Právě teď

Analytici společnosti Piper Sandler zvýšili cílovou cenu pro akcie Tesla z 300 na 310 USD. Důvodem této revize jsou lepší odhady dodávek a nižší vážené průměrné náklady na kapitál (WACC). Analytici předpokládají, že Tesla dodá ve fiskálním roce 2024 přibližně 1,75 milionu kusů, což je o 23 500 kusů více než v předchozích odhadech. Ve třetím čtvrtletí letošního roku očekávají, že Tesla dodá téměř 459 000 jednotek, což představuje 5,4% nárůst oproti předchozímu roku. Analytici jsou přesvědčeni, že výsledky společnosti Tesla ve 3. čtvrtletí v Číně budou silné, a předpokládají více než 175 000 dodaných jednotek. V ostatních regionech bude slabá poptávka v Evropě kompenzována dodávkami vozů Cybertruck v USA. Analytici rovněž předpokládají, že regiony “zbytku světa” společnosti Tesla budou ve 3. čtvrtletí představovat 12 % celkových dodávek a potenciálně tak překonají současný odhad 55 000 kusů. Analytici upozorňují, že zaměření na počty dodávek může být zastíněno nadcházejícím představením programu robotického taxi společnosti Tesla, které se uskuteční 10. října. Mezi potenciální rizika jejich teze patří zpoždění výroby, nespokojenost zákazníků nebo narušení dodavatelského řetězce. Společnost Piper Sandler potvrdila rating Overweight pro akcie Tesla.

Akcie francouzské telekomunikační společnosti Orange SA klesly poté, co firma odhalila svůj záměr dobrovolně stáhnout své americké depozitní akcie z newyorské burzy (NYSE) a zrušit registraci u americké Komise pro cenné papíry (SEC). Společnost Orange upřesnila, že toto rozhodnutí je v souladu s jejím cílem zefektivnit interní procesy a zvýšit efektivitu, a to vše při zachování důsledného řízení společnosti a transparentního finančního výkaznictví. Společnost ujistila, že její američtí klienti, partneři a celková přítomnost na americkém trhu nebudou tímto vyřazením z registru nijak ovlivněni. Kromě toho společnost Orange zveřejnila také plány na zrušení registrace dvou tranší dluhových cenných papírů, které byly dříve kótovány na newyorské burze. V úterý ve 4:18 hodin se akcie společnosti Orange obchodovaly o 1,4 % níže na úrovni 10,63 EUR.

Podle zprávy Citi zvýšili manažeři dlouhodobých investic v uplynulém týdnu svou expozici na trzích. Největší přírůstky byly zaznamenány v sektorech technologií, průmyslových podniků a financí, zatímco podíly byly sníženy v sektorech energetiky, zdravotnictví a nemovitostí. Analytici Citi poznamenali, že energetika byla jediným sektorem, který v posledních dvou měsících zaznamenal odliv prostředků od long-only manažerů, zatímco nejvíce přílivu prostředků bylo zaznamenáno ve finančním, technologickém a spotřebitelském sektoru. Toky hedgeových fondů se mezitím nadále přikláněly k prodejům a pouze několik sektorů zaznamenalo čistý příliv. Hedgeové fondy zvýšily svou expozici vůči finančním, zdravotnickým a energetickým sektorům, zatímco největší čisté odtoky zaznamenaly sektory spotřebního zboží, technologií a průmyslových podniků. Citi rovněž upozornila na změny ve svém modelu relativní hodnoty založeném na tocích, kdy technologický sektor nahradil mezi třemi nejvýznamnějšími sektory sektor nemovitostí. Do spodní trojice nyní patří utility a materiály, které nahradily technologie a komunikace. Stratégové Citi poznamenali, že nedávné interní tržní ukazatele naznačují odklon od sektorového umístění “Soft Landing”, které připomíná směs cenových akcí “early recession” a “recession late”. Upozornili, že rostoucí korelace “přehřátí” je pro index S&P 500 historicky důvodem k obavám. Navzdory slabým údajům o spotřebitelské důvěře uzavřely indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average v úterý na rekordních hodnotách, k čemuž přispělo oznámení Číny o rozsáhlém stimulačním balíčku a prudký růst akcií těžebních společností.

BofA Securities snížila rating společnosti EnQuest (LON:ENQ) z “neutral” na “underperform”. Toto rozhodnutí je důsledkem několika faktorů, včetně přetrvávajícího dopadu neočekávaných daní ve Spojeném království, klesajících cen ropy a vysokého bodu zlomu ceny ropy. Navzdory snahám o snížení zadlužení se očekává, že tvorba volných peněžních toků společnosti EnQuest bude čelit tlaku nižších cen ropy. Naproti tomu společnosti Kosmos Energy (NYSE:KOS) a Tullow Oil (LON:TLW) obdržely od BofA Securities rating “buy”. Společnost Kosmos je oceňována pro svůj silný výhled růstu, který je dán náběhem produkce a snížením požadavků na kapitálové výdaje. Společnost Tullow Oil vykazuje silný potenciál snižování zadluženosti a pozitivní výhled díky pokračujícímu snižování dluhu. Společnost Harbour Energy je vyzdvihována jako výjimečná mezi evropskými společnostmi zabývajícími se průzkumem a těžbou, která se díky nedávné akvizici stala největší evropskou společností E&P kótovanou na burze podle produkce. Naopak společnost Capricorn Energy je navzdory zlepšení provozní dynamiky označena za málo výkonnou. A konečně společnost Ithaca Energy (LON:ITH) je v současné době hodnocena jako neutrální po fúzi se společností Eni, která je považována za defenzivní strategii v náročném vnějším prostředí.

Francouzský telekomunikační operátor Orange oznámil svůj plán stáhnout své akcie z newyorské burzy cenných papírů (NYSE) a zrušit registraci u Komise pro cenné papíry (SEC). Rozhodnutí bylo přijato představenstvem společnosti z důvodu finančních nákladů a administrativních požadavků na udržení kótování na NYSE a registraci v SEC. Cílem tohoto kroku je zefektivnit interní operace a zvýšit efektivitu. Společnost Orange ujistila, že vyřazení z obchodování nebude mít vliv na její americké klienty, partnery ani na její přítomnost na americkém trhu. Kromě toho společnost plánuje zrušit registraci dvou souborů dluhových cenných papírů, které byly dříve vydány na newyorské burze.

Britské akcie ve středu klesly a zvrátily tak zisky z předchozí seance, protože investoři zpochybnili udržitelnost rozsáhlých stimulačních opatření Číny. Blue-chip index FTSE 100 klesl o 0,3 % poté, co v úterý vzrostl o 0,3 % poté, co Čína zveřejnila svůj největší stimulační balíček od pandemie. Objevily se však pochybnosti, protože pozorovatelé trhu zpochybnili, zda jsou opatření dostatečně komplexní, aby řešila základní problémy čínské ekonomiky a stimulovala udržitelnou spotřebitelskou a průmyslovou poptávku. Náladu nezlepšilo ani snížení střednědobé úrokové sazby čínskou centrální bankou. Pokles se týkal různých sektorů, přičemž v čele poklesu stály nápoje s téměř 1% poklesem, zatímco sektory bankovnictví, životního pojištění a ropy a plynu ztratily přibližně 0,8 %. Naopak průmysloví těžaři a těžaři drahých kovů zaznamenali zisky, když vzrostli o 1 %, resp. 0,7 % v návaznosti na růst cen mědi a zlata. Index středně velkých podniků zůstal beze změny v důsledku absence výraznějšího pohybu u finančních akcií. Z dalších zpráv klesl o 0,5 % realitní portál Rightmove, který odmítl oslazenou nabídku na převzetí od australské REA Group. Maloobchodní řetězec DFS Furniture se rovněž propadl o 0,5 % poté, co vykázal 65,7% pokles ročního zisku.

Washington – Spojené státy podaly žalobu na společnost Visa. Viní ji z nezákonného potlačování konkurence s cílem udržet si monopolní postavení na trhu s debetními kartami. V úterý to oznámilo americké ministerstvo spravedlnosti. Visa uvedla, že tato tvrzení jsou neopodstatněná a že se bude proti nim bránit u soudu, informovala agentura Reuters.

DBS Group, největší singapurská banka, plánuje zvýšit svůj podíl ve společném podniku s cennými papíry v Číně z 51 % na 91 %. Tento krok přichází poté, co Čína zavedla opatření na podporu své ekonomiky a kapitálových trhů, které se potýkají s problémy. DBS potvrdila, že odkoupí podíly od svých čínských partnerů, a to až do schválení regulačními orgány. Banka si hodlá ponechat většinový podíl ve společném podniku, protože ve svých čínských partnerech vidí hodnotu. DBS je jednou z několika zahraničních bank, včetně J.P. Morgan a Morgan Stanley, které zvyšují podíly ve společných podnicích s cennými papíry v Číně, aby využily omezení zahraničního vlastnictví. DBS Securities China zaznamenala v červenci prodej 40% podílu ve společném podniku s nabídkovou cenou 58,15 milionu USD. Krok ke zvýšení podílu v čínské jednotce přichází v době, kdy zpomalující se ekonomika a pomalé trhy snižují ziskovost společností obchodujících s cennými papíry. Vyhlídky společností obchodujících s cennými papíry však podpořila nedávná stimulační opatření Pekingu, což vedlo k prudkému růstu akcií makléřských společností kótovaných v Hongkongu.

Oznámení Číny o největších stimulačních opatřeních od pandemie způsobilo skokový nárůst aktiv vystavených čínské krizi. Stimulační balíček zahrnuje navýšení finančních prostředků a snížení úrokových sazeb ve snaze oživit ekonomiku. Evropské akcie, měny rozvíjejících se trhů a komodity reagovaly na tuto zprávu pozitivně. Analytici však zpochybňují dlouhodobou účinnost opatření kvůli slabé poptávce podniků a spotřebitelů po úvěrech. Těžební průmysl, který trpí, zaznamenal v Evropě a Austrálii výrazné zisky. Luxusní maloobchodní prodejci, oblíbení u čínské městské střední třídy profesionálů, byli také negativně ovlivněni ekonomickým oslabením, ale v úterý zaznamenali 3% nárůst. Německo, jakožto druhý největší obchodní partner Číny, zaznamenalo oslabení poptávky po automobilech a strojích, což ovlivnilo jeho společnosti. Rozvíjející se trhy a vývozci komodit v minulosti těžili z čínského růstu, ale stimulační opatření nemusí stačit k tomu, aby výrazně ovlivnila globální poptávku po komoditách. Čínský jüan překvapivě dosáhl 16měsíčního maxima navzdory očekávání slabší měny. Měny citlivé na Čínu, jako je euro, australský dolar a malajsijský ringgit, budou pravděpodobně vůči dolaru posilovat, protože investoři dávají přednost cykličtějším měnám.

Gary S. Winemaster, významný akcionář společnosti Power Solutions International, Inc. (NASDAQ:PSIX), prodal značnou část akcií společnosti, jak vyplývá z nedávného oznámení Komisi pro cenné papíry. Během tří dnů prodal Winemaster 58 890 akcií, čímž získal výnos přes 1,1 milionu dolarů. Prodeje se uskutečnily ve dnech 19., 20. a 23. září a ceny za akcii se pohybovaly od 17,5706 do 19,4801 USD. Po těchto transakcích se přímý podíl společnosti Winemaster ve společnosti snížil na 3 147 570 akcií. Společnost Power Solutions International se sídlem ve Wood Dale ve státě Illinois se specializuje na motory a turbíny a investoři často věnují pozornost transakcím s důvěrnými informacemi, jako jsou tyto, aby získali přehled o hodnotě společnosti. V dalších zprávách společnost Power Solutions International oznámila dobré výsledky za druhé čtvrtletí, což vedlo Craig-Hallum ke zvýšení cílové ceny pro společnost z 10,00 USD na 22,00 USD při zachování ratingu Buy. Společnost nadále plánuje meziroční růst tržeb o přibližně 3 % a zaměřuje se na ziskovost prostřednictvím optimalizace nákladů a splácení dluhu.

Vietnamský prezident To Lam během setkání s předními americkými společnostmi v New Yorku vyjádřil odhodlání rozšířit v zemi průmysl polovodičů a umělé inteligence (AI). Vietnam usiluje o větší investice ze strany technologických firem a amerických společností, a proto se Lam setkal se zástupci společností Apple, Meta, Blackstone a Warburg Pincus. Ještě dnes se má setkat také s americkým prezidentem Joem Bidenem. Během své návštěvy se Lam plánuje setkat se společností Google a se společností Meta již jednal o možné výrobě brýlí pro virtuální realitu. Lam podepsal dohody o spolupráci s americkými firmami v oblasti energetiky, umělé inteligence a datového centra. Mezi další účastníky těchto dohod patří společnosti Amazon, Visa, Procter & Gamble a AES. Lam zdůraznil zaměření Vietnamu na digitální transformaci a prohlásil, že rozvoj polovodičového průmyslu a AI je pro zemi strategickou volbou a prioritou.

Japonský úřad pro dohled nad cennými papíry se chystá doporučit uložení značných peněžitých sankcí makléřské jednotce Nomura Holdings za údajnou manipulaci na trhu s futures na státní dluhopisy. Komise pro dohled nad cennými papíry a burzami toto doporučení předloží Agentuře pro finanční služby, která v Japonsku uděluje pokuty. Podle deníku Yomiuri je Nomura, největší japonská makléřská společnost, podezřelá ze zapojení do “spoofingu”, což je praktika, kdy obchodník zadává velké množství falešných příkazů s úmyslem je zrušit, aniž by provedl jakýkoli obchod. Komise pro dohled nad cennými papíry a burzami se při vyšetřování zaměřuje spíše na společnost než na jednotlivého dealera, který zastával manažerskou pozici v divizi globálních trhů společnosti Nomura, která je zodpovědná za obchodování s vlastními fondy firmy. Nomura se k této záležitosti zatím nevyjádřila.