Právě teď

Měsíční spotřebitelský průzkum Bank of America za květen poukázal na nárůst očekávání výdajů na “nová vozidla” mezi respondenty v USA. V příštích 12 měsících plánuje koupi nového vozidla 43,0 % respondentů, což je oproti 35,8 % v minulém měsíci nejvyšší hodnota od ledna 2023. Kromě toho záměry pořídit si nové bydlení poprvé za rok překročily 20% hranici, když v květnu vyskočily z 18,5 % na 24,3 %. Výdaje za potraviny zůstávají klíčovou oblastí pro třetinu respondentů a výrazný nárůst zaznamenaly také výdaje na opravy a rekonstrukce domů. Pozoruhodné posuny ve vnímání inflace ukazují klesající obavy z cen v oblasti potravin a restaurací/barů, zatímco méně respondentů uvádí, že v tomto měsíci zaznamenali slevy nebo akce.

Čínská centrální banka ve středu ponechala jednoletou úrokovou sazbu MLF na úrovni 2,50 %, což odpovídá tržním předpovědím. Tento krok signalizuje závazek banky ke stabilitě měny v podmínkách ekonomických problémů. Tržní analytici očekávají, že po dubnovém neočekávaném poklesu úvěrů dojde k potenciálním politickým stimulačním opatřením, protože čínská ekonomika hledá podporu. Rozhodnutí PBOC se shoduje s nadcházejícím prodejem státních dluhopisů a jeho cílem je řešit znehodnocení jüanu vůči americkému dolaru o 1,9 % v tomto roce. Na pořadu dne jsou úpravy politiky, včetně snížení úrokových sazeb a RRR, které mají posílit odolnost ekonomiky, jak zdůraznila komunistická strana v dubnu. Ekonomové předpokládají, že snížení sazeb bude nutné k řešení nízké inflace, úvěrových omezení a klesajících investic soukromého sektoru.

Peking – Čínské ministerstvo obchodu důrazně odsoudilo zvyšování cel ze strany Spojených států a jako důvod uvedlo porušení závazku prezidenta Bidena, že nebude potlačovat rozvoj Číny. V reakci na nová cla amerického prezidenta Bidena na čínské zboží v hodnotě 18 miliard dolarů Čína varuje před vážným dopadem na dvoustrannou spolupráci. Ministerstvo vyzvalo USA, aby cla odvolaly, a tvrdí, že tento krok narušuje atmosféru spolupráce mezi oběma národy. Zatímco někteří analytici předpovídají omezené bezprostřední dopady na Čínu, přetrvávající geopolitické napětí mezi hlavními ekonomikami může vyvolat nejistotu na trhu. Čínská ekonomika se již nyní potýká s oslabením trhu s nemovitostmi a utlumenou poptávkou, což situaci ještě více komplikuje.

Italská vládnoucí koalice čelí neshodám ohledně navrhovaného omezení daňových pobídek na renovaci domů, přičemž strana Forza Italia vznesla námitky proti plánu ministerstva financí s odvoláním na obavy z možného poškození bank a podniků. Neschopnost vlády omezit předchozí nákladné pobídky v celkové výši přes 219 miliard eur zatěžuje italské finance. Cílem návrhu ministra hospodářství Giorgettiho je rozložit dopady daňových úlev ze systému Superbonus na 10 let, a to se zpětnou platností od ledna. Předseda strany Forza Italia Tajani požaduje úpravy nebo hrozí, že bude hlasovat proti plánu, čímž se ztotožňuje se zájmy podniků a bank, které se obávají znehodnocení stávajících daňových úlev. Rozkol v koalici se prohlubuje před nadcházejícím červnovým hlasováním o obnovení činnosti parlamentu EU.

