Právě teď

Federální odvolací soud obnovil řízení vedené Úřadem pro ochranu spotřebitelů proti nebankovnímu poskytovateli hypotečních úvěrů Townstone Financial kvůli údajnému redliningu. Sedmý obvod rozhodl, že CFPB může uplatňovat nároky, že Townstone diskriminovala černošské žadatele o hypotéku v rozporu se zákonem o rovných úvěrových příležitostech. Společnost Townstone čelila kontrole kvůli výrokům, které pronesla ve svém rozhlasovém pořadu a podcastu a které odrazovaly žadatele z určitých oblastí. Soud odmítl argumenty proti žalobě podle prvního dodatku a zdůraznil záměr Kongresu bojovat proti diskriminaci při poskytování úvěrů v širokém měřítku. Rozsudek vybízí k přezkoumání americkým okresním soudcem Valderramou v Chicagu, kde byl případ původně zamítnut v roce 2023. Rozhodnutí je v souladu se snahou CFPB řešit diskriminaci při poskytování úvěrů.

Čínská centrální banka upřednostňuje stabilní výnosovou křivku a zmírňování rizik na trhu dluhopisů, jak informoval bankovní deník Financial News. Varování následuje po obavách PBOC z možného přehřátí dluhopisového trhu, kdy byly představeny plány na prodej státních dluhopisů s cílem zmírnit situaci. Venkovské komerční banky, které jsou obzvláště zranitelné kvůli vysoké expozici vůči střednědobým a dlouhodobým pokladničním dluhopisům, čelí zvýšeným rizikům plynoucím z kolísání úrokových sazeb. Guvernér PBOC Pan Gongsheng zdůraznil nutnost vyhnout se rizikům podobným krachu americké Silicon Valley Bank. Podle citovaného experta oficiálních médií je cílem prodeje státních dluhopisů regulovat rovnováhu na trhu, aniž by se zhoršily podmínky likvidity.

Brusel – Internetová síť X amerického miliardáře Elona Muska podle předběžných závěrů Evropské komise porušuje pravidla Evropské unie o digitálním obsahu. Komise o tom informovala v dnešní tiskové zprávě. Dodala, že pokud se její závěry potvrdí, vyměří firmě pokutu a bude požadovat výrazné změny jejích praktik.

Deutsche Lufthansa upravila svůj odhad zisku na letošní rok, což vyvolalo výraznou reakci na akciovém trhu. Letecká společnost nyní očekává upravený provozní zisk pro rok 2024 v rozmezí 1,4 až 1,8 miliardy eur, což je méně než původní cíl 2,2 miliardy eur. Prognóza zisku společnosti Lufthansa je do značné míry závislá na výkonnosti jejích leteckých společností a na tradičně důležitém čtvrtém čtvrtletí pro společnost Lufthansa Cargo. Společnost navíc musí revidovat svá očekávání ohledně upraveného volného peněžního toku, kde se nyní předpokládá “výrazně” nižší hodnota. Předběžné výsledky za druhé čtvrtletí roku 2023 ukázaly pokles průměrných tržeb, který byl ovlivněn trhem, zejména v Asii. Analytik RBC Ruairi Cullinane zdůraznil, že pro dosažení středu nového prognózovaného rozpětí bude pro společnost Lufthansa klíčová druhá polovina roku 2024. Revidovaná roční prognóza a podobná varování ostatních leteckých společností vyvolávají obavy pro celý letecký sektor, ale Cullinane zůstává celkově optimistický ohledně evropského leteckého sektoru a naznačuje atraktivnější příležitosti v jiných oblastech. Akcie společnosti Lufthansa hodnotí jako “Sector Perform” s cílovou cenou 7,50 EUR.

Společnost Airbus zavedla plán na zlepšení výkonnosti v oblasti výroby letadel. Cílem této iniciativy, známé pod názvem “LEAD!”, je řešit rostoucí jednotkové náklady a zvýšit produktivitu. Plán zahrnuje snížení nákladů a zmrazení celkového počtu zaměstnanců. Rozhodnutí společnosti přichází po snížení cílů pro výrobu letadel a v očekávání oživení jejího konkurenta, společnosti Boeing. Mluvčí společnosti Airbus sice memorandum zaměstnanců nekomentoval, potvrdil však existenci plánu na zlepšení výkonnosti.

