Právě teď

Brazilský prezident Luiz Inacio Lula da Silva kritizoval žádost amerického ministerstva spravedlnosti o informace od společnosti Saab týkající se brazilského nákupu stíhaček Gripen v roce 2014. Společnost Saab ve čtvrtek oznámila, že hodlá žádosti vyhovět, ale další podrobnosti neuvedla. Lula v rozhlasovém rozhovoru uvedl, že se podle něj jedná o vměšování Spojených států do záležitostí jiné země. Smlouvu se společností Saab z roku 2014 podepsala Lulova nástupkyně, bývalá prezidentka Dilma Rousseffová, poté, co Saab vyhrál zakázku nad Boeingem a francouzskou společností Dassault. Sám Lula čelil v roce 2016 obvinění, že využil svého vlivu ve prospěch Saabu, ale brazilský Nejvyšší soud případ v roce 2022 zamítl. Soud rozhodl, že nákup proběhl v souladu s ústavou a nebyl zpochybněn příslušnými kontrolními orgány.

Společnost VARTA AG, která se zabývá bateriovými technologiemi, upravila svou prognózu tržeb pro fiskální rok 2024 a předpokládá tržby v rozmezí 750 až 800 milionů eur. EUR, což představuje snížení z původně předpokládaného rozmezí 820 až 870 mil. Důvodem revize směrem dolů je především pokračující pokles trhu s řešeními pro ukládání energie a očekávaný pokles tržeb v rámci divize velkých lithium-iontových článků. Zatímco v oblasti baterií pro domácnosti a baterií do naslouchadel si společnost udržuje stabilní prodeje, v jednotce Energy Storage Systems čelí problémům. Zpoždění při uvádění nového výrobku VARTA.wall na trh a slabší poptávka na trhu po systémech pro skladování energie ovlivnily její výkonnost. Kromě toho zahájení řízení StaRUG negativně ovlivnilo obraz společnosti VARTA AG na veřejnosti a vedlo k výraznému poklesu prodejních čísel v oblasti systémů pro skladování energie. Revidovaná prognóza odráží nejistoty způsobené kolísavou výrobou a objemem prodeje v segmentu velkých lithium-iontových článků a také možné odklady vypořádání na konci roku. Celkově společnost VARTA AG zaujímá opatrný přístup při orientaci v současných tržních podmínkách a interních výzvách a uvědomuje si obtížnost přesné předpovědi příjmů na příští fiskální rok.

Podle nejnovějších prognóz italské centrální banky by italská ekonomika měla v roce 2024 růst o 0,8 % a v roce 2025 o 0,9 %. Tyto údaje se shodují s červencovými odhady pro rok 2024 a mírně překračují předchozí prognózu pro rok 2025. Vládní očekávání růstu ve výši 1,0 % pro letošní rok a 1,2 % pro rok 2025 překonávají prognózy centrální banky. Po očištění o rozdíl v počtu pracovních dnů by však růst pro rok 2024 činil 0,6 % a pro rok 2025 1,0 %. Míra inflace by měla do konce letošního roku dosáhnout 1,1 % a v roce 2025 by se měla zvýšit na 1,6 %. Tyto odhady ovlivnily nedávné revize provedené agenturou ISTAT, přičemž ministr hospodářství Giancarlo Giorgetti přiznal problémy při dosahování vládních cílů v oblasti růstu.

