Právě teď

Společnost IBM (NYSE:IBM) obdržela nové cílové ceny od Goldman Sachs a Bank of America, což naznačuje pozitivní výhled společnosti před zprávou o výsledcích za třetí čtvrtletí. Goldman Sachs má nyní cílovou cenu 250 USD, což je nárůst z 220 USD, zatímco Bank of America stanovila svůj cíl rovněž na 250 USD. Analytici obou firem očekávají posílení softwarového segmentu IBM díky zlepšujícím se trendům v oblasti zpracování transakcí a služeb Red Hat. Očekávají, že tržby a zisk na akcii ve třetím čtvrtletí dosáhnou přibližně 14,9 miliardy USD, respektive 2,22 USD, což je v souladu s konsensuálními odhady ulice. Zatímco příjmy z poradenství by měly zůstat na stejné úrovni, poradenská činnost IBM by měla těžit z konverze nevyřízených objednávek a příležitostí v oblasti generativní umělé inteligence. Akcie společnosti od počátku roku vzrostly o 40 % ve srovnání s 20% nárůstem indexu S&P 500. Optimismus panuje kolem růstu tržeb a zlepšení volného peněžního toku. Analytici se domnívají, že zaměření IBM na software a umělou inteligenci staví společnost do pozice silné společnosti, což podporuje jejich býčí cílové ceny.

Novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand – RBNZ) snížila hotovostní úrokovou sazbu o 50 bazických bodů na 4,75 % s odkazem na potřebu udržet nízkou a stabilní inflaci. Toto rozhodnutí v souladu s očekáváním trhu vedlo k předpovědím o dalším agresivním uvolňování. Po tomto oznámení se kurz kiwi propadl na 0,6084 USD, přičemž se očekává další snížení sazeb o 45 bazických bodů na listopadovém zasedání RBNZ. RBNZ uvedla, že navzdory návratu inflace k cíli a ekonomice vykazující známky nadbytečné kapacity zůstává měnová politika restriktivní. Tento krok je v souladu s globálními trendy, kdy centrální banky přistupují ke stimulaci ekonomik v podmínkách zpomalujícího růstu a globální nejistoty.

Federální úřad pro letectví je připraven do konce tohoto měsíce schválit licenci pro start vesmírné lodi Starship 5 společnosti SpaceX, což by mohlo posunout datum startu na 13. října, pokud to schválí regulační orgány. Připravenost společnosti SpaceX na tuto misi od srpna podráždila zpoždění připisovaná environmentálním analýzám a dodržování regulačních předpisů. Kritika postupu FAA ze strany generálního ředitele Elona Muska zvýšila napětí a vyvolala diskuse o právních krocích. Kromě toho se raketa Falcon 9 společnosti SpaceX může vrátit pro nadcházející misi Evropské kosmické agentury po nedávném vyšetřování poruchy ze strany FAA. Společnost SpaceX hodlá uskutečnit start rakety Starship 5 tuto neděli, i když připouští možné komplikace.

Berlín – Německá vláda už letos nečeká hospodářský růst, hrubý domácí produkt (HDP) podle ní klesne o 0,2 procenta. Na tiskové konferenci to dnes oznámil ministr hospodářství Robert Habeck. Původně kabinet kancléře Olafa Scholze počítal s růstem o 0,3 procenta. Německá ekonomika zaznamenala pokles i loni.

Společnost Loop Capital zvýšila hodnocení společností Home Depot a Lowe’s z “Držet” na “Koupit”, protože očekává, že poptávka v sektoru domácích potřeb klesá. Analytici zvýšili cílovou cenu pro Home Depot na 460 USD a pro Lowe’s na 300 USD, protože očekávají příznivější ekonomické prostředí s potenciálním snížením úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Loop Capital ponechal své odhady tržeb pro fiskální rok 2024 beze změny, zdůraznil však, že nedávné škody způsobené bouřkou mohou narušit tržby v aktuálním čtvrtletí. Domnívá se však, že investoři se zaměří na budoucí poptávku, až se postižené oblasti začnou opravovat. Zvýšili také své odhady pro fiskální rok 2025 a předpokládají, že zisk na akcii Home Depot překoná konsenzuální odhady o 44 centů a Lowe’s překoná konsenzus o šest centů. Loop Capital poznamenává, že oba obchody zlepšily úroveň zásob sezónních produktů, což naznačuje normalizaci propagačních akcí. Domnívají se však, že akvizice společnosti SRS společností Home Depot představuje větší příležitost k růstu ve srovnání se společností Lowe’s. Očekávají dlouhodobý růst ve vysokých jednociferných číslech pro společnost Home Depot a ve středních jednociferných číslech pro společnost Lowe’s.

