Právě teď

Oživení amerických akcií vyneslo klíčové indexy na hranici rekordních úrovní. Nové ekonomické údaje a vývoj obchodní a fiskální politiky prověří, zda akcie v blízké budoucnosti zaznamenají další růst.

Hlavní událostí příštího týdne bude měsíční zpráva o inflaci v USA.

Akcie se zotavily z prudkého propadu v dubnu, který byl vyvolán obavami z ekonomických dopadů celních plánů prezidenta Donalda Trumpa. Akcie zakončily týden na vysoké úrovni, když index S&P 500 v pátek uzavřel nad hranicí 6 000 bodů poprvé od konce února, a to díky měsíční zprávě o zaměstnanosti v USA, která uklidnila obavy o ekonomiku.

Referenční index S&P 500 uzavřel pátek o 2,3 % pod svým rekordním závěrečným maximem z února.

„Stále bych řekl, že na trhu panuje opatrný tón,“ uvedl Jim Baird, hlavní investiční ředitel společnosti Plante Moran Financial Advisors. Navzdory „oživení z minimálních hodnot si stále myslím, že trh hledá větší jasnost.“

Určitá nejistota pramení z toho, jak americká ekonomika zvládá měnící se obchodní podmínky. Trump zmírnil některé z nejtvrdších cel od svého oznámení „Dne osvobození“ z 2. dubna, které způsobilo propad akcií, ale investoři čekají, jak se další cla projeví na ekonomice.

Zpráva o indexu spotřebitelských cen za květen, která bude zveřejněna ve středu, by mohla poskytnout přehled o dopadu cel v době, kdy investoři jsou opatrní vůči jakémukoli nárůstu inflace.

Agentura S&P Global Ratings snížila rating společnosti Fortrea Holdings Inc., smluvní výzkumné organizace se sídlem v Severní Karolíně, z „B+“ na „B-“ kvůli přetrvávající vysoké zadluženosti a zápornému cash flow. Ratingová agentura odstranila všechny ratingy z CreditWatch, kam byly zařazeny s negativními implikacemi dne 6. března 2025. Rating oživení „3“ zůstává beze změny a výhled je stabilní.

Snížení ratingu je výsledkem názoru S&P Global Ratings, že úvěrové ukazatele společnosti Fortrea zůstanou v příštích několika letech slabé. Navzdory očekáváním zlepšení EBITDA, marží EBITDA a volného cash flow se předpokládá, že úvěrové ukazatele klesnou hluboko pod předchozí očekávání. Toto snížení ratingu přichází v době, kdy společnost Fortrea čelí větším výzvám, než se očekávalo, při přeměně na samostatný subjekt po odštěpení od společnosti Labcorp.

Původní marže EBITDA upravené agenturou S&P Global Ratings pro roky 2024–2025 se očekávaly na úrovni 12–13 %. Aktuální prognózy však naznačují, že v fiskálním roce 2025 budou nižší než 6 % a v roce 2026 se mírně zlepší na přibližně 8 %. Cash flow nesplnilo předchozí očekávání a zadluženost zůstala vysoká. Očekává se postupné zlepšení úvěrových ukazatelů v souvislosti s optimalizací podnikání a postupným ukončováním nákladů na dohodu o podpoře přechodu.

Akcie společnosti Opendoor Technologies Inc (NASDAQ:OPEN) klesly o 4,4 % poté, co společnost oznámila předběžné prohlášení o zmocnění, v němž navrhuje reverzní rozdělení akcií. Navrhovaná změna zakladatelské listiny by umožnila reverzní rozdělení v poměru 1:10 až 1:50, který určí představenstvo.

Tento krok přichází v době, kdy se společnost Opendoor snaží zachovat si své kotování na burze Nasdaq a zvýšit dlouhodobou hodnotu pro akcionáře. Finanční ředitel Selim Freiha k návrhu uvedl: „Cílem tohoto návrhu je podpořit dlouhodobou hodnotu pro akcionáře a poskytnout nám možnost zachovat si kotování na burze Nasdaq. Jsme vděční za pokračující podporu našich akcionářů a nadále se soustředíme na budování trvalé, technologicky orientované platformy, která krok za krokem pohání pokrok v životě.“

Rozhodnutí o provedení reverzního rozdělení akcií bude záviset na různých faktorech, včetně tržních podmínek a obchodní ceny kmenových akcií společnosti. Představenstvo také zváží potenciální dopad na obchodní cenu akcií a počet akcionářů. I přes souhlas akcionářů může představenstvo rozhodnout, že reverzní rozdělení akcií neprovede, pokud to nebude považováno za výhodné pro společnost a její akcionáře.

