Právě teď

Australská technologická společnost WiseTech Global čelí kontrole, protože se objevila obvinění týkající se osobního života jejího generálního ředitele Richarda Whitea. Zprávy tvrdí, že žena, která měla s Whitem sexuální vztah, na něj vznesla různá obvinění, včetně obvinění z nevhodného chování. V reakci na to akcie společnosti WiseTech Global klesly o 18 % a společnost uvedla, že všechny záležitosti týkající se jejího generálního ředitele přezkoumává. White se k obviněním zatím nevyjádřil. Tento skandál vyvolal otázky ohledně dopadu na Whiteovu roli ve společnosti a způsobil nejistotu mezi investory. Deník Australian Financial Review uvedl, že White kontaktoval několik podnikatelek s nabídkou profesionální podpory, která později přešla v hrubé nebo sugestivní výrazy. Od začátku října, kdy se začaly objevovat zprávy o Whiteově osobním životě, klesly akcie společnosti již o více než 11 %. White navíc pokračoval v odprodeji svého podílu ve společnosti. Navzdory těmto problémům zůstává plný dopad na společnost WiseTech Global nejistý.

Analytici UBS ve své nedávné zprávě uvedli, že akcie rozvíjejících se trhů jsou v příznivějším globálním prostředí slibné. Mezi faktory, které přispívají k tomuto pozitivnímu výhledu, patří nižší úrokové sazby v USA a zvýšená stimulační opatření v Číně. UBS vyzdvihuje asijské trhy, zejména Tchaj-wan, jako ty, které s největší pravděpodobností přinesou nejlepší výnosy díky svému potenciálu využít boomu umělé inteligence. Kromě toho se UBS domnívá, že z uvolněnějších globálních měnových podmínek budou těžit i další asijské trhy, stejně jako Latinská Amerika a region EMEA, se zvláštním důrazem na Jihoafrickou republiku. UBS nadále klade důraz na akcie se silnou environmentální, sociální a správní politikou, zejména v telekomunikačním a technologickém sektoru. UBS však upozorňuje, že rizika pro rozvíjející se trhy přetrvávají, včetně silného dolaru, rostoucího geopolitického napětí, nedostatečných stimulů z Číny a možného dalšího zpomalení americké ekonomiky. Přestože nedávná agresivní opatření Číny zaměřená na podporu zpomalující ekonomiky zpočátku povzbudila čínské akcie na dvouleté maximum, pochybnosti o rozsahu a načasování těchto opatření vedly k určitým ztrátám na čínských trzích.

Americká Komise pro cenné papíry (SEC) udělila “urychlené schválení” 11 burzovně obchodovaným fondům (ETF), aby mohly na newyorské burze kótovat a obchodovat s opcemi vázanými na spotové ceny bitcoinu. Tento krok představuje významný milník pro odvětví kryptoměn. Mezi schválené fondy patří Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, ARK21Shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, Grayscale Bitcoin Trust BTC a iShares Bitcoin Trust ETF.
Tyto indexové možnosti poskytují institucionálním investorům a obchodníkům alternativní způsob zajištění expozice vůči bitcoinu a nabízejí rychlou a nákladově efektivní metodu, jak posílit svou expozici vůči největší světové kryptoměně. Indexové opce umožňují držiteli koupit nebo prodat aktivum, například akcie nebo burzovně obchodovaný produkt, za předem stanovenou cenu k určitému datu. Schválení SEC přichází po nedávném udělení zelené pro obchodování s opcemi na burzovně obchodovaný fond společnosti BlackRock na burze Nasdaq minulý měsíc.

Egyptský prezident Abdel Fattah al-Sisi v neděli vydal varování, v němž naznačil, že země může přehodnotit svůj program MMF v hodnotě 8 miliard dolarů, pokud mezinárodní orgány neuznají vážné regionální překážky, kterým Egypt čelí. Opatření podporovaná MMF, která mají za cíl snížit dotace a změnit kurz měny a která mají podpořit ekonomiku, vyvolala pobouření veřejnosti. Egypt, který se potýká se značnými ztrátami příjmů v důsledku regionálních konfliktů, nedávno již potřetí v tomto roce zvýšil ceny pohonných hmot. Sísí zdůraznil přetrvávající problémy, včetně snížených příjmů ze Suezského průplavu způsobených útoky Hútíů na lodní dopravu v Rudém moři. Účast Egypta na zasedání MMF a Světové banky ve Washingtonu tento týden bude pravděpodobně zahrnovat diskuse o životaschopnosti programu uprostřed obav veřejnosti a ekonomických tlaků.