Baird Medical Investment Holdings Ltd. (BDMD) oznámila úspěšný vstup na burzu Nasdaq. Společnost, která je předním čínským vývojářem zdravotnických přístrojů pro mikrovlnnou ablaci, nedávno expandovala na americký trh poté, co obdržela povolení FDA. Akcie se nyní obchodují pod symbolem “BDMD”. Spoluzakladatel Wenyuan Wu zazvonil na úvodní zvonek spolu s dalšími vedoucími pracovníky, partnery a přáteli společnosti, aby si tento milník připomněl. Uvedení na burzu umožňuje společnosti Baird Medical řešit neuspokojené potřeby na trhu a poskytovat bezpečnější a efektivnější postupy v péči o štítnou žlázu. Díky nedávnému povolení FDA pro svou technologii minimálně invazivní mikrovlnné ablace chce společnost Baird Medical nabídnout slibnou alternativu k tyreoidektomii pro pacienty s nezhoubnými nádory štítné žlázy. To přichází v době, kdy je v USA ročně provedeno přibližně 150 000 tyreoidektomií. Vstup na burzu Nasdaq signalizuje růst společnosti a její odhodlání rozšířit své působení na americkém trhu.

Online prodejce domácích mazlíčků Chewy (NYSE: CHWY) obdržel od TD Cowen rating na Buy a cílovou cenu 38 USD, což vedlo k 2% nárůstu v předobchodní fázi. Analytici TD Cowen předpovídají společnosti Chewy 9% roční růst tržeb od fiskálního roku 2024 do fiskálního roku 2029, přičemž se očekává rozšíření EBITDA marže z 4,6 % na 8,0 % a silná konverze volného peněžního toku ve stejném období. Vlastní analýzy společnosti ukazují na několik faktorů, které podporují růstový příběh společnosti Chewy. Patří mezi ně zvýšení podílu společnosti Chewy na americkém trhu s domácími zvířaty ze 7,9 % na 8,7 % do roku 2028, očekávané překonání odhadů vedení a konsensu, pokud si společnost Chewy udrží svůj podíl na americkém elektronickém obchodování s domácími zvířaty, meziroční a čtvrtletní nárůst počtu kupujících podle údajů z průzkumu a zvýšené výdaje zákazníků služby Autoship, kteří tvoří 50 % měsíčních kupujících. Společnost TD Cowen rovněž očekává, že americký průmysl s domácími zvířaty vzroste ze 144 miliard USD v roce 2023 na 192 miliard USD do roku 2028, přičemž penetrace elektronického obchodování na trhu s domácími zvířaty vzroste z 36 % na 45 %.

Společnost IDT Corporation (NYSE: IDT) vykázala silný závěr svého fiskálního roku 2024 s rekordním upraveným ziskem EBITDA za čtvrté čtvrtletí. Generální ředitel Shmuel Jonas během hovoru k výsledkům 31. října 2024 zdůraznil významný růst v segmentech NRS, BOSS Money a net2phone. Společnost BOSS Money dosáhla více než 40% meziročního nárůstu objemu transakcí i tržeb a dosáhla pozitivního výsledku EBITDA, když za rok vygenerovala 4 miliony dolarů. Net2phone přidal přibližně 12 000 nových míst, čímž výrazně zlepšil svou upravenou EBITDA marži. S výhledem do fiskálního roku 2025 chce IDT zvýšit EBITDA BOSS Money na více než 10 milionů USD a zmírnit pokles EBITDA tradičních komunikací na 5-6 milionů USD. Společnost plánuje rozšířit svou síť platebních služeb, přidat 500 POS terminálů měsíčně a dosáhnout 30% nárůstu EBITDA v segmentu NRS. IDT Corporation je optimistická ohledně zmírnění poklesu v segmentu Traditional Communications a předpokládá nižší pokles EBITDA. V nadcházejícím fiskálním roce chce společnost pokračovat v rozšiřování ziskových segmentů, maximalizaci peněžních toků a investicích do získávání zákazníků.