Oznámení mělo jasný dopad na náladu investorů, což vedlo k poklesu ceny akcií společnosti Opendoor. Reverzní rozdělení akcií je často vnímáno jako opatření, které společnosti přijímají za účelem zvýšení ceny akcií a splnění požadavků burzy na kótování tím, že sníží počet akcií v oběhu, což může být někdy interpretováno jako známka potíží nebo pokus o zabránění vyřazení z burzy.

Program humanoidního robota Optimus společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) Inc. zaznamenal změnu ve vedení. Podle agentury Bloomberg společnost opouští Milan Kovac, vedoucí vývoje programu Optimus.

Odchod byl účinný okamžitě a byl oznámen kolegům v pátek. Tato neočekávaná změna vnáší do programu prvek nejistoty, který generální ředitel Elon Musk označil za významnou součást budoucího podnikání společnosti Tesla.

Ashok Elluswamy, který v současné době vede týmy autopilota společnosti Tesla, převezme odpovědnost za program Optimus. Tuto informaci poskytla osoba obeznámená s touto záležitostí, která se vzhledem k citlivosti informací rozhodla zůstat v anonymitě.

Prezident Donald Trump v pátek podepsal výkonné příkazy k posílení obrany USA proti ohrožujícím dronům a k podpoře elektrických leteckých taxi a nadzvukových komerčních letadel, oznámil Bílý dům.

Ve třech prezidentských nařízeních se Trump snažil umožnit rutinní používání dronů mimo zorné pole operátorů – což je klíčový krok k umožnění komerčních dodávek pomocí dronů – a přijmout opatření ke snížení závislosti USA na čínských výrobcích dronů a zahájit testování elektrických letadel s vertikálním vzletem a přistáním (eVTOL).

Trump zřizuje federální pracovní skupinu, která má zajistit kontrolu USA nad americkým vzdušným prostorem, rozšířit omezení nad citlivými místy, rozšířit federální využívání technologií pro detekci dronů v reálném čase a poskytovat pomoc státním a místním orgánům činným v trestním řízení.

Trump se také zaměří na „rostoucí hrozbu kriminálních teroristů a zneužívání dronů v americkém vzdušném prostoru“, uvedl Michael Kratsios, ředitel Úřadu Bílého domu pro vědu a technologickou politiku. „Zabezpečujeme naše hranice před hrozbami národní bezpečnosti, včetně vzdušného prostoru, s ohledem na blížící se velké veřejné akce, jako jsou olympijské hry a mistrovství světa ve fotbale.“

Sebastian Gorka, vedoucí ředitel pro boj proti terorismu v Radě národní bezpečnosti, zmínil použití dronů v ruské válce na Ukrajině a hrozby pro významné sportovní události v USA.

„Budeme zvyšovat schopnosti a kapacity v boji proti dronům,“ uvedl Gorka. „Zvýšíme vymáhání stávajících zákonů, abychom odradili dva typy osob: zločince a idioty.“

Gemini, kryptoměnová burza provozovaná miliardářskými dvojčaty Tylerem a Cameronem Winklevossovými, v pátek oznámila, že podala důvěrnou žádost o vstup na americkou burzu, zatímco společnosti zabývající se digitálními aktivy využívají obnovené dynamiky trhu.

V posledních týdnech se na burzu úspěšně dostalo několik významných společností, včetně těch z vysoce rizikových odvětví, jako jsou kryptoměny a finanční technologie, což odráží nahromaděnou poptávku a obnovenou dynamiku kapitálových trhů.

Na začátku tohoto týdne vstoupila na newyorskou burzu společnost Circle, vydavatel stabilní kryptoměny, a zaznamenala bouřlivý debut.

„Kryptoměnové společnosti před IPO by byly bláznivé, kdyby po tom, co viděly, jak se obchoduje Circle, nepostoupily k uvedení na burzu,“ řekl Matt Kennedy, senior stratég společnosti Renaissance Capital, která se zabývá výzkumem zaměřeným na IPO a ETF. „Kryptoměny mohou být nepředvídatelným trhem, takže když se naskytne takováto příležitost, je třeba ji využít.“

Nárůst IPO kryptoměn signalizuje zlomový bod pro toto odvětví a odráží rostoucí důvěru společností zabývajících se digitálními aktivy v přilákání mainstreamových investorů a zvýšení transparentnosti, regulačního dohledu a kapitálu, které by mohly pomoci upevnit pozici kryptoměn na tradičních finančních trzích.

