Právě teď

Futures na Dow a S&P 500 se ve středu držely na stejné úrovni, zatímco futures na Nasdaq 100 zaznamenaly mírný nárůst po výprodeji akcií technologických společností a ropných společností v předchozí seanci. Investoři netrpělivě očekávají čtvrtletní výsledky společnosti Morgan Stanley a dalších bank. Společnost Nvidia, těžká váha v oblasti čipů, zaznamenala v předobchodní fázi růst o 0,9 % po 5% propadu v důsledku zprávy, že Bidenova administrativa zvažuje omezení vývozu čipů s umělou inteligencí. Akcie výrobců polovodičů se vyvíjely smíšeně, přičemž výrobce čipových zařízení ASML Holding ztratil 4 % poté, co snížil svůj roční odhad tržeb. Zatímco Dow E-minis klesl o 0,07 % a S&P 500 E-minis vzrostl o 0,05 %, Nasdaq 100 E-minis vzrostl o 0,18 %. Na Wall Street došlo k poklesu v důsledku poklesu akcií polovodičů a ropy, ale přetrvává optimismus ohledně budoucího snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému a hospodářského růstu. Mezitím jsou v centru pozornosti banky, které oznámily optimistické výsledky s očekáváním solidního růstu zisků a odolného hospodářského růstu. Akcie technologických megakap, jako jsou Apple, Microsoft a Amazon, se v předobchodní fázi zvýšily, podpořeny nižšími výnosy amerických státních dluhopisů. Společnost Interactive Brokers Group klesla o 5 % poté, co nedosáhla odhadu zisku.

MEMPHIS – Společnost First Horizon Corporation (NYSE:FHN) oznámila lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí, a to díky dobrým výsledkům v proticyklických oblastech podnikání. Regionální banka vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,42 USD, čímž překonala konsensuální odhad analytiků ve výši 0,37 USD. Tržby za čtvrtletí dosáhly 828 milionů USD, čímž překonaly konsenzuální odhad 821,37 milionu USD. Čistý zisk k dispozici kmenovým akcionářům se zvýšil na 213 milionů USD, tj. 0,40 USD na akcii, ze 184 milionů USD, tj. 0,34 USD na akcii, v předchozím čtvrtletí. Upravený čistý zisk bez významných položek dosáhl 224 milionů USD. Společnost dosáhla ve čtvrtletí návratnosti průměrného hmotného kmenového kapitálu (ROTCE) ve výši 12,6 %, zatímco upravená ROTCE činila 13,2 %. Hmotná účetní hodnota na akcii vzrostla na 13,02 USD, což představuje nárůst o 0,81 USD oproti předchozímu čtvrtletí. Předseda představenstva, prezident a generální ředitel Bryan Jordan vyzdvihl stabilní kvalitu úvěrů, přičemž čisté úvěry na vrub nákladů klesají již druhé čtvrtletí po sobě a mírně se zvýšilo krytí rezervami. K 30. září 2024 společnost vykázala celková aktiva ve výši 82,6 miliardy USD.

Podle sdělení společnosti Bernstein překonala společnost Huawei v srpnu v Číně v dodávkách chytrých telefonů společnost Apple. Celkové dodávky na čínském trhu se meziročně zvýšily o 10 %, v čele se společností Huawei s 54% nárůstem. Mezitím dodávky společnosti Apple zůstaly na stejné úrovni kvůli tomu, že spotřebitelé čekají na vydání nových modelů iPhonů v září. Ačkoli byl růst společnosti Huawei působivý, společnost Bernstein poznamenala, že jeho dynamika v poslední době stagnuje. Zařízení s operačním systémem Android jiná než Huawei zaznamenala v srpnu rovněž mírný růst o 6 %, což naznačuje oživení čínského trhu s chytrými telefony. Od počátku roku se prodejnost chytrých telefonů v Číně zvýšila o 9 %, což překonává prognózu společnosti Bernstein, která pro rok 2024 předpokládá 7 %. Zpráva však zdůraznila, že po zbytek roku 2024 bude čelit výzvám kvůli vyšší srovnávací základně. Byla také pozorována preference high-endových smartphonů s cenou nad 850 USD, z čehož by mohly těžit společnosti MediaTek, Qualcomm a Arm. Na druhou stranu se stabilizovaly subflagship modely s cenou mezi 560-850 USD, což je potenciálně způsobeno vysokými náklady na telefony s umělou inteligencí, které omezují jejich širší přijetí. Navzdory slabším výsledkům společnosti Apple již třetí měsíc po sobě nevidí společnost Bernstein žádná významná rizika v oblasti zásob. Očekává se, že nadcházející Zlatý týden a stimulační opatření Číny vrhnou více světla na trendy na trhu a úroveň zásob.