Maďarský ministr hospodářství Marton Nagy prohlásil, že země překonala inflační krizi, neboť údaje ukazují obrat oproti loňskému rekordnímu růstu cen v EU. Navzdory pokračující ostražitosti vůči inflaci se vláda snaží upřednostnit hospodářský růst v podmínkách pomalejšího oživení, než se očekávalo. Nagyův optimismus kontrastuje s opatrností Maďarské národní banky, která vyzvala k opatrnosti při vyhlášení vítězství nad inflací a podpořila politiku postupného zvyšování sazeb. Nagy předpokládá, že příznivý vývoj inflace bude pokračovat i v září, přičemž ekonomové předpovídají meziroční míru inflace na úrovni 3,1 %. NBH si klade za cíl 3% inflaci, přičemž připouští toleranční rozpětí jednoho procentního bodu. S odvoláním na opatrnost NBH předpokládá, že jádrová inflace se do konce roku 2024 odrazí k 5 % a základní ceny mohou v příštím roce překročit 3 %. Forint, který se potýká s problémy vůči euru, dosáhl nejslabších hodnot od května 2023, kdy NBH zahájila snižování sazeb.

Akcie společnosti Biogen zaznamenaly mírný nárůst poté, co společnost oznámila, že její zkoumaná protilátka felzartamab získala od amerického Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) označení průlomové terapie jako potenciální léčba pozdní rejekce zprostředkované protilátkami (AMR) u pacientů po transplantaci ledviny. Označení průlomové terapie se uděluje kandidátům na léky, které jsou zaměřeny na závažné nebo život ohrožující stavy a vykazují předběžné důkazy o tom, že přinášejí podstatné zlepšení oproti stávajícím terapiím. AMR je stav, kdy imunitní systém vytváří protilátky, které poškozují transplantované orgány. Společnost Biogen uvedla, že felzartamab je stále ve fázi zkoumání, není schválen žádným regulačním orgánem a jeho bezpečnost a účinnost nebyla stanovena. Společnost plánuje v roce 2025 zahájit pozdní fázi zkoušek felzartamabu u AMR a dvou dalších forem onemocnění ledvin. Společnost Biogen nedávno koupila společnost HI-Bio, která stojí za felzartamabem, za částku až 1,8 miliardy dolarů, včetně počátečních nákladů a potenciálních plateb za milníky ve vývoji.

Analytici společnosti Barclays označili společnosti Disney a Spotify za nejlepší volby před výsledkovou sezónou za 3. čtvrtletí 2024 a vyjádřili optimismus ohledně obou společností. Domnívají se, že současná očekávání trhu ohledně společnosti Disney jsou příliš nízká, což představuje příležitost pro relativní zhodnocení. Barclays očekává, že společnost Disney poskytne výhled na příští fiskální rok, který by mohl investory příjemně překvapit. Navzdory omezené viditelnosti kvůli faktorům, jako je návštěvnost místních zábavních parků a nejisté makroprostředí, se Barclays domnívá, že očekávání stejného nebo nižšího výhledu zisku na akcii (EPS) pro Disney jsou příliš konzervativní. Namísto toho očekává nízký až středně vysoký jednociferný růst, který bude zčásti tailwinds z dekonsolidace indického podnikání. Pokud jde o společnost Spotify, Barclays vidí potenciál pro růst díky novým cenovým úrovním, jednáním s vydavatelstvími a možnosti globálního zvýšení cen v příštím roce. Očekává se, že nedávné zvýšení cen v USA a Kanadě bude mít pozitivní dopad na tržby, ačkoli růst v příštím čtvrtletí může zpomalit kvůli náročnějšímu meziročnímu srovnání. Celkově Barclays předpovídá pro Spotify ve 4. čtvrtletí lepší marže, a to i přes potenciální sociální náklady spojené s pohybem cen akcií. Disney i Spotify jsou považovány za silné kandidáty na růst, pokud překonají současná očekávání a budou efektivně realizovat své růstové strategie.