Podle průzkumu společnosti Bloomberg Intelligence (BI) si američtí spotřebitelé ponechávají své iPhony delší dobu, což by mělo mít v příštím roce vliv na prodej zařízení v regionu. Průzkum také naznačuje, že dávají přednost dražším telefonům s lepšími funkcemi fotoaparátu, což by mohlo vést k růstu prodejů společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) navzdory stagnujícím jednotkovým prodejům. Průzkum zjistil, že polovina respondentů v současné době používá jeden ze tří posledních modelů iPhonu, což je méně než 62 % před rokem, což naznačuje pomalejší tempo upgradů a prodloužení cyklu obnovy produktů, což má přímý dopad na roční prodeje telefonů. Odpovědi mohlo ovlivnit načasování průzkumů, protože Apple obvykle každý podzim oznamuje nový telefon, což v září vyvolává větší vzrušení. Průzkum však odráží sklon spotřebitelů ponechat si své telefony déle kvůli inflaci a vysoké kvalitě výrobků. Navíc 54 % respondentů plánuje počkat s upgradem alespoň 12 měsíců, což je více než 40 % v září. Tento trend je konzistentní napříč uživateli chytrých telefonů, včetně těch se zařízeními se systémem Android. Průzkum rovněž odhalil pokles podílu lidí, kteří provádějí upgrade každé dva roky. Celkově tato zjištění podle BI naznačují náročný výhled ročních prodejů kusů chytrých telefonů.

Colony Lab, komunitní akcelerátor, spustil novou decentralizovanou platformu pro získávání finančních prostředků, jejímž cílem je demokratizovat přístup k investicím do prodeje zárodečného kapitálu. Tato platforma nyní nabídne investiční příležitosti širšímu publiku než jen venture kapitalistům a vysoce majetným jednotlivcům. Současně se spuštěním platformy Colony Lab představil jedinečnou funkci nazvanou “Liquid Vesting”, která umožňuje flexibilní obchodování s tokeny během jejich uzamykacího období. Tato funkce je první v kryptografickém prostoru a umožňuje investorům obchodovat s jejich uzamčenými nebo vestingovými tokeny na decentralizované burze Colony bez obvyklých omezení. Transakce probíhají on-chain, aby byla zajištěna transparentnost a bezpečnost. Po dvou letech vývoje umožní platforma Colony Early-Stage a funkce Liquid Vesting uživatelům od počátku investovat přímo do seed prodeje projektů v rané fázi. Cílem je zjednodušit a zpřístupnit investování do kryptoměn všem. Colony Lab zavedením likvidity na primárním trhu poprvé rozšíří příležitosti pro rané investory a celkově zlepší likviditu. S více než 8 000 aktivními uživateli, kteří mají dohromady hodnotu 200 milionů dolarů, bude komunita Colony Lab z těchto nových funkcí těžit.

Binance, největší světová burza kryptoměn, představila bota pro arbitrážní financování a spustila funkci obchodování se spotovými kopiemi pro všechny oprávněné uživatele. Nový bot se zaměřuje na využívání rozdílů v sazbách financování na různých burzách s cílem generovat zisky z rozdílů v úrokových sazbách. Využívá dvě strategie: otevření trvalé futures pozice a její zajištění opačnou pozicí na spotovém trhu. Tím udržuje soulad mezi cenami kontraktu a spotovými cenami. Společnost Binance nyní na svém trhu s obchodními boty nabízí více než 120 000 aktivních obchodních strategií, včetně Grid Trading, Rebalancing Bot, Auto-Invest a Dollar-Cost Averaging (DCA). Nový bot je prvním botem společnosti Binance, který automatizuje delta-neutrální spotovou a futures arbitrážní strategii, čímž zefektivňuje proces automatizací obou typů obchodů současně. Binance navíc plánuje spustit funkci Spot Copy Trading, která uživatelům umožní sledovat a automaticky replikovat obchody provedené nejlepšími obchodníky platformy. Pro přístup k této funkci musí uživatelé splnit určité požadavky na správu aktiv v portfoliu.