V týdnu končícím 9. října zaznamenaly burzovně obchodované fondy (ETF) zaměřené na Čínu rekordní příliv finančních prostředků ve výši 38,7 miliardy dolarů, uvedla Citi. Tento nárůst přispěl k celkovému přílivu prostředků do fondů rozvíjejících se trhů, který činil 41 miliard USD. Kč a znamenal další vrchol v roce silných zahraničních investic do čínských akcií. Naopak japonské ETF zaznamenaly největší týdenní odliv v historii, když odkupy přesáhly 8 miliard USD. Také Indie zaznamenala první odliv za více než rok, a to ve výši 200 milionů USD, spolu s odlivem zahraničních institucionálních investorů (FII) ve výši 5 miliard USD. Tchaj-wan mezitím zaznamenal čistý odliv zahraničního kapitálu, když se snížil o 1 miliardu dolarů, a Indonésie i Thajsko zaznamenaly poměrně velké zahraniční prodeje. Globální akcie zůstaly v pátek beze změny, přičemž investoři očekávali očekávané víkendové oznámení fiskálních stimulů z Pekingu. Futures na Wall Street mírně klesly, zatímco evropské trhy zůstaly stabilní. Široký index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko uzavřel týden poklesem po čtyřech týdenních růstech v řadě. Navzdory volatilitě na konci léta způsobené obavami z možné recese v USA se obavy zmírnily poté, co Federální rezervní systém provedl snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů. Tato změna americké politiky umožňuje Číně zavést vlastní měnovou podporu, aniž by došlo k dalšímu oslabení renminbi. Pekingské ministerstvo financí má v sobotu na tiskové konferenci představit rozsáhlý balíček fiskálních stimulů.

Dolar se držel poblíž dvouměsíčního maxima, když obchodníci vyhodnocovali nejnovější údaje o inflaci a pracovních místech ve světě. Britský hospodářský růst mírně vzrostl, ale libře se nepodařilo zvednout z jednoměsíčního minima. Hlavní měny zaznamenaly minimální pohyby: Euro kleslo o 0,06 % na 1,1093 USD, libra zůstala na 1,3058 USD, dolar vzrostl vůči jenu o 0,3 % na 149,02 USD. Dolarový index na úrovni 102,95, mírně vzhůru po nedávném vzestupu nad 103. Jádrová inflace v USA mírně vyšší na úrovni 0,3 %, což ovlivní rozhodnutí Fedu o sazbách. Britská ekonomika v srpnu po stagnujících měsících rostla. Čeká se na francouzskou politiku, zprávy o čínské fiskální politice. Protinožské měny poklesly v souvislosti s váhajícími vyhlídkami na stimulaci ekonomiky. Rupie poprvé sklouzla pod hranici 84 vůči dolaru.

Německá strojírenská společnost GEA Group Aktiengesellschaft (ETR:G1AG) zaznamenala prudký nárůst ceny svých akcií poté, co zvýšila výhled zisku na fiskální rok 2024. Společnost vykázala dobré výsledky za prvních devět měsíců roku, přičemž obzvláště silnou dynamiku zaznamenala ve třetím čtvrtletí. V důsledku toho GEA nyní předpokládá, že EBITDA marže před započtením nákladů na restrukturalizaci bude za celý rok činit 15,4 až 15,6 %, což je více než předchozí výhled 14,9 až 15,2 %. Společnost GEA již dříve v tomto roce zvýšila svůj výhled zisku díky konzistentnímu růstu ziskovosti a nákladové efektivity. Výhled organického růstu tržeb společnosti zůstává stabilní na úrovni 2,0 % až 4,0 %, zatímco návratnost investovaného kapitálu by se měla pohybovat mezi 32 % a 35 %. Investoři na zvýšenou ziskovost společnosti GEA reagovali pozitivně, což vedlo k růstu ceny akcií. Nicméně Jefferies upozorňuje na některá potenciální rizika, mezi něž patří slabost mlékárenské divize společnosti GEA, problémy při snaze o obrat v podnikání, potíže při zvyšování cen a vyrovnávání se s inflačními tlaky na straně nákladů. Generální ředitel společnosti GEA Stefan Klebert zůstává optimistický a zdůrazňuje realizaci strategie Mission 30, která má dále zvýšit ziskovost.

Francie představila plán na snížení výdajů a zvýšení daní ve výši 60 miliard eur ve snaze zvládnout 6% deficit HDP. Navzdory stabilním výnosovým prémiím dluhopisů a obchodování s akciemi přetrvávají pochybnosti o rychlém řešení. Analytici očekávají schválení rozpočtu, ale předpokládají překážky během debat. Klíčovým faktorem je postoj krajně pravicové strany Národní shromáždění po výhradách Le Penové, která zdůrazňuje fiskální spravedlnost a spornost. Udržení důvěry investorů, která je klíčová pro úvěrový rating, závisí na plnění rozpočtu. Barnier se snaží zvládnout opozici a sladit rozpočet s růstem a zároveň se přizpůsobit skepsi trhu ohledně splnění cílů v oblasti deficitu. Agentura Fitch se připravuje na revizi ratingu Francie v souvislosti s obavami, přičemž agentury váhají, zda jednat v polovině procesu. Nejistota panuje ohledně statusu Francie jako jádrové země eurozóny. Dlouhodobě je zpochybňována udržitelnost vlády a důvěryhodnost deficitu. Nervozita na trhu přetrvává, protože Francie se pohybuje na hranici mezi stabilitou a reformami.