Čína prohlásila svá nová antidumpingová opatření proti dovozu evropského brandy za legitimní obchodní opatření po šetření, které odhalilo možné poškození domácího průmyslu. Tento krok přichází krátce poté, co EU uvalila cla na elektromobily vyrobené v Číně, což vystupňovalo obchodní napětí mezi oběma ekonomickými giganty. Čínské ministerstvo obchodu kritizovalo opatření EU jako porušující pravidla WTO a postrádající věcný základ, což vedlo k důrazným protestům Číny u WTO. Čína navíc zvažuje zvýšení cel na dovoz vozidel s velkými motory, což představuje významný dopad na německé výrobce, neboť vývoz vozidel s motory o objemu 2,5 litru a větším do Číny dosáhl v loňském roce 1,2 miliardy dolarů.

Londýn – Světové ekonomice hrozí během pěti let potenciální ztráta 14,5 bilionu dolarů v důsledku hypotetického geopolitického konfliktu, který by narušil dodavatelské řetězce, varovala společnost Lloyd’s of London. Poškození životně důležité infrastruktury a ohrožení námořních tras by mohlo vést k tomuto značnému hospodářskému dopadu. Předchozí konflikty na Ukrajině a v Gaze již narušily klíčové námořní trasy. Lloyd’s zdůraznila zranitelnost globálního obchodu, kdy 80 % dovozu a vývozu probíhá po moři. Pojistný trh navíc upozornil na systémové riziko dalších faktorů, jako jsou kybernetické útoky a extrémní povětrnostní jevy. Podle průzkumu Lloyd’s ve spolupráci s Cambridge Centre for Risk Studies zůstává významnou, ale málo pravděpodobnou hrozbou možnost vzniku velkého geopolitického konfliktu.

Společnost KinderCare Learning Companies, Inc. (KLC) oznámila cenu své primární veřejné nabídky kmenových akcií. Společnost nabízí 24 000 000 akcií za cenu 24,00 USD za akcii. Upisovatelé mají rovněž možnost koupit dalších 3 600 000 akcií za stejnou cenu. Očekává se, že obchodování s kmenovými akciemi společnosti KinderCare bude zahájeno 9. října 2024 na newyorské burze cenných papírů pod symbolem “KLC”. Očekává se, že nabídka bude uzavřena 10. října, pokud budou splněny standardní podmínky pro uzavření. Čistý výnos z nabídky bude použit na splacení stávajících dluhů a pokrytí nákladů. Přední finanční instituce, včetně Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays a J.P. Morgan, jsou hlavními bookrunning manažery nabídky. UBS Investment Bank, Baird, BMO Capital Markets, Deutsche Bank Securities a Macquarie Capital působí jako společní book-runneři. Společnými manažery jsou společnosti Loop Capital Markets, Ramirez & Co., Inc. a R. Seelaus & Co., LLC. Zájemci mohou získat další informace z prospektu, který poskytli hlavní bookrunning manažeři nabídky.

Akcie evropských luxusních společností zaznamenaly pokles kvůli obavám, že kabelky Hermes a lodičky Dior by se mohly stát dalším cílem odvetných opatření Pekingu poté, co Evropská unie uvalila cla na čínské elektromobily. Analytici se však domnívají, že takový krok je nepravděpodobný. Čína se v reakci na probíhající obchodní spor s EU již dříve zaměřila na brandy, vepřové maso a mléčné výrobky, ale neočekává se, že by se to týkalo luxusního zboží. Čínští politici podporují průmysl luxusního zboží, protože generuje daňové příjmy a udržuje výdaje na luxus v zemi. Očekává se, že velikost čínského trhu s luxusním zbožím bude v letošním roce i přes jeho nedávné zpomalení představovat 35 % celkového světového trhu. Hrozba zavedení cel nebo zvýšení daní na dovážené luxusní zboží by měla na francouzské konglomeráty luxusního zboží značný dopad. Odborníci však naznačují, že EU i Čína se chtějí vyhnout plnohodnotné obchodní válce a pokračovat v jednáních o kompromisu. Pro Čínu by navíc bylo obtížné tvrdit, že luxusní zboží je na jejím trhu dumpingové.

