupce po samotných firmách, které mají dosáhnout až 675 miliard USD.

„Odolnost poptávky domácností po akciích je klíčová,“ uvedli analytici a připomněli, že domácnosti přímo vlastní 38 % amerického akciového trhu a ovládají ještě větší podíl prostřednictvím fondů.

Tato poptávka přetrvává navzdory tomu, že ukazatel sentimentu Goldman Sachs je aktuálně na hodnotě -1,2, tedy stále v negativním pásmu, a to i přesto, že index S&P 500 od dubnového dna posílil o 21 %.

Banka dále uvádí, že aktivita drobných investorů zůstává silná – podle jejich odhadů drobní investoři během posledních tří měsíců nakoupili akcie za zhruba 20 miliard dolarů.

Goldman připisuje tento trend příznivému makroekonomickému prostředí. Typické důvody pro odlivy – jako oslabování domácích rozpočtů, rostoucí nezaměstnanost a zvyšující se úroky – nyní nejsou dominantní.

Podíl akcií na celkových finančních aktivech amerických domácností dosáhl historického maxima 49 %, čímž překonal i vrchol z roku 2000. Pro srovnání, domácnosti v Japonsku alokují do akcií pouze 13 % a v eurozóně jen 10 %.

Softwarová společnost SmartCraft, kotovaná na burze v Oslu, začne zkoumat možnost přesunu kotace společnosti na burzu Nasdaq Stockholm, což vedlo k 7,9% nárůstu jejích akcií v odpoledním obchodování.

Společnost SmartCraft v pondělí uvedla, že jejím největším trhem z hlediska tržeb je Švédsko a že burza Nasdaq Stockholm přilákala velký počet kotovaných společností poskytujících software jako službu a investorů.

Potenciální změna burzy má podle společnosti zvýšit zájem investorů o akcie a uvolnit další likviditu.

Více podrobností bude zveřejněno po dokončení hodnocení, uvedla společnost.

Americká Agentura pro ochranu životního prostředí (EPA) nařídila svým zaměstnancům, aby přestali vymáhat porušování předpisů u společností zabývajících se fosilními palivy, uvedla v pondělí CNN.

Zpráva citovala několik zdrojů, které potvrdily novou směrnici EPA. Nebyly poskytnuty žádné další podrobnosti o rozsahu pozastavení vymáhání ani o tom, jak dlouho by mohlo trvat.

EPA dosud nezveřejnila žádné oficiální prohlášení týkající se této změny v politice vymáhání předpisů u společností zabývajících se fosilními palivy.

Bruselští vyjednavači doufají, že nabídka přijetí 10% cla USA na veškerý vývoz Evropské unie do Spojených států odvrátí jakékoli vyšší clo na automobily, léky a elektroniku, informoval v pondělí deník Handelsblatt.

S odvoláním na vysoké představitele EU uvedly noviny, že EU je připravena snížit cla na automobily vyrobené v USA a případně změnit technické nebo právní překážky, aby americkým výrobcům usnadnila prodej automobilů v Evropě.

Akcie TFG v pondělí vzrostly o 3,5 % poté, co společnost oznámila, že Hunter Point Capital (HPC) souhlasil s akvizicí 16,1% podílu ve společnosti Equitix za implicitní hodnotu podniku 1,3 miliardy liber (1,65 miliardy dolarů), bez započtení čistého dluhu.

Nezávislá investiční společnost získá 14,6 % od TFG a 1,5 % od managementu, takže TFG po transakci zůstane v Equitix přibližně 80% podíl. Akvizice podléhá obvyklým podmínkám uzavření, včetně nezbytných regulatorních schválení.

Akcie společnosti Roche (SIX:ROG) v pondělí klesly o 2 % poté, co společnost pozastavila podávání genové terapie Elevidys u nechodících pacientů s Duchennovou svalovou dystrofií, a to po dvou hlášených případech smrtelného akutního selhání jater.

Ve svém prohlášení ze dne 15. června společnost Roche uvedla, že toto rozhodnutí se týká jak komerčního, tak klinického použití této léčby u této skupiny pacientů, bez ohledu na jejich věk.

Podávání je pozastaveno v klinických studiích a zcela ukončeno v komerčním použití.

Tento krok následuje po přehodnocení poměru přínosů a rizik přípravku Elevidys u nemobilních pacientů.

Jako příčina úmrtí dvou pacientů bylo uvedeno akutní selhání jater, které je známým rizikem genových terapií zprostředkovaných adenoasociovanými viry (AAV), jako je Elevidys.

Podle společnosti Roche bylo dosud přípravkem Elevidys léčeno přibližně 140 nechodících pacientů po celém světě.

Britský výrobce luxusních automobilů Jaguar Land Rover v pondělí snížil prognózu marže před úroky a daněmi pro fiskální rok 2026 z dřívějších 10 % na 5–7 % kvůli nejistotě v globálním automobilovém průmyslu v souvislosti s hrozícími americkými cly.

Akcie indické mateřské společnosti Tata Motors (NYSE:TTM) po oznámení propadly v ranním obchodování až o 5,2 %.

Revidovaná prognóza marže EBIT je také nižší než marže 8,5 %, kterou JLR vykázala za předchozí fiskální rok končící 31. března.

JLR dodala, že v fiskálním roce 2026 očekává volný peněžní tok blížící se nule.

Společnost, která více než čtvrtinu svého obratu realizuje v USA, dočasně pozastavila dodávky do této země poté, co prezident Donald Trump uvalil 25% clo na všechna zahraniční vozidla prodávaná na druhém největším automobilovém trhu světa.

Výrobce sportovních užitkových vozů „Defender“ uvedl, že přesouvá dostupné jednotky na „dostupné trhy“, aby zvýšil zisky.