Právě teď

ECB stojí před úkolem udržet inflaci a zároveň nesnížit sazby příliš pozdě. Tržní očekávání směřují k postupnému uvolňování ze strany ECB, přičemž se předpokládá, že v letošním roce dojde ke snížení sazeb o 90 bazických bodů. Obchodníci hledají vodítko ohledně načasování prvního snížení sazeb. Odkládání snižování sazeb zvyšuje riziko nutnosti provést agresivnější snížení, pokud by inflace klesala rychleji, než se očekávalo. ECB zdůraznila, že se musí vyhnout příliš brzkému snižování sazeb, protože by to mohlo potenciálně prodloužit vysokou inflaci. Růst mezd je označován za klíčový faktor ovlivňující snižování sazeb, přičemž ECB se před jakýmkoli krokem snaží získat důkazy o zpomalení růstu mezd. Ekonomové očekávají revizi prognóz růstu a inflace pro rok 2024 směrem dolů. V úvahu přichází také načasování snížení sazeb ve vztahu k Federálnímu rezervnímu systému, ačkoli ekonomické argumenty naznačují, že ECB může jednat nezávisle.

Čínský premiér Li Kche-čchiang podle pondělního oficiálního prohlášení poruší tradici a po skončení letošního výročního parlamentního zasedání neuspořádá tiskovou konferenci. Končí tak tři desetiletí trvající praxe, kdy se čínští premiéři po skončení zasedání Všečínského shromáždění lidových zástupců (VSLZ) setkávali s médii. Toto rozhodnutí bylo učiněno proto, aby se během zasedání parlamentu, kde budou vysocí vládní úředníci jednat o diplomacii, ekonomice a živobytí lidu, mohlo konat více brífinků ministrů vlády. Mluvčí NPC Lou Čchin-ťien potvrdil, že premiér Li již nebude na konci budoucích zasedání NPC poskytovat brífinky pro média. V loňském roce se Li na své první mediální konferenci ve funkci premiéra snažil uklidnit soukromý sektor v zemi. Toto oznámení představuje odklon od dlouholeté praxe, kdy se na rozsáhlé tiskové konferenci věnoval novinářům, včetně zahraničního tisku.

Přední čínský výrobce elektromobilů BYD uvedl na trh novou verzi svého nejprodávanějšího vozu za nižší cenu, než jakou měl jeho předchůdce, jehož výroba byla ukončena, a to uprostřed cenové války na největším automobilovém trhu v zemi. Společnost BYD snižuje zaváděcí ceny několika modelů, protože konkurenční výrobci elektromobilů, včetně společností Geely Auto a Tesla, zavádějí pobídky, aby přilákali zákazníky na ochlazující se trh. Startovací cena nového crossoveru Yuan Plus společnosti BYD je 119 800 jüanů (16 644 USD), což je o 11,8 % méně než konečná prodejní cena předchozí verze. V roce 2023 společnost BYD prodala 412 202 elektromobilů Yuan Plus, z toho 100 020 vyvezla, což představuje 42 % jejího celkového vývozu automobilů. Automobilka spoléhá na zahraniční trhy kvůli vyšším ziskovým maržím. V Austrálii se Atto 3 (v zámoří známé jako Yuan Plus) prodává za zaváděcí cenu 48 011 australských dolarů (31 336 Kč), což je o 85 % více než v Číně.

Podle generálního ředitele Thomase Schmalla neuvažuje bateriová jednotka koncernu Volkswagen, PowerCo, o vstupu na burzu, dokud nebudou v provozu její továrny a nebudou se používat unifikované bateriové články. To fakticky vylučuje primární veřejnou nabídku akcií (IPO) před rokem 2026. K uvedení společnosti PowerCo na burzu by došlo až po přivedení externího investora nebo vytvoření strategického partnerství s dalšími výrobci článků. V rámci svého plánu dohnat Teslu investoval Volkswagen do své bateriové jednotky 20 miliard eur (21,7 miliardy USD) a do roku 2030 chce dosáhnout kapacity 240 gigawatthodin. Společnost PowerCo již ohlásila tři továrny na výrobu bateriových článků, přičemž od roku 2025 plánuje používat své unifikované články v 80 % elektromobilů. Schmall rovněž uvedl, že prozatím nepřipadá v úvahu výstavba dalšího závodu v Evropě z důvodu konkurenceschopnosti a nákladů. Trh s IPO společností vyrábějících elektromobily ochladl, protože obavy z růstu prodeje, finanční ztráty a vysoké úrokové sazby z úvěrů tlumí nadšení investorů.

