Právě teď

Nedávná stimulační opatření Číny měla pozitivní dopad na její vlastní trhy, ale jejich vliv na globální trhy již může slábnout. Zatímco akcie pevninských blue-chipů zaznamenaly růst až o 3,4 %, Austrálie a Jižní Korea své počáteční zisky neudržely. Analytici byli skeptičtí ohledně toho, zda tato opatření vyřeší základní strukturální problémy. Wall Street na zprávy reagovala skromně a futures naznačovaly podobný vývoj. Nejistota ohledně americké ekonomiky po překvapivém oslabení spotřebitelské důvěry může také tlumit optimismus ohledně globálního růstu. Evropa zažívá vlastní ekonomické obavy a futures naznačují nižší start akcií v regionu. Cyklus uvolňování sazeb je všeobecně považován za globální trend, přičemž Čínská lidová banka provádí další snižování sazeb a obchodníci očekávají druhé rozsáhlé snížení ze strany amerického Federálního rezervního systému. Očekává se, že pohyby na trzích dnes ovlivní také rozhodnutí švédské Riksbank o měnové politice a projevy představitelů centrálních bank v Evropě a ve Velké Británii.

Americká vláda vyšetřuje německou softwarovou společnost SAP SE a prodejce produktů Carahsoft kvůli možnému předražování služeb vládních agentur po dobu nejméně deseti let. Podle agentury Bloomberg ministerstvo spravedlnosti vyšetřuje, zda se společnosti SAP a Carahsoft nezákonně nedomluvily na stanovení vyšších cen při prodeji americké armádě a dalším vládním subjektům. Vyšetřování, které probíhá od roku 2022, se zaměřilo i na další technologické firmy, včetně jednotky Accenture. Agenti FBI a vojenští vyšetřovatelé v rámci občanskoprávního vyšetřování provedli razii v kancelářích společnosti Carahsoft ve Virginii a zkoumali možné cenové dohody týkající se produktů SAP, které americká vláda používá od roku 2014, za více než 2 miliardy dolarů. Toto potenciálně škodlivé vyšetřování by mohlo představovat výzvu pro SAP, největší německou společnost, v době prudkého růstu jejích akcií. Začátkem letošního roku společnost SAP souhlasila s tím, že zaplatí více než 200 milionů dolarů za urovnání obvinění z úplatkářství zahrnujícího vládní úředníky po celém světě.

Čínské akcie ve středu prudce vzrostly, což podpořilo regionální trhy a prodloužilo globální rallye podpořenou stimulačními opatřeními. Čínské blue chips vzrostly o 3,1 % po 4,3% skoku z předchozího dne, zatímco hongkongský Hang Seng stoupl o 2,2 %. Tento silný výkon čínských akcií povzbudil i další regionální indexy, přičemž tchajwanský benchmark vzrostl o 1,3 % a jihokorejský Kospi posílil o 0,1 %. Čínská lidová banka snížila střednědobé úrokové sazby úvěrů bankám v návaznosti na úterní oznámení o rozsáhlém uvolnění politiky. Stimulující opatření Pekingu, která jsou největší od pandemie, zahrnují kroky na oživení akciového trhu a podporu sektoru nemovitostí. Americký dolar oslabil po slabých makroekonomických údajích, které zvýšily pravděpodobnost dalšího snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Zlato vzrostlo na nové historické maximum, zatímco ropa Brent se pohybovala poblíž třítýdenního maxima. Pozornost se nadále soustředí na Čínu, přičemž investoři se rozhodli nejprve nakupovat a pokrývat krátké pozice, než se začnou ptát. Jen vůči dolaru ustoupil, čímž zvrátil předchozí zisky, a euro i libra vůči dolaru vzrostly. Australský dolar nejprve dosáhl maxima od loňského roku, než sklouzl zpět poté, co údaje o inflaci ukázaly určité ochlazení, což by mohlo připravit dřívější snížení sazeb ze strany rezervní banky. Určitý pohyb zaznamenaly také futures na zlato a ropu.

Australský federální soud uložil společnosti Vanguard Investments Australia pokutu 12,9 milionu australských dolarů (8,89 milionu USD) za klamání investorů ohledně etických a ekologických investičních možností. Soud shledal společnost Vanguard vinnou z nepravdivých tvrzení o svém “eticky uvědomělém” dluhopisovém indexovém fondu, přičemž uvedl, že 74 % cenných papírů fondu nebylo zkoumáno ani prověřováno podle platných environmentálních, sociálních a správních kritérií. Australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC) uvedla, že společnost Vanguard měla ze svého klamavého jednání prospěch. Klamavá tvrzení byla uvedena ve 12 prohlášeních o produktech, v tiskové zprávě a v prohlášeních na internetových stránkách společnosti Vanguard. Australská společnost Vanguard uvedla, že s ASIC spolupracuje od chvíle, kdy ji o problému informovala v roce 2021, a nebyly zjištěny žádné finanční ztráty investorů.

Odborový svaz zastupující tisíce stávkujících zaměstnanců továrny Boeing oznámil, že jeho členové jednomyslně odmítli poslední mzdový návrh výrobce letadel a označili jej za “nejlepší a poslední” nabídku společnosti. Společnost Boeing prodloužila lhůtu pro hlasování o nové smlouvě poté, co odbory původně termín odmítly, což vedlo k tomu, že 13. září odešlo z práce více než 32 000 zaměstnanců. Stávka vedla k zastavení výroby modelů letadel, včetně oblíbeného modelu 737 MAX. Přestože se Boeing pokusil situaci řešit nabídkou 30% zvýšení mezd a obnovením výkonnostního bonusu, odbory tvrdí, že tyto podmínky nesplňují jejich požadavky. Odbory požadují zvýšení mezd o 40 % a obnovení penzijního připojištění s definovanými dávkami, které bylo v předchozí smlouvě zrušeno. Stávka má pro společnost i zaměstnance značné finanční důsledky. Zaměstnanci přijdou o první výplaty a odboráři naznačují, že ústupem od svých nabídek může být podkopána důvěryhodnost společnosti Boeing. Odhaduje se, že pokud bude stávka pokračovat, sníží HDP Spojených států o 1 miliardu dolarů a způsobí ztrátu pracovních příjmů ve výši 500 milionů dolarů.

Silné odbory a vedení společnosti Volkswagen zahájí ve středu jednání o mzdách, které pravděpodobně rozhodne o budoucím propouštění a případném uzavření továren v Německu. Přízrak uzavírání závodů přivedl automobilku na kolizní kurz s odborovým svazem IG Metall, který slíbil silný odpor proti jakýmkoli takovým krokům. Kromě jednání o platech musí IG Metall také vyjednat nové pracovní dohody pro 130 000 zaměstnanců značky VW v Německu. Volkswagen tvrdí, že vysoké náklady na energie a pracovní sílu v Německu jej znevýhodňují oproti evropským a čínským konkurentům, kteří usilují o větší podíl na trhu s elektromobily. Tato jednání přicházejí v době, kdy se německý průmysl jako celek potýká s vysokými náklady, nedostatkem pracovních sil a rostoucí konkurencí, což vede společnosti jako BASF a Thyssenkrupp k tomu, že zvažují omezení svých provozů. Další němečtí výrobci automobilů, jako například Mercedes-Benz a BMW, rovněž snížili prognózy zisku kvůli slabé poptávce v Číně.

Známý filmový režisér James Cameron se stal členem představenstva společnosti Stability AI, předního startupu zaměřeného na umělou inteligenci, jehož cílem je revoluce ve vizuálních médiích pomocí špičkových nástrojů umělé inteligence. Tento krok přichází v době, kdy Hollywood přijímá technologii generativní umělé inteligence po úspěchu nástroje Sora společnosti OpenAI při vytváření vysoce kvalitních videí. S nedávným kolem financování ve výši 101 milionů dolarů a oceněním na 1 miliardu dolarů je společnost Stability AI připravena přetvořit zábavní průmysl nabídkou inovativních řešení pro tvůrce. Cameron věří, že spojení GenAI a CGI otevře nové možnosti vyprávění příběhů. Obavy z neregulovaného využívání AI ve filmové produkci však vedly v roce 2023 ke stávkám, při nichž se profesionálové z oboru zasazovali o záruky na ochranu svého řemesla. Přijetí klíčových osobností, jako je Cameron a bývalý prezident Facebooku Sean Parker, do představenstva společnosti Stability AI odráží odhodlání společnosti rozvíjet tvorbu vizuálního obsahu na bázi umělé inteligence.

Společnost Bavarian Nordic získala od americké vlády zakázku v hodnotě 63 milionů dolarů na výrobu dalších dávek své vakcíny proti neštovicím a planým neštovicím Jynneos. Na základě této zakázky vyrobí dánská biotechnologická společnost 1 milion lyofilizovaných vakcín, které budou dodány do roku 2026. Většina hodnoty kontraktu bude použita na další volně ložené produkty, které pomohou doplnit zásoby použité k výrobě vakcín v reakci na epidemii mpox v roce 2022. V srpnu vyhlásila Světová zdravotnická organizace podruhé během dvou let celosvětové ohrožení veřejného zdraví v souvislosti s výskytem mpox v Demokratické republice Kongo. Virová infekce se může šířit blízkým kontaktem a způsobuje příznaky podobné chřipce a hnisavé léze na těle. Ačkoli má obvykle mírný průběh, může být ve vzácných případech smrtelná.

Společnost Elliott Management, aktivistický investor ve společnosti Southwest Airlines, oznámila, že příští týden hodlá požádat o zvláštní schůzku s leteckou společností. Investiční společnost, která vlastní 11% podíl ve společnosti Southwest, se snaží prosadit změnu ve vedení společnosti vzhledem k obavám ohledně její strategie obratu. Elliott kritizoval rozhodnutí společnosti Southwest postupovat při zlepšování výkonnosti samostatně namísto přístupu založeného na spolupráci, který by vyžadoval změnu vedení. Očekává se, že společnost Southwest představí svůj plán na zlepšení výkonnosti na setkání s investory 25. května. Společnost Elliott uvedla, že má v úmyslu svolat v nadcházejících týdnech zvláštní schůzi. Kromě toho firma varovala akcionáře před snahou letecké společnosti omezit počet oprávněných hlasujících prostřednictvím “falešného data zápisu” a vyzvala je, aby proti těmto obranným krokům zakročili. Akcie společnosti Southwest během posledního obchodování vzrostly o téměř 1 %.

Prezident Bundesbanky Joachim Nagel předpovídá oživení německé ekonomiky po jejím dočasném zpomalení v důsledku faktorů, jako jsou inflace a vysoké náklady na půjčky. Mezi výzvy patří slabá poptávka z EU a vnitřní překážky, jako jsou náklady na pohonné hmoty a byrokracie. Nagel vyzývá k reformám v oblasti cen emisí, finanční správy, náboru kvalifikovaných pracovníků a zlepšení péče o děti pro zapojení žen do pracovního procesu. Uznává snahy vlády, zdůrazňuje však potřebu jejich účinného provádění. Nagel kritizuje pesimismus médií ohledně hospodářských vyhlídek Německa, ale zůstává optimistou ohledně postupného oživení.

Skupina BGC Group zahájila provoz své burzy FMX Futures Exchange ve snaze zpochybnit dominantní postavení skupiny CME Group. Nová burza umožňuje klientům obchodovat s futures na zajištěnou jednodenní finanční sazbu (Secured Overnight Financing Rate – SOFR), přičemž futures na americké státní dluhopisy by měly být přidány v prvním čtvrtletí roku 2025. BGC tvrdí, že burza nabídne “významné kapitálové úspory” díky partnerství s LCH Limited, velkým zúčtovatelem úrokových swapů. LCH, která disponuje zajištěním úrokových swapů v hodnotě 225 miliard USD, umožní svým členům křížové marže způsobilých amerických úrokových futures obchodovaných na FMX. Začátkem letošního roku BGC oznámila, že 10 předních investičních bank a společností zabývajících se tvorbou trhu, včetně Bank of America, Citadel Securities, Goldman Sachs a JPMorgan Chase, investovalo do FMX menšinový podíl. Tyto investice ocenily burzu na 667 milionů USD. Společnost BGC získala v lednu souhlas regulačních orgánů k provozování burzy futures.