Akcie společnosti Affirm (NASDAQ:AFRM) v pátek před zahájením obchodování vzrostly poté, co analytici Wells Fargo zvýšili své hodnocení společnosti. Ve zprávě pro klienty analytici zvýšili výhled pro Affirm na “Overweight” z “Equal Weight” s odkazem na silnou pozici společnosti na trhu BNPL (buy-now-pay-later). Tržní kapitalizace společnosti Affirm, která je známá svými službami BNPL, v současné době činí přibližně 13,07 miliardy USD. Akcie v letošním roce zatím zaznamenaly pokles o necelých 10 %, ale v poslední době mají tendenci růst díky očekávání uvolnění politiky Federálního rezervního systému. Společnost Affirm v srpnu dosáhla lepších než očekávaných čtvrtletních výsledků a předpověděla ziskovost ve čtvrtém čtvrtletí příštího roku. Zvýšení ratingu ze strany Wells Fargo odráží optimismus ohledně vyhlídek společnosti, jejíž ziskovost je na obzoru. Affirm konkuruje firmám jako Klarna a Afterpay v poskytování služeb BNPL, které umožňují zákazníkům rozdělit si nákupy na splátky. Společnost těžila z pandemie COVID-19, kdy zákazníci využívali stimulační šeky a nízké úrokové sazby k nákupu dražších položek. Očekává se, že nedávné snížení výpůjčních nákladů Federálním rezervním systémem bude pro společnost Affirm dalším přínosem, což jí umožní oslovit širší spektrum úvěrů a podpořit vyšší růst.

Podle páteční zprávy je snížení úrokových sazeb v USA pravděpodobné, protože ceny výrobců zůstávají beze změny. Futures kontrakty naznačují 15% šanci, že se výpůjční náklady na listopadovém zasedání Fedu nezmění. Většina sází na snížení na nadcházejících zasedáních, přičemž se očekává, že sazby dosáhnou 3,50-3,75 % v polovině roku 2025.

Ratingová agentura Moody’s snížila výhled Volkswagenu ze “stabilního” na “negativní”. Snížení ratingu je důsledkem zhoršujících se provozních výsledků přední evropské automobilky a očekávaných problémů, kterým bude čelit při řešení této situace. Moody’s předpovídá Volkswagenu omezený růst do roku 2025 kvůli nízkému globálnímu růstu objemu výroby, zejména v Číně a západní Evropě. Společnost navíc čelí zvýšenému tlaku na ceny, potenciálním pokutám souvisejícím s emisemi CO2 v EU a dodatečným nákladům na restrukturalizaci. Tyto faktory přispívají k negativnímu výhledu agentury Moody’s a naznačují, že Volkswagen čeká obtížná cesta ke zlepšení provozní výkonnosti.

Podle zdrojů obeznámených se situací se o společnost JFrog, která se zabývá nástroji pro vývoj softwaru, údajně zajímají soukromé kapitálové společnosti. Akcie společnosti JFrog ve čtvrtek vzrostly o více než 5 % a v pátek před zahájením obchodování vzrostly o více než 4 %. O potenciální akvizici společnosti JFrog již dříve projevily zájem soukromé kapitálové společnosti jako Permira a Hellman & Friedman. Jednání však zůstávají v předběžné fázi a nemusí vyústit ve formální transakci. Mluvčí společnosti JFrog uvedl, že společnost v současné době nevede jednání o fúzi a akvizici s žádným soukromým kapitálovým ani finančním poradcem. Zástupci společností Permira a Hellman & Friedman se odmítli vyjádřit. Akcie společnosti JFrog, které letos klesly o 14 %, na základě zprávy o zájmu o převzetí vzrostly. Společnost má tržní kapitalizaci 3,28 miliardy dolarů a působí v oblasti DevOps. JFrog poskytuje nástroje pro efektivní vývoj a nasazení softwaru. Ve své revizi finančních výhledů pro rok 2024 společnost JFrog snížila očekávání tržeb kvůli problémům v makroekonomickém prostředí. To vedlo k výraznému poklesu akcií společnosti.