Agentura Moody’s Investor Service zvýšila prognózu HDP Indie s odkazem na silnou hospodářskou dynamiku země. Ratingová agentura nyní předpovídá, že růst indického HDP v roce 2024 dosáhne 6,8 % oproti předchozímu odhadu 6,1 %. Moody’s očekává, že Indie zůstane nejrychleji rostoucí ekonomikou mezi zeměmi G-20. V posledním čtvrtletí roku 2023 indická ekonomika vzrostla o 8,4 %, čímž překonala odhady ekonomů ve výši 6,6 %. Vysokofrekvenční ukazatele naznačují, že silná dynamika pokračuje i v prvním čtvrtletí roku 2024, a to díky silnému výběru daní ze zboží a služeb, rostoucím prodejům automobilů a pozitivnímu spotřebitelskému sentimentu. Agentura Moody’s rovněž vyzdvihla expandující indexy nákupních manažerů ve výrobě a službách jako důkaz solidní ekonomické výkonnosti. Ratingová agentura předpokládá kontinuitu politiky po květnových parlamentních volbách s tím, že se bude nadále zaměřovat na rozvoj infrastruktury. Soukromé kapitálové výdaje v průmyslu jsou sice pomalé, ale očekává se jejich růst díky diverzifikaci dodavatelského řetězce a vládním pobídkám. Moody’s neočekává v nejbližší době uvolnění měnové politiky, protože inflace zůstává nad 4% cílem centrální banky.

Podle Národní rady pro hospodářský a sociální rozvoj se v posledním čtvrtletí roku 2023 zvýšila míra zaměstnanosti v Thajsku o 1,7 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku, přičemž klíčovou roli v tomto růstu sehrál sektor cestovního ruchu. Pracovní místa v pohostinství, včetně hotelů a restaurací, zaznamenala ve 4. čtvrtletí 2023 meziroční nárůst o 8 % v důsledku zvýšení počtu turistů. Míra nezaměstnanosti se v období říjen-prosinec rovněž snížila na 0,81 % z 0,99 % v předchozím čtvrtletí. Je však důležité poznamenat, že thajská definice nezaměstnanosti je úzká a započítává pouze ty, kteří ve sledovaném týdnu neodpracovali ani jednu hodinu. Analytici tvrdí, že tyto údaje plně nereprezentují významnou thajskou neformální ekonomiku. Ve 4. čtvrtletí 2023 činil počet pracovních sil v Thajsku 40,7 milionu, což je nárůst oproti 40,5 milionu v předchozím čtvrtletí.

Nikki Haleyová, bývalá velvyslankyně USA při OSN a uchazečka o republikánskou prezidentskou nominaci, zvítězila v nedělních republikánských primárkách ve Washingtonu. Haleyová získala 62,9 % hlasů, zatímco bývalý prezident Donald Trump obdržel 33,2 % hlasů, uvedla společnost Edison Research. Tímto vítězstvím se Haleyová stala první ženou, která vyhrála republikánské primárky v historii USA. Její kampaň zdůrazňovala odmítnutí Trumpova “chaosu” ze strany republikánů, kteří mají nejblíže k nefunkčnosti Washingtonu. Navzdory tomuto symbolickému vítězství však Haleyová čelí značným výzvám ve snaze získat republikánskou nominaci a v listopadu vyzvat pravděpodobného demokratického kandidáta na prezidenta Joea Bidena. Trump již dříve vyhrál prvních osm nominačních klání a podle průzkumů veřejného mínění se očekává, že jich vyhraje většinu i nadále. Primárky ve Washingtonu nabízejí malý počet delegátů, ale Haleyová za své vítězství získá 19 delegátů. Toto vítězství jí může pomoci čelit kritice, že si nedokázala zajistit jediné nominační klání, i když někteří republikáni mohou její popularitu ve Washingtonu považovat za negativní rys. Největší den nominačních klání, Super Tuesday, se uskuteční v úterý a zúčastní se ho 15 států a jedno území USA. Demokratické primárky ve Washingtonu se uskuteční v červnu.