Největší indická skupina maloobchodních distributorů All India Consumer Products Distributors Federation (AICPDF) vyzvala antimonopolní úřad, aby vyšetřil tři společnosti zabývající se rychlým obchodem – Blinkit společnosti Zomato, Swiggy a Zepto. AICPDF tvrdí, že se tyto společnosti dopouštějí predátorských cenových praktik a nabízejí hluboké slevy, které podbízejí tradiční maloobchodníky a znemožňují jim konkurovat. Rychlé obchodování, které slibuje rychlé dodávky různých výrobků, je v Indii stále populárnější a představuje výzvu pro giganty elektronického obchodu, jako je Amazon. Zatímco společnosti Zomato Blinkit, Zepto a Swiggy neodpověděly na žádosti o vyjádření, AICPDF naléhá na indickou komisi pro hospodářskou soutěž (CCI), aby zavedla ochranná opatření pro tradiční distributory a malé maloobchodníky. Očekává se, že roční tržby na indických platformách pro rychlý obchod letos přesáhnou 6 miliard dolarů. CCI má pravomoc zahájit vyšetřování, pokud shledá stížnosti oprávněnými. Tato zpráva přichází poté, co CCI v srpnu zjistila, že společnosti Amazon a Flipkart porušují místní zákony prostřednictvím predátorských cen, což obě společnosti popírají.

Společnost Boeing oznámila, že uzavřela dohodu o prodeji své dceřiné společnosti Digital Receiver Technology (DRT), která působí v oblasti obrany, společnosti Thales Defense & Security. DRT se specializuje na výrobu sledovacích zařízení pro americkou armádu, zejména bezdrátových zařízení používaných zpravodajskými službami. Podmínky transakce společnost Boeing nezveřejnila. Tento krok přichází v době, kdy se Boeing snaží zlepšit svou finanční situaci, která se zhoršila kvůli zpoždění výroby, bezpečnostním problémům a měsíc trvající stávce v amerických závodech na výrobu letadel. Minulý týden společnost Boeing odhalila svůj plán získat až 25 miliard dolarů v akciích a dluhu, aby vyřešila své obavy o investiční rating. Stávka, kterou vedou zaměstnanci továren Boeing na západním pobřeží, způsobila zastavení výroby letadel 737 MAX, 767 a 777. Stávkující dělníci budou ve středu hlasovat o novém návrhu smlouvy, který by mohl stávku ukončit.

Podle italského listu La Repubblica Německo údajně zvažuje zavedení zákona, který by chránil domácí banky před převzetím zahraničními subjekty. Tento krok přichází v době, kdy italská banka UniCredit projevila zájem o fúzi s německou bankou Commerzbank. UniCredit v současné době drží významný podíl ve státem podporované Commerzbank a italská banka se domnívá, že by to potenciálně mohlo vést k fúzi. Deník La Repubblica naznačuje, že Německo by mohlo následovat příkladu Polska, které má zákon, jenž brání zahraničním bankám koupit 100 % jakékoli polské banky a vyžaduje, aby zůstaly kótovány na varšavské burze. Zprávu deníku La Repubblica se však agentuře Reuters nepodařilo ověřit.

Peking (ČTK) – Pekingská burza v neděli oznámila plán pomoci malým a středním technologickým firmám nabídkou školení a finančního přístupu, aby jim usnadnila vstup na burzu. Cílem této iniciativy je podpořit inovace tím, že podpoří neziskové malé a střední podniky s potenciálem zajistit si financování prostřednictvím bank a tržních subjektů. Burza bude nabízet školení, pomáhat při fúzích a akvizicích a podporovat kótování prostřednictvím různých nástrojů včetně kmenových akcií a konvertibilních dluhopisů. Burza si klade za cíl stimulovat posílení úvěrů ze strany politických a tržních institucí, aby tyto společnosti dále podporovala.

Americké polovodičové společnosti čelí zvýšené kontrole v důsledku protichůdných zpráv od průmyslových gigantů, což ovlivňuje trendy na trhu. Výrobci čipů, kteří jsou nedílnou součástí různých odvětví, nabízejí ekonomický pohled. Index Philadelphia SE Semiconductor Index, který v roce 2024 vzroste o 25 %, odráží zisky indexu S&P 500. Tlumený výhled společnosti ASML ovlivnil akcie čipů, což bylo kompenzováno silnými zisky společnosti Taiwan Semiconductor. Výkonnost sektoru v tomto týdnu kontrastuje s výkonností širšího trhu a je ovlivněna nadcházejícími zprávami společností Texas Instruments a Lam Research. Pozorovatelé sledují signály o poptávce po umělé inteligenci od společnosti AMD, které jsou pro růst sektoru klíčové. Uprostřed rušného výsledkového týdne, zahrnujícího společnosti Tesla, Coca-Cola a IBM, hraje polovodičový průmysl klíčovou roli na trhu.

Probíhající výsledková sezóna za 3. čtvrtletí vnesla do technologického sektoru nejistotu, ale podle UBS pravděpodobně nezabrzdí širší růst umělé inteligence. Ačkoli slabé technologické výsledky vyvolaly obavy, UBS tvrdí, že klíčovým tématem zůstává rozpor mezi silnou poptávkou po AI a měkčími trendy ve spotřební elektronice. Ačkoli nižší než očekávaný odhad tržeb společnosti ASML vyvolal obavy, analytici UBS se domnívají, že to nemusí nutně znamenat budoucnost technologického průmyslu jako celku. Říjnová historie volatility na technologických trzích situaci dále komplikuje, přičemž UBS očekává, že ke zvýšené volatilitě přispějí geopolitická rizika a potenciální omezení vývozu. Navzdory těmto krátkodobým rizikům zůstává příběh růstu umělé inteligence nedotčen a hlavní hráči v dodavatelském řetězci umělé inteligence pokračují v expanzi. UBS vyzdvihuje příklady, jako je vývoj pokročilých balicích zařízení pro umělou inteligenci společností Taiwan Semiconductor Manufacturing a závazek společnosti Oracle vybudovat rozsáhlé výpočetní klastry pro úlohy náročné na data. UBS doporučuje investorům, aby přezkoumali své technologické expozice a zajistili dostatečnou alokaci do příjemců AI.

