Právě teď

Analytici společnosti Citi Investing.com ve zprávě klientům předpovídají, že ve třetím čtvrtletí dojde k poklesu pozitivních překvapení v oblasti příjmů technologických akcií. Předpověď naznačuje, že v porovnání s předchozím tříměsíčním obdobím dojde k 5% poklesu počtu čtvrtletně překonaných zisků. Přesto se stále očekává, že technologické firmy dosáhnou nejvyššího počtu lepších než očekávaných výsledků ze všech sektorů. Ve druhém čtvrtletí vykázaly největší podíl pozitivních překvapení technologické a zdravotnické společnosti. Červencové čtvrtletní zprávy o výsledcích hospodaření však vedly k prudkému poklesu tržní kapitalizace hlavních globálních technologických společností, což vyvolalo obavy ohledně ocenění a investic do umělé inteligence. Výrazný pokles tržní kapitalizace zaznamenaly společnosti Microsoft, Alphabet a Nvidia. Citi poznamenala, že pozitivní překvapení ve 3. čtvrtletí budou více koncentrována mezi akcie s větší kapitalizací, ačkoli i akcie s menší kapitalizací zaznamenaly nárůst překonaných výsledků. Konsenzuální odhady růstu zisků předpokládají u společností Russell 1000 meziroční nárůst o 5,2 %, zatímco bez firem s megacapem se očekává růst zisků o 2,6 %.

Společnost JPMorgan Chase & Co získala 5,47% podíl v australském provozovateli kasin Star Entertainment, jak vyplývá z burzovních dokumentů. Star Entertainment se potýká s problémy s likviditou, které vedly k poklesu akcií. Jen v letošním roce ztratily akcie téměř 50 % své hodnoty. V reakci na to společnost Star oznámila, že plánuje odprodat aktiva, aby vyřešila problémy s regulací a probíhající restrukturalizací. Korporátní věřitelé společnosti souhlasili s poskytnutím nového financování ve výši až 200 milionů australských dolarů (137,00 milionů USD), přičemž okamžitá injekce činí 100 milionů USD. Společnost Star již dříve tvrdila, že Hard Rock Hotels & Casinos zvažuje nabídku na převzetí, ale floridský řetězec jakoukoli účast popřel. Budoucnost společnosti je nejistá po vyšetřování, které odhalilo problémy týkající se kultury a vedení, což vedlo k pochybnostem o její vhodnosti pro držení licence na provozování kasin. Minulý týden společnost Star odpověděla na výzvu regulačního orgánu Nového Jižního Walesu k podání vysvětlení. Akcie společnosti Star se obchodovaly o téměř 2 % níže na úrovni 0,255 australského dolaru.

Podle sdělení Citi zaznamenaly akciové a dluhopisové fondy v týdnu končícím 2. října 2024 výrazný příliv prostředků. Do akciových fondů přiteklo 4,7 miliardy USD, zatímco do dluhopisových fondů 15,7 miliardy USD. Čínský trh zaznamenal masivní příliv 13,9 miliardy USD, protože vláda zavedla stimulační opatření na podporu zpomalující ekonomiky, což vedlo k oživení o více než 20 % od konce září. Stratégové Citi poznamenali, že se jedná o druhý největší příliv, jaký byl kdy zaznamenán, přičemž největší činil 20,6 miliardy USD v únoru letošního roku. Index Hang Seng China Enterprise (CEI) od svého minima z minulého měsíce vzrostl o 35 %, a to zejména díky stimulačnímu balíčku Pekingu. Budoucnost čínských akcií však závisí na tom, zda budou zavedena další opatření a zda se zlepší spotřebitelské výdaje během klíčových svátků v zemi. Mezitím americké fondy zaznamenaly čisté odkupy ve výši 9,7 miliardy dolarů a evropské fondy zaznamenaly odliv 6,1 miliardy dolarů, což je největší týdenní odliv od roku 2022. Japonské a globální fondy si zajistily příliv každý ve výši přes 2 miliardy dolarů, zatímco Indie a Filipíny byly jedinými asijskými trhy, které zaznamenaly příliv zahraničních investic, přičemž Korea a Tchaj-wan zaznamenaly malý odliv.

Dluhopisové fondy přilákaly 15,7 miliardy dolarů, peněžní zásoby vzrostly o 13,2 miliardy dolarů a akciové fondy zaznamenaly příliv 4,9 miliardy dolarů. Kryptoměny mezitím zaznamenaly největší příliv od července a přinesly 700 milionů dolarů, zatímco ze zlatých fondů odešlo 300 milionů dolarů. Americké akciové fondy zaznamenaly největší odliv od dubna, celkem 9,7 miliardy dolarů, a evropské akciové fondy zaznamenaly největší odliv od března 2022, když ztratily 6,1 miliardy dolarů. Akciové fondy rozvíjejících se trhů a Číny však zaznamenaly druhý největší příliv v historii, když přilákaly 15,5 miliardy, resp. 13,9 miliardy dolarů. Stratégové BofA zdůraznili, že přetrvává skepse ohledně vztahů mezi USA a Čínou a nechuť Číny k “boomům”, ale věří, že strukturální medvědi budou nuceni nakupovat kvůli rostoucím výnosům čínských dluhopisů, zlepšujícím se cenám nemovitostí a revizím odhadů čínského HDP směrem nahoru. Při pohledu do 4. čtvrtletí BofA naznačuje, že nejlepšími možnostmi mohou být obchody “long oil-short gold” a “long energy-short utilities”.

Brusel – Evropská komise (EK) má zelenou k definitivnímu zavedení dodatečných cel u dovozu elektromobilů z Číny. Proti návrhu zavést cla se totiž dnes nepostavila dostatečná většina členských států Evropské unie, uvedli diplomaté. Výsledek jednání EK následně zveřejnila v tiskové zprávě.

Akcie společnosti Recordati prudce vzrostly po oznámení dohody se společností Sanofi o získání globálních práv na Enjaymo, biologický přípravek pro léčbu onemocnění chladovým aglutininem. Tento krok představuje expanzi společnosti Recordati v oblasti vzácných onemocnění a posiluje její portfolio speciálních léčiv. Enjaymo je jedinou schválenou cílenou léčbou CAD, vzácného autoimunitního onemocnění způsobujícího destrukci červených krvinek. Od svého schválení FDA v roce 2022 má Enjaymo zásadní význam pro snížení život ohrožujících komplikací u pacientů. Společnost Recordati předpovídá výrazný růst tržeb a očekává, že v roce 2025 bude Enjaymo generovat více než €150 milionů eur, s potenciálem vrcholných prodejů ve výši €250-300 milionů eur. Analytici považují hodnotu transakce za přiměřenou a předpovídají, že bude mít pozitivní dopad na zisk již v roce 2025. Podle dohody zaplatí společnost Recordati předem částku 825 milionů dolarů a potenciální platby za milníky až 250 milionů dolarů. Dohoda by měla být uzavřena do konce roku 2024, pokud ji schválí regulační orgány. K financování akvizice použije společnost Recordati stávající hotovostní rezervy a nové bankovní dluhové nástroje, což povede k čistému dluhu ve výši 2,4-2,5x EBITDA do konce roku 2024.

Praha – Prodej nových osobních aut v Česku za tři čtvrtletí meziročně vzrostl o 2,65 procenta na 171.999 vozů. V září se zvýšil o šest procent. Vyplývá to z informací Svazu dovozců automobilů.

Bidenova administrativa vyčlenila až 510 milionů dolarů na posílení výroby osobních ochranných prostředků (OOP) ve Spojených státech, uvádí se v prohlášení zveřejněném ve čtvrtek. Cílem financování je doplnit strategické národní zásoby (SNS) o položky, jako jsou izolační pláště, které jsou nezbytné při mimořádných událostech v oblasti veřejného zdraví. SNS slouží jako rezerva zdravotnického materiálu, která zajišťuje přístup k život zachraňujícímu vybavení v krizových situacích. Investice podpoří šest amerických společností při výrobě těchto izolačních plášťů na domácím trhu. Mezi vybrané příjemce zakázky patří společnosti Airboss Defense Group, Essential Safety Products, Gredale, New York Embroidery Studio, StringKing Lacrosse a Two One Two New York. Tím, že se SNS znovu zásobuje materiály vyráběnými v tuzemsku, zdůrazňují tyto zakázky závazek administrativy vytvořit v USA dodavatelský řetězec, který bude schopen adekvátně řešit budoucí mimořádné situace v oblasti veřejného zdraví. Během pandemie COVID-19 hrála SNS klíčovou roli, neboť distribuovala osobní ochranné prostředky, včetně respirátorů N95, masek, obličejových štítů, rukavic a izolačních plášťů, do zdravotnických zařízení po celé zemi.

Akcie společnosti DSV A/S (CSE:DSV) vzrostly, protože dánská logistická společnost zvýšila svůj celoroční výhled a zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí v souladu s očekáváním. Očištěný provozní zisk společnosti pro rok 2024 se nyní očekává v rozmezí 16 až 17 miliard DKK, oproti předchozí prognóze 15,5 až 17 miliard DKK. Analytici Citi Research uvedli, že neočekávají revizi konsensu. Zlepšený výhled společnosti DSV podpořil důvěru investorů, zejména proto, že upravený zisk před úroky a odpisy ve třetím čtvrtletí dosáhl 4,4 miliardy DKK, což se shoduje s odhady analytiků i vlastními očekáváními společnosti. Společnost DSV navíc plánuje získat 37,3 miliardy DKK prostřednictvím emise nových akcií. Tyto prostředky budou částečně použity na financování akvizice společnosti DB Schenker v hodnotě 14,3 miliardy EUR, která by měla posílit postavení společnosti DSV na trhu a její provozní rozsah. Navýšení kapitálu získalo významnou podporu, přičemž společnost DSV získala základní závazky ve výši 21 miliard DKK. Pokud bude akvizice DB Schenker dokončena, zařadí se mezi největší transakce v logistickém odvětví a upevní pozici DSV jako globálního lídra.

Akcie společnosti AP Moeller – Maersk a dalších přepravních společností v pátek klesly poté, co se objevily zprávy, že zaměstnanci amerických přístavů ukončili stávku, což znamenalo největší zastavení práce svého druhu za posledních téměř 50 let. Stávka narušila přístavy podél východního pobřeží a pobřeží Mexického zálivu a měla potenciál vážně ovlivnit ekonomiku USA narušením dodavatelských řetězců a dovozu důležitého zboží. Podle analytiků banky JPMorgan stála stávka ekonomiku až 4,5 miliardy dolarů denně. Předběžná dohoda, které bylo dosaženo mezi odbory a zastupující skupinou velkých firem námořní dopravy, povede k 62% zvýšení mezd během šesti let, což je mezi požadavky odborů zaměstnanců a skupiny zaměstnavatelů. Přestože byla stávka prozatím zastavena, obavy z automatizace v přístavech a následného rušení pracovních míst stále přetrvávají. Klesly také akcie námořních skupin, jako jsou Hapag Lloyd, Kuehne & Nagel, Evergreen Marine, Wan Hai Lines, Yang Ming Marine, Nippon Yusen, Kawasaki Kisen Kaisha a Mitsui O.S.K. Lines. Investoři, kteří očekávali oživení sazeb za přepravu v důsledku stávky, po oznámení prodávali své akcie.

Stratégové Barclays vyjádřili zvýšenou důvěru v možnost měkkého přistání americké ekonomiky na základě nedávných opatření Federálního rezervního systému a nečekaných stimulačních opatření ze strany Číny. Upozorňují však, že vzhledem k vysoké úrovni indexu S&P 500 existuje jen malý prostor pro chyby a ekonomické údaje musí i nadále přinášet pozitivní výsledky. Za klíčovou je považována nadcházející zpráva Nonfarm Payroll (NFP), přičemž ekonomové Barclays předpovídají v září nárůst počtu pracovních míst o přibližně 150 000, což je o něco více než v srpnu. Naproti tomu výhled růstu v Evropě se zdá být slabší, a to i přes snahu Evropské centrální banky a Bank of England o snížení sazeb. Ekonomická překvapení v USA byla pozitivní, zatímco v Evropě dochází k poklesu aktivity. Trh dluhopisů v USA naznačuje větší očekávání budoucího snížení sazeb ve srovnání s Evropou. Konsenzuální odhady zářijové zprávy o zaměstnanosti kopírují odhady za srpen a naznačují zpomalení náboru nových zaměstnanců a mírný růst mezd. Pokud se údaje vyrovnají s očekáváním, bude mít Federální rezervní systém prostor pro další snižování úrokových sazeb bez obav z vyvolání recese.

Praha – Stát loni podnikatelům v Česku ukládal 1830 povinností ve 178 právních předpisech. V roce 2022 ze 167 právních předpisů plynulo 1789 povinností. Ve své analýze o tom informovalo ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO). Čísla nejsou porovnatelná, loni do analýzy úřad nově zahrnul ministerstva pro místní rozvoj, vnitra, obrany a Úřad pro ochranu hospodářské soutěže.