Hlavní japonský akciový index Nikkei v pondělí poprvé překonal hranici 40 000 bodů a uzavřel na rekordní hodnotě. K růstu o 0,5 % přispělo silné ocenění a reforma správy a řízení společností, jakož i růst technologických akcií v návaznosti na zisky na americkém trhu. Navzdory možným krátkodobým výkyvům se odborníci domnívají, že trh bude i nadále růst, přičemž zájem projevují dlouhodobí globální investoři. Zámořští investoři vedou nákupy, zatímco domácí drobní investoři postupně začínají projevovat zájem, což může signalizovat bod obratu. Analytici odhadují, že japonské akcie by mohly v letošním roce dále růst, přičemž jedna z prognóz předpokládá dosažení maxima 43 000 bodů. V pondělí japonské technologické akcie získaly impuls díky pokračující rallye v oblasti umělé inteligence na amerických burzách. Výrobce zařízení pro testování čipů Advantest a gigant v oblasti zařízení pro výrobu čipů Tokyo Electron patřily k nejsilnějším.

Americký dolar v pondělí oslabil v důsledku nižších výnosů státních dluhopisů, protože obchodníci očekávali ekonomické údaje, které by mohly naznačit snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Bitcoin vzrostl na více než dvouleté maximum díky zvýšenému přílivu peněz do kryptoměnových burzovně obchodovaných fondů. Euro zůstalo po pátečním růstu o 0,33 % pevné, přičemž ve čtvrtek se očekává rozhodnutí Evropské centrální banky. Jen zůstal poblíž úrovně 150 za dolar, když se investoři snažili posoudit pravděpodobnost ukončení politiky záporných úrokových sazeb ze strany Bank of Japan, k němuž by mohlo dojít tento měsíc. Dolarový index, který měří měnu vůči šesti hlavním partnerům, klesl o 0,07 % na 103,79 a přiblížil se tak spodní hranici svého nedávného rozpětí. Slabé údaje o výrobních a stavebních výdajích způsobily, že index v pátek ztratil 0,26 %, což vedlo ke snížení výnosů státních dluhopisů. Mezi klíčové události tohoto týdne patří úterní údaje ISM ve výrobě a službách a páteční měsíční údaje o mzdách. Dolar vůči jenu klesl o 0,09 %, když obchodníci zvažovali opatrné komentáře guvernéra BOJ Kazuo Uedy oproti jestřábím poznámkám člena bankovní rady BOJ Hadžime Takaty. Euro zůstalo stabilní na úrovni 1,08425 USD, zatímco bitcoin vzrostl o cca 1,5 % na 63 500 USD a dosáhl nejvyšší úrovně od listopadu 2021.

Asijské akciové trhy v pondělí rostly, přičemž index Nikkei dosáhl nového maxima, protože investoři se připravovali na týden plný událostí centrálních bank a zveřejňování důležitých údajů, které ovlivní očekávání trhu ohledně změn úrokových sazeb. Ve středu a ve čtvrtek bude pozorně sledováno svědectví předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a v pátek zpráva o mzdách za únor. Očekává se, že Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání ponechá sazby na stejné úrovni, ačkoli analytici předpokládají holubičí výhled inflace. Očekává se, že Bank of Canada tento týden rovněž ponechá sazby na stejné úrovni s tím, že v červnu by mohlo dojít ke snížení sazeb. Mezi další významné události patří čtvrteční projev prezidenta Joe Bidena o stavu Unie a v úterý začínající zasedání čínského Národního lidového kongresu, které by mohlo naznačit nová stimulační opatření. Na trzích japonský index Nikkei vzrostl o 0,8 % a poprvé překonal hranici 40 000 bodů a asijsko-pacifické akcie indexu MSCI bez Japonska vzrostly o 0,4 %. Futures na EuroSTOXX 50 přidaly 0,2 %, zatímco futures na FTSE klesly o 0,1 %. Americké futures se obchodovaly téměř beze změny poté, co minulý týden uzavřely na rekordních hodnotách. Na měnových trzích byl dolar zatížen měkkými ekonomickými údaji USA, zatímco japonský jen posílil. Ceny ropy v neděli vzrostly poté, co se členové OPEC+ dohodli na prodloužení dobrovolného snížení těžby ropy do druhého čtvrtletí. Cena ropy Brent vzrostla o 13 centů na 83,68 USD za barel a americká ropa si připsala 2 centy na 79,99 USD za barel.