Podle deníku Wall Street Journal společnost Boeing údajně zvažuje prodej majetku, aby zlepšila svou finanční situaci. Společnost údajně zvažuje odprodej neprofilujících nebo málo výkonných jednotek, aby podpořila své křehké finance. Minulý týden Boeing dosáhl dohody o prodeji malé obranné jednotky, která vyrábí sledovací zařízení pro americkou armádu. Tento krok přichází v době, kdy Boeing čelí mnoha problémům, včetně obav o bezpečnost svých letadel 737 MAX, odchodu generálního ředitele, zpomalení výroby kvůli bezpečnostním vyšetřováním a zářijové stávce 33 000 odborářů. Nový generální ředitel Kelly Ortberg údajně požádal šéfy jednotlivých útvarů společnosti, aby zhodnotili hodnotu svých divizí. Představenstvo společnosti Boeing se nedávno sešlo, aby projednalo další kroky společnosti a prozkoumalo stav jednotlivých jednotek. Společnost Boeing se k této záležitosti nevyjádřila. Kromě toho mají stávkující strojníci hlasovat o novém návrhu smlouvy, který zahrnuje 35% zvýšení mezd během čtyř let. Stávka zastavila výrobu oblíbených letounů 737 MAX a širokotrupých letadel 767 a 777, což dále zhoršuje již tak slabé finanční výsledky společnosti Boeing. Začátkem tohoto měsíce Boeing oznámil snížení počtu pracovních míst o 17 000 zaměstnanců po celém světě a náklady ve výši 5 miliard dolarů.

Nadcházející volby v USA by podle JP Morgan mohly mít významný dopad na mexickou ekonomiku, zejména na obchodní politiku, cla a dynamiku trhu. Oba hlavní uchazeči, viceprezident Harris a bývalý prezident Trump, mají rozdílné přístupy, které s sebou nesou různá rizika a příležitosti pro Mexiko. V případě scénáře “Harris 1.0” by Mexiko mohlo těžit z toho, že se zmírní obavy ohledně cel a obchodu. Na druhou stranu výsledek “Trump 2.0” by přinesl více negativních rizik kvůli jeho agresivnímu postoji k celním tarifům a obchodní politice. Jeho návrhy, jako je zavedení globálních a čínských cel, by mohly poškodit obchodní vztahy Mexika a zvýšit volatilitu na trhu. Zásadními problémy jsou také imigrace a bezpečnost, přičemž Trump signalizuje tvrdší postoj, zatímco Harris se zaměřuje na řešení základních příčin migrace. Očekává se, že výsledek voleb bude mít dopad na měnové trhy, přičemž Trumpovo vítězství by mohlo oslabit mexické peso kvůli rostoucím clům a obchodní nejistotě. Obavy z místních politických rizik v Mexiku však mohou být přehnané a výhled pro peso by se mohl s odeznívající politickou nejistotou zlepšit. Stratégové JPMorgan jsou nakloněni tomu, aby se po volbách znovu zapojili do býčích obchodů s mexickým pesem.

Podle nedávné poznámky společnosti Alpine Macro se očekává, že akcie na rozvíjejících se trzích zažijí silnou rally. Firma upozorňuje na několik faktorů, které vytvářejí příznivé prostředí pro to, aby akcie rozvíjejících se trhů překonaly své protějšky na rozvinutých trzích. Mezi tyto faktory patří cyklický růst zisků, uvolnění politiky a podhodnocení. Alpine Macro poukazuje na zlepšující se globální výrobu a zvýšené kapitálové výdaje v netechnických asijských ekonomikách jako na rozhodující faktory očekávaného oživení zisků. Centrální banky EM také směřují k dalšímu uvolňování měnové politiky, což by mělo poskytnout další protivětry. Nedávný posun Číny směrem k fiskálním stimulům je považován za další býčí faktor. Společnost Alpine se domnívá, že agresivní stimulační opatření by mohla zvýšit zisky nejen čínských firem, ale i společností v celém širším regionu EM. Kromě toho jsou akcie EM v současné době podhodnocené, což poskytuje solidní základ pro překonání výkonnosti v dolarovém vyjádření. Rozsah této rally bude záviset na tom, jak daleko bude Čína ochotna zajít ve svém fiskálním úsilí. Společnost Alpine tvrdí, že relativní výkonnost akcií EM se již zlepšuje, a doporučuje zachovat neutrální expozici s výhledem na nadváhu podle vývoje podmínek.