Kanadská ekonomika v září vytvořila 46 700 nových pracovních míst, což překonalo očekávání. Míra nezaměstnanosti klesla na 6,5 % ze srpnových 6,6 %. Práce na plný úvazek zaznamenala největší nárůst od května, což kompenzovalo pokles míst na částečný úvazek. Přírůstek pracovních míst vedly sektory jako velkoobchod a maloobchod, informační a odborné služby. Navzdory pozitivnímu růstu počtu pracovních míst se růst hodinové mzdy stálých zaměstnanců zpomalil na 4,5 %. Kanadská centrální banka, která se potýká s inflací a rostoucími obavami z nezaměstnanosti, již třikrát snížila svou základní úrokovou sazbu a očekává se, že 23. října oznámí její další snížení. Tato zpráva zmírnila obavy z ochabnutí trhu práce. Nezaměstnanost mladých lidí klesla na 13,5 %, což je pozoruhodný pokles. Zaměstnanost v sektoru zboží se snížila o 3 600 míst, zatímco sektor služeb získal 50 200 míst.

Společnost AMD (NASDAQ:AMD) oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku plánuje zahájit hromadnou výrobu svého nového čipu MI325X pro umělou inteligenci. Cílem společnosti je rozšířit svou přítomnost na trhu s čipy umělé inteligence, kterému v současné době dominuje společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA). Generální ředitelka společnosti AMD Lisa Su představila novou generaci čipů MI350, která bude uvedena na trh ve druhé polovině roku 2025. Tyto čipy nabídnou oproti předchozím modelům vyšší výkon a více paměti. Akcie společnosti AMD však po tomto oznámení klesly o 4 % kvůli absenci velkých zákazníků v oblasti cloud computingu. Akcie společnosti Nvidia naopak vzrostly o 1,6 %, zatímco akcie společnosti Intel (NASDAQ:INTC) klesly o 1 %. Společnost AMD potvrdila, že dodavatelé, včetně společnosti Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), začnou dodávat čip MI325X AI na začátku roku 2025. Tento čip je vybaven novým typem paměti určeným k urychlení výpočtů AI a bude přímo konkurovat architektuře Blackwell společnosti Nvidia. Kromě čipů AI představila společnost AMD také nové síťové čipy pro datová centra a tři nové procesory pro notebooky optimalizované pro úlohy AI. Společnost AMD se při výrobě pokročilých čipů hodlá i nadále spoléhat na tchajwanskou společnost TSMC.

Společnost Oppenheimer identifikovala pět klíčových maloobchodních akcií, které by investoři měli zvážit pro svá portfolia do roku 2025. Mezi tyto akcie patří Church & Dwight Co, Freshpet Inc, Prestige Consumer Healthcare, Target Corporation a Walmart Inc. Společnost Church & Dwight Co je díky svému stabilnímu růstu a spolehlivým ziskům považována za defenzivní hru, což ji činí atraktivní pro investory hledající bezpečí. Společnost Freshpet si vydobyla mezeru v rostoucím trendu prémiových, přírodních krmiv pro domácí zvířata a očekává se, že si udrží silnou dynamiku. Prestige Consumer Healthcare těží z trvalé spotřebitelské poptávky po volně prodejných zdravotnických produktech. Společnost Target zůstává mezi maloobchodními analytiky oblíbená pro svůj inovativní přístup k fyzickému i online nakupování. A konečně, dominantní postavení společnosti Walmart na trhu a její investice do technologií z ní činí spolehlivou volbu. Podle analytiků společnosti Oppenheimer mají tyto akcie dobrou pozici, aby mohly těžit z vývoje spotřebitelského chování a dobré realizace na svých trzích.