Společnosti Aviva, Legal & General a M&G posilují investice do nájemních domů ve Velké Británii a sledují vysoké výnosy na trhu s nedostatečnou nabídkou bydlení. Navzdory potenciálnímu zpřísnění regulace za nové labouristické vlády plánují tyto firmy značné investice. Institucionální zapojení do britského nájemního sektoru zaostává za ostatními zeměmi a představuje pouze 2 % celkového nájemního fondu. Jen společnost Aviva v nedávné době nasměrovala do tohoto sektoru 750 milionů liber a v příštích několika letech plánuje tuto částku ztrojnásobit. Podobně i L&G hodlá od roku 2025 investice posílit. Aktivní jsou i zahraniční investoři, jako jsou PGIM a Blackstone, ačkoli problémy, jako jsou nízké výnosy a náklady na výstavbu, přetrvávají. Britské ministerstvo bydlení čeká na návrh legislativy, která má zlepšit ochranu nájemníků a podpořit výstavbu domů. Generation Rent prosazuje kontrolu nájemného s odkazem na problémy na trhu. Rezidenční nemovitosti jsou hlavní volbou pro evropské nemovitostní fondy, přičemž investice do výstavby nájemních domů ve Velké Británii výrazně rostou.

Podle dnešní zprávy U.Today by se trh s kryptoměnami mohl v červenci dočkat potenciálního obratu, a to díky několika klíčovým faktorům. Očekává se, že trh získá likviditu díky potenciálnímu snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v září a prosinci. Kromě toho může pokrok v podávání žádostí o S-1 ETF Ethereum přilákat institucionální investory. Nedávné komentáře předsedy CFTC, který zdůraznil potřebu regulovat kryptoměny jako komodity, by mohly zajistit regulační jasnost a posílit důvěru investorů. Goldman Sachs pracuje na třech tokenizačních projektech, jejichž cílem je přilákat institucionální zájem a investice. Společnost JPMorgan rovněž vydala zprávu, v níž předpovídá býčí odraz bitcoinu v srpnu, kdy se tlak na pokles zmírní a trh se stabilizuje. Banka revidovala svůj odhad čistého toku kryptoměn od počátku roku z 12 miliard USD na 8 miliard USD.

Indická komise pro hospodářskou soutěž ukončila vyšetřování praktik App Store společnosti Apple a podle důvěrné zprávy, kterou viděla agentura Reuters, obvinila společnost z “nekalého chování a praktik”. Šetření probíhá od roku 2021 a zaměřuje se na údajné nucení vývojářů společností Apple k používání jejího vlastního systému nákupu v aplikacích. Společnost Apple jakékoli pochybení popřela a trvá na tom, že je v Indii ve srovnání s dominantním systémem Android společnosti Google bezvýznamným hráčem. Ve 142stránkové zprávě se uvádí, že Apple má “významný vliv” na to, jak se digitální produkty a služby dostávají k zákazníkům prostřednictvím jeho platformy iOS a obchodu App Store. Obviňuje Apple z toho, že vývojářům aplikací ukládá nespravedlivé podmínky, včetně povinného používání svého systému účtování a plateb. Toto vyšetřování je v souladu s rostoucí celosvětovou antimonopolní kontrolou, které Apple čelí. Evropská unie obvinila společnost z porušování technologických pravidel, což ji může vystavit značným pokutám. Společnost Apple je rovněž vyšetřována kvůli zavádění nových poplatků pro vývojáře aplikací. Zpráva CCI představuje klíčovou fázi, kdy ji budou zkoumat vysocí úředníci a Apple a další strany budou mít možnost reagovat. Konečné rozhodnutí by mohlo zahrnovat pokuty a pokyny ke změně obchodních postupů.

Německý mediální gigant Axel Springer ve spolupráci s private equity skupinou KKR zkoumá možnost rozdělení svých aktivit, sdělily v pátek zdroje. Navrhovaná dohoda by rozdělila mediální aktiva společnosti od její digitální inzerční části, přičemž první část by převzali generální ředitel Mathias Doepfner a Friede Springer a druhou část by měla pod dohledem KKR a Canada Pension Plan Investment Board. Společnost Axel Springer, která byla založena v roce 1946, se vyvinula do podoby významných médií a internetových stránek s inzeráty, jako jsou Stepstone a Aviv. Cílem rozdělení je zajistit nezávislost mediální divize a zároveň umožnit společnosti KKR potenciálně opustit svou investici. Navzdory pozastavení vstupu Stepstone na burzu v důsledku tržních podmínek se o budoucím IPO Stepstone a Aviv nadále uvažuje. KKR a Canada Pension Plan jsou významnými akcionáři Axel Springer a vyjadřují důvěru v trajektorii společnosti.

