Právě teď

Robert K. Temple, manažer v důchodu, prodal významnou část svých podílů ve společnosti NuScale Power Corp, která se specializuje na výrobu plechů pro kotlárny. Temple prodal 144 627 kusů kmenových akcií třídy A za průměrnou cenu 10,90 USD za akcii v celkové hodnotě přibližně 1 576 434 USD. Tento prodej se uskutečnil 20. září 2024, ve stejný den uplatnil opce na získání stejného počtu akcií za cenu 3,41 USD za kus, přičemž celková hodnota transakce činila 493 178 USD. Templův přímý podíl ve společnosti se v důsledku toho snížil na 14 054 akcií. Tyto transakce byly součástí opčního plánu pro zaměstnance a byly zveřejněny prostřednictvím podání SEC. Společnost NuScale Power Corp k těmto transakcím nevydala žádné oficiální prohlášení. Investoři často sledují prodeje a nákupy zasvěcených osob, aby získali informace o finančním zdraví společnosti a jejích budoucích vyhlídkách. Akcie společnosti NuScale Power Corp jsou veřejně obchodovatelné a tyto transakce se odrážejí na trhu.

Bank of America snížila hodnocení společnosti Triumph Group z Buy na Underperform a vyjádřila obavy ze závislosti společnosti na nejisté míře výroby společností Boeing a Airbus. Analytici BofA uvedli pozitivní změny, které Triumph provedl při transformaci svého podnikání na štíhlejší a cílenější portfolio, ale konstatovali, že tato zlepšení jsou zastíněna nepředvídatelnými harmonogramy výroby letadel. Poznamenali, že segment instalací společnosti Triumph vyrábí výrazně pod mírou potřebnou pro zvýšení marže, zatímco divize kompozitů a komponentů pro kabiny čelí dalším rizikům poklesu kvůli nerovnoměrným sazbám. Banka rovněž vyjádřila obavy o tvorbu volných peněžních toků společnosti Triumph a zdůraznila potenciální protivětry, jako je prodloužená stávka ve společnosti Boeing, destocking, ukončení programu V-22 a nedostatky v dodavatelském řetězci. BofA poukázala na to, že obchod s náhradními díly společnosti Triumph, který tvoří 20 % celkových tržeb, vykazuje sílu, která však nestačí k vyrovnání krátkodobých problémů. Banka očekává, že představenstvo společnosti Triumph zváží strategické alternativy, včetně možných fúzí a akvizic, jakmile společnost dosáhne svého cíle zadlužení ke konci roku. BofA snížila cílovou cenu pro akcie Triumph na 12 USD ze 17 USD.

Akcie společnosti Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) v úterý poklesly o 2,6 % poté, co banka Morgan Stanley snížila své odhady. Investiční banka uvedla obavy týkající se propagačního účetnictví a přetrvávajících nedostatků v odvětví energetických nápojů. Konkrétně Morgan Stanley upozornila na již dříve zveřejněné snížení zásob ze strany společnosti PepsiCo (NASDAQ:PEP), což vedlo k úpravám odhadů tržeb společnosti Celsius za třetí a čtvrté čtvrtletí směrem dolů. Banka snížila svůj odhad tržeb společnosti Celsius za třetí čtvrtletí o 8 % na 278 milionů USD, což je výrazně pod konsensuálním odhadem ve výši 322 milionů USD. Toto snížení bylo způsobeno účtováním propagačních akcí v souvislosti se snížením zásob společnosti PepsiCo, což vedlo k potenciálnímu kontrapříjmu ve výši 23-27 milionů USD. Morgan Stanley rovněž snížila odhad hrubé marže o 250 bazických bodů a ustálila se na 46,4 % oproti konsensu 48,8 %. Dále vyjádřila obavy ze stagnujícího tržního podílu a anemického růstu v kategorii energetických nápojů, které mají na společnost Celsius dlouhodobý dopad. Při pohledu do budoucna Morgan Stanley snížil svůj odhad tržeb za čtvrté čtvrtletí o 2,5 % kvůli pokračujícímu oslabování tržního podílu a zvýšené konkurenci ze strany Alani Nu’s Witch’s Brew. Zaznamenali také pokles počtu nových spotřebitelů, kteří vyzkoušeli značku Celsius, což lze přičíst makroekonomickým faktorům a dozrávání značky. Přesto společnost Morgan Stanley ponechala cílovou cenu pro Celsius Holdings na 50 USD.

Bidenova administrativa navrhla zákaz čínské technologie propojených automobilů ve snaze čelit přílivu cenově dostupných čínských elektromobilů do světového automobilového průmyslu. Tento zákaz hardwaru i softwaru, který oznámilo americké ministerstvo obchodu, se nevztahuje pouze na vozidla vyrobená v Číně, ale také na automobily vyráběné čínskými firmami v zahraničí. Tento krok je součástí širšího úsilí o ochranu amerických výrobců automobilů před konkurencí, kterou představují čínské elektromobily. Cílem zákazu je zabránit čínským společnostem v přístupu na americký trh prostřednictvím automobilového softwaru. Kromě toho návrh vyzývá k vyloučení čínského softwaru a samořízených automobilů z testování nebo nasazení v USA, čímž by se vytvořila obchodní bariéra, z níž by mohl těžit americký průkopník v oblasti elektromobilů Tesla a další výrobci automobilů, kteří se snaží vyvíjet robotické osy. Bidenova administrativa zákaz zdůvodňuje národní bezpečností a odvolává se na obavy z možné špionáže, kterou čínská technologie umožňuje. Očekává se, že návrh, který stanoví časový harmonogram zákazu softwaru v roce 2026 a hardwaru ve vozidlech modelového roku 2030, bude dokončen před lednem 2025. Čínští představitelé přislíbili, že budou hájit národní zájmy, ale zdrželi se dalších komentářů k této záležitosti.

Britský Úřad pro hospodářskou soutěž a trhy (CMA) v úterý oznámil, že bude spolupracovat se společností Google na řešení obav týkajících se hospodářské soutěže v souvislosti s revidovaným přístupem společnosti k souborům cookie třetích stran v prohlížeči Chrome. Úřad CMA zjistil, že nejnovější změny společnosti Google stále vyvolávají obavy na reklamním trhu. Soubory cookie třetích stran používají inzerenti ke sledování online aktivit uživatelů a k poskytování personalizovaných reklam. Společnost Google již dříve oznámila, že plánuje postupné odstranění souborů cookie třetích stran do roku 2022 s cílem zlepšit standardy ochrany osobních údajů. Šetření orgánu CMA však dospělo k závěru, že tyto změny mohou omezit hospodářskou soutěž a prospět vlastnímu reklamnímu podnikání společnosti Google. V důsledku toho bude CMA spolupracovat se společností Google na zmírnění těchto obav a zajištění spravedlivého a konkurenčního reklamního trhu. Tato spolupráce probíhá v rámci širšího celosvětového zkoumání dominantního postavení technologických gigantů v různých odvětvích, zejména v odvětví digitální reklamy. Cílem CMA je podporovat spravedlivou hospodářskou soutěž a chránit zájmy spotřebitelů.

Společnost AutoZone, prodejce autodílů, oznámila zisk za čtvrté čtvrtletí, který zaostal za očekáváním kvůli problémům s inflací, což způsobilo pokles jejích akcií o téměř 5 % v počátku obchodování. I přes nárůst poptávky po dílech pro kutily se společnost potýkala s inflací a problémy v dodavatelském řetězci. Podobné problémy zaznamenaly také společnosti Advance Auto Parts a O’Reilly Automotive, které jsou v tomto odvětví obdobou. Analytik společnosti CFRA Research Garrett Nelson však zůstává optimistický a uvádí, že navzdory chybějícím výsledkům je růst společnosti AutoZone stále silný a že vysoký průměrný věk vozidel v USA bude hnacím motorem poptávky na trhu s náhradními díly. Čistý zisk za čtvrtletí vzrostl na 902,2 milionu USD, tj. 51,58 USD na akcii, zatímco analytici očekávali 53,53 USD na akcii. Celkové tržby se zvýšily přibližně o 9 % na 6,2 miliardy USD, což zhruba odpovídá odhadům analytiků.

Podle údajů společností CFRA a Strategas zaznamenaly fondy ETF zaměřené na dluhopisy v letošním roce prudký nárůst počtu nově spuštěných fondů v důsledku očekávání snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. V roce 2024 bylo zatím uvedeno na trh téměř 120 dluhopisových ETF, zatímco v září 2023 jich bylo 79. Dluhopisové produkty tvořily tento měsíc 46 % všech debutů ETF, zatímco v průběhu roku to bylo v průměru asi 20 %. S očekáváním dalšího snižování úrokových sazeb jsou klesající úrokové sazby považovány za výhodné pro dluhopisy, protože tlačí výnosy dolů. Průměrný měsíční čistý příliv do amerických dluhopisových ETF dosáhl v tomto roce rekordních 25 miliard USD, přičemž v roce 2023 to bylo 17,1 miliardy USD. Ačkoli v oblasti dluhopisových ETF převažují pasivní fondy, jako jsou iShares Core US Aggregate Bond ETF a Vanguard Total Bond Market ETF, mnoho novějších nabídek je aktivně řízeno. Očekává se, že tento sektor bude i nadále růst, protože pevný příjem je považován za logické teritorium, o které je třeba usilovat.

Jedenáct makléřů a investičních poradců, včetně společností Stifel, Nicolaus & Co, Invesco Distributors Inc a CIBC World Markets Corp, zaplatí pokuty ve výši více než 88 milionů dolarů za nedostatečné vedení záznamů o elektronické komunikaci, oznámila SEC. Pokuty byly součástí opatření SEC proti firmám, které ohrožují ochranu investorů tím, že nereagují na výzvy SEC. Ředitel SEC pro vymáhání práva Gurbir Grewal zdůraznil význam dodržování předpisů, aby se předešlo značným občanskoprávním sankcím.

Bank of America snížila rating společnosti Leonardo DRS (DRS) na neutrální a uvedla, že současné ocenění akcií již zohledňuje velkou část jejich potenciálního růstu. Zatímco DRS si vedla dobře, s meziročním nárůstem nevyřízených zakázek o 82 % a největším vítězstvím v recompetech, BofA vidí silnější příležitosti na obranném trhu, které by mohly v blízké budoucnosti přinést více výhod, zejména ve hrách zaměřených na námořnictvo. Analytici BofA se domnívají, že nový závod společnosti DRS v Jižní Karolíně, který se zaměřuje na podporu programu ponorek třídy Columbia, zvýší ziskovost a efektivitu, ale bude trvat nějakou dobu, než se projeví. Dokud nedojde k výraznému pokroku v programu třídy Columbia nebo k růstu z dalších obranných zakázek, očekává BofA omezený prostor pro další zhodnocení akcií při současných obchodních násobcích. Banka rovněž vyzdvihla partnerství v oblasti ponorek AUKUS zahrnující USA, Velkou Británii a Austrálii, které by mohlo společnosti DRS nabídnout dlouhodobé příležitosti. BofA se však domnívá, že současné ocenění akcií již odráží velkou část potenciálu tohoto partnerství. BofA zvýšila cílovou cenu pro akcie na 30 USD, ale naznačuje, že další růst bude záviset na jasnějších známkách růstu marží, rozšíření programu a mezinárodních příležitostech.

Předpokládá se, že příliv do zlatých burzovně obchodovaných fondů (ETF) se bude zvyšovat, a to především ze strany západních investorů, což poskytne další impuls k růstu rekordně vysokých cen zlata. Zlato v letošním roce vzrostlo o 27 % a překročilo hranici 2 600 USD za unci v důsledku uvolněnější politiky centrálních bank a geopolitického napětí. Analytici naznačují, že snížení úrokových sazeb v USA, Evropě a Číně podpořilo pozitivní náladu a očekává se dosažení 3 000 USD. Pro ceny zlata jsou klíčové ETF, které jsou podloženy fyzickou komoditou, a nedávné údaje ukázaly značný příliv investic, zejména z Evropy a Severní Ameriky. Hlavní banky jsou vůči zlatu býčí a předpovídají vyšší ceny, protože globální nejistota přetrvává. Navzdory obavám ze zvýšených cen zůstává současná poptávka po ETF na zlato silná vzhledem k nižším úrokovým sazbám a atraktivitě bezpečného přístavu.