Společnost Citizens Financial Group, Inc. (NYSE:CFG) oznámila zisk za třetí čtvrtletí roku 2024 a splnila očekávání analytiků. Banka však nedosáhla na odhady tržeb, což způsobilo pokles jejích akcií o 1,10 % po zveřejnění výsledků. Banka vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,79 USD, což bylo v souladu s konsensem analytiků. Tržby za čtvrtletí dosáhly 1,9 miliardy dolarů, čímž zaostaly za konsensuálním odhadem ve výši 1,94 miliardy dolarů. Přesto banka vykázala silnou kapitálovou a likvidní pozici, když poměr kmenového kapitálu Tier 1 (CET1) činil 10,6 % a poměr úvěrů ke vkladům 80,8 %. Předseda představenstva a generální ředitel Bruce Van Saun vyjádřil spokojenost s výsledky banky ve třetím čtvrtletí a vyzdvihl růst v segmentu Private Bank. Van Saun připustil vliv swapů s budoucím startem a opožděných poplatků na výsledky čtvrtletí, ale předpokládá silné čtvrté čtvrtletí a pozitivní začátek roku 2025. Představenstvo banky vyhlásilo čtvrtletní dividendu z kmenových akcií ve výši 0,42 USD na akcii splatnou 13. listopadu 2024.

Nestlé, největší světová potravinářská společnost, možná podruhé v tomto roce pod vedením nového generálního ředitele Laurenta Freixe sníží své finanční odhady, protože společnost nadále ovlivňuje slabý objem prodeje. Analytici a investoři předpovídají, že Nestlé by mohlo své výhledy revidovat, protože rostou obavy z potřeby větších investic do svých značek. Již dříve, v únoru, společnost snížila svůj výhled a uvedla odhadovaný růst organických tržeb v roce 2024 ve výši nejméně 3 %. Očekává se, že Nestlé ve čtvrtek oznámí devítiměsíční růst organických tržeb o 2,5 %. Mezi úkoly Freixe patří oživení inovací a marketingu a také obnovení důvěry investorů v klíčové značky, jako jsou Nescafe a Kit-Kat. Odvětví balených potravin se potýká s rostoucími náklady v důsledku faktorů, jako je pandemie a geopolitické události, a zatímco konkurenti zpomalili růst cen, Nestlé se přizpůsobovalo pomaleji. Akcie společnosti Nestlé letos klesly o více než 15 % a očekává se, že nový generální ředitel Freixe upraví pokyny společnosti a stanoví nové finanční cíle.

Podle zprávy deníku Wall Street Journal se Boeing chystá získat 10 miliard dolarů v nových akciích, aby vyřešil své krátkodobé potřeby likvidity. I když by to mělo být pro nejbližší budoucnost dostatečné, analytici Wells Fargo vyjádřili obavy z napjaté rozvahy společnosti. Plán zahrnuje možnost získat v příštích letech až 25 miliard USD prostřednictvím vlastního kapitálu nebo dluhu, včetně možného financování společnosti Spirit AeroSystems ve výši 4-5 miliard USD v roce 2025. Kromě navýšení vlastního kapitálu si společnost Boeing zajistila novou úvěrovou smlouvu ve výši 10 miliard USD, čímž zvýšila svou likviditu vedle stávajícího revolvingového úvěru ve výši 10 miliard USD. Navzdory dluhu ve výši přibližně 8 miliard USD se splatností v roce 2026 analytici odhadují, že zůstatek hotovosti společnosti Boeing zůstane v roce 2025 nad 15 miliardami USD a v roce 2026 nad 10 miliardami USD. Analytici však upozorňují, že zbývající dluh bude pravděpodobně brzdit výkonnost akcií společnosti Boeing. Někteří investoři považují navýšení kapitálu za pozitivní vývoj, ale analytici Wells Fargo varují před možným oslabením akcií v týdnech následujících po takové nabídce. Analytici Bank of America se domnívají, že Boeing upřednostní nejprve emisi vlastního kapitálu, aby posílil svou rozvahu, s možností vydat dluh později, aby se vyhnul snížení úvěrového ratingu.

Největší evropská nízkonákladová letecká společnost Ryanair bude podle generálního ředitele Michaela O’Learyho možná muset upravit své odhady počtu cestujících na příští rok kvůli očekávanému zpoždění dodávek letadel od společnosti Boeing. O’Leary uvedl, že 20 letadel očekávaných do konce prosince může být nyní dodáno v lednu a únoru, ale větší obavy vzbuzuje 30 letadel, která mají být dodána v březnu, dubnu, květnu a červnu příštího roku. Vzhledem k problémům v dodavatelském řetězci a pracovním nepokojům, které postihly společnosti Boeing a Airbus, označil O’Leary kapacitní omezení v tomto odvětví za nejhorší, jaké za svou 30letou kariéru zažil. Ryanair se letos potýkal s přeplněností a problémy s personálem, když nemohl obdržet plný příděl letadel. V souvislosti s konfliktem na Blízkém východě O’Leary uvedl, že společnost Ryanair se bude řídit pokyny evropského leteckého regulačního orgánu EASA, pokud jde o obavy o bezpečnost. V důsledku toho letecká společnost pozastavila lety do Tel Avivu v Izraeli a na jordánská letiště v Ammánu a Akabě.