Společnost Gemini, která provozuje obchodní platformu umožňující investorům nakupovat, prodávat a ukládat více než 70 kryptoměn, uvedla, že dosud nestanovila velikost ani navrhované cenové rozpětí své nabídky.

„Krok společnosti Gemini přispívá k širší dynamice a posiluje myšlenku, že kryptoměnové společnosti se stále více připravují na vstup na veřejné trhy,“ uvedla Kat Liu, viceprezidentka společnosti IPOX.

– Americké investiční společnosti Silver Point Capital a Elliott Management připravují záchranný balíček v hodnotě přes 10 miliard liber (13,53 miliardy dolarů) pro britskou společnost Thames Water, informovala v pátek agentura Bloomberg News s odvoláním na zdroje obeznámené s touto záležitostí.

Dohoda bude zahrnovat rozsáhlou restrukturalizaci dluhu, včetně snížení dluhu seniorních věřitelů o několik miliard liber, a to navíc k již očekávanému snížení dluhu juniorních dluhopisů třídy B, úvěrů a dluhu holdingové společnosti ve výši přibližně 3 miliardy liber, uvádí zpráva.

Záchranný balíček poskytne kapitálovou injekci ve výši 3 až 4 miliardy liber, která stabilizuje finance této utility, uvádí zpráva.

„Věřitelé předložili podrobný dlouhodobý plán ozdravných opatření, který odstraní příčiny problémů Thames Water, obnoví její rozvahu, obnoví důvěru zákazníků a jednou provždy napraví základy podnikání,“ uvedl v e-mailovém prohlášení pro agenturu Reuters mluvčí věřitelů, mezi které patří Silver Point Capital a Elliott.

Thames Water na žádost o komentář okamžitě nereagovala.

Společnost Thames Water utrpěla v úterý významnou porážku v boji proti znárodnění, když oznámila, že americká soukromá investiční společnost KKR odstoupila od záchranného plánu v hodnotě několika miliard liber.

-Italská energetická skupina Eni a argentinská společnost YPF podepsaly v pátek během setkání italské premiérky Giorgie Meloniové a argentinského prezidenta Javiera Mileiho v Římě dohodu o projektu Argentina LNG (ARGLNG).

Eni bude v projektu Argentina LNG působit jako strategický partner YPF a využije know-how, které získala při realizaci projektů plovoucích terminálů LNG v Kongu a Mozambiku, uvedla italská skupina v prohlášení.

Projekt Argentina LNG je zaměřen na rozvoj zdrojů na pevninském poli Vaca Muerta a zásobování mezinárodních trhů. Projekt bude do roku 2030 postupně exportovat až 30 milionů tun zkapalněného zemního plynu (LNG) ročně.

Akcie společnosti Circle Internet, vydávající stabilní kryptoměnu, v pátek vzrostly o 48 % a navázaly tak na vynikající výsledky po úspěšném debutu na newyorské burze o den dříve.

Akcie newyorské společnosti Circle se vyšplhaly až na 123,49 USD, což je téměř čtyřnásobek jejich nabídkové ceny 31 USD, a hodnota společnosti tak na základě plného zředění dosáhla 32,1 miliardy USD.

Tento úspěšný vstup na burzu také posílil očekávání, že trh IPO znovu nabírá na obrátkách poté, co byl utlumen volatilitou způsobenou celními sazbami.

„Je to tak významné, že to přesahuje rámec kryptoměn,“ řekl Matt Kennedy, senior stratég společnosti Renaissance Capital, která se zabývá výzkumem IPO a ETF.

„Je to nejnovější známka oživení trhu IPO. V příštím měsíci pravděpodobně budeme i nadále sledovat mírnou aktivitu, ale na obzoru stále visí nejistota ohledně cel, proto očekáváme plné oživení IPO až na podzim.“

Vedení Wall Street se ve čtvrtek na konferenci odvětví také vyjádřilo optimisticky a zdůraznilo, že trhy jsou připraveny na správné společnosti.

Prezidentka NYSE Lynn Martinová uvedla, že IPO společnosti Circle je předzvěstí pro letošní trh IPO, a to nejen pro kryptoměny.

Investoři si také uvědomují, že nejisté prostředí bude relativně přetrvávat, a soustředí se na zhodnocení svých peněz, uvedla generální ředitelka Nasdaq Adena Friedmanová.

Na pondělí 9. června 2025 je v Londýně naplánováno setkání mezi vysokými představiteli USA a Číny. Oznámil to prezident Trump na sociální síti Truth Social.

Americkou delegaci budou tvořit ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zástupce Spojených států, velvyslanec Jamieson Greer. Cílem setkání je projednat obchodní dohodu mezi oběma zeměmi.

