Právě teď

Dozorčí orgán Meziamerické rozvojové banky na základě stížností místních skupin vyšetřuje, zda ekvádorská rekordní výměna dluhu za přírodu na Galapágách neporušila zásady věřitele. Nezávislý konzultační a vyšetřovací mechanismus (MICI) prověřuje obavy, které vzneslo 24 skupin ohledně “nedostatku dostupných a relevantních informací” a “chybějící strategie zapojení potenciálně ovlivněných komunit”. Výměna dluhu zaměřená na Galapágy, která přesáhla 1 miliardu dolarů, přitáhla celosvětovou pozornost; zúčastněné skupiny jsou však frustrovány z nedostatečného zapojení do rozhodování a zpoždění při získávání prostředků na ochranu přírody. Výměna dluhu za přírodu spočívá v odkupu stávajících dluhopisů nebo půjček dané země, jejich nahrazení levnějším dluhem a využití takto ušetřených prostředků na ekologické projekty. Šetření MICI se zaměřuje na možné porušení environmentálních a sociálních zásad skupiny IDB, včetně obav týkajících se řízení projektů a zveřejňování informací. Ekvádorské ministerstvo financí a “klient” IDB pro výměnu dluhu se k této záležitosti odmítli vyjádřit. MICI má čas do konce října, aby stížnost posoudila a rozhodla, jak bude postupovat, a v případě potřeby předložila případ výkonné radě ředitelů IDB k podrobnějšímu prošetření.

Vedení UniCredit a Commerzbank se sešlo na první schůzce po nedávné akvizici téměř 21% podílu UniCredit v německé bance. UniCredit s tržní hodnotou 61 miliard eur (68 miliard USD) je třikrát větší než Commerzbank s hodnotou 19 miliard eur. Od 10. září, kdy byl původní podíl UniCredit představen, vzrostly akcie Commerzbank o 30 %, což vyvolalo spekulace o úplném převzetí. Generální ředitel UniCredit, Andrea Orcel, prohlásil, že fúze by mohla být pro obě banky výhodná, ale bude o ni usilovat pouze v případě, že získá širokou podporu. V opačném případě se UniCredit může rozhodnout svůj podíl v Commerzbank prodat. Německé aktivity UniCredit se skládají především z HVB, kterou získala v roce 2005. Následující graf uvádí klíčové údaje o velikosti a výkonnosti obou bank a ilustruje možný výsledek fúze obou skupin nebo spojení Commerzbank s německými aktivitami UniCredit. (1 euro odpovídá 0,89 USD)

Kanadský rozpočtový schodek se v prvních čtyřech měsících fiskálního roku 2024/25 vyšplhal na 7,29 miliardy kanadských dolarů, což představuje skok oproti schodku 1,24 miliardy kanadských dolarů ve stejném období loňského roku. Ministerstvo financí uvedlo 13,5% nárůst programových výdajů ve všech výdajových kategoriích, přičemž náklady na veřejný dluh vzrostly o 28,8 % v důsledku vyšších úrokových sazeb. Příjmy od počátku roku vzrostly o 10,2 %, což zahrnuje všechny hlavní příjmové toky. V samotném červenci vykázala Kanada schodek ve výši 4,41 miliardy kanadských dolarů, což představuje zlepšení oproti schodku ve výši 4,86 miliardy kanadských dolarů v červenci 2023. (1 USD = 1,3479 kanadského dolaru)

Bývalý manažer Goldman Sachs a významný kryptoměnový nadšenec Raoul Pal se podělil o svou současnou investiční strategii v oblasti kryptoměn a vyvolal debatu s generálním ředitelem MicroStrategy Michaelem Saylorem. Pal prozradil, že sází hlavně na Solanu (SOL) a Sui (SUI), spolu s meme mincemi, jako jsou Smoking Chicken Fish (SCF) a Dogecoin (DOGE). Zmínil také, že se ve svém dlouhodobém portfoliu zaměřuje na kulturní NFT. Saylor reagoval a naznačil, že Pal se méně zaměřuje na Bitcoin, ale Pal vysvětlil, že nemá stejnou finanční situaci a nyní upřednostňuje vyšší výnosy investováním do rizikovějších aktiv. Pal zdůraznil svou vizi pro kryptoměny a uvedl, že jeho cílem je generovat zisk a zároveň přispívat k růstu Web3. Upřesnil, že Ethereum (ETH) není součástí jeho portfolia, s výjimkou NFT. Palova propagace “sh*tcoinů” vyvolala kritiku ze strany příznivců Bitcoinu. Přesto tvrdí, že od své počáteční investice do této přední kryptoměny překonal Bitcoin.