Evropský letecký gigant Airbus se podle důvěryhodného zdroje chystá snížit počet svých zaměstnanců v divizi obrany a vesmíru až o 2 500 míst. Tento vývoj byl potvrzen ve středu a odráží zprávu agentury Agence France-Presse (AFP). Navzdory tomuto oznámení se společnost Airbus odmítla k této záležitosti prozatím vyjádřit. Vzhledem k tomu, že se letecký průmysl stále potýká s dlouhodobým dopadem pandemie COVID-19 a následným zpomalením letecké dopravy, je mnoho společností nuceno přijímat těžká rozhodnutí, aby zajistily svou dlouhodobou udržitelnost. Zdá se, že obranná a kosmická divize společnosti Airbus je poslední oblastí, kterou tyto náročné okolnosti postihly. Další podrobnosti týkající se konkrétních případů snižování počtu pracovních míst a dopadu na činnost divize zatím nebyly zveřejněny. Tento krok je však pravděpodobně součástí širšího úsilí společnosti Airbus zefektivnit provoz a přizpůsobit se nižší poptávce způsobené probíhající celosvětovou zdravotní krizí.

Liberec – Vybudování moderního Dopravního terminálu v Liberci přijde podle předběžných odhadů na víc než dvě miliardy korun. Na financování projektu, který by měl propojit železniční, autobusovou i městskou hromadnou dopravu, se spojily Správa železnic, Liberecký kraj a město Liberec. V nejbližší době vypíšou dvoukolovou architektonickou soutěž, která bude řešit vlakové nádraží a jeho okolí včetně budovy Skloexportu, řekl dnes novinářům dosluhující náměstek hejtmana Zbyněk Miklík (Piráti).

Chicago (USA) – Kandidát americké Republikánské strany do listopadových prezidentských voleb Donald Trump obhajuje svůj plán podpory americké ekonomiky, chystaná opatření podle něj nezvýší federální deficit, jak tvrdí kritici. Trump to řekl v úterý v rozhovoru s agenturou Bloomberg. Zavést se chystá například vysoká cla na dovoz vybraného zboží jak od spojenců, jako je například Evropská unie, tak ze zemí, které Spojené státy považují za své rivaly, jako je například Čína.

Společnost ASML, přední výrobce počítačových čipů, přiměla investory a analytiky přehodnotit své pozice poté, co revidovala svůj finanční výhled na rok 2025. Jako důvod snížení společnost uvedla slabost na jiných trzích, než je umělá inteligence (AI), a zpožděné objednávky. Ačkoli ASML zůstává klíčovým dodavatelem výrobců čipů, objevily se obavy ohledně krátkodobých tržeb a dlouhodobého růstového potenciálu, což vedlo k výraznému poklesu akcií společnosti. Akcie společnosti ASML ve středu klesly o 4,9 % a dosáhly hodnoty 635,60 eur po červencovém historickém maximu přes 1 000 eur. Společnost ASML zaznamenala, že někteří zákazníci odložili výstavbu nových závodů a modernizaci a výrobci logických a paměťových čipů se delší dobu spoléhají na stávající technologie. Analytici spekulují, že hlavní zákazník společnosti ASML, společnost TSMC, mohl přispět ke snížení výhledů kvůli nižším kapitálovým výdajům a celkově slabšímu využití závodů. Společnosti Intel a Samsung, které jsou rovněž zákazníky ASML, oznámily snížení kapitálových výdajů, respektive snížení výrobních problémů. Společnost ASML se ještě dnes vyjádří k analytikům na konferenčním hovoru.

Poté, co Čína oznámila balíček stimulačních opatření na oživení své ekonomiky, která se potýká s problémy, přesouvají správci globálních fondů své alokace z indických akcií do čínských akcií. Podle průzkumu provedeného společností BofA Securities se očekávání růstu v Číně zvýšila, což vedlo manažery fondů k tomu, že upustili od hledání příležitostí jinde a znovu se zaměřili na Čínu. Tato změna alokace vedla v říjnu k výraznému odlivu téměř 8 miliard USD z indických akcií, což je největší odliv od vrcholu pandemických obav v březnu 2020. Průzkum neupřesnil, zda manažeři fondů přešli na podváženou nebo neutrální pozici u indických akcií. Analytici varovali investory před vysokým oceněním indických akcií, zatímco čínský trh byl považován za atraktivní z hlediska ocenění a očekává se, že bude těžit ze stimulačních opatření. Indický benchmarkový index Nifty 50 klesl ze svého zářijového rekordního maxima přibližně o 5 %, zatímco klíčový čínský akciový index dosáhl nejvyšší úrovně za více než dva roky. Poměr forwardové ceny k vlastnímu kapitálu v Číně je 10,7násobný, což je asi 7 % pod dlouhodobým průměrem, zatímco v Indii je tento poměr 24násobný, což je asi o 23 % více než poslední desetiletý průměr.