Společnost Burberry, luxusní módní značka, vykázala za rok končící 30. března 2024 40% pokles zisku před zdaněním. Zisk před zdaněním dosáhl 383 milionů liber, což je méně než 634 milionů liber v loňském roce. Společnost uvedla, že její výsledky ovlivnila zpomalující se poptávka po luxusním zboží, což ztěžuje plnění plánu. Generální ředitel společnosti Burberry, Jonathan Akeroyd, uznal slabší výsledky, ale vyzdvihl pokrok v rebrandingu a vývoji produktů. Přesto cena akcií společnosti Burberry klesla o 3,7 %. Kromě toho tržby za čtvrtletí klesly o 4 % na 2,97 miliardy liber. Při pohledu do budoucna společnost Burberry očekává, že prostředí zůstane nejisté a první polovina roku bude i nadále náročná. V prvním pololetí očekává pokles velkoobchodních tržeb o -25 %. Společnost rovněž uvedla měnový protivítr, který by mohl v roce 25 ovlivnit tržby přibližně o 30 milionů GBP a upravený provozní zisk přibližně o 20 milionů GBP. Burberry se snaží vyvážit investice do oblastí zaměřených na spotřebitele a zároveň řídit náklady, aby podpořila růst. Byly identifikovány úspory nákladů, které mají kompenzovat dopad inflace ve druhém pololetí.

Akcie ABN Amro zaznamenaly ve středu po zveřejnění poslední čtvrtletní zprávy o hospodaření výrazný pokles o 6 %. Čistý zisk společnosti dosáhl 674 milionů EUR, a to díky čistým úrokovým výnosům, výnosům z poplatků a nízkým rizikovým nákladům. Zatímco ABN Amro zdůraznila pozitivní dynamiku svého podnikání, investory zklamal pokles ukazatele CET1, který je důležitým měřítkem finanční síly banky. Ukazatel CET1 banky ABN Amro klesl na 13,8 % z 15,0 % v předchozím roce. Navzdory tomuto zhoršení zaznamenala společnost nárůst portfolia hypotečních úvěrů o 0,8 mld. eur a portfolio podnikových úvěrů se zvýšilo o 0,3 mld. eur. ABN Amro také těžila z vysokých čistých úrokových výnosů díky současnému prostředí úrokových sazeb a její příjmy z poplatků byly vyšší díky dobrým výsledkům všech klientských jednotek. Generální ředitel Robert Swaak zdůraznil silnou kapitálovou pozici banky a závazek vytvářet a vracet akcionářům přebytečný vlastní kapitál v kombinaci s cíleným růstem. Analytici UBS v reakci na to považovali výsledky ABN Amro za 1. čtvrtletí celkově za pozitivní, ale upozornili, že pokles ukazatele CET1 představuje neočekávanou výzvu pro strategii návratnosti kapitálu.

Akcie ThyssenKrupp AG dnes klesly o 2,5 %, protože německá průmyslová společnost vydala výhled tržeb, který zaostal za odhady analytiků. Za druhé fiskální čtvrtletí roku 2024 dosáhly tržby skupiny 168 milionů eur a zaostaly tak za konsensuálním odhadem 190 milionů eur. Nižší než předpokládané byly také tržby AWE, které dosáhly 95 milionů eur oproti odhadovaným 108 milionům eur. Provozní zisk skupiny činil 10,6 milionu eur a zaostal za analytickým odhadem 9,0 milionu eur. Pokles EBIT byl způsoben zvýšenými strukturálními a vývojovými náklady na realizaci růstové strategie AWE, nižší hrubou marží a dalšími náklady na prodej spojenými s náběhem a rozšiřováním kapacity AWE. Celkově se tržby meziročně snížily o 10 % na 9,06 mld. Společnost ThyssenKrupp zachovává svůj výhled tržeb a zisku pro fiskální rok 2023/24. Předpokládá tržby v rozmezí 820-900 milionů eur, což je méně než konsenzuální odhad 979 milionů eur. Kromě toho společnost i nadále předpokládá záporný provozní zisk ve středním dvouciferném pásmu milionů eur, zatímco konsenzuální odhady hovoří o 40 milionech eur. V návaznosti na tuto zprávu analytici RBC Capital Markets potvrdili rating Outperform pro akcie ThyssenKrupp s cílovou cenou 21 EUR.

Podle ekonomů společnosti Wolfe Research jsou nedávné komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella k výhledu centrální banky v souladu s jeho předchozími prohlášeními. Powell zachoval holubičí postoj, zdůraznil pokračující obnovování rovnováhy na trhu práce a současnou měnovou politiku označil za restriktivní. Naznačil také, že inflace ve službách bez bydlení může zůstat nad 2 %, i když se celková inflace bude ubírat zpět k 2% cíli. Powell vyjádřil přesvědčení, že inflace bude nadále klesat, i když pomalejším tempem, než je žádoucí. Pozornost trhu se nyní přesouvá na nadcházející zveřejnění zprávy o indexu spotřebitelských cen (CPI) za duben, která by mohla mít významný dopad na krátkodobé ceny akcií. Ačkoli konsenzus ohledně dubnového CPI je úzký, jakákoli odchylka od očekávání by mohla vést ke značné volatilitě trhu. Ekonomové společnosti Wolfe uvedli, že nepředpokládají, že by se stali medvědími, pokud se neobjeví známky blížící se recese nebo pokud Fed nepodnikne kroky k omezení inflace, přičemž ani jedno z toho není součástí jejich základního scénáře.

Podle zdrojů obeznámených se záležitostí není nedávné odhalení Neuralinku o drátech uvnitř mozku jejího prvního pacienta, které se dostaly do nefunkční polohy, pro společnost novým problémem. Tři ze zdrojů uvedly, že společnost si byla vědoma možného vysunutí drátů na základě předchozích testů na zvířatech, které byly provedeny před získáním povolení v USA v loňském roce. Navzdory riziku se společnost Neuralink rozhodla, že návrh nebude přepracován, protože riziko považovala za dostatečně nízké. Společnost Neuralink v současné době testuje svůj implantát, který má pomoci ochrnutým pacientům získat zpět schopnost používat digitální zařízení pomocí myšlenek. Dráty implantátu, které jsou tenčí než lidský vlas, se při první zkoušce na lidech zatáhly, což vedlo k tomu, že bylo zapotřebí méně elektrod k měření mozkových signálů. Společnost Neuralink však byla schopna obnovit funkčnost implantátu provedením změn, včetně úpravy algoritmu, aby byl citlivější. Zdroje se rozhodly zůstat v anonymitě kvůli dohodám o zachování důvěrnosti a společnost Neuralink ani její vedení se k této záležitosti nevyjádřili. Americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv o problému s drátem věděl, protože společnost sdílela výsledky testování na zvířatech během procesu žádosti o zkoušky na lidech.

Porotci mohou brzy rozhodnout, zda se senátor za New Jersey Robert Menendez zapojil do několik let trvajícího úplatkářského systému, z něhož měly prospěch vlády Egypta a Kataru i on sám. Třetí den výběru poroty u federálního soudu na Manhattanu soudce amerického obvodu Sidney Stein naznačil, že porota by mohla zasednout do středy, poté začnou úvodní řeči. Sedmdesátiletý demokrat Menendez se přiznal k 16 obviněním včetně úplatkářství a jednání jako zahraniční agent. Je souzen spolu s podnikateli z New Jersey Waelem Hanou a Fredem Daibesem, přičemž Menendezova manželka se má kvůli vážnému zdravotnímu stavu dostavit k soudu 8. července. Očekává se, že prokurátoři předloží důkazy o korupci v období let 2018 až 2023 a budou tvrdit, že Menendezovi přijali statisíce dolarů na úplatcích výměnou za politickou přízeň a vládní pomoc Egyptu a Kataru. Jedná se o druhý Menendezův proces s úplatkáři, který následoval po chybném soudním řízení v roce 2017.

Index S&P 500 se po přiblížení k úrovni 5000 znovu zvedl a překonal oblast prolomení březnovo-dubnového vzorce a 50denního klouzavého průměru. Techničtí stratégové JPMorgan uvedli, že toto oživení narušilo medvědí trendovou hybnost a vytvořilo nejistější krátkodobé technické nastavení při zachování střednědobé struktury rally. Stratégové zdůraznili, že reakce trhu na rezistenci poblíž úrovní 5219 a 5261 bude do značné míry záviset na nadcházejícím zveřejnění indexu spotřebitelských cen. JPMorgan zdůraznila nutnost prolomení pod úroveň 5064-5145, aby došlo k vykolejení dubnového až květnového odrazu. Kromě toho nízkofrekvenční cenové vzorce a křížové signály naznačují potenciál vyčerpání střednědobé rally, což naznačuje možnost, že se současné rozpětí vyvine v distribuční vzorec s klíčovým supportem na úrovni 5000. Tento názor by posílilo neudržení průrazu nad březnový vrchol a následný pokles pod 50denní klouzavý průměr. Rally ze současných úrovní by naopak mohla přesunout pozornost k úrovni odporu 5414. Ve středu index S&P 500 uzavřel na úrovni 5246, tedy jen 0,2 % pod svými historickými maximy.

Přední demokratický zákonodárce v dozorčí komisi Sněmovny reprezentantů USA Jamie Raskin si oficiálně vyžádal informace od devíti ropných společností ohledně zprávy v médiích, která tvrdí, že bývalý prezident Donald Trump učinil “nabídky za něco”. V dopisech adresovaných generálním ředitelům společností, jako jsou Exxon, Chevron a Chesapeake Energy, Raskin uvedl: “Píši vám, abych vás požádal o jakékoli informace o finančních dohodách typu quid pro quo souvisejících s energetickou politikou USA, které byly údajně navrženy na nedávné večeři s exprezidentem Donaldem Trumpem pro získání finančních prostředků na kampaň.” Cílem Raskinovy žádosti je shromáždit více podrobností o těchto údajných Trumpových návrzích, aby bylo možné nestranně posoudit případné nekalosti. Tento krok přichází v rámci pokračující snahy Výboru pro dohled a odpovědnost o prověření činů a politiky předchozí administrativy.

Více než 160 zákonodárců Sněmovny reprezentantů USA vyzvalo Národní radu pro zprostředkování (NMB), aby pomohla přibližně 80 000 letušek dosáhnout nové smluvní dohody. Letušky společností United Airlines, American Airlines, Alaska Airlines a Frontier v současné době vyjednávají o nových smlouvách. Dvoustranná skupina zákonodárců pod vedením zástupkyně Melanie Stansburyové zdůraznila, že letušky vedou zdlouhavá jednání již několik let, a vyzvala NMB, aby využila všechny dostupné zdroje k usnadnění vyřešení těchto jednání.

Německá automobilka Volkswagen zvažuje prodej akcií své divize Traton SE, která vyrábí těžké nákladní vozy, v hodnotě přibližně 1 miliardy eur (1,08 miliardy USD). Podle agentury Bloomberg News jedná Volkswagen s potenciálními poradci o prodeji téměř 6% podílu ve společnosti Traton institucionálním investorům prostřednictvím zrychleného bookbuildingu. Velikost nabídky by se mohla pohybovat mezi 500 miliony eur a 1 miliardou eur v závislosti na tržních podmínkách. Volkswagen se k této záležitosti odmítl vyjádřit. Potenciální prodej akcií přichází v době, kdy se odvětví nákladní dopravy připravuje na náročný rok, kdy se očekává nižší poptávka v Evropě a Severní Americe. Společnost Traton, která vyrábí nákladní automobily a autobusy značek Scania, MAN, Navistar a Volkswagen, očekává do roku 2024 stabilní návratnost tržeb po silném základním zisku v březnu díky zvýšené poptávce po užitkových vozidlech po pandemii.