Ministři financí a šéfové centrálních bank zemí BRICS z velké části vynechali setkání na vysoké úrovni v Moskvě před nadcházejícím summitem BRICS a místo sebe vyslali nižší úředníky. Ruský ministr financí Siluanov na zasedání vyzval k vytvoření alternativy k západnímu finančnímu systému. Pozoruhodně chyběli vrcholní představitelé Číny, Indie a Jihoafrické republiky, a to v souvislosti s obviněním kremelského poradce Ušakova z nátlaku Západu. Rusko usiluje o posílení vazeb s partnery z BRICS prostřednictvím iniciativ, jako je platební systém BRICS Bridge. Zpoždění transakcí vedlo ruské společnosti k tomu, že se uchýlily k barteru a kryptoměnám. Summit BRICS se má konat 22.-24. října v Kazani a zúčastní se ho většina vedoucích představitelů s výjimkou ministra zahraničí Saúdské Arábie.

WASHINGTON – Ceny výrobců ve Spojených státech se v září držely na stabilní úrovni, což naznačuje stabilní inflační výhled a posiluje očekávání dalšího snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v příštím měsíci. Ministerstvo práce oznámilo, že index cen výrobců pro konečnou poptávku se nezměnil po srpnovém růstu o 0,2 %. Ekonomové očekávali mírný nárůst o 0,1 %. Za poslední rok vzrostl index PPI o 1,8 %, což je o něco pomaleji než srpnový nárůst o 1,9 %. Inflace spotřebitelských cen v září překonala očekávání v důsledku vyšších cen potravin, podle odborníků to však nesignalizuje návrat výrazných cenových tlaků. Výrazně se ochladila inflace v oblasti bydlení, což se shoduje s očekáváním mírné inflace pro 2% cíl Fedu. Obchodníci po úpravách na začátku roku předpovídají na nadcházejícím zasedání centrální banky snížení sazeb o 25 bazických bodů.

Společnost Polestar, švédský výrobce elektromobilů, oznámila, že očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí dosáhne kladné marže hrubého zisku, a to i přes 14% pokles dodávek elektromobilů ve třetím čtvrtletí. Akcie společnosti Polestar, jejímž většinovým vlastníkem je čínská společnost Geely, v důsledku toho v předobchodní fázi klesly o více než 5 %. Společnost přičítá pokles dodávek zmírnění poptávky způsobené vysokými úrokovými sazbami, které odvádějí zákazníky k cenově dostupnějším hybridním vozům. Společnost Polestar nedávno prošla významnými změnami ve vedení, včetně jmenování nových generálních ředitelů, šéfa designu, předsedy představenstva a finančního ředitele. Ve svých prvních veřejných komentářích od 1. října, kdy se stal generálním ředitelem, vyjádřil Michael Lohscheller optimismus ohledně založení společnosti a upozornil na probíhající strategickou a provozní revizi. Společnost Polestar plánuje poskytnout podrobnější informace o svém podnikání a strategii spolu se zprávou o výsledcích za 3. čtvrtletí, jejíž zveřejnění je naplánováno na 16. ledna. Navzdory náročným podmínkám na trhu a dovozním clům, které ovlivňují automobilový sektor, společnost Polestar očekává, že její celoroční tržby zůstanou na úrovni loňských 2,38 miliardy dolarů. Lohscheller zdůraznil význam rozvoje komerčních kapacit pro aktivní prodej automobilů a potvrdil cíl společnosti dosáhnout do konce roku 2024 rentabilního cash flow, i když při nižších objemech, než se dříve předpokládalo. Polestar dodal ve třetím čtvrtletí 11 900 vozů, což je méně než 13 900 vozů ve stejném období loňského roku. Společnost rovněž jedná se svými klubovými věřiteli, kteří nadále podporují její úvěrové smlouvy.

