Právě teď

Po zveřejnění zprávy o indexu spotřebitelských cen (CPI), která naznačuje nárůst inflace ve Spojených státech, bitcoin překonal hranici 70 000 USD. Investoři tento nárůst očekávali i přes předchozí propad na 67 000 USD. K prudkému růstu bitcoinu přispěla jeho přitažlivost jako zajištění proti klesající hodnotě tradičních měn v důsledku vysoké míry inflace. Také výkonnost akcií a alternativních aktiv zaznamenala růstový trend, protože investoři se snaží zabezpečit svá portfolia před inflací. Zatímco volatilita bitcoinu odradila některé investory od jeho plného využití, prolomení psychologické bariéry 70 000 USD posílilo jeho býčí výhled. Další hladina odporu se nachází na úrovni 72 000 USD, a pokud bude překonána, může otevřít cestu k vyšším vrcholům a opětovnému testování předchozích historických maxim. Schopnost bitcoinu udržet si tuto dynamiku naznačuje nově nabytou vyspělost jako investiční třídy a rostoucí důvěru v jeho roli v rámci diverzifikovaných portfolií. Současné tržní podmínky zdůrazňují rostoucí pověst bitcoinu jako bezpečného aktiva, neboť jeho decentralizace a omezená nabídka z něj činí atraktivní možnost diverzifikace a ochrany v obdobích vysoké inflace.

Blížící se událost polovičního prodeje bitcoinu, která je naplánována na 16. dubna, vyvolala v kryptoměnové komunitě diskuse o jejím potenciálním dopadu na cenu bitcoinu a ziskovost těžby. Analytici JPMorgan naznačují, že půlení by mohlo vést k výrazným změnám v těžebním průmyslu, přičemž se předpokládá pokles příjmů o 30-40 %. Banka odhaduje, že hrubý zisk celého odvětví, který v současnosti činí 2,5 miliardy dolarů za čtvrtletí, zaznamená pokles, protože hashrate sítě se sníží až o 13 %. Bloková odměna, která je hlavním zdrojem příjmů z těžby, se sníží na polovinu. JPMorgan také upozorňuje na možnost zvýšení transakčních poplatků po ukončení těžby, což by mohlo částečně kompenzovat sníženou blokovou odměnu. Společnost CleanSpark je považována za společnost s dobrou pozicí, nízkými náklady na minci a očekávanými rekordními příjmy. Naproti tomu Cipher Mining je považována za společnost s vysokými režijními náklady a méně výhodnou pozicí. Zatímco v minulých půlkách došlo po události k růstu bitcoinu, JPMorgan zdůrazňuje, že každá půlka je jedinečná, a varuje před tím, aby se tentokrát předpokládal podobný výsledek. Navzdory nedávné meziroční a roční výkonnosti Bitcoinu se doporučuje opatrnost.

FRANKFURT – Tvůrci politiky Evropské centrální banky jsou stále na cestě ke snížení úrokových sazeb v červnu, ale podle zdrojů zvažují, zda bude třeba na červencovém zasedání přerušit zasedání kvůli silné inflaci v USA. Představitelé ECB považují snížení sazeb na zasedání 6. června za reálné s odkazem na slabý růst a ochlazující se inflaci. Obavy z rozdílné ekonomické situace v USA a eurozóně však vnášejí nejistotu do budoucích rozhodnutí, přičemž někteří se vyslovují pro opatrnost při následování Fedu. Prezidentka ECB Christine Lagardeová zdůraznila rozdíly v inflaci mezi regiony a vyzdvihla nezávislost banky. ECB uvedla, že snížení sazeb bude zvažováno, pokud to bude podporovat vývoj inflace, ale žádný závazek ke konkrétní trajektorii sazeb nebyl přijat.

Prezidentka Federální rezervní banky v Bostonu Susan Collinsová ve čtvrtek vystoupila s varovným projevem proti okamžitému snižování sazeb. Přestože Collinsová zvažuje pozdější snížení sazeb v průběhu roku, zdůraznila potřebu větší důvěry ve vývoj inflace. Výrazně silné ekonomické ukazatele, včetně silného růstu zaměstnanosti a rostoucí inflace, přiměly investory k přehodnocení očekávání, což oddálilo očekávané snížení sazeb. Collinsová také zdůraznila, že současná politika zůstává přiměřená, přičemž cesta inflace zpět k cíli je nerovnoměrná a možná si vyžádá více času. Collinsová sice uznává rizika, ale zachovává opatrný optimismus ohledně trajektorie ekonomiky a předpokládá postupný návrat k pomyslné rovnováze.