WASHINGTON – Vyjednavači Kongresu předložili návrh zákona o financování americké vlády do roku 2024 ve výši 1,66 bilionu dolarů. Cílem opatření, na němž se dohodli demokraté a republikáni, je odvrátit částečné zastavení provozu, které hrozí v pátek. Návrh zákona zahrnuje škrty v agenturách jako EPA, ATF a FBI, protože republikáni kladou důraz na fiskální odpovědnost. Demokraté zdůrazňují investice do infrastruktury, služeb pro veterány a zdravotní péče pro rodiny s nízkými příjmy. Navzdory dvoustranné dohodě tvrdá linie republikánů ve Sněmovně reprezentantů návrh zákona zpochybňuje. Vedoucí představitelé Kongresu se snaží zajistit schválení zákona před termíny pro různé vládní sektory, které jsou stanoveny na 8. a 22. března. Osud návrhu zákona závisí na schválení Sněmovnou reprezentantů a teprve poté může jednat Senát. Přetrvávají obavy z ohromujícího státního dluhu ve výši 34 bilionů dolarů.

Nejvyšší soud USA žádá o 19,4 milionu dolarů z federálních fondů na posílení bezpečnostních opatření, včetně převedení ochrany soudcovských domů na policejní sbor a nikoli na maršálskou službu USA. Rozpočtová žádost počítá se zvýšenými riziky a jejím cílem je rozšířit bezpečnostní aktivity policie Nejvyššího soudu. Soudnictví rovněž žádá o 805,9 milionu dolarů na bezpečnost soudů kvůli stupňujícím se hrozbám vůči federálním soudcům. Pozoruhodné je, že hrozby vůči soudcům se od fiskálního roku 2021 do roku 2023 zdvojnásobily. Mezi nedávné incidenty patří muž obviněný z pokusu o atentát na soudce Bretta Kavanaugha a muž z Floridy, který se přiznal k vyhrožování předsedovi Nejvyššího soudu Johnu Robertsovi. Kongres schválil opatření na ochranu rodin soudců a vyšších úředníků, k čemuž ho vedly obavy o bezpečnost po úniku návrhu rozhodnutí o potratech.

Společnost GitLab, která se zabývá vývojem softwaru, vykázala za poslední čtvrtletí tržby ve výši 149,7 milionu USD, čímž překonala očekávání analytiků o 6,1 %. Jedná se o meziroční nárůst o 32,5 %, což svědčí o dobrých výsledcích. Společnost rovněž poskytla optimistický výhled tržeb pro nadcházející čtvrtletí. Analytici však předpovídají, že toto tempo růstu se zpomalí, přičemž se očekává nárůst tržeb o 28,8 % na 158,3 milionu USD. Upravený zisk by měl činit 0,08 USD na akcii. Pokud srovnáme společnost GitLab s jejími kolegy v odvětví vývoje softwaru, společnostmi JFrog a Cloudflare, obě společnosti vykázaly pozitivní výsledky. Společnost JFrog dosáhla meziročního růstu nejvyššího obratu o 27,1 % a společnost Cloudflare zvýšila své tržby meziročně o 32 %. To zvýšilo náladu investorů v tomto odvětví, přičemž akcie za poslední měsíc zaznamenaly průměrný nárůst o 3,7 %. Akcie společnosti GitLab v tomto období vzrostly o 4 % a analytici stanovili cílovou cenu pro společnost na 75,1 USD oproti současné ceně akcií ve výši 74,8 USD. Pro získání dalších informací doporučujeme investorům přečíst si celou analýzu na StockStory.