Podle oznámení vyjádřil Trump optimismus ohledně setkání a uvedl, že „setkání by mělo proběhnout velmi dobře“.
Toto setkání znamená pokračování dialogu mezi USA a Čínou, dvěma největšími ekonomikami světa, o jejich obchodních vztazích.

WASHINGTON (Reuters) – Federální rezervní systém v pátek oznámil, že Michael Horowitz bude novým generálním inspektorem centrální banky.

Horowitz, který naposledy působil jako generální inspektor ministerstva spravedlnosti, nahradí Marka Bialeka, který odešel do důchodu v dubnu poté, co tuto funkci zastával od roku 2011. Jako generální inspektor Fedu bude Horowitz také odpovědný za nezávislý dohled nad Úřadem pro ochranu spotřebitelů v oblasti financí.

WASHINGTON (Reuters) – Když se Donald Trump ve středu setkal soukromě s úředníky Bílého domu, nic nenasvědčovalo tomu, že by se americký prezident chystal veřejně rozejít s Elonem Muskem, miliardářským podnikatelem, který mu pomohl vyhrát druhé prezidentské volby.

Dva úředníci Bílého domu obeznámení s touto záležitostí uvedli, že Trump během schůzky vyjádřil zmatení a frustraci nad Muskovými útoky na jeho rozsáhlý daňový a výdajový zákon. Úředníci však dodali, že se zdržel reakce, protože si chtěl zachovat Muskovu politickou a finanční podporu před volbami v polovině funkčního období v roce 2026.

NEW YORK (Reuters) – Dolar v pátek posílil vůči hlavním měnám poté, co data ukázala lepší než očekávaný růst zaměstnanosti v USA v květnu, a to i přes zpomalení oproti předchozímu měsíci, což naznačuje, že Federální rezervní systém (Fed) by mohl s poklesem úrokových sazeb počkat déle.

Údaje ministerstva práce ukázaly, že zaměstnavatelé v květnu vytvořili 139 000 nových pracovních míst, což je méně než 147 000 pracovních míst vytvořených v dubnu, ale více než 130 000 pracovních míst, které předpovídali ekonomové v průzkumu agentury Reuters.

Dolar posílil o 0,95 % na 144,87 vůči japonskému jenu a o 0,26 % na 0,822 vůči švýcarskému franku. Americký dolar po zveřejnění těchto údajů posílil vůči oběma bezpečným měnám.

Americká měna směřovala k druhému týdennímu zisku vůči jenu i franku, ale od začátku roku stále oslabila o 8 % vůči jenu a o 9 % vůči franku.

Očekává se, že prezident Trump podepíše výkonné nařízení, které odloží uplatnění zákona, který by mohl zakázat nebo vynutit prodej TikToku, zatímco obchodní jednání s Čínou pokračují. Tato informace pochází ze zdrojů obeznámených s prezidentovým plánem, jak uvádí Wall Street Journal.

Jednalo by se o třetí prodloužení od Trumpova nástupu do úřadu v lednu. Současné prodloužení má vypršet 19. června.

(Reuters) – Gemini, kryptoměnová burza provozovaná miliardářskými dvojčaty Tylerem a Cameronem Winklevossovými, v pátek oznámila, že podala důvěrnou žádost o vstup na americkou burzu, zatímco společnosti zabývající se digitálními aktivy využívají obnoveného momenta trhu.

Několik významných společností, včetně těch z vysoce rizikových odvětví, jako jsou kryptoměny a finanční technologie, v posledních týdnech úspěšně vstoupilo na burzu, což odráží nahromaděnou poptávku a obnovenou vitalitu kapitálových trhů.

Na začátku tohoto týdne vstoupila na newyorskou burzu společnost Circle, vydavatel stablecoinu, a zaznamenala bouřlivý debut.

Nárůst IPO kryptoměn signalizuje zlomový bod pro toto odvětví a odráží rostoucí důvěru společností zabývajících se digitálními aktivy v přilákání mainstreamových investorů a zvýšení transparentnosti, regulačního dohledu a kapitálu, které by mohly pomoci upevnit pozici kryptoměn na tradičních finančních trzích.

Na pondělí 9. června 2025 je v Londýně naplánováno setkání nejvyšších představitelů USA a Číny. Oznámil to prezident Trump na sociální síti Truth Social.

Americkou delegaci budou tvořit ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zástupce USA, velvyslanec Jamieson Greer. Tématem setkání bude obchodní dohoda mezi oběma zeměmi.