Společnost Meta Platforms Inc. v pátek oznámila, že zrušila síť skupinových účtů zaměřených na rusky mluvící osoby v Moldavsku. Důvodem odstranění bylo porušení zásad společnosti týkajících se falešných účtů před volbami, které se v zemi konají 20. října. V Moldavsku, které má přibližně 2,5 milionu obyvatel, žije rumunsky mluvící většina a početná rusky mluvící menšina. Prozápadně orientovaná prezidentka Maia Sanduová usiluje v nadcházejících prezidentských volbách o druhé funkční období. Falešné účty kritizovaly prezidentku Sanduovou, proevropské politiky a úzké vazby mezi Moldavskem a Rumunskem. Podporovaly také proruské strany v zemi. Operace Meta zahrnovala fiktivní ruskojazyčné zpravodajské značky na různých internetových platformách, včetně Facebooku, Instagramu, Telegramu, OK.ru a TikToku. Společnost Meta odstranila sedm účtů na Facebooku, 23 stránek, jednu skupinu a 20 účtů na Instagramu za porušení “zásad koordinovaného neautentického chování”. Falešné účty měly značný počet sledujících, přičemž většina z nich se nacházela mimo Moldavsko. Díky tomu se účty jevily jako populárnější. Moldavská vláda obvinila Rusko z neustálého vměšování do svých záležitostí, zatímco Moskva obvinila Sanduovou a její tým z podpory “rusofobie”.

Společnost Pivotal Research Group zahájila sledování společnosti Amazon (NASDAQ:AMZN) s ratingem “buy” s odkazem na silný potenciál organického růstu společnosti a její silnou pozici v několika odvětvích. Analytici Pivotal vyzdvihli široké možnosti expanze společnosti Amazon, zejména díky divizi cloudových služeb Amazon Web Services (AWS), která by měla v příštích pěti letech vzrůst ze 17 % celkových příjmů v roce 2024 na více než 35 %. Upozornili také na potenciál společnosti Amazon rozvíjet své podnikání v oblasti elektronického obchodu a maloobchodu, expandovat na mezinárodní úrovni a získat větší podíl na trhu s reklamou. Společnost Pivotal se domnívá, že technologický pokrok společnosti Amazon, jako je robotika, umělá inteligence a autonomní vozidla, dále podpoří její růst a provozní efektivitu. Skupina předpovídá, že provozní marže společnosti Amazon by se do roku 2029 mohly zvýšit z 10 % na přibližně 20 %. Společnost Pivotal však také varovala před možnými riziky, včetně regulačních tlaků a konkurence v oblasti vývoje umělé inteligence. Navzdory těmto rizikům společnost Pivotal oceňuje Amazon pomocí modelu diskontovaných peněžních toků a stanovila cílovou cenu pro akcie Amazonu na konci roku 2025 na 260 USD, což odráží důvěru ve schopnost společnosti udržet si vedoucí postavení na trhu a expandovat do rychle rostoucích oblastí.

JPMorgan Chase (NYSE:JPM) oznámila vyšší než očekávané čisté úrokové výnosy za třetí čtvrtletí, což vedlo k růstu akcií banky v pátek před zahájením obchodování v USA. Bankovní gigant z Wall Street vykázal NII ve výši 23,53 miliardy USD, čímž překonal konsenzuální odhady agentury Bloomberg ve výši 22,8 miliardy USD. Navzdory tomuto pozitivnímu výsledku čistý zisk JPMorgan oproti předchozímu roku klesl o 2 % na celkových 12,9 miliardy USD. Při pohledu do budoucna banka předpokládá mírný pokles NII na 22,9 miliardy USD za aktuální čtvrtletí, přičemž celková roční hodnota se odhaduje na přibližně 92,5 miliardy USD. Na nedávné konferenci prezident JPMorgan Daniel Pinto uvedl, že konsenzuální prognózy poklesu NII na 90 miliard USD do roku 2025 “nejsou příliš rozumné”, a to ve světle očekávání, že Federální rezervní systém sníží výpůjční náklady o 250 bazických bodů. Kromě toho JPMorgan vytvořila rezervy na potenciální úvěrové ztráty ve výši 3,1 miliardy USD, což je více než dvojnásobek částky ze stejného čtvrtletí roku 2018. Generální ředitel Jamie Dimon zdůraznil několik obav, včetně fiskálních deficitů, potřeb v oblasti infrastruktury, restrukturalizace obchodu a globálního zbrojení, a zdůraznil důležitost připravenosti v nejistých časech.