Dubajská platforma pro digitální sběratelství Sparkles prošla rebrandingem a nyní se jmenuje xHaven. Společnost také oznámila řadu aktualizací, které ukazují silnější závazek k blockchainovým inovacím a posílení postavení komunity. Mezi klíčové statistiky xHaven patří zapojení přibližně 60 000 unikátních uživatelů peněženek, generování celkového objemu obchodů přes 5 milionů dolarů a zpracování přibližně 500 000 transakcí. xHaven je uznáván jako oficiální partner sítě Flare Network a integroval se s peněženkou Bifrost Wallet, aby zvýšil dostupnost digitálních sběratelských předmětů. Kromě toho se etablovala jako první environmentálně pozitivní tržiště ověřitelné na řetězci. Rebranding je v souladu s iniciativou #ShipEverything2024 společnosti Flare a ukazuje ambice xHaven vytvořit inkluzivní a komplexní ekosystém digitálních sběratelských předmětů. Mezi nadcházející funkce a vývoj patří přepracované uživatelské rozhraní tržiště xHaven, revidovaná tokenomika a vydání tokenu XVN. xHaven se chce v budoucnu stát decentralizovanou autonomní organizací (DAO), která bude podporovat zapojení komunity a vývojářů prostřednictvím svého mechanismu distribuce tokenů Governance. Tým xHaven vyzývá komunitu, aby prozkoumala přepracované tržiště a zapojila se do nových nabídek.

Evropská centrální banka (ECB) ve čtvrtek zachovala rekordně vysoké úrokové sazby a naznačila jejich možné snížení v souvislosti s poklesem inflace v eurozóně. Banka ponechala depozitní sazbu na stabilní úrovni 4,0 %, ale naznačila její snížení vzhledem ke stagnující ekonomice a utlumenému objemu bankovních úvěrů. ECB poznamenala, že snížení sazeb by mohlo být vhodné, pokud se inflace vyrovná s cílem. Tvůrci měnové politiky ECB se přiklánějí ke snížení sazeb na zasedání 6. června, a to v závislosti na umírněných ukazatelích. Nejistotu však vyvolává postoj Federálního rezervního systému ke snižování sazeb. Prezidentka ECB Christine Lagardeová se na nadcházející konferenci může zabývat možnou úpravou sazeb. Úrokové sazby z denních a týdenních úvěrů pro banky byly rovněž zachovány na úrovni 4,75 % a 4,50 %.

Podle průzkumu provedeného Mezinárodní asociací správců úvěrových portfolií (IACPM) se správci portfolií a aktiv ve významných finančních institucích vyjádřili negativně ohledně globálních úvěrových podmínek a očekávají nárůst úvěrových selhání podniků. Průzkum, kterého se zúčastnili manažeři ve více než 30 zemích, ukázal, že 51 % respondentů očekává nárůst firemních selhání v Severní Americe, zatímco 57 % předpokládá totéž v Evropě. IACPM rovněž zaznamenala zvýšené napětí mezi americkými spotřebiteli s nižšími příjmy, i když v porovnání s podniky pomalejším tempem. Navzdory těmto obavám očekává v letošním roce recesi v Severní Americe pouze 25 % dotázaných, zatímco 37 % předpovídá recesi v Evropě, přičemž 19 % se domnívá, že tento region již v recesi je. Celkově dotázaní očekávají rozšíření úvěrových spreadů, s výjimkou podniků investičního stupně v Severní Americe, kde se po dřívějším zúžení očekává jejich zúžení. Výkonný ředitel IACPM Som-lok Leung uvedl, že někteří členové se domnívají, že současné spready odpovídají převládajícím ekonomickým a tržním cyklům.

Norský penzijní fond KLP, významný investor společnosti Tesla, může na výroční valné hromadě společnosti vyjádřit obavy z neochoty generálního ředitele Elona Muska zapojit se do kolektivního vyjednávání. Dlouhá stávka mechaniků společnosti Tesla ve Švédsku narušila provoz automobilky a přitáhla pozornost severských institucionálních investorů. Musk se nedávno vyjádřil, že “bouře pominula”, nicméně stávka pokračuje a odbory naznačily, že by mohly akci vystupňovat. KLP byla signatářem prosincového dopisu, který vyjadřoval znepokojení nad stávkou a odporem společnosti Tesla ke kolektivnímu vyjednávání. Kiran Aziz, vedoucí oddělení odpovědných investic v KLP, kritizoval Muskovo odmítnutí problému a uvedl, že “kolektivní vyjednávání je páteří severského pracovního modelu”. KLP nyní zvažuje eskalaci problému, potenciálně prostřednictvím podání návrhu akcionářů na výroční valné hromadě. Společnost Tesla na prosincový dopis nereagovala a KLP naléhá na společnost, aby se zapojila do jednání s investory. KLP vlastní 900 000 akcií společnosti Tesla v hodnotě přibližně 157 milionů dolarů.