Podle oznámení vyjádřil Trump optimismus ohledně schůzky a uvedl, že „schůzka by měla proběhnout velmi dobře“.

Tato schůzka znamená pokračování dialogu mezi USA a Čínou, dvěma největšími ekonomikami světa, o jejich obchodních vztazích.

(Reuters) – Akcie společnosti Circle Internet, vydávající stabilní kryptoměnu, v pátek vzrostly o 48 % a navázaly tak na vynikající výsledky po senzačním debutu na newyorské burze o den dříve.

Akcie newyorské společnosti Circle se vyšplhaly až na 123,49 USD, což je téměř čtyřnásobek jejich nabídkové ceny 31 USD, a hodnota společnosti tak na základě plného zředění dosáhla 32,1 miliardy USD.

Tento úspěšný vstup na burzu také posílil očekávání, že trh IPO znovu nabírá na obrátkách poté, co byl utlumen volatilitou způsobenou celními sazbami.

„Je to tak velký úspěch, že přesahuje rámec kryptoměn,“ řekl Matt Kennedy, senior stratég společnosti Renaissance Capital, která se zabývá výzkumem IPO a ETF.

Navzdory silnému tlaku prezidenta Trumpa na snížení úrokových sazeb dnešní zpráva o zaměstnanosti naznačuje, že trh práce zůstává odolný, což vede ekonomy k přesvědčení, že Federální rezervní systém a jeho předseda Jerome Powell pravděpodobně prozatím ponechají úrokové sazby beze změny.

Dnešní zpráva o zaměstnanosti mimo zemědělství ukázala, že americká ekonomika v květnu vytvořila 139 000 nových pracovních míst, což je více než konsensus 126 000 nových pracovních míst. Pokles míry participace na trhu práce na 62,4 % pomohl udržet nezaměstnanost na stabilní úrovni 4,2 %. Nárůst počtu pracovních míst byl tažen zdravotnictvím, volným časem a pohostinstvím, zatímco v ostatních odvětvích došlo pouze k minimálním změnám. Mzdy vzrostly o 0,4 %, zatímco průzkum domácností ukázal pokles počtu pracovních míst o 696 000. Je třeba poznamenat, že údaje o zaměstnanosti za duben a březen byly revidovány směrem dolů o celkem 95 000 pracovních míst.

Dnešní zpráva o zaměstnanosti navazuje na údaje o trhu práce z počátku tohoto týdne, které ukázaly, že počet volných pracovních míst vzrostl v dubnu na 7,4 milionu z 7,2 milionu v březnu, zatímco počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se za týden končící 31. květnem zvýšil na 247 000, což je blízko horní hranici jejich 12měsíčního rozpětí.

Brian Rose, senior ekonom UBS Wealth Management pro USA, uvedl, že ačkoli dnešní zpráva o zaměstnanosti byla smíšená, trh práce není natolik slabý, aby v tuto chvíli odůvodňoval snížení úrokových sazeb. Očekává, že Fed ponechá sazby beze změny až do září. Nedávný telefonát mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, první od Trumpova návratu do Bílého domu, signalizuje nové kolo jednání, které se podle UBS zaměří především na „dodávky vzácných zemin“.

Tato diskuse, kterou inicioval Trump, podtrhuje klíčovou roli těchto minerálů v pokročilé výrobě a technologii.

UBS poznamenává, že hovor se také týkal cel. Trump uznal, že obchodní vztahy mezi USA a Čínou „se trochu vychýlily z kurzu“, ale uvedl, že obě strany jsou nyní „ve velmi dobré kondici“.

V nedávném příspěvku na sociálních sítích Trump zdůraznil, že rozhovor se „téměř výlučně týkal OBCHODU“.

UBS uvedla, že čínská státní média informovala, že Si naléhal na USA, aby dodržovaly ženevský konsensus a stáhly „negativní opatření“.

Elon Musk zaujal svět jako politický dramatik, ale stal se také atrakcí Wall Street, která poukázala na riziko pro akciové trhy spojené s největšími akciemi světa.

Akcie Tesly ve čtvrtek poklesly o 14 %, když se Musk a Trump pohádali především na sociálních sítích, kde prezident pohrozil, že zruší vládní zakázky pro Muskovy společnosti.

Ačkoli se akcie v pátek mírně zotavily, čtvrteční pokles stáhl dolů některé z nejvíce sledovaných akciových indexů, které jsou silněji ovlivněny společnostmi s největší tržní hodnotou.

Pokles Tesly představoval přibližně polovinu čtvrtečních ztrát indexů S&P 500 a Nasdaq 100, které v ten den klesly o 0,5 %, respektive 0,8 %.