Řecká komise pro kapitálové trhy schválila prospekt prodeje akcií banky Piraeus Bank Řeckým fondem finanční stability (HFSF). Prodej se uskuteční prostřednictvím veřejné nabídky v Řecku, přičemž nebyly uvedeny žádné konkrétní údaje o velikosti prodávaného podílu. Zdroje blízké této záležitosti však naznačují, že HFSF pravděpodobně prodá celý svůj 27% podíl v bance na začátku března. Schválení tohoto prospektu je dalším krokem k privatizaci řeckých bank v rámci pokračující snahy země o snížení státní kontroly nad bankovním sektorem.

Singapurská společnost Sea (NYSE:SE), která se zabývá elektronickým obchodováním a hrami, zítra ráno zveřejní zprávu o svých výsledcích. V posledním čtvrtletí dosáhly tržby společnosti Sea 3,31 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 4,9 % a překonání očekávání analytiků o 3,1 %. Společnost se však potýkala s problémy, neboť zaznamenala pokles uživatelské základny a pomalejší růst tržeb. S nahlášenými 40,5 milionu uživatelů zaznamenala společnost Sea 21,4% pokles oproti předchozímu roku. Analytici pro toto čtvrtletí předpovídají meziroční růst tržeb o 2,9 % na celkových 3,55 miliardy USD, což by bylo méně než 7,1% nárůst zaznamenaný ve stejném čtvrtletí předchozího roku. Očištěná ztráta by měla činit přibližně -0,06 USD na akcii. Při porovnání společnosti Sea s jejími kolegy v segmentu online tržišť vykázala společnost Robinhood (NASDAQ:HOOD) meziroční růst nejvyššího příjmu o 23,9 %, čímž překonala odhady o 4 %, zatímco společnost CarGurus (NASDAQ:CARG) vykázala pokles příjmů o 22,2 %, čímž překonala odhady o 1,5 %. V důsledku toho akcie společnosti Robinhood vzrostly o 12,8 %, zatímco CarGurus zaznamenal 15% pokles. Navzdory problémům, kterým sektor čelí, akcie online tržišť vykazují pozitivní sentiment s průměrným nárůstem 9,5 % za poslední měsíc. Společnost Sea zaznamenala ve stejném období nárůst akcií o 21,6 % a analytici stanovili cílovou cenu 55 USD oproti současné ceně akcií 50,9 USD. Investoři netrpělivě očekávají nadcházející zprávu o výsledcích hospodaření, aby mohli posoudit výkonnost společnosti Sea.

Malajsie usiluje o obnovení pátrání po letu MH370 společnosti Malaysia Airlines v době, kdy se blíží 10. výročí jeho zmizení. Let zmizel v roce 2014 na cestě z Kuala Lumpuru do Pekingu. Malajsijský ministr dopravy Anthony Loke pozval americkou firmu Ocean Infinity, která se zabývá průzkumem mořského dna, aby s ní projednal její nejnovější návrh na pátrání po dvou předchozích neúspěšných pokusech. Malajsie angažovala společnost Ocean Infinity v roce 2018, aby prohledala jižní část Indického oceánu, a nabídla odměnu až 70 milionů dolarů, pokud se letadlo najde. Loke uvedl, že Malajsie bude konzultovat obnovení pátrání s Austrálií, jakmile bude návrh společnosti Ocean Infinity schválen. Rodinní příslušníci cestujících pokračování pátrání podporují, ale zároveň chápou finanční omezení. Čínští příbuzní podali v Číně žalobu, v níž požadují odškodnění za zmizení letadla, a pekingský soud v listopadu zahájil jednání o odškodnění. Na palubě bylo více než 150 čínských cestujících.