Společnost Constellation Brands, výrobce populárních značek piva, jako je Modelo Especial a Pacifico, předpověděla roční zisk nad očekáváním Wall Street. Navzdory rostoucím životním nákladům zůstává poptávka po hlavních pivních značkách společnosti silná, protože spotřebitelé napínají své rozpočty. Constellation očekává, že roční srovnatelný zisk na akcii pro rok 2025 se bude pohybovat v rozmezí 13,50 až 13,80 USD, což překonává průměrné odhady analytiků ve výši 13,42 USD na akcii. Čtvrtletní tržby společnosti Constellation a srovnatelné společnosti Molson Coors vykázaly růst, na rozdíl od konkurentů, jako jsou Brown-Forman a Anheuser-Busch InBev. Pivovar Constellation zaznamenal v posledním čtvrtletí 8,9% růst vyčerpání oproti 6 % v předchozím roce. Společnost dokázala čelit vyšším nákladům růstem prodeje, zvýšením cen, snížením marketingových výdajů a nákladově efektivními iniciativami. Čisté tržby v oblasti vína a lihovin však poklesly o 6 %, protože mezinárodní velkoobchodníci snížili objednávky prémiových značek. Přesto čisté tržby společnosti Constellation za čtvrté čtvrtletí končící 29. února překonaly průměrný odhad analytiků a dosáhly 2,14 miliardy dolarů, přičemž srovnatelný zisk na akcii činil 2,26 dolaru a překonal odhady ve výši 2,08 dolaru na akcii. Akcie Constellation Brands v předobchodní fázi vzrostly přibližně o 1 %. Společnost předpokládá 6% až 7% růst čistých tržeb podniku pro rok 2025.

DENVER – Společnost Johnson & Johnson představila na setkání AAN 2024 slibné údaje o nipokalimabu a ukázala jeho potenciál jako léčby generalizované myastenie gravis (gMG) a dalších onemocnění vyvolaných autoprotilátkami. Léčba vykazovala vysokou specifičnost a vazebnou afinitu, což vedlo k významnému a trvalému účinku na snížení IgG. Klinické i neklinické výsledky naznačují, že nipokalimab může pacientům s gMG nabídnout optimalizované výsledky, zejména zlepšení každodenních životních aktivit. Dr. Sindhu Ramchandren zdůraznil potenciál nipokalimabu v léčbě neurologických onemocnění. Úřad FDA udělil nipokalimabu status zrychleného léčiva a léku pro vzácná onemocnění u různých stavů, což ukazuje na jeho významný terapeutický potenciál. Oddanost společnosti Johnson & Johnson transformačním terapiím pro pacienty podtrhuje její závazek řešit neuspokojené lékařské potřeby v oblasti onemocnění souvisejících s autoprotilátkami.

Podle nejnovějších údajů o indexu spotřebitelských cen vzrostly spotřebitelské ceny v USA za 12 měsíců do března o 3,5 %. Tento nárůst překonal očekávání a způsobil pokles indexu S&P 500. Údaje měly dopad také na očekávání ohledně sazeb, přičemž obchodníci nyní oceňují nízkou 19% šanci na snížení sazeb v červnu, což je výrazně méně než v předchozím týdnu. Analytici Citi si kladli otázku, co by bylo třeba, aby se akcie “zlomily”, a naznačovali, že by bylo třeba ocenit další snížení sazeb o 50-75 bazických bodů a pokračující výprodej amerických státních dluhopisů. Analytici se však domnívají, že je předčasné vyprodávat nadměrné hodnoty akcií, protože nedávné údaje ukázaly, že akciové trhy reagovaly na silnější údaje pozitivně i přes vyšší sazby. Citi rovněž očekává, že trh v reakci na po sobě jdoucí nesplnění indikátoru CPI přijme narativ “žádné snižování do roku 2024”. Banka plánuje zvýšit podvážení amerických státních dluhopisů, aby zajistila své dlouhé durace v Evropě, Velké Británii a na rozvíjejících se trzích.

Prezident Federální rezervní banky v New Yorku John Williams s odkazem na nejistý výhled zdůraznil, že americká centrální banka musí sledovat příchozí údaje, aby mohla stanovit politiku úrokových sazeb. Williams poznamenal, že Fed dosáhl “značného pokroku” při snižování vysoké úrovně inflace, ale uznal, že je třeba snížit cenové tlaky zpět na cílovou úroveň 2 %. Komentář šéfa Fedu přišel poté, co údaje o inflaci na spotřebitelské úrovni za březen překonaly očekávání a zpochybnily prognózu Fedu o snížení sazeb ještě v tomto roce. Také další zprávy naznačily silnější inflaci, což je v rozporu s projekcí Fedu o třech sníženích sazeb v letošním roce. Williams očekává, že inflační tlaky v letošním roce zmírní na 2,25 až 2,5 % a v následujícím roce klesnou zpět k cílové hodnotě 2 %. Prognózuje také 2% růst ekonomiky v letošním roce a mírný nárůst míry nezaměstnanosti na 4 % před jejím opětovným poklesem v příštím roce. Williams vyjádřil obavy ohledně komerčních nemovitostí a potřeby řešit problémy v tomto sektoru a zároveň zmínil, že úroveň bankovních rezerv zůstává vysoká a plány centrální banky na snížení objemu rozvahy budou vyžadovat čas.

Světová banka předpokládá, že hospodářský růst na západním Balkáně dosáhne v roce 2024 3,2 % a v roce 2025 3,5 %, což odpovídá úrovni před pandemií, ale brání konvergenci k EU. V roce 2023 se růst zpomalí na 2,6 % v důsledku slabé ekonomiky EU. Banka zdůraznila rizika, jako jsou skromné investice, obchod a geopolitické napětí. Inflace klesla z 14,3 % na 5,1 % v prosinci 2023, přičemž se v jednotlivých zemích liší. Region s HDP na obyvatele na úrovni 40 % průměru EU potřebuje reformy pro sladění s EU. Plán růstu EU ve výši 6 miliard eur nabízí příležitosti pro ekologické investice a strukturální zlepšení. Xiaoqing Yu, ředitel Světové banky, zdůraznil potenciál plánu pro podporu hospodářského růstu a integrace v regionu.

Podle průzkumu mezi ekonomy provedeného agenturou Reuters by čínská ekonomika měla v prvním čtvrtletí roku 2024 růst o 4,6 %, což je nejpomalejší tempo za poslední rok. Analytici očekávají za celý rok utlumený růst ve výši 4,6 %, což nedosahuje oficiálního cíle kolem 5,0 %. Navzdory známkám stability v oblasti tovární výroby, maloobchodních tržeb a vývozu se ekonomika nadále potýká s problémy, včetně útlumu v oblasti nemovitostí a slabých výdajů soukromého sektoru. Vláda byla vyzvána k zavedení dalších stimulačních opatření na podporu důvěry a poptávky. Přesun výdajů směrem k infrastruktuře a high-tech výrobě vedl agenturu Fitch ke snížení výhledu ratingu čínského státu na negativní. Čínská lidová banka přislíbila zvýšenou politickou podporu a potenciálně by mohla dále snížit sazby povinných minimálních rezerv bank, aby stimulovala ekonomiku.

Peking (ČTK) – Čína se ohradila proti tvrzení americké ministryně Janet Yellenové, že zaplavuje světové trhy levným zbožím, a to i v ekologických odvětvích. Přestože Yellenová měla za cíl řešit nadbytečné kapacity v oblasti elektromobilů, solárních panelů a baterií, Čína tvrzení amerických a evropských představitelů odmítla. Ministr obchodu Wang Wentao hájil konkurenční výhodu Číny, kterou podporují inovace a rozsáhlé dodavatelské řetězce. Analytici si všímají pevného postoje Číny vůči obviněním z nadprodukce, který kontrastuje s nedávným napětím rostoucím v globálním obchodě. Navzdory rozdílným názorům obě strany zastávají argumenty podpořené údaji o státní podpoře a dynamice trhu. Spor znamená výraznou divergenci v oteplování vztahů během návštěvy Yellenové a potenciálně eskaluje obchodní třenice. Čínský důraz na globální perspektivu a dynamiku trhu je protikladem západní kritiky, což vytváří podmínky pro prodloužení obchodního napětí.