Společnost Helen of Troy Limited (NASDAQ:HELE) oznámila lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a potvrdila svůj celoroční výhled. Společnost vyrábějící spotřební zboží vykázala upravený zisk na akcii ve výši 1,21 USD, čímž překonala odhady analytiků ve výši 1,04 USD, a tržby ve výši 474,2 milionu USD, což překonalo očekávání 458,86 milionu USD. Přestože čisté tržby meziročně poklesly o 3,5 % na 474,2 milionu USD, a to zejména kvůli nižším tržbám v segmentu Beauty & Wellness, segment Home & Outdoor zaznamenal 0,8% růst. Hrubá zisková marže se snížila na 45,6 % z loňských 46,7 %, a to především v důsledku nepříznivého produktového mixu a vyšších nákladů na zastarávání zásob. Společnost Helen of Troy zachovala svůj výhled pro fiskální rok 2025, kdy očekává čisté tržby v rozmezí 1,885 až 1,935 miliardy USD a upravený zisk na akcii v rozmezí 7,00 až 7,50 USD, což je v souladu s očekáváním analytiků. Společnost pokračuje v práci na iniciativách “Reset and Revitalize” se zaměřením na posílení klíčových značek a optimalizaci marketingového úsilí. Společnost Helen of Troy ukončila čtvrtletí s hotovostí 20,1 milionu USD a celkovým dluhem 713,2 milionu USD.

Futures na americké akcie byly ve středu mírně nižší, protože investoři byli před zveřejněním zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému opatrní. Akcie společnosti Alphabet, mateřské společnosti Googlu, klesly o 0,9 % poté, co ministerstvo spravedlnosti zvažovalo možné sankce vůči vyhledávacímu gigantu, včetně rozdělení, v návaznosti na antimonopolní řízení, které jej shledalo vinným ze zneužití dominantního postavení na trhu. Akcie společnosti Arcadium Lithium vzrostly o 30 % poté, co těžební gigant Rio Tinto oznámil dohodu o převzetí této americké společnosti v hodnotě 6,7 miliardy USD, což představuje 90% prémii oproti její závěrečné ceně ze 4. října. Akcie čínských firem Alibaba, PDD Holdings a JD však klesly, když čínské akcie kótované na burze v USA klesaly již druhý den po sobě, a to v souvislosti s nedostatkem nových stimulačních opatření. Akcie výrobce letadel Boeing se propadly o 1,3 % v důsledku stažení nabídky Mezinárodní asociaci strojníků a pracovníků v leteckém průmyslu a pozastavení jednání s odbory kvůli měsíc trvající stávce. Menší ztráty akcií zaznamenaly také společnosti Hewlett Packard Enterprise a Gitlab, zatímco akcie společnosti WW International, která se zabývá hubnutím, vzrostly o 46 % poté, co oznámila vstup do oblasti kombinovaných přípravků GLP-1 s cílem oživit růst.

Praha – Rozpočtový výbor dnes doporučil Sněmovně, aby v prvním čtení schválila základní parametry státního rozpočtu na příští rok. Schválený schodek se má proti novelizovanému rozpočtu na letošní rok snížit o 41 miliard korun na 241 miliard korun. Rozpočtové příjmy by měly vzrůst o 7,5 procenta na 2,086 bilionu korun, výdaje o 4,7 procenta na 2,327 bilionu korun. První čtení rozpočtu na plénu Sněmovny se má uskutečnit ve středu 23. října. Poslanci v něm schvalují příjmy, výdaje, schodek a způsob jeho vypořádání. Poté už tyto parametry měnit nemohou, mohou jen navrhovat přesuny uvnitř rozpočtu.