Bývalý manažer společnosti Chewy Austin Kauh zaplatí 35 275 dolarů za urovnání obvinění z obchodování zasvěcených osob, které vznesla Komise pro cenné papíry USA (SEC). Obvinění vyplývají z údajného pochybení v roce 2021, kdy Kauh, který působil jako ředitel finančního oddělení společnosti Chewy, údajně získal důvěrné informace o jednáních o partnerství mezi společností Chewy a poskytovatelem pojištění domácích zvířat Trupanion. Během této doby Kauh přistoupil k nákupu akcií společnosti Trupanion a po oznámení partnerství dosáhl na dvou účtech zisku ve výši 16 437 USD. Komise SEC zdůraznila, že Kauh svým jednáním porušil předpisy týkající se obchodování zasvěcených osob.

Společnost MNTN kanadského herce a podnikatele Ryana Reynoldse, která se zabývá mobilní reklamou, podle agentury Bloomberg údajně jedná se společností Morgan Stanley o přípravě na potenciální primární veřejnou nabídku akcií (IPO) v roce 2025. Společnost MNTN, kterou Reynolds spoluzaložil v roce 2020, se specializuje na reklamu na mobilních platformách a jejím cílem je narušit tradiční reklamní průmysl využitím technologií. S rostoucí popularitou mobilní reklamy zaznamenala společnost MNTN v posledních letech značný úspěch. Případné IPO by společnosti umožnilo získat kapitál na další rozšíření činnosti a investice do nových technologií. Morgan Stanley, jedna z předních bank pro IPO, údajně s MNTN úzce spolupracuje na posouzení potenciálu úspěšné veřejné nabídky. Ačkoli nebylo učiněno žádné oficiální oznámení, IPO by společnosti MNTN zajistilo větší viditelnost na trhu a potenciálně přilákalo nové investory. Reynolds, známý svou hereckou kariérou a podnikatelskými záměry, projevil velký zájem o svět podnikání a v posledních letech úspěšně zahájil několik podniků.

Federální soudce v Kalifornii zúžil žalobu obviňující společnost Apple z porušování soukromí v souvislosti se shromažďováním osobních údajů uživatelů iPhonů, iPadů a hodinek Apple Watch. Americký okresní soudce Edward Davila zamítl většinu nároků založených na nastavení “Povolit aplikacím požadovat sledování”, ale povolil pokračovat v řízení o některých nárocích souvisejících s nastavením “Sdílet analýzu [zařízení]”. Uživatelé tvrdí, že společnost Apple porušila jejich uživatelské smlouvy a zákony o ochraně osobních údajů tím, že je nepravdivě ujistila, že vypnutím těchto nastavení omezí shromažďování údajů, a přitom jejich údaje nadále shromažďovala a používala. Žaloba požaduje blíže nespecifikovanou náhradu škody a je jednou z mnoha žalob zaměřených na technologické společnosti, jako jsou Apple, Google a Facebook, kvůli neoprávněnému shromažďování údajů. Davila ve svém rozhodnutí uvedl, že společnost Apple jasně uvedla, že nastavení “Povolit aplikacím požadovat sledování” se vztahuje na aplikace třetích stran, takže je nepravděpodobné, že by se uživatelé domnívali, že jeho vypnutím zruší svůj souhlas se sběrem dat samotnou společností Apple. Soudce nicméně uznal, že uživatelé věrohodně tvrdili, že souhlas odvolali vypnutím nastavení “Sdílet analýzu [zařízení]”, přičemž společnost Apple zveřejnila možnost jeho úplného vypnutí. Společnost Apple tvrdí, že prostřednictvím tohoto nastavení shromažďuje údaje za účelem vylepšení svých produktů a služeb.

Akcie společnosti Ceres Power Holdings plc (LON:CWR) v pátek vzrostly o 20 % poté, co společnost oznámila dobré výsledky za první pololetí. Tržby společnosti za první pololetí 2024 dosáhly 28,5 milionu liber, což je v souladu s výhledem, a hrubá marže ve výši 80 % prokázala provozní efektivitu. Peněžní prostředky a krátkodobé investice sice zaznamenaly 10% pokles na 126,1 milionu liber, ten se však očekával. Analytici z RBC Capital Markets zprávu pochválili a vyzdvihli plánované 15% snížení výdajů a potvrzení celoročního výhledu tržeb společnosti Ceres ve výši 50-60 milionů liber. Navzdory obavám z nejistot, jako je nedostatek aktuálních informací o partnerství se společností Weichai Power, analytici považují celkovou obchodní činnost za solidní. RBC Capital Markets ponechává na akciích rating “underperform” kvůli obavám z dlouhodobé viditelnosti, ale stanovila cílovou cenu 160 pencí, což odráží optimismus ohledně pozice společnosti Ceres na trhu palivových článků a elektrolyzérů.

Deutsche Bank obnovila pokrytí společnosti Dell Technologies s ratingem Buy a cílovou cenou 144 USD, což představuje 14% potenciál růstu oproti současným úrovním. Býčí postoj banky je založen na několika faktorech. Zaprvé, analytici předpovídají, že společnost Dell zaznamená zrychlení růstu nejvyššího obratu díky příznivým podmínkám v klíčových segmentech a svému vedoucímu podílu na trhu. Skupina infrastrukturních řešení, která tvoří 45 % tržeb společnosti Dell, by měla těžit z pokračující dynamiky v oblasti serverů s umělou inteligencí a z oživení v oblasti tradičních serverů a úložných řešení. Za druhé, Deutsche Bank předpokládá dvouciferný růst hospodářského výsledku společnosti Dell, podpořený zlepšením příjmů a efektivním řízením provozních nákladů. Banka očekává, že zisk na akcii společnosti Dell poroste v letech 2025 až 2028 složeným ročním tempem 14 %, čímž překoná vlastní dlouhodobé cíle společnosti Dell. Nakonec Deutsche Bank chválí strategii alokace kapitálu společnosti Dell, která se zaměřuje na návrat většiny jejích FCF akcionářům. Odhaduje se, že upravený FCF vzroste z 4,8 miliardy USD v roce 25E na 7,4 miliardy USD do roku 28E, přičemž přibližně 85 % bude vráceno prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Akcie společnosti Dell překonaly výkonnost širšího trhu a v roce 2024 vzrostly o více než 65 %.

Akcie společnosti Bristol-Myers Squibb (BMY) vyskočily v předobchodní fázi o 4,45 % poté, co americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) schválil její novou léčbu schizofrenie, COBENFY. Tento lék, kombinace xanomelinu a chloridu trospia, byl označen za zásadní průlom a je prvním novým farmakologickým přístupem k léčbě schizofrenie za několik desetiletí. Přípravek COBENFY se zaměřuje na receptory M1 a M4, a nabízí tak jedinečný mechanismus účinku. Schválení je založeno na údajích z klinického programu EMERGENT, které prokázaly významné snížení příznaků ve srovnání s placebem. Lék se rovněž může pochlubit příznivým bezpečnostním profilem. Analytici to považují za pozitivní vývoj tržního potenciálu přípravku COBENFY. Analytici společnosti Barclays uvedli, že tato zpráva potvrzuje platnost akvizice společnosti Karuna společností Bristol-Myers Squibb a dává jí další hnací sílu v oblasti nejvyšších příjmů. Analytici společnosti Truist zdůraznili, že status přípravku COBENFY jako prvního ve své třídě by mohl vést k vrcholným prodejům ve výši 4,2 miliardy USD, což by překročilo konsenzuální odhad. Společnost Bristol-Myers má rovněž v plánu rozšířit indikace o psychózu související s Alzheimerovou chorobou a bipolární poruchu. Společnost BMO Capital považuje tuto zprávu za významně pozitivní pro akcie BMY a očekává maximální tržby ve výši 2,4 miliardy USD v případě schizofrenie a 3,9 miliardy USD v případě Alzheimerovy psychózy.

Dublin – Irský úřad pro ochranu osobních údajů (DPC) vyměřil americké internetové společnosti Meta Platforms pokutu 91 milionů eur (2,3 miliardy Kč) za to, že měla hesla uživatelů svých sociálních sítí uložená bez dostatečné ochrany a bez adekvátního šifrování. Úřad to uvedl v dnešním sdělení. Meta provozuje sítě Facebook a Instagram.

Akcie společnosti Cassava Sciences Inc. (NASDAQ: SAVA) se v pátek propadly o 11,5 % poté, co společnost oznámila urovnání sporu s americkou Komisí pro cenné papíry (SEC) ve výši 40 milionů USD v souvislosti s obviněním z nedbalého zveřejnění informací. Obvinění byla výsledkem vyšetřování SEC ohledně prohlášení společnosti o výsledcích klinické studie simufilamu, experimentální léčby Alzheimerovy choroby, fáze 2b v roce 2020. Společnost Cassava Sciences souhlasila se zaplacením pokuty ve výši 40 milionů USD, aniž by obvinění přiznala nebo popřela. Urovnání bude mít dopad na finanční výsledky společnosti za druhou polovinu roku 2024. Společnost Cassava Sciences rovněž uvedla, že neočekává trestní obvinění ani řešení ze strany trestního oddělení amerického ministerstva spravedlnosti, pokud jde o samostatné vyšetřování. V červenci společnost provedla změny ve svém vedení a řízení společnosti, když jmenovala Richarda Barryho výkonným předsedou představenstva a 6. září jej převedla na pozici generálního ředitele. Společnost Cassava Sciences zopakovala svůj finanční výhled, podle kterého očekává do konce roku 2024 hotovostní rezervy ve výši 117 až 127 milionů USD, a to i přes pokutu SEC.

Po mírném růstu inflace v srpnu se obchodníci přiklánějí k 54% šanci na snížení sazeb Fedu o 50 bazických bodů v listopadu, což je nárůst ze 46 %. Očekávání ukazují na celkové snížení o 75 bazických bodů do konce roku ze současných 4,75-5,00 %. Stratégové Citi předpovídají v listopadu snížení o 50 bazických bodů s odkazem na potenciální slabiny na trhu práce. Vzhledem k tomu, že se Fed zaměřuje na údaje o pracovních silách, budou nadcházející zprávy o zaměstnanosti určovat rozhodnutí. Obavy o stabilitu pracovních míst přetrvávají, protože nábor nových zaměstnanců zpomaluje. Index cen PCE zaznamenal v srpnu nárůst o 0,1 %, což znamená meziroční inflaci na úrovni 2,2 %. Jádrový PCE se rovněž zvýšil o 0,1 % a vykázal tak meziroční růst o 2,7 %. Představitelé Fedu jádrový PCE pečlivě sledují z hlediska dlouhodobých inflačních trendů.

Společnost BlackBerry Limited oznámila své finanční výsledky za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2025, přičemž celkové tržby dosáhly 145 milionů USD, čímž překonaly plánovanou hodnotu 144 milionů USD. Generální ředitel společnosti John Giamatteo a nově jmenovaný finanční ředitel Tim Foote vyzdvihli dobré výsledky divizí IoT a Cybersecurity, z nichž první dosáhla 12% meziročního růstu a druhá 10%. Provozní náklady se snížily o 24 % na 99 milionů USD. Společnost BlackBerry rovněž oznámila, že na 16. října plánuje uspořádat Den pro investory, na kterém představí podrobné finanční informace a růstové strategie. Cílem společnosti je dosáhnout ve 4. čtvrtletí kladného cash flow a upraveného zisku EBITDA.

Nastupující japonský premiér Šigeru Išiba zdůrazňuje, že je naléhavě nutné, aby se ekonomika země vymanila z deflace, a slibuje, že se zaměří na zvyšování mezd, aby se udrželo hospodářské oživení. Ishiba vyzdvihuje oživení spotřeby jako klíčové pro překonání hospodářské stagnace v Japonsku a zdůrazňuje význam zmírnění dopadů rostoucí inflace na domácnosti. Nově zvolený premiér hodlá pokračovat v politice současné vlády, která se snaží zvýšit příjmy domácností prostřednictvím zvyšování mezd, což naznačuje plynulý přechod v ekonomických strategiích. Vítězství Ishiby je vnímáno jako potenciální usnadnění cesty Bank of Japan k dalšímu zvyšování úrokových sazeb, což signalizuje odklon od minulých agresivních měnově stimulačních opatření. V souvislosti s prognózami, že ke zvýšení úrokových sazeb dojde již v prosinci, je Išiba připraven zavést prostřednictvím dodatečného rozpočtu stimulační balíček zaměřený na kontrolu cen potravin a pohonných hmot. Jeho očekávaná hospodářská politika znamená odklon od éry “abenomiky” a analytici předpovídají, že BOJ bude pod vedením Ishiby postupovat k normalizaci měnové politiky plynuleji.

Analytici HSBC uvedli, že čínské akcie mají do konce roku 2024 stále potenciál k růstu o 7-10 %. Za tímto optimismem stojí nové politické nástroje a fiskální podpora ze strany Čínské lidové banky (PBoC). PBoC zavedla opatření, jako jsou swapové facility pro obchodníky s cennými papíry, podílové fondy a pojišťovny, aby zvýšila likviditu trhu. Banka HSBC se domnívá, že tyto politické nástroje mohou vést k oživení trhu ještě v tomto roce. Kromě toho speciální program PBoC pro poskytování úvěrů umožňuje komerčním bankám poskytovat úvěry na zpětný odkup akcií, což by mohlo dále posílit ceny akcií. HSBC zdůrazňuje, že nedávná politika čínského politbyra klade důraz na podporu růstu prostřednictvím fiskálních a měnových opatření. To naznačuje silnější vládní podporu akciového trhu. Ačkoli banka HSBC mírně upravila svůj cíl pro index Shenzhen Composite na konci roku 2024, cíle pro indexy Shanghai Composite a CSI 300 zůstávají beze změny. HSBC předpokládá potenciální růst o 7-10 %. Navzdory zpomalení ekonomiky zůstává HSBC ohledně čínského akciového trhu optimistická, zejména s ohledem na očekávané snížení sazeb Federálního rezervního systému. Předpokládá, že během cyklu snižování sazeb Fedu by čínské akcie mohly vzrůst až o 25 %, pokud nedojde k recesi v USA. HSBC také identifikovala deset akcií v pěti investičních tématech, které mají dobrou pozici pro to, aby těžily z čínské růstové politiky a globální expanze, včetně společností Roborock, Mindray, BYD a Xiaomi.

Německý ministr financí Christian Lindner vyjádřil podle nejmenovaných zdrojů italskému ministerstvu financí své obavy ohledně možného nepřátelského převzetí Commerzbank italskou UniCredit. Lindnerovo stanovisko bylo sděleno přímo italskému ministerstvu financí v rámci snahy Německa zabránit převzetí. Tento krok doplňuje veřejnou kritiku, kterou na začátku tohoto týdne vyslovil německý kancléř Olaf Scholz, neboť oba představitelé se snaží bránit převzetí banky, která má zásadní význam pro financování německých středně velkých firem, známých jako Mittelstand, jež hrají v ekonomice země zásadní roli. UniCredit nedávno získala přibližně 20 % akcií Commerzbank, čímž potenciálně položila základy pro plnou nabídku, kterou se Commerzbank snaží odrazit. Jednání mezi oběma stranami o možné fúzi začala minulý pátek. Německé ministerstvo financí i italské ministerstvo financí se k této záležitosti odmítly vyjádřit.

Analytici společnosti Truist přidělili společnosti First Solar nový rating Buy s odkazem na silné konkurenční postavení společnosti v solárním průmyslu. Analytici poukázali na inovace společnosti First Solar v oblasti tenkovrstvých solárních modulů CdTe a na její bezkonkurenční výrobní stopu v USA jako na klíčové výhody. Pro společnost stanovili cílovou cenu 300 USD a zdůraznili její dominantní postavení na americkém trhu s komunálními moduly. Společnost Truist se domnívá, že investice společnosti First Solar do výzkumu a vývoje jí umožní udržet si náskok před konkurencí. Společnost plánuje v letech 2024 až 2026 investovat 4 miliardy dolarů do zdokonalení svých technologií a výstavby nového výzkumného a vývojového zařízení. Truist rovněž upozornil na nevyřízené zakázky společnosti First Solar ve výši přibližně 76 GW a na její schopnost zvládat volatilitu na solárním trhu. I přes rostoucí konkurenci se Truist domnívá, že nákladově efektivní postupy a silná pozice na trhu umožní společnosti First Solar prosperovat. Firma zdůraznila, že společnost First Solar má dobrou pozici, aby mohla těžit z pokračujícího geopolitického napětí a z tlaku na americkou výrobu. Celkově společnost Truist vidí First Solar jako firmu v nejlepší pozici pro významný růst.