Společnost Unilever, která se potýká s problémy v oblasti spotřebního zboží, hodlá podle listu Financial Times do konce příštího roku v rámci svého plánu na podporu růstu zrušit třetinu všech kancelářských pozic v Evropě. Společnost informovala vedoucí pracovníky, že v rámci programu úspor, který byl oznámen v březnu a který zahrnuje až 7 500 propuštěných zaměstnanců, bude do konce roku 2025 v Evropě zrušeno přibližně 3 200 pracovních míst. Constantina Tribou, ředitelka pro lidské zdroje, během celofiremního hovoru uvedla, že očekávaný čistý dopad bude činit 3 000 až 3 200 pozic v Evropě do konce roku 2025. Nový generální ředitel společnosti Unilever Hein Schumacher pracuje na zjednodušení podniku, aby po letech slabých výsledků znovu získal důvěru investorů. Očekává se, že tento krok pomůže společnosti, která se potýká s problémy, dosáhnout růstu a zefektivnit provoz.

Podle technického ředitele Grega Lavendera se softwarová iniciativa společnosti Intel daří a do konce roku 2027 chce společnost dosáhnout kumulativních tržeb z prodeje softwaru ve výši 1 miliardy dolarů. Od Lavenderova příchodu v roce 2021 dosáhl Intel v oblasti softwaru příjmů přes 100 milionů dolarů a získal tři softwarové společnosti. Lavender se zaměřuje na služby v oblasti umělé inteligence, výkonu a bezpečnosti a Intel do těchto oblastí výrazně investuje. Společnost také podporuje open-source projekty, jako je Triton, iniciativa pod vedením OpenAI, jejímž cílem je zlepšit efektivitu kódu v čipech s umělou inteligencí. Triton již funguje na současných grafických procesorech Intel a bude kompatibilní s další generací čipů AI. Lavender věří, že Triton vyrovná podmínky, protože společnosti Intel a AMD se snaží vyzvat dominantní postavení společnosti Nvidia na trhu čipů pro datová centra. Společnost Nvidia v současné době čelí antimonopolní žalobě ze strany francouzských regulačních orgánů kvůli obavám ze závislosti průmyslu na softwaru CUDA společnosti Nvidia.

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly na předobchodní minima po zveřejnění indexu cen výrobců v USA za červen, který odhalil vyšší než očekávaný růst cen. Americký Úřad pro statistiku práce (BLS) oznámil, že index PPI bez potravin a energií meziročně vzrostl o 3,0 %, čímž překonal předpokládaný 2,5% nárůst. Kromě toho meziměsíčně PPI vzrostl o 0,4 % oproti předpokládanému růstu o 0,2 %.
Údaje naznačují, že inflační tlaky nadále přetrvávají, neboť podniky čelí zvýšeným nákladům na zboží a služby. Tyto vyšší náklady se nakonec mohou přenést na spotřebitele.
V širším měřítku ceny výrobců v USA meziročně vzrostly o 2,6 %, čímž překonaly konsenzus 2,3 %. BLS také zmínil, že ceny výrobců pro konečnou poptávku zůstaly v květnu beze změny, což naznačuje stabilitu v této oblasti.

Globální dluhové fondy se i nadále těšily zájmu investorů a v sedmi dnech končících 10. července zaznamenaly příliv prostředků již 29. týden v řadě. Tento trend byl ovlivněn očekáváním snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v souvislosti se zhoršujícími se podmínkami na trhu práce a snižující se úrovní inflace. Podle údajů LSEG zaznamenaly globální dluhopisové fondy v tomto týdnu čistý příliv 9,75 miliardy USD po 12,28 miliardy USD v předchozím týdnu. Zvýšení míry nezaměstnanosti v USA na 4,1 % v červnu podpořilo očekávání snížení sazeb. Tento sentiment posílila zpráva, která ukázala pokles spotřebitelských cen v USA za červen o 0,1 %, což ve čtvrtek vedlo k poklesu výnosů desetiletých státních dluhopisů na čtyřměsíční minimum 4,168 %. Nejvýraznější příliv investic zaznamenaly americké dluhopisové fondy, přičemž značné investice přišly také do evropských a asijských fondů. Kromě toho globální fondy peněžního trhu přilákaly v tomto týdnu 34,16 miliardy USD, zatímco fondy drahých kovů čelily prvnímu týdennímu odlivu za poslední tři roky a energetické fondy přerušily čtyřtýdenní prodejní sérii. Dluhopisové fondy rozvíjejících se trhů získaly zejména příliv 1,58 miliardy USD, zatímco odliv z akciových fondů se snížil na čtyřtýdenní